Handel med majs: en guide för att investera i majs

Handeln med majs är en av de största jordbruksmarknaderna, främst på grund av att det är den mest odlade grödan i USA. Läs den här guiden om majshandel för att lära dig allt du behöver veta om majsspekulationer och terminer, inklusive dess historia, prisinflytande, handelstider och månader på marknaden och mycket mer. Vi har också sammanställt en lista över de bästa mäklarna för majshandel.

Vad är majshandel?

Majs är vanligtvis inte en av de första tillgångarna som näringsidkare lägger till i sina portföljer. När investerare är intresserade av råvaruhandel tenderar de att titta på råvaror som olja, silver och guld. Handel med ris och majs, liksom andra jordbruksråvaror, förbises ofta. Detta borde inte vara fallet.

Majs är den mest odlade grödan i USA, med över 13 miljarder skäppor majs som skördas varje år. I USA produceras allt från godismajs till sockermajs och alla slags mellanprodukter, och många majshandelsföretag har startat bara i USA. Bland dessa finns Sweet Corn General Trading LLC, Corn Maiden Trading Post, Corn Shop Trading Co. (Bridgton, Me) och Red Corn Trading Limited. Den majs som produceras av dessa företag används för en mängd olika ändamål, t.ex. som djurfoder, etanolproduktion och för allmänt bruk.

Handel med majs är en metod som används av investerare och handlare som vill tjäna pengar på tillgångens prisrörelser. Majs, liksom alla råvaror och finansiella instrument, upplever prisfluktuationer på grund av många olika faktorer. Investerare handlar ofta med majsterminer, antingen för att dra nytta av prisökningar eller för att skydda sig mot värdeminskningar.

Handeln med majsterminer sker på Chicago Board of Trade (CBOT), som numera ingår i Chicago Mercantile Exchange (CME), NYSE Euronext och Tokyo Grain Exchange (TGE), samt på många andra börser runt om i världen. Handelstider och månader varierar från börs till börs, liksom handelsmetoden. Den traditionella handelsplatsen håller för närvarande på att avskaffas i de flesta fall och ersätts av direkt handel på distans. Att handla med majsterminer är inte det enda sättet att komma in i branschen. Optionshandel eller aktiehandel är bara några andra sätt att investera i denna råvara. Var och en av dessa har olika strategier och begränsningar, som kommer att diskuteras nedan.

Historien om handeln med majs

Majs har varit en viktig del av det dagliga livet i århundraden. Den har använts som en källa till mat, energi och monetärt värde. Majs har handlats i USA och Storbritannien sedan början av 1800-talet. Jordbruksproducenterna var utsatta för drastiska säsongs- och utbudsfluktuationer samt upprepade brister och överskott, vilket ledde till stora prisvariationer. Dessutom var lagringsmöjligheterna rudimentära, marknaderna oorganiserade och produktionen oförutsägbar. Det var i detta klimat som handelsplatser för jordbruksprodukter uppstod i New York och andra städer nära vattenvägarna, vilket skapade en stabil central marknad för både producenter och konsumenter.

År 1848 hade Chicago, till stor del på grund av sin närhet till de stora sjöarna och sin anslutning till Mississippi, blivit ett viktigt jordbrukscentrum. Chicago Board of Trade (CBOT) grundades och blev den viktigaste spannmålsbörsen i USA. Genom att skapa en central spannmålsbörs för majshandel kunde jordbrukarna sälja sina grödor till fasta priser under månaderna mellan skördarna och konsumenterna fick tillgång till öppna priser under hela året.

Till en början skedde alla transaktioner genom terminskontrakt. År 1865 införde CBOT dock terminskontrakt. Det rörde sig om centralt clearade kontrakt, som säkrades genom att clearingmedlemmarna betalade en garanti eller en marginal. De har skapat större säkerhet och tillförlitlighet för köpare och säljare och stabiliserat marknaderna mot risken för betalningsinställelse. Sedan dess har andra innovationer införts inom terminskontrakt och andra börser har följt i CBOT:s fotspår (numera Chicago Mercantile Exchange eller CME). I dag handlas majsfutures elektroniskt, vilket eliminerar behovet av en handelsgrop.

Vilka faktorer påverkar priset på majs?

Många olika faktorer påverkar priset på majs och ekonomin i majshandeln. I detta avsnitt granskas några av de viktigaste faktorerna som leder till fluktuationer i majsens värde.

Kinesisk efterfrågan

En av de viktigaste faktorerna som påverkar majspriserna och marknaden för närvarande är den ökande kinesiska efterfrågan på internationell spannmål. Kinas ekonomi och samhälle förändras snabbt, och förändrade matvanor leder till att antalet djur ökar. Detta har skapat en efterfrågan på majs och andra djurfoder. Som ett resultat av detta har Kinas årliga efterfrågan på majs mer än fördubblats under det senaste decenniet, vilket har lett till ökad import, varav 40 procent kommer från USA. Den ökade efterfrågan har drivit upp priserna på majs. Men om prognosen stämmer och Kina går mot en fantastisk skördesäsong skulle landet inte behöva lika mycket majs, vilket skulle minska tillgångens värde.

Försämring av grödor i Brasilien

Brasilien är den tredje största producenten av majs, efter USA och Kina. Större delen av den majs som produceras i landet konsumeras inom landet. Under 2021 försämrades dock den brasilianska majsskörden. Marknaden har drabbats av kalla perioder under hela året. Detta har resulterat i stora mängder frost, vilket har minskat skördeproduktionen. USDA:s uppskattningar sjönk från 102 miljoner ton i början av året till 98,5 miljoner ton senare, och även Agrurals uppskattningar sjönk. Detta har drivit upp priset på majs eftersom Brasilien vänder sig till import för att fylla luckan i sina produktionslinjer.

Utbud och efterfrågan

Den viktigaste faktorn som påverkar priset på majs under ett visst år är det totala utbudet för konsumtion i varje land. Ett lågt utbud ger ett högt pris och ett högt utbud ger ett relativt lågt pris. Om utbudet överstiger efterfrågan ett visst år påverkar detta dessutom priset på majs under det följande året. Gamla lager av majs förbrukas, vilket ökar utbudet och sänker priset ytterligare. Om utbudet är stort men efterfrågan ökar i motsvarande grad, kommer effekten på det totala majspriset att bli lägre.

Produktion av havre och korn

Detta är särskilt viktigt för de amerikanska majsmarknaderna och priserna. Havre och korn är viktiga grödor i majsstaterna. Båda används som ersättning eller komplement till majs i djurfoder. En ökning av havre- och kornproduktionen har en liknande effekt som en ökning av majsutbudet. Denna ökning minskar efterfrågan och tenderar därför att sänka priset på majs. Det uppskattas att en 20-procentig ökning av havre- och kornproduktionen har samma effekt på priset som en 1-procentig ökning av majsutbudet.

Boskap på gårdar

Enligt rapporter från 2019 användes cirka 35 % av majsproduktionen i USA som foder till boskap, inklusive nötkreatur, fjäderfä, svin och mjölkkor. Antalet djur på gårdarna påverkar majspriset. Om antalet djur på gårdarna ökar, ökar också efterfrågan på majs för att utfodra dem. Detta kan leda till en prisökning. Om antalet djur i ett land minskar under ett visst år, minskar efterfrågan och priset på majs kommer sannolikt att sjunka. Detta är särskilt viktigt i länder med stora jordbruks- och boskapsindustrier, som USA och Brasilien.

Fördelning av produktionen

Denna faktor påverkar priset på majs på specifika marknader. Som exempel kan vi ta Chicago Mercantile Exchange (CME). Priset på majs i Chicago påverkas inte bara av det totala utbudet utan även av dess fördelning. När majsutbudet är större i området runt Chicago-marknaden kommer priset på majs i Chicago att vara lägre. Om utbudet distribueras och mindre av det når Chicago-marknaden, kommer priset där att vara högre.

Grödans kvalitet för majs

Grödans kvalitet är en indikation på hur stor andel av majsen som kommer att vara av bättre kvalitet. Priset anges vanligen för en viss kvalitet, vilket innebär att det påverkas av utbudet av den kvaliteten och av det totala utbudet av majs. Om skörden är av bättre kvalitet kommer priset på denna majs av högre kvalitet att vara lägre än om den totala kvaliteten är lägre. Det har uppskattats att en 5-procentig ökning av den totala kvaliteten har samma effekt som en 1,5-procentig ökning av det totala utbudet.

Dollarns värde

Dollarns värde påverkar priserna på alla råvaror eftersom den är referensmekanismen för prissättning av de flesta tillgångar. Den amerikanska dollarn är den mest stabila valutan och många länder tenderar att hålla dollar som reservtillgångar. För internationell handel med råvaror, t.ex. majs, är dollarn den växelmekanism som används. Om dollarns värde sjunker, behövs mindre av köparens valuta för att köpa majs. På samma sätt kostar det mer när dollarn stärks. Om näringsidkaren redan har dollar i reserv och värdet stärks, drar han eller hon nytta av lägre priser.

Hur man handlar med majs

När investerare vill spekulera i majspriset har de en rad olika instrument till sitt förfogande. Här tittar vi på några av dem och förklarar deras fördelar:

• Spot: Spothandel är ett sätt för investerare att spekulera i majsens värde. Det är ett köp av en vara, t.ex. majs, för omedelbar leverans på ett visst datum. Om du vill köpa majs och sälja den kan detta instrument vara lämpligt för dig. Men om du bara vill spekulera i prisrörelser är det bäst att leta på annat håll.
• Terminskontrakt: Ett råvaruterminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en tillgång, t.ex. majs, vid ett framtida datum. Priset och kvantiteten majs fastställs när avtalet ingås. I de flesta avtal anges att avtalet ska uppfyllas genom leverans av varan, så om du vill spekulera i prisrörelser bör du leta efter avtal som tillåter kontantavräkningar. Det är möjligt att sälja kontraktet vidare vid ett senare tillfälle innan man måste ta emot leveransen av produkten eller ta emot en kontant betalning, vilket vanligtvis avtalas.
• Alternativ: Optionsavtal är som terminskontrakt i det avseendet att pris och belopp fastställs under avtalet. Till skillnad från terminskontrakt är du dock inte skyldig att köpa majsen, utan du kan tacka nej till erbjudandet om du vill. Med andra ord har du möjlighet att köpa en kvantitet majs till ett visst pris och ett visst datum.
• Spridning: Spridning innebär att majs köps och säljs samtidigt. Om du ingår ett optionskontrakt och priset stiger kan du köpa majsen och sälja den omedelbart med vinst, utan att behöva ta emot leverans.
• Majsaktier: Det är möjligt att köpa aktieinstrument som är kopplade till majs. Aktier som Teucrium Corn Fund återspeglar de dagliga förändringarna i majspriset i sitt värde. Detta gör det möjligt för investerare att köpa aktier och dra nytta av prisökningar på lång eller kort sikt. Denna lösning är lämplig för dem som inte vill ta emot majs och ansvara för att sälja den eller fortsätta kontraktet.
• CFD:er: CFD:er är en derivatprodukt som gör det möjligt för handlare att spekulera i prisrörelser för majs utan att äga den underliggande tillgången. Handlare kan dra nytta av en ökning eller minskning av priset inom en viss tidsram. Det här instrumentet är perfekt för dem som helt enkelt vill förutsäga priset på majs. Om du vill köpa och sälja fysisk majs är det här instrumentet inte för dig.
• ETF:er: En ETF för majs är en börshandlad fond som investerar i en fysisk råvara. Den följer priset och utvecklingen av den eller de råvaror som den representerar. ETF:er är ett utmärkt instrument för dem som inte vill ta emot majs.

Fördelar med att handla med majs

• Ett utbud av instrument som är anpassat till behoven
• Möjliggör diversifiering av portföljen
• Stora prisfluktuationer
• Den globala marknaden
• Hög likviditet

Nackdelar med handel med majs

• Oförutsägbara väderförhållanden kan påverka prisutvecklingen.
• Minskade marginaler

Strategier för handel med majs

Du vill börja handla med majs. Majs är dock inte en vanlig råvara och det kan vara svårt att hitta effektiva handelsstrategier. Här kommer vi att diskutera några grundläggande strategier som du kan tillämpa på alla majsinstrument, oavsett om du vill ha en strategi för handel med terminer eller om du vill tillämpa den på CFD:er.

Säsong/plantering av majs

Liksom för många andra råvaror spelar säsongsvariationer en viktig roll för fluktuationerna i majspriset. Många handlare använder säsongsmönster i samma affärer år efter år. Titta på diagrammen för att se när priset tenderar att stiga och sjunka under året. Priset på majs tenderar till exempel att stiga från april till oktober för att sedan sjunka igen.

Skillnaden mellan majs och soja

Majs odlas i växelbruk med andra grödor, särskilt soja. Spridningen mellan majs och sojabönor är viktig inte bara för jordbrukare utan även för handlare. Jordbrukare använder den för att fatta beslut om plantering och spekulanter kan använda den för att förutsäga priset på majs. Om förhållandet sjunker under 2,2:1 är priserna på majs i allmänhet dyra och tenderar att sjunka. Om förhållandet överstiger 2,4:1 är majs historiskt sett billigare och priset kan förväntas stiga.

Tips för handel med majs

Håll dig uppdaterad

En av de bästa sakerna du kan göra när du investerar i majs är att hålla dig uppdaterad och läsa nyheterna. På så sätt får du liveuppdateringar om jordbruksmarknaden, vilket kan hjälpa dig att förutse prisrörelserna. Dessutom kan den varna dig för en kommande situation där majshandeln kan avbrytas.

Kontrollera uppgifterna

När du handlar med majsterminer, eller någon annan tillgång, är det viktigt att alltid kontrollera uppgifterna. Det finns många diagram på handelsplatser och plattformar som hjälper dig att förstå den aktuella marknaden och dess trender. De gör det möjligt för dig att göra välinformerade prognoser om priset på majs.

Ett sista ord om handel med majs

Handel med majs är en potentiellt lönsam investeringsmöjlighet på den globala eller lokala jordbruksmarknaden. Majs är inte en vanlig råvara, men det är ett utmärkt sätt för handlare att diversifiera sina portföljer. Oavsett om du vill investera med terminer, optioner eller CFD:er kan du hitta rätt instrument och strategi för dig. Majs kommer sannolikt att fortsätta att vara en av de mest producerade och exporterade grödorna.

CFD-mäklare för handel med råvaror

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor