Maishandel: Anleitung zum Investieren in Mais

Der Handel mit Mais ist einer der größten Agrarmärkte, nicht zuletzt, weil es sich um die am weitesten verbreitete Kulturpflanze in den USA handelt. Lesen Sie diesen Leitfaden zum Maishandel, um alles Wissenswerte über die Spekulation mit Mais und Futures zu erfahren, einschließlich seiner Geschichte, des Einflusses auf die Preise, der Stunden und Monate, in denen man auf dem Markt handeln kann, und vieles mehr. Wir haben auch eine Liste der besten Broker für den Handel mit Mais zusammengestellt.

Was ist der Handel mit Mais?

Mais gehört normalerweise nicht zu den ersten Vermögenswerten, die Händler ihren Portfolios hinzufügen. Wenn Anleger sich für den Handel mit Rohstoffen interessieren, tendieren sie dazu, sich auf Produkte wie Öl, Silber und Gold zu konzentrieren. Der Handel mit Reis und Mais sowie anderen Agrarrohstoffen wird regelmäßig vernachlässigt. Dies sollte nicht der Fall sein.

Mais ist die am weitesten verbreitete Nutzpflanze in den USA, wobei jedes Jahr mehr als 13 Milliarden Scheffel Mais geerntet werden. In den USA wird alles von Bonbonmais über Zuckermais bis hin zu allen möglichen Zwischenprodukten produziert, und allein in den USA sind zahlreiche Maishandelsunternehmen entstanden. Zu diesen Unternehmen gehören Sweet Corn General Trading LLC, Corn Maiden Trading Post, Corn Shop Trading Co. (Bridgton, Me) und Red Corn Trading Limited. Der von diesen Unternehmen produzierte Mais wird für verschiedene Zwecke verwendet, z. B. als Viehfutter, zur Ethanolherstellung und zur allgemeinen Verwendung.

Der Handel mit Mais wird von Anlegern und Händlern betrieben, die mit den Preisbewegungen des Vermögenswerts Geld verdienen wollen. Mais unterliegt wie jede Ware und jedes Finanzinstrument Preisschwankungen, die auf viele verschiedene Faktoren zurückzuführen sind. Anleger handeln häufig mit Mais-Futures, entweder um von Preissteigerungen zu profitieren oder um sich vor Wertverlusten zu schützen.

Der Handel mit Mais-Futures findet an der Chicago Board of Trade (CBOT), die jetzt Teil der Chicago Mercantile Exchange (CME) ist, an der NYSE Euronext und der Tokyo Grain Exchange (TGE) sowie an vielen anderen Börsen weltweit statt. Die Handelszeiten und -monate variieren von Börse zu Börse, ebenso wie die Handelsmethode. Die traditionelle Handelsgrube wird derzeit in den meisten Fällen abgeschafft und durch den Live-Fernhandel ersetzt. Der Handel mit Mais-Futures ist nicht die einzige Möglichkeit, in den Sektor einzusteigen. Der Handel mit Optionen oder Aktien sind nur einige weitere Möglichkeiten, in diesen Rohstoff zu investieren. Jede dieser Möglichkeiten ist mit unterschiedlichen Strategien und Grenzen verbunden, auf die später noch eingegangen wird.

Geschichte des Maishandels

Mais ist seit Jahrhunderten ein Grundnahrungsmittel des täglichen Lebens. Er wurde als Nahrungs- und Energiequelle sowie als Geldwert genutzt. In den USA und im Vereinigten Königreich wird Mais seit Anfang des 19. Jahrhunderts gehandelt. Die landwirtschaftlichen Erzeuger waren drastischen saisonalen und Versorgungsschwankungen sowie wiederholten Engpässen und Überschüssen ausgesetzt, was zu starken Preisschwankungen führte. Außerdem gab es nur rudimentäre Lagereinrichtungen, die Märkte waren unorganisiert und die Produktion war unberechenbar. In diesem Klima entstanden in New York und anderen Städten in der Nähe von Wasserstraßen die Drehscheiben des Agrarhandels, die die Schaffung eines zentralen und stabilen Marktes für Erzeuger und Verbraucher ermöglichten.

Bis 1848 war Chicago, größtenteils aufgrund seiner Nähe zu den Großen Seen und seiner Verbindungen zum Mississippi, zu einer wichtigen landwirtschaftlichen Drehscheibe geworden. Die Chicago Board of Trade (CBOT) wurde gegründet und entwickelte sich zur wichtigsten Getreidebörse der USA. Die Einrichtung dieser zentralen Getreidebörse für den Maishandel ermöglichte es den Landwirten, ihre Ernte in den Monaten zwischen den Ernten zu festen Preisen zu verkaufen, und bot den Verbrauchern das ganze Jahr über Zugang zu transparenten Preisen.

Zunächst wurden alle Transaktionen mithilfe von Terminkontrakten abgewickelt. Im Jahr 1865 führte die CBOT jedoch standardisierte Futures-Kontrakte ein. Dabei handelte es sich um zentral geclearte Kontrakte, die durch die Zahlung einer Erfüllungsgarantie oder einer Marge durch die Clearingmitglieder abgesichert wurden. Sie führten mehr Sicherheit und Verlässlichkeit für Käufer und Verkäufer ein und stabilisierten die Märkte gegen die Möglichkeit eines Ausfalls. Seitdem wurden weitere Innovationen bei den Futures eingeführt und andere Börsen sind in die Fußstapfen des CBOT getreten (heute Chicago Mercantile Exchange oder CME). Heute werden Mais-Futures elektronisch gehandelt, wodurch die Notwendigkeit einer Handelsgrube entfällt.

Welche Faktoren beeinflussen den Maispreis?

Viele verschiedene Faktoren beeinflussen den Maispreis und die Ökonomie des damit verbundenen Handels. Dieser Abschnitt gibt einen Überblick über einige der wichtigsten Faktoren, die zu Schwankungen des Maispreises führen.

Die chinesische Nachfrage

Einer der wichtigsten Faktoren, die derzeit den Maispreis und den Markt beeinflussen, ist die steigende chinesische Nachfrage nach internationalem Getreide. Die chinesische Wirtschaft und Gemeinschaft entwickeln sich schnell und die veränderten Ernährungsgewohnheiten führen zu einer höheren Anzahl an Nutztieren. Dadurch entstand eine Nachfrage nach Mais und anderen Futtermitteln. Infolgedessen hat sich die jährliche chinesische Nachfrage nach Mais in den letzten zehn Jahren mehr als verdoppelt, was zu einem Anstieg der Importe führte, von denen 40 % aus den USA stammen. Diese erhöhte Nachfrage hat die Maispreise in die Höhe getrieben. Sollten die Prognosen jedoch zutreffen und China auf eine außergewöhnliche Erntesaison zusteuern, würde das Land nicht so viel Mais benötigen, was den Wert des Vermögenswerts verringern würde.

Ernteschäden in Brasilien

Brasilien ist nach den USA und China der drittgrößte Maisproduzent. Der Großteil des im Land produzierten Maises wird im Land selbst verbraucht. Im Jahr 2021 hat sich die brasilianische Maisernte jedoch verschlechtert. Der Markt wurde durch die Kältewellen, die das ganze Jahr über herrschten, aufgebrochen. Diese führten zu großen Mengen Frost, was die Produktion der Feldfrüchte senkte. Die Schätzungen des USDA fielen von 102 Millionen metrischen Tonnen (MMT) zu Beginn des Jahres auf 98,5 MMT später, und auch die Schätzungen von Agrural gingen zurück. Dies ließ die Maispreise steigen, da Brasilien auf Importe zurückgriff, um die Lücke in seinen Produktionslinien zu füllen.

Angebot und Nachfrage

Der wichtigste Faktor in Bezug auf den Maispreis in einem bestimmten Jahr ist das Gesamtangebot, das in jedem Land für den Verbrauch zur Verfügung steht. Ein geringes Angebot führt zu einem hohen Preis und ein großes Angebot zu einem relativ niedrigen Preis. Wenn das Angebot in einem bestimmten Jahr größer ist als die Nachfrage, wirkt sich dies außerdem auf den Maispreis im nächsten Jahr aus. Der alte Maisbestand wird aufgebraucht, was das Angebot erhöht und den Preis weiter senkt. Ähnlich verhält es sich, wenn das Angebot groß ist, die Nachfrage aber entsprechend steigt, sind die Auswirkungen auf den Gesamtpreis für Mais geringer.

Produktion von Hafer und Gerste

Dieser Aspekt ist für die Maismärkte und -preise in den USA besonders wichtig. Hafer und Gerste sind wichtige Kulturen in den Mais anbauenden Bundesstaaten. Sie werden beide anstelle von oder zusätzlich zu Mais in der Viehfütterung verwendet. Eine Steigerung der Produktion von Hafer und Gerste hat ähnliche Auswirkungen wie eine Erhöhung des Maisangebots. Eine solche Erhöhung verringert die Nachfrage und senkt daher tendenziell den Maispreis. Es wird geschätzt, dass ein Anstieg der Hafer- und Gerstenproduktion um 20 % die gleiche Auswirkung auf den Preis hat wie ein Anstieg des Maisangebots um 1 %.

Vieh auf landwirtschaftlichen Betrieben

Den Berichten von 2019 zufolge wurden rund 35 % der Maisproduktion in den USA an Vieh verfüttert, darunter Rinder, Geflügel, Schweine und Milchkühe. Insofern wirkt sich die Anzahl der Nutztiere auf den Farmen auf den Maispreis aus. Wenn die Anzahl der Tiere auf den Farmen steigt, steigt auch die Nachfrage nach Mais, um diese Tiere zu füttern. Dies kann zu einem Anstieg des Preises führen. Ebenso sinkt die Nachfrage, wenn in einem Land in einem bestimmten Jahr die Zahl der Tiere zurückgeht, und der Maispreis wird wahrscheinlich sinken. Dies ist besonders wichtig in Ländern mit großen Landwirtschafts- und Viehzuchtindustrien, wie den USA und Brasilien.

Verteilung der Produktion

Dieser Faktor wirkt sich auf den Maispreis in bestimmten Märkten aus. Als Beispiel können wir die Chicago Mercantile Exchange (CME) betrachten. Der Maispreis in Chicago wird nicht nur durch das Gesamtangebot, sondern auch durch dessen Verteilung beeinflusst. Wenn der Anteil des Maisangebots in dem Gebiet um den Chicagoer Markt herum größer ist, wird der Maispreis in Chicago niedriger sein. Ähnlich verhält es sich, wenn das Angebot verteilt ist und eine geringere Menge den Markt in Chicago erreicht, wird der Preis dort höher sein.

Qualität der Maisernte

Die Qualität der Ernte ist ein Hinweis darauf, welcher Anteil des Maises von besserer Qualität sein wird. Da der Preis in der Regel für eine bestimmte Qualität angegeben wird, wird er sowohl vom Angebot dieser Qualität als auch vom Gesamtangebot an Mais beeinflusst. Wenn die Ernte von besserer Qualität ist, wird der Preis für diesen qualitativ hochwertigeren Mais niedriger sein als der Preis, der bei einer niedrigeren Gesamtqualität erzielt worden wäre. Es wurde geschätzt, dass ein Anstieg der Gesamtqualität um 5 % den gleichen Effekt hat wie ein Anstieg des Gesamtangebots um 1,5 %.

Wert des Dollars

Der Wert des Dollars beeinflusst die Preise aller Rohstoffe, da er für die meisten Vermögenswerte den Mechanismus zur Festlegung von Referenzpreisen darstellt. Der US-Dollar ist die stabilste Währung und viele Nationen neigen dazu, Dollars als Reservevermögen zu halten. Für den internationalen Handel mit Rohstoffen, wie z. B. Mais, ist der Dollar der verwendete Tauschmechanismus. Wenn der Wert des Dollars sinkt, wird weniger von der Währung des Käufers benötigt, um Mais zu kaufen. Ähnlich verhält es sich, wenn der Dollar stärker wird, kostet er mehr. Wenn der Händler bereits Dollar in Reserve hat und der Wert steigt, profitiert er von effektiv niedrigeren Preisen.

Wie man mit Mais handelt

Wenn Anleger versuchen, auf den Preis von Mais zu spekulieren, stehen ihnen eine Vielzahl von Instrumenten zur Verfügung. Wir wollen hier einige von ihnen betrachten und ihre Vorteile erläutern :

• Spot: Der Spothandel ist eine Möglichkeit für Anleger, auf den Wert von Mais zu spekulieren. Es handelt sich dabei um den Kauf einer Ware wie Mais zur sofortigen Lieferung an einem bestimmten Tag. Wenn Sie Mais kaufen und wieder verkaufen möchten, könnte dieses Instrument für Sie geeignet sein. Wenn Sie jedoch nur auf die Preisentwicklung spekulieren möchten, sollten Sie sich anderweitig umsehen.
• Futures: Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung, einen Vermögenswert wie Mais zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Der Preis und die Menge an Mais werden zum Zeitpunkt der Vereinbarung festgelegt. Die meisten Verträge legen fest, dass die Vereinbarung durch die Lieferung der Ware erfüllt wird. Wenn Sie also auf Preisbewegungen spekulieren wollen, sollten Sie nach Verträgen suchen, die eine Barabgeltung ermöglichen. Es ist möglich, den Vertrag zu einem späteren Zeitpunkt wieder zu verkaufen, bevor man die Lieferung der Ware annehmen oder einen Barausgleich erhalten muss, wie es üblicherweise vereinbart wird.
• Optionen: Optionsverträge sind insofern wie Futures, als dass der Preis und der Betrag während der Vereinbarung festgelegt werden. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten sind Sie jedoch nicht verpflichtet, den Mais zu kaufen, sondern können das Angebot ablehnen, wenn Sie dies wünschen. Mit anderen Worten: Sie haben die Möglichkeit, eine bestimmte Menge Mais zu einem bestimmten Preis und an einem bestimmten Tag zu kaufen.
• Spread: Ein Spread beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Mais. Wenn Sie einen Optionskontrakt eingehen und der Preis steigt, können Sie den Mais kaufen und sofort gewinnbringend verkaufen, ohne die Lieferung annehmen zu müssen.
• Maisaktien: Es ist möglich, Börseninstrumente zu kaufen, die sich auf Mais beziehen. Aktien wie der Teucrium Corn Fund spiegeln die täglichen Schwankungen des Maispreises in ihrem Wert wider. Dies ermöglicht es Anlegern, Aktien zu kaufen und von lang- oder kurzfristigen Preissteigerungen zu profitieren. Diese Lösung eignet sich für diejenigen, die die Lieferung von Mais nicht annehmen und mit dem Verkauf oder der Fortsetzung des Vertrags beauftragt werden wollen.
• CFDs: CFDs sind ein Derivat, mit dem Händler auf Preisbewegungen von Mais spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert in Besitz zu nehmen. Die Händler können von einem Anstieg oder Rückgang des Preises innerhalb eines bestimmten Zeitraums profitieren. Dieses Instrument ist perfekt für diejenigen, die einfach nur die Entwicklung des Maispreises vorhersagen möchten. Wenn Sie physischen Mais kaufen und verkaufen wollen, ist dieses Instrument nicht für Sie geeignet.
• ETFs: Ein Mais-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in eine physische Ware investiert. Er verfolgt den Preis und die Wertentwicklung des oder der Rohstoffe, die er repräsentiert. ETFs sind ein hervorragendes Instrument für diejenigen, die keine Scheffel Mais in Empfang nehmen wollen.

Vorteile des Handels mit Mais

• Bedarfsgerechte Palette von Instrumenten
• Ermöglicht eine Diversifizierung des Portfolios
• Starke Preisschwankungen
• Globaler Markt
• Hohe Liquidität

Nachteile des Handels mit Mais

• Unvorhersehbare Wetterbedingungen können die Preisbewegungen beeinflussen.
• Geringe Gewinnspannen

Strategien für den Handel mit Mais

Sie möchten daher in den Handel mit Mais einsteigen. Mais ist jedoch kein alltäglicher Rohstoff und es kann schwierig sein, effektive Handelsstrategien zu finden. Wir werden hier auf einige grundlegende Strategien eingehen, die Sie auf alle Maisinstrumente anwenden können, unabhängig davon, ob Sie eine Handelsstrategie für Futures wünschen oder diese auf CFDs anwenden möchten.

Saisonalität/Pflanzung von Mais

Wie bei vielen Rohstoffen spielt auch bei Mais die Saisonalität eine wichtige Rolle bei den Preisschwankungen. Viele Händler verwenden Saisonalitätsmuster in denselben Geschäften Jahr für Jahr. Schauen Sie sich die Charts an, um zu sehen, zu welcher Jahreszeit der Preis tendenziell steigt oder fällt. Der Maispreis tendiert beispielsweise dazu, von April bis Oktober zu steigen und dann wieder zu fallen.

Der Unterschied zwischen Mais und Sojabohnen.

Mais wird in Fruchtfolge mit anderen Kulturen, insbesondere Sojabohnen, angebaut. Das Verhältnis von Mais zu Soja ist nicht nur für die Landwirte, sondern auch für die Händler wichtig. Landwirte nutzen es, um Entscheidungen über die Anpflanzung zu treffen, und Spekulanten können es verwenden, um die Entwicklung des Maispreises vorherzusagen. Wenn das Verhältnis unter 2,2:1 fällt, sind die Maispreise in der Regel teuer und werden tendenziell sinken. Ähnlich verhält es sich, wenn das Verhältnis 2,4:1 übersteigt, dann ist Mais historisch gesehen billiger und es ist zu erwarten, dass die Preise steigen werden.

Tipps für den Handel mit Mais

Bleiben Sie auf dem Laufenden

Eines der besten Dinge, die Sie tun können, wenn Sie in Mais investieren, ist, auf dem Laufenden zu bleiben und Nachrichten zu lesen. Auf diese Weise erhalten Sie Live-Updates über den Agrarmarkt, was Ihnen helfen könnte, die Preisentwicklung vorherzusagen. Außerdem könnten Sie dadurch vor einer bevorstehenden Situation gewarnt werden, in der der Maishandel unterbrochen werden könnte.

Überprüfen Sie die Daten

Wenn Sie mit Mais-Futures oder anderen Vermögenswerten handeln, ist es wichtig, immer die Daten zu überprüfen. Auf Handelsseiten und -plattformen gibt es zahlreiche Charts, die Ihnen helfen, den aktuellen Markt und seine Trends zu verstehen. Sie ermöglichen es Ihnen, gut informierte Vorhersagen über die Entwicklung des Maispreises zu treffen.

Ein letztes Wort zum Maishandel

Der Handel mit Mais bietet eine Gelegenheit für potenziell profitable Investitionen in die globalen oder lokalen Agrarmärkte. Mais ist kein alltäglicher Rohstoff, aber er ist eine hervorragende Möglichkeit für Händler, ihr Portfolio zu diversifizieren. Ob Sie mit Futures, Optionen oder CFDs investieren möchten, Sie werden das richtige Instrument und die richtige Strategie für sich finden. Mais wird wahrscheinlich auch weiterhin eine der am meisten produzierten und exportierten Kulturpflanzen sein.

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Häufig gestellte Fragen