Die Grundlagen des Stahlhandels

Stahl ist eines der wichtigsten Metalle der Welt. Stahl und Legierungen wie Edelstahl sind Schlüsselelemente der Gegenstände und Infrastrukturen, die wir täglich nutzen, von Fahrzeugen und Werkzeugen bis hin zu Gebäuden und Brücken. Im Jahr 2022 wurde der Stahlmarkt auf über 1,2 Billionen USD geschätzt (Expert Market Research).

Wenn Sie mit Stahl handeln, müssen Sie die verschiedenen Arten sowie den Ort, an dem er hergestellt wird, berücksichtigen. Die drei häufigsten Stahlarten, die Sie an einer Börse handeln können, sind beispielsweise Bewehrungsstäbe, Schrott und warmgewalzte Coils (HRC). Dies ist eine wichtige Unterscheidung, da die Preise je nach Art des Stahls, in den die Händler investieren, und je nach Standort variieren.

Im Februar 2023 lag der Preis für Bewehrungsstahl in der Türkei, der an der Londoner Metallbörse (LME) notiert wurde, beispielsweise um 261 US-Dollar über dem Preis für Stahlschrott in der Türkei. Im selben Zeitraum lagen die Preise für HRC aus China, HRC aus Nordwesteuropa und HRC aus Nordamerika an der LME bei 640 $, 801 $ bzw. 740 $.

Geschichte des Stahlhandels

Stahl ist seit Jahrtausenden ein Schlüsselelement von Infrastrukturprojekten, auch wenn er vor der industriellen Revolution im 19. Jahrhundert nicht in großen Mengen hergestellt wurde. Damals wurden neue Technologien und Herstellungsmethoden entdeckt, die es Ländern auf der ganzen Welt ermöglichten, Stahl in viel größerem Umfang als zuvor zu produzieren.

Die weltweite Stahlindustrie entwickelte sich in den Vereinigten Staaten von Amerika schnell mit der Gründung der U.S. Steel Company im Jahr 1901. Sie entstand aus der Fusion einer Reihe von Unternehmen, die Stahl herstellten und produzierten, und wurde von J.P. Morgan geleitet. Sie wurde zu einem der größten Stahlherstellungs- und -handelsunternehmen der Welt mit einer geschätzten Marktkapitalisierung von 4,8 Milliarden US-Dollar. Neben U.S. Steel gab es zahlreiche staatliche Stahlunternehmen in anderen Ländern wie Russland, China, Japan, Südkorea und in Europa.

Allerdings wurden Stahl-Futures erst im 21. Jahrhundert den Händlern an den Börsen angeboten. Die Dubai Gold and Commodities Exchange war die erste Börse, die 2007 Stahl-Futures anbot. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) folgte im Jahr darauf und 2009 begann auch die Shanghai Futures Exchange, Stahlkontrakte anzubieten.

Live-Preis-Chart

Vehikel für den Stahlhandel

• Stahl-Futures - eine beliebte Wahl für professionelle Händler sowie für Akteure aus der Industrie, die diese Derivate häufig zu Absicherungszwecken verwenden. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, eine Transaktion für eine vereinbarte Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis am Ablaufdatum des Kontrakts durchzuführen. Der Kapitalbedarf für Futures-Kontrakte neigt dazu, private Händler abzuschrecken.
• Stahloptionen - Ähnlich wie ein Futures-Kontrakt, aber der Käufer des Kontrakts ist nicht verpflichtet, den Stahl bei Ablauf des Kontrakts zu kaufen. Im Gegenteil, wenn Sie bei Fälligkeit in einer Verlustposition sind, können Sie die Option auslaufen lassen, ohne sie auszulösen, so dass der einzige Verlust die Prämie ist, die Sie für die Eröffnung des Kontrakts gezahlt haben.
• Stahl-CFDs - Differenzkontrakte (CFDs) sind Derivate, die von vielen Online-Brokern angeboten werden und für private Händler weitgehend zugänglich sind. CFDs sind eine einfache Vereinbarung zwischen Broker und Händler, bei der eine Partei der anderen die Differenz zwischen dem Preis des Vermögenswerts zu Beginn und am Ende des Vertrags zahlt. Sie sind besonders bei privaten Händlern beliebt, die ihre geringen Kapitalanforderungen und die Möglichkeit, mit Hebelwirkung zu investieren, zu schätzen wissen.

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Der CFD-Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko, weshalb er nicht für alle Anleger geeignet ist. 74-89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim Handel mit CFDs Geld.

Aktien aus dem Stahlsektor

Eine weitere Möglichkeit, sich mit Stahl zu beschäftigen, besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die diesen Rohstoff herstellen oder verkaufen. Dabei handelt es sich um Unternehmen aus der ganzen Welt, die Stahl herstellen, produzieren und handeln, z. B. Rio Tinto und Vale.

Es ist wichtig zu wissen, dass der Kurs der Aktien und Anteile dieser Unternehmen auch von Faktoren beeinflusst werden kann, die nichts mit Stahl zu tun haben, wie z. B. Geschäftspläne und Gewinnprognosen sowie andere Metalle, mit denen sie möglicherweise arbeiten.

Internationale Unternehmen und Firmen, die mit Stahl handeln und ihn herstellen, kann man in vielen Ländern finden. Zum Beispiel JSW Steel, Tata Steel und Jindal aus Neu-Delhi in Indien, United Iron and Steel und Dana Steel aus Dubai in den Vereinigten Arabischen Emiraten, 701 Champion Steel aus Katar und die japanische Nippon Steel.

Bei vielen dieser Unternehmen haben Sie die Möglichkeit, die historischen Aktienkurse auf Websites wie TradingView grafisch zu verfolgen.

ETFs

Ein börsengehandelter Fonds, kurz ETF, ist ein einzelnes Instrument, das aus einer Reihe von verschiedenen Aktien, Rohstoffen und anderen Vermögenswerten besteht. Wie der Name schon sagt, handelt es sich dabei um Fonds, die an der Börse gehandelt werden können. Ein hervorragendes Beispiel ist der VanEck Steel ETF, der aus 25 Wertpapieren wie Vale, Rio Tinto und Tenaris besteht.

Im Allgemeinen eignen sich ETFs besser für langfristige Investitionen oder als Absicherungsoption, da sie tendenziell weniger volatil sind als andere Stahlinstrumente. Nehmen wir als Beispiel den VanEck Steel ETF. Wenn der Wert einer oder zweier Aktien drastisch sinkt, während der Wert aller anderen Aktien in etwa gleich bleibt, wird der Gesamtwert des ETF nicht allzu sehr beeinträchtigt und schützt Sie so vor der Volatilität bestimmter Vermögenswerte.

Aus demselben Grund kann es schwieriger sein, kurzfristig große Gewinne zu erzielen, wenn man in einen Stahl-ETF investiert, obwohl Sie möglicherweise in der Lage sind, CFDs oder ähnliche Hebelprodukte auf die Kursbewegungen eines ETFs zu handeln.

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Was beeinflusst den Preis von Stahl?

Eisen und Kohle

Eisenerz und Kokskohle sind zwei wichtige Zutaten für die Stahlproduktion. Im Durchschnitt werden für eine Tonne Stahl 1,4 Tonnen Eisenerz und 0,8 Tonnen Kokskohle benötigt, sodass diese beiden Rohstoffe einen erheblichen Einfluss auf den Stahlpreis haben.

Ein Mangel an einem der beiden Rohstoffe kann zu einem Rückgang der Stahlproduktion führen, wodurch sich das Angebot verringert und der Preis steigt. Als 2008 Eisenerz und Hartkokskohle erster Qualität auf über 160 USD pro Tonne bzw. 400 USD pro Tonne kletterten, stieg auch der Preis für chinesischen Stahl. Im Laufe des Jahres erreichte er mit über 800 USD pro Tonne den höchsten Stand seit über fünf Jahren.

Lieferkette

Änderungen in der Lieferkette für Stahl können sich stark auf den Preis des Metalls auswirken. Wenn die Nachfrage gleich bleibt, aber die Menge an produziertem und exportiertem Stahl sinkt, steigt der Wert des Stahls. Dies wurde mit dem Ende der Schließungen aufgrund der COVID-19-Pandemie demonstriert.

Während der Pandemie wurde die Stahlproduktion stark reduziert, da Länder auf der ganzen Welt ihre Tore schlossen. Gegen Ende der Pandemie, als die Länder begannen, ihre Blockade zu überwinden, wurden Infrastrukturprojekte geplant, um den Volkswirtschaften zu helfen, wieder in Gang zu kommen. Dies führte zu einem starken Anstieg der Stahlnachfrage und damit zu höheren Preisen. Zwischen August 2020 und August 2021 stieg der Preis für HRC-Stahl um mehr als 430 %.

China

Auf China entfallen etwa 50 % der weltweiten Stahlnachfrage. Diese Zahl kommt zu der Produktion von ca. 53 % des weltweiten Stahls hinzu, wie die Forschungsabteilung von Statista veröffentlicht hat.

Diese beiden Faktoren zusammengenommen zeigen, wie groß der Einfluss Chinas auf den Stahlmarkt ist.

Preis der Energie

Die Stahlherstellung ist ein energieintensiver Prozess, bei dem entweder Kohle zur Befeuerung eines Hochofens oder Strom zur Befeuerung eines Lichtbogenofens verwendet wird.

Als die Energiepreise 2022 in die Höhe schnellten, wurden die Stahlindustrie und der Stahlhandel stark in Mitleidenschaft gezogen, insbesondere in Ländern wie dem Vereinigten Königreich. Aufgrund des rasanten Anstiegs mussten viele Stahlunternehmen ihre Tätigkeit einstellen, um die Kosten zu begrenzen. So stiegen die Stahlpreise in Großbritannien zwischen Januar und April des Jahres um mehr als 300 %.

Die Vorteile des Stahlhandels

• Sehr volatiler Vermögenswert
• Der Handel mit Hebelwirkung ist möglich.
• Zahlreiche Strategien für den Handel mit Stahl.
• Viele Börsen und viele Arten von Stahl, mit denen Sie handeln können.
• Kostenlose Online-Ressourcen mit Branchenausblicken, Produktionsübersichten und Handelsökonomie.
  

Nachteile des Stahlhandels

• Nur wenige Broker bieten den Handel mit Stahl an.
• Der Handel mit Stahl kann aufgrund der vielen unvorhersehbaren Faktoren, die den Stahlpreis beeinflussen, schwierig sein.
• Die hohe Volatilität führt zu einem erhöhten Risiko.

Strategien für den Handel mit Stahl

Trend Trading

Eine Trendhandelsstrategie in Stahl beruht auf der Idee, Trends zu erkennen und zu verfolgen, um aus Preisaktionen Kapital zu schlagen. Dies beinhaltet die Verwendung technischer Indikatoren, um Trends und die Stärke von Trends zu bestimmen und potenzielle Umkehrungen vorherzusagen.

Ein Trendhändler nutzt diese Informationen, um Geschäfte zu planen und auszuführen - z. B. einen Long-CFD zu eröffnen, wenn es einen starken Aufwärtstrend gibt, und aus der Position auszusteigen, um einen Gewinn zu generieren, wenn die Stärke des Trends zu sinken beginnt.

Pivots

Eine Alternative zum Trendhandel besteht darin, die Punkte zu identifizieren, an denen der Kurs am wahrscheinlichsten die Richtung wechselt. Häufig bedeutet dies die Verwendung von Unterstützungs- und Widerstandslinien, die aus der bisherigen Performance eine erwartete Preisspanne generieren. Die Unterstützungslinien entsprechen dem unteren Band und die Widerstandslinien dem oberen Band.

Um Stahl nach dieser Strategie zu handeln, eröffnen Sie Positionen unter der Annahme, dass der Preistrend schwächer wird und seine Richtung ändert, wenn er eine dieser beiden Linien erreicht. Wenn sich der Preis einer Widerstandslinie nähert, eröffnen Sie z. B. eine kurze CFD-Position auf Stahl. Wenn der Preis dann beginnt, auf eine Unterstützungslinie zu fallen, schließen Sie den Kontrakt.

Fundamentale Analyse

Eine Möglichkeit, mit dem Stahlpreis zu handeln, besteht darin, Nachrichten und Ankündigungen zu verfolgen. Die Preise von Stahlinstrumenten können neben technischen Aspekten auch von fundamentalen Faktoren stark beeinflusst werden. Beispiele hierfür sind Produktionsprognosen und Veränderungen bei den Ein- und Ausfuhren.

Um Ihnen zu helfen, mit einer fundamentalen Stahlhandelsstrategie erfolgreich zu sein, sollten Sie Nachrichtenseiten, Publikationen und Rohstoffanalysten in den sozialen Medien abonnieren. Auf diese Weise bleiben Sie auf dem Laufenden und können vorausschauend oder als Reaktion auf Branchennachrichten handeln.

Wie beginne ich mit dem Handel mit Stahl?

Produkt

Ihr erster Schritt besteht darin, das Stahlinstrument auszuwählen, mit dem Sie handeln möchten. Nehmen Sie sich die Zeit, die verschiedenen Optionen zu bewerten, um diejenige zu finden, die am besten zu Ihnen passt. Berücksichtigen Sie zunächst Ihre Risikotoleranz und schauen Sie, welche Instrumente am besten zu Ihrem Handelsstil passen.

Wenn Sie beispielsweise kurzfristiges Trading bevorzugen und eine hohe Risikobereitschaft haben, könnte der gehebelte Handel mit CFDs eine praktikable Wahl sein. Wenn Sie hingegen Instrumente mit geringem Risiko bevorzugen, sind ETFs vielleicht besser geeignet.

Broker

Als Nächstes müssen Sie einen Broker finden, der die Stahlhandelsinstrumente anbietet, für die Sie sich interessieren. Wenn Sie einen Broker für den Stahlhandel auswählen, prüfen Sie alle Aspekte, die sich auf Ihre gesamte Handelserfahrung auswirken. Dazu gehören die Handelsplattform, die Gebühren, die Kontotypen und der regulatorische Status.

Es ist auch sinnvoll, wenn möglich, den risikolosen Stahlhandel auf einem Demokonto zu üben, insbesondere wenn Sie neu im Stahlhandel sind oder eine neue Strategie ausprobieren möchten.

Strategie

Die drei oben genannten Strategien sind ein guter Ausgangspunkt für Ihren Stahlhandel, aber es gibt noch viele weitere Ansätze, die Sie in Betracht ziehen sollten. Es lohnt sich, sich die Zeit zu nehmen, um die verfügbaren Strategien kennenzulernen und herauszufinden, welche am besten zu Ihren finanziellen Zielen und Ihrer Risikotoleranz passt.

Risikomanagement

Der Handel mit Stahl kann aufgrund der Volatilität des Vermögenswerts ein hochriskantes Geschäft sein, sodass gute Risikomanagementpraktiken von entscheidender Bedeutung sind. Die gängigsten Methoden bestehen darin, bei der Platzierung eines Handels Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge festzulegen.

Eine weitere Möglichkeit, das Risiko zu mindern, besteht darin, sich abzusichern - zum Beispiel, indem Sie einen Optionskontrakt in die entgegengesetzte Richtung wie Ihre Position in Futures oder CFDs eröffnen. Auf diese Weise verringert Ihr Optionskontrakt das Ausmaß des Verlusts eines Futures- oder CFD-Kontrakts, wenn dieser schlecht läuft.

Lernressourcen und andere Hilfsmittel

Vergewissern Sie sich, dass Sie über ausreichende Kenntnisse des Stahlhandels und der von Ihnen gewählten Strategie verfügen, bevor Sie in ein reales Konto investieren. Sie können online nützliche Ressourcen wie Leitfäden, E-Books, Tutorial-Videos und Schulungskurse finden. Beachten Sie, dass dies zwar für Anfänger hilfreich ist, aber auch erfahrene Händler, die in den Stahlhandel einsteigen, davon profitieren, wenn sie etwas über die Stahlproduktion und die Dynamik des Handels lernen, einschließlich der verschiedenen Arten wie Bewehrungsstäbe und Schrott.

Weitere Instrumente, die Sie in Betracht ziehen sollten, sind Expert Advisor (EA) und Copy Trading. EAs sind Handelsroboter, die durch die Analyse von Preisdaten geeignete Handelsmöglichkeiten identifizieren und dann automatisch Positionen eröffnen, überwachen und schließen. Copy Trading funktioniert ähnlich, aber in diesem Fall spiegeln Ihre Trades die eines erfahrenen Händlers wider.

Handelszeiten für Stahl

Die Handelszeiten für Stahl hängen davon ab, was Sie handeln und mit wem Sie handeln. Beispielsweise sind die Stahl-Futures und -Optionen der CME auf Globex zwischen 17 Uhr am Sonntag und 16 Uhr am Donnerstag (CT) geöffnet, wobei jeden Tag ab 16 Uhr eine Stunde Pause gemacht wird. Dagegen können alle Stahl-Futures der LME täglich zwischen 1 Uhr morgens und 7 Uhr abends Londoner Zeit gehandelt werden.

Da Stahl weltweit gehandelt wird, ist es möglich, einen Markt zu finden, dessen Handelszeiten mit Ihrer Zeitzone übereinstimmen.

Ein letztes Wort zum Handel mit Stahl.

Der Stahlpreis kann von vielen grundlegenden Faktoren beeinflusst werden. Die Schwankungen sind regelmäßig und können erheblich sein, was eine interessante Möglichkeit für Online-Trader darstellt. Ob Sie nun kurzfristig und mit hoher Frequenz handeln möchten oder an einer längerfristigen Investition interessiert sind, Stahl ist ein brauchbares Metall, das eine Überlegung wert ist. Die massiven Preisschwankungen in den letzten Jahren zeigen auch, wie mit Stahlhandelsinstrumenten hohe Gewinne erzielt werden können.

Häufig gestellte Fragen