Der Handel mit Mais ist einer der größten Agrarmärkte, nicht zuletzt, weil es sich um die am weitesten verbreitete Kulturpflanze in den USA handelt. Lesen Sie diesen Leitfaden zum Maishandel, um alles Wissenswerte über die Spekulation mit Mais und Futures zu erfahren, einschließlich seiner Geschichte, des Einflusses auf die Preise, der Stunden und Monate, in denen man auf dem Markt handeln kann, und vieles mehr. Wir haben auch eine Liste der besten Broker für den Handel mit Mais zusammengestellt.
Mais gehört normalerweise nicht zu den ersten Vermögenswerten, die Händler ihren Portfolios hinzufügen. Wenn Anleger sich für den Handel mit Rohstoffen interessieren, tendieren sie dazu, sich auf Produkte wie Öl, Silber und Gold zu konzentrieren. Der Handel mit Reis und Mais sowie anderen Agrarrohstoffen wird regelmäßig vernachlässigt. Dies sollte nicht der Fall sein.
Mais ist die am weitesten verbreitete Nutzpflanze in den USA, wobei jedes Jahr mehr als 13 Milliarden Scheffel Mais geerntet werden. In den USA wird alles von Bonbonmais über Zuckermais bis hin zu allen möglichen Zwischenprodukten produziert, und allein in den USA sind zahlreiche Maishandelsunternehmen entstanden. Zu diesen Unternehmen gehören Sweet Corn General Trading LLC, Corn Maiden Trading Post, Corn Shop Trading Co. (Bridgton, Me) und Red Corn Trading Limited. Der von diesen Unternehmen produzierte Mais wird für verschiedene Zwecke verwendet, z. B. als Viehfutter, zur Ethanolherstellung und zur allgemeinen Verwendung.
Der Handel mit Mais wird von Anlegern und Händlern betrieben, die mit den Preisbewegungen des Vermögenswerts Geld verdienen wollen. Mais unterliegt wie jede Ware und jedes Finanzinstrument Preisschwankungen, die auf viele verschiedene Faktoren zurückzuführen sind. Anleger handeln häufig mit Mais-Futures, entweder um von Preissteigerungen zu profitieren oder um sich vor Wertverlusten zu schützen.
Der Handel mit Mais-Futures findet an der Chicago Board of Trade (CBOT), die jetzt Teil der Chicago Mercantile Exchange (CME) ist, an der NYSE Euronext und der Tokyo Grain Exchange (TGE) sowie an vielen anderen Börsen weltweit statt. Die Handelszeiten und -monate variieren von Börse zu Börse, ebenso wie die Handelsmethode. Die traditionelle Handelsgrube wird derzeit in den meisten Fällen abgeschafft und durch den Live-Fernhandel ersetzt. Der Handel mit Mais-Futures ist nicht die einzige Möglichkeit, in den Sektor einzusteigen. Der Handel mit Optionen oder Aktien sind nur einige weitere Möglichkeiten, in diesen Rohstoff zu investieren. Jede dieser Möglichkeiten ist mit unterschiedlichen Strategien und Grenzen verbunden, auf die später noch eingegangen wird.
Mais ist seit Jahrhunderten ein Grundnahrungsmittel des täglichen Lebens. Er wurde als Nahrungs- und Energiequelle sowie als Geldwert genutzt. In den USA und im Vereinigten Königreich wird Mais seit Anfang des 19. Jahrhunderts gehandelt. Die landwirtschaftlichen Erzeuger waren drastischen saisonalen und Versorgungsschwankungen sowie wiederholten Engpässen und Überschüssen ausgesetzt, was zu starken Preisschwankungen führte. Außerdem gab es nur rudimentäre Lagereinrichtungen, die Märkte waren unorganisiert und die Produktion war unberechenbar. In diesem Klima entstanden in New York und anderen Städten in der Nähe von Wasserstraßen die Drehscheiben des Agrarhandels, die die Schaffung eines zentralen und stabilen Marktes für Erzeuger und Verbraucher ermöglichten.
Bis 1848 war Chicago, größtenteils aufgrund seiner Nähe zu den Großen Seen und seiner Verbindungen zum Mississippi, zu einer wichtigen landwirtschaftlichen Drehscheibe geworden. Die Chicago Board of Trade (CBOT) wurde gegründet und entwickelte sich zur wichtigsten Getreidebörse der USA. Die Einrichtung dieser zentralen Getreidebörse für den Maishandel ermöglichte es den Landwirten, ihre Ernte in den Monaten zwischen den Ernten zu festen Preisen zu verkaufen, und bot den Verbrauchern das ganze Jahr über Zugang zu transparenten Preisen.
Zunächst wurden alle Transaktionen mithilfe von Terminkontrakten abgewickelt. Im Jahr 1865 führte die CBOT jedoch standardisierte Futures-Kontrakte ein. Dabei handelte es sich um zentral geclearte Kontrakte, die durch die Zahlung einer Erfüllungsgarantie oder einer Marge durch die Clearingmitglieder abgesichert wurden. Sie führten mehr Sicherheit und Verlässlichkeit für Käufer und Verkäufer ein und stabilisierten die Märkte gegen die Möglichkeit eines Ausfalls. Seitdem wurden weitere Innovationen bei den Futures eingeführt und andere Börsen sind in die Fußstapfen des CBOT getreten (heute Chicago Mercantile Exchange oder CME). Heute werden Mais-Futures elektronisch gehandelt, wodurch die Notwendigkeit einer Handelsgrube entfällt.
Viele verschiedene Faktoren beeinflussen den Maispreis und die Ökonomie des damit verbundenen Handels. Dieser Abschnitt gibt einen Überblick über einige der wichtigsten Faktoren, die zu Schwankungen des Maispreises führen.
Einer der wichtigsten Faktoren, die derzeit den Maispreis und den Markt beeinflussen, ist die steigende chinesische Nachfrage nach internationalem Getreide. Die chinesische Wirtschaft und Gemeinschaft entwickeln sich schnell und die veränderten Ernährungsgewohnheiten führen zu einer höheren Anzahl an Nutztieren. Dadurch entstand eine Nachfrage nach Mais und anderen Futtermitteln. Infolgedessen hat sich die jährliche chinesische Nachfrage nach Mais in den letzten zehn Jahren mehr als verdoppelt, was zu einem Anstieg der Importe führte, von denen 40 % aus den USA stammen. Diese erhöhte Nachfrage hat die Maispreise in die Höhe getrieben. Sollten die Prognosen jedoch zutreffen und China auf eine außergewöhnliche Erntesaison zusteuern, würde das Land nicht so viel Mais benötigen, was den Wert des Vermögenswerts verringern würde.
Brasilien ist nach den USA und China der drittgrößte Maisproduzent. Der Großteil des im Land produzierten Maises wird im Land selbst verbraucht. Im Jahr 2021 hat sich die brasilianische Maisernte jedoch verschlechtert. Der Markt wurde durch die Kältewellen, die das ganze Jahr über herrschten, aufgebrochen. Diese führten zu großen Mengen Frost, was die Produktion der Feldfrüchte senkte. Die Schätzungen des USDA fielen von 102 Millionen metrischen Tonnen (MMT) zu Beginn des Jahres auf 98,5 MMT später, und auch die Schätzungen von Agrural gingen zurück. Dies ließ die Maispreise steigen, da Brasilien auf Importe zurückgriff, um die Lücke in seinen Produktionslinien zu füllen.
Der wichtigste Faktor in Bezug auf den Maispreis in einem bestimmten Jahr ist das Gesamtangebot, das in jedem Land für den Verbrauch zur Verfügung steht. Ein geringes Angebot führt zu einem hohen Preis und ein großes Angebot zu einem relativ niedrigen Preis. Wenn das Angebot in einem bestimmten Jahr größer ist als die Nachfrage, wirkt sich dies außerdem auf den Maispreis im nächsten Jahr aus. Der alte Maisbestand wird aufgebraucht, was das Angebot erhöht und den Preis weiter senkt. Ähnlich verhält es sich, wenn das Angebot groß ist, die Nachfrage aber entsprechend steigt, sind die Auswirkungen auf den Gesamtpreis für Mais geringer.
Dieser Aspekt ist für die Maismärkte und -preise in den USA besonders wichtig. Hafer und Gerste sind wichtige Kulturen in den Mais anbauenden Bundesstaaten. Sie werden beide anstelle von oder zusätzlich zu Mais in der Viehfütterung verwendet. Eine Steigerung der Produktion von Hafer und Gerste hat ähnliche Auswirkungen wie eine Erhöhung des Maisangebots. Eine solche Erhöhung verringert die Nachfrage und senkt daher tendenziell den Maispreis. Es wird geschätzt, dass ein Anstieg der Hafer- und Gerstenproduktion um 20 % die gleiche Auswirkung auf den Preis hat wie ein Anstieg des Maisangebots um 1 %.
Den Berichten von 2019 zufolge wurden rund 35 % der Maisproduktion in den USA an Vieh verfüttert, darunter Rinder, Geflügel, Schweine und Milchkühe. Insofern wirkt sich die Anzahl der Nutztiere auf den Farmen auf den Maispreis aus. Wenn die Anzahl der Tiere auf den Farmen steigt, steigt auch die Nachfrage nach Mais, um diese Tiere zu füttern. Dies kann zu einem Anstieg des Preises führen. Ebenso sinkt die Nachfrage, wenn in einem Land in einem bestimmten Jahr die Zahl der Tiere zurückgeht, und der Maispreis wird wahrscheinlich sinken. Dies ist besonders wichtig in Ländern mit großen Landwirtschafts- und Viehzuchtindustrien, wie den USA und Brasilien.
Dieser Faktor wirkt sich auf den Maispreis in bestimmten Märkten aus. Als Beispiel können wir die Chicago Mercantile Exchange (CME) betrachten. Der Maispreis in Chicago wird nicht nur durch das Gesamtangebot, sondern auch durch dessen Verteilung beeinflusst. Wenn der Anteil des Maisangebots in dem Gebiet um den Chicagoer Markt herum größer ist, wird der Maispreis in Chicago niedriger sein. Ähnlich verhält es sich, wenn das Angebot verteilt ist und eine geringere Menge den Markt in Chicago erreicht, wird der Preis dort höher sein.
Die Qualität der Ernte ist ein Hinweis darauf, welcher Anteil des Maises von besserer Qualität sein wird. Da der Preis in der Regel für eine bestimmte Qualität angegeben wird, wird er sowohl vom Angebot dieser Qualität als auch vom Gesamtangebot an Mais beeinflusst. Wenn die Ernte von besserer Qualität ist, wird der Preis für diesen qualitativ hochwertigeren Mais niedriger sein als der Preis, der bei einer niedrigeren Gesamtqualität erzielt worden wäre. Es wurde geschätzt, dass ein Anstieg der Gesamtqualität um 5 % den gleichen Effekt hat wie ein Anstieg des Gesamtangebots um 1,5 %.
Der Wert des Dollars beeinflusst die Preise aller Rohstoffe, da er für die meisten Vermögenswerte den Mechanismus zur Festlegung von Referenzpreisen darstellt. Der US-Dollar ist die stabilste Währung und viele Nationen neigen dazu, Dollars als Reservevermögen zu halten. Für den internationalen Handel mit Rohstoffen, wie z. B. Mais, ist der Dollar der verwendete Tauschmechanismus. Wenn der Wert des Dollars sinkt, wird weniger von der Währung des Käufers benötigt, um Mais zu kaufen. Ähnlich verhält es sich, wenn der Dollar stärker wird, kostet er mehr. Wenn der Händler bereits Dollar in Reserve hat und der Wert steigt, profitiert er von effektiv niedrigeren Preisen.
Wenn Anleger versuchen, auf den Preis von Mais zu spekulieren, stehen ihnen eine Vielzahl von Instrumenten zur Verfügung. Wir wollen hier einige von ihnen betrachten und ihre Vorteile erläutern :
Sie möchten daher in den Handel mit Mais einsteigen. Mais ist jedoch kein alltäglicher Rohstoff und es kann schwierig sein, effektive Handelsstrategien zu finden. Wir werden hier auf einige grundlegende Strategien eingehen, die Sie auf alle Maisinstrumente anwenden können, unabhängig davon, ob Sie eine Handelsstrategie für Futures wünschen oder diese auf CFDs anwenden möchten.
Wie bei vielen Rohstoffen spielt auch bei Mais die Saisonalität eine wichtige Rolle bei den Preisschwankungen. Viele Händler verwenden Saisonalitätsmuster in denselben Geschäften Jahr für Jahr. Schauen Sie sich die Charts an, um zu sehen, zu welcher Jahreszeit der Preis tendenziell steigt oder fällt. Der Maispreis tendiert beispielsweise dazu, von April bis Oktober zu steigen und dann wieder zu fallen.
Mais wird in Fruchtfolge mit anderen Kulturen, insbesondere Sojabohnen, angebaut. Das Verhältnis von Mais zu Soja ist nicht nur für die Landwirte, sondern auch für die Händler wichtig. Landwirte nutzen es, um Entscheidungen über die Anpflanzung zu treffen, und Spekulanten können es verwenden, um die Entwicklung des Maispreises vorherzusagen. Wenn das Verhältnis unter 2,2:1 fällt, sind die Maispreise in der Regel teuer und werden tendenziell sinken. Ähnlich verhält es sich, wenn das Verhältnis 2,4:1 übersteigt, dann ist Mais historisch gesehen billiger und es ist zu erwarten, dass die Preise steigen werden.
Eines der besten Dinge, die Sie tun können, wenn Sie in Mais investieren, ist, auf dem Laufenden zu bleiben und Nachrichten zu lesen. Auf diese Weise erhalten Sie Live-Updates über den Agrarmarkt, was Ihnen helfen könnte, die Preisentwicklung vorherzusagen. Außerdem könnten Sie dadurch vor einer bevorstehenden Situation gewarnt werden, in der der Maishandel unterbrochen werden könnte.
Wenn Sie mit Mais-Futures oder anderen Vermögenswerten handeln, ist es wichtig, immer die Daten zu überprüfen. Auf Handelsseiten und -plattformen gibt es zahlreiche Charts, die Ihnen helfen, den aktuellen Markt und seine Trends zu verstehen. Sie ermöglichen es Ihnen, gut informierte Vorhersagen über die Entwicklung des Maispreises zu treffen.
Der Handel mit Mais bietet eine Gelegenheit für potenziell profitable Investitionen in die globalen oder lokalen Agrarmärkte. Mais ist kein alltäglicher Rohstoff, aber er ist eine hervorragende Möglichkeit für Händler, ihr Portfolio zu diversifizieren. Ob Sie mit Futures, Optionen oder CFDs investieren möchten, Sie werden das richtige Instrument und die richtige Strategie für sich finden. Mais wird wahrscheinlich auch weiterhin eine der am meisten produzierten und exportierten Kulturpflanzen sein.
Der Maispreis schwankt regelmäßig. Um den aktuellen Maispreis zu finden, sehen Sie sich die Preisfeeds der Broker an oder besuchen Sie Websites wie Trading Economics.
An der CME werden Mais-Futures an Wochentagen von 19:00 bis 07:45 Uhr und von 08:30 bis 13:20 Uhr GMT - 6 gehandelt. Optionen auf Mais werden zu denselben Zeiten gehandelt.
Wenn Mais an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wird, wird die Ware mit dem Symbol C oder ZC dargestellt.
Der letzte Handelstag für Maisanlagen bezieht sich auf den letzten Tag eines Futures-Kontrakts oder eines Derivats mit einem Verfallsdatum. An diesem Tag wird der Handel geschlossen, bevor die Lieferung des Mais oder der Barausgleich stattfindet.
Es gibt drei Hauptmärkte für den Handel mit Mais. Die Chicago Mercantile Exchange (CME), die NYSE Euronext (Euronext) und die Tokyo Grain Exchange (TGE). Die meisten privaten und professionellen Maishändler führen ihre Spekulationen jedoch über Broker durch, die die Daten dieser Börsen mit speziellen Plattformen verbinden.