Wie investiert man in Edelmetalle?

Der Handel mit Edelmetallen ist ein beliebter Weg für diejenigen, die nach Anlagemöglichkeiten abseits von Aktien und Aktienmärkten suchen. Da sich die Verwendung von Rohstoffen wie Gold, Silber und Platin rasant entwickelt hat, wird der Online-Handel mit Edelmetallen inzwischen von einer Vielzahl von Brokern und Handelsplattformen mit verschiedenen Instrumenten unterstützt.

Dieser Leitfaden deckt die Grundlagen des Edelmetallhandels ab. Außerdem haben wir die besten Edelmetallbroker aufgelistet.

Erklärung des Handels mit Edelmetallen

Es gibt vier Hauptedelmetalle, die im Handel verwendet werden: Gold, Silber, Palladium und Platin. Allerdings werden auch andere Elemente wie Iridium, Rhodium und Ruthenium als Edelmetalle betrachtet und können bei einigen Brokern für den Handel zur Verfügung stehen.

Wie ihre Kategorisierung bereits vermuten lässt, sind Edelmetalle sehr selten, was wesentlich zu ihrem Wert beiträgt. Neben Handels- und Anlagewerten werden Metalle häufig zur Herstellung von Schmuck und elektronischen Geräten verwendet, aber auch in so unterschiedlichen Bereichen wie der Zahnmedizin und der Glasherstellung kommen sie zum Einsatz.

In Bezug auf Investitionen und Handel werden Edelmetalle oft als große Wertaufbewahrung in wirtschaftlich unsicheren Zeiten und als Absicherung gegen Inflation gesehen. Abgesehen davon ist es aber auch wichtig zu erkennen, dass jedes Edelmetall seine eigenen Stärken, Schwächen und Preisdeterminanten hat.

Die Unterschiede zwischen den Edelmetallen in Aspekten wie dem Angebot und der praktischen Anwendung bieten den Händlern potenziell profitable Handels- und Anlagemöglichkeiten sowie eine effektive Absicherung.

Heutzutage werden Edelmetalle häufig gegen den US-Dollar gehandelt, mit beliebten Handelssymbolen wie XAUUSD (Gold) und XAGUSD (Silber). Neben den Derivatemärkten können Edelmetalle auch gekauft, verkauft und sogar besessen werden, und zwar in Form von Barren oder physischen Münzen.

Broker für Investitionen in physisches Gold, Silber, Palladium und Platin

Geschichte

Einige Metalle wie Gold und Silber gelten seit langem als wertvoll, da Zivilisationen sie aufgrund ihrer Seltenheit und ihres Aussehens schon lange schätzten.

In einer nicht allzu fernen Vergangenheit wurden viele Münzen geprägt, wobei Edelmetalllegierungen verwendet wurden, um ihren Wert zu definieren. Auch heute noch entscheiden sich viele Länder dafür, Edelmetallreserven zu halten, um den physischen Wert ihrer Währungen zu garantieren.

Zwar waren diese Edelmetalle schon immer Symbole für Reichtum, doch hat sich der Handel mit Produkten wie Palladium, Platin und Iridium aufgrund ihres Wertes in der modernen Chemie und Fertigung erst in relativ kurzer Zeit beschleunigt.

Was beeinflusst den Preis von Edelmetallen?

Die Preise variieren stark je nach spezifischem Element sowie globalen externen Faktoren. Die Preise werden nicht nur von Marktfaktoren beeinflusst, sondern können auch aufgrund von Unterschieden in der Qualität und dem Gehalt des spezifischen Edelmetalls variieren.

Marktbestimmende Faktoren

Obwohl viele Menschen in Zeiten wirtschaftlicher Volatilität auf Edelmetalle zurückgreifen, um ihren Wert zu erhalten, beeinflussen verschiedene Marktfaktoren die Preise.

So können Zeiten geopolitischer Instabilität in einer Region die Preise für Edelmetalle in die Höhe treiben, da die Händler nach einer sichereren Vermögensreserve als Fiat-Geld suchen. Metalle haben sich historisch gesehen als Absicherung gegen Inflation bewährt, da die Preise oft mit höheren Inflationsraten korrelieren.

Die Preise von Materialien, die in der Fertigung und Technologie verwendet werden, werden durch das weltweite Angebot und die weltweite Nachfrage nach den Gütern, für die sie entscheidend sind, beeinflusst. Beispielsweise hat die Entstehung einer starken Mittelschicht in den östlichen Schwellenländern zu einer starken Nachfrage nach weißer Ware geführt, bei der Silber häufig ein notwendiger Bestandteil ist.

Umgekehrt können technologische Innovationen, die Edelmetalle durch reichlich vorhandene Materialien ersetzen, zu einem Rückgang des Preises eines Edelmetalls führen.

Determinanten der Qualität

Die Qualität oder Zertifizierung von Edelmetallen ist ein weiterer Aspekt, der sich stark auf ihren Preis auswirkt.

Viele Metalle werden legiert, d. h. sie werden mit anderen Elementen vermischt; das Verhältnis zwischen Edelmetall und Legierungsverbindung wird als "Feinheit" bezeichnet. Händler kennen vielleicht den Karat-Index für Gold, der ein spezifisches Maß für die Feinheit der Verbindung ist. Je höher der Feinheitsgrad, desto höher ist der Wert des Edelmetalls.

Einige Edelmetalle werden mit bestimmten Elementen legiert, um ihr Aussehen oder ihre Funktion zu verbessern. In diesen Fällen wirkt sich das Material der Legierung auf den Preis aus.

Einige Metalle, die bei der Herstellung verwendet werden, müssen möglicherweise bestimmte Anforderungen oder Zertifizierungen bezüglich ihres Zustands erfüllen.

Obwohl diese Produkte in der Regel nicht volatil sind, kann es dennoch zu Beeinträchtigungen kommen, und Verkäufer müssen sicherstellen, dass ihre Waren die Handelsregeln und -standards einhalten.

Instrumente für den Handel mit Edelmetallen

Wenn sie Edelmetalle zu Handels- oder Anlagezwecken kaufen wollen, stehen Rohstoffhändlern eine Fülle von Instrumenten zur Verfügung.

Spot-Handel

Der Kassahandel ist die einfachste Form des Handels mit Rohstoffen. Dabei wird eine bestimmte Menge an Edelmetallen zu aktuellen Marktpreisen gekauft, häufig über eine Börse oder einen zentralen Broker.

Käufer von Metallen auf einem Spotmarkt können oft zwischen einer physischen Lieferung, oft als Barren bezeichnet, oder dem Kauf von Edelmetallen auf nicht zugewiesener Basis durch eine Bank oder einen Vermittler wählen.

Im ersten Fall erhält der Händler das gekaufte Edelmetall in Form von Barren oder Münzen. Der physische Kauf von Edelmetallen kann für diejenigen, die sich um das Kontrahentenrisiko oder die Sicherheit ihrer lokalen Wirtschaft sorgen, eine bessere Option sein.

Im zweiten Fall behält eine Börse oder Bank die Kontrolle über das Metall, während der Käufer das Metall auf seinem Konto hält. Die Vorteile dieser Methode der Spotlieferung sind die fehlende Lagerhaltung, die Versicherungskosten und die relative Leichtigkeit des Verkaufs.

Handel mit Futures-Kontrakten

Der Handel mit Futures ist für den Rohstoffhandel sehr wichtig, da ein großer Teil des Edelmetallmarktes in Form von Futures gehandelt wird.

Wenn sie mit Futures handeln, vereinbaren Käufer und Verkäufer einen Preis für den zukünftigen Kauf einer bestimmten Menge der gewählten Ware. Dieser Terminhandel wird durch Verträge verriegelt, die in der Regel standardisiert sind und an zentralisierten Börsen gekauft und verkauft werden.

Futures nutzen die Hebelwirkung, um die Gewinne aus den Verträgen zu erhöhen, aber sie bergen auch das Risiko erhöhter Verluste. Händler können Arbitragetechniken einsetzen, um die Gewinne aus Futures-Kontrakten zu sperren, oder sogar ihren Kontrakt vor Ablauf verkaufen.

Handel mit ETFs

Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind täglich handelbare Fonds, die als Tracker für bestimmte Märkte, Industriesektoren oder Rohstoffe fungieren. Der Hauptvorteil von ETFs gegenüber herkömmlichen Fonds besteht darin, dass Fonds nur am Ende eines Handelstages gekauft und verkauft werden können, während ETFs den ganzen Tag über als separate Aktien gekauft und verkauft werden.

Die beiden wichtigsten Formen der Investition in Edelmetalle sind Fonds, die dem Spot- oder Terminkurs eines Vermögenswerts folgen, und Fonds, die Gelder in Bergbau- und Produktionsunternehmen ausschütten.

Mit Hilfe von ETFs, die dem Kurs folgen, ist der Handel mit Edelmetallen sowohl zugänglich als auch einfach. Darüber hinaus können erfahrene Händler gehebelte ETFs oder sogar inverse Tracking-ETFs für fortgeschrittene Handelsmöglichkeiten nutzen.

Unternehmen, die an der Extraktion beteiligt sind

Wie oben kurz erwähnt, kann man indirekt investieren, indem man Aktien von Unternehmen kauft, die an der Gewinnung, Raffination und dem Vertrieb von Edelmetallen beteiligt sind.

Der Handel mit Aktien bestimmter Unternehmen ermöglicht es den Händlern, viele Instrumente aus dieser Liste wie CFDs, Optionen und ETFs zu nutzen, um kurz- und langfristige Gewinnchancen zu nutzen.

Der Handel mit Aktien einzelner Metallunternehmen wird jedoch im Vergleich zu einer Investition in einen diversifizierten Edelmetall-ETF stärker mit der Wertentwicklung eines einzelnen Unternehmens als mit der Wertentwicklung eines Edelmetalls korrelieren.

Handel mit Optionen

Optionskontrakte sind ein beliebtes Instrument, um mit Edelmetallen zu spekulieren. Vereinfacht gesagt, geht es bei Optionskontrakten darum, darauf zu spekulieren, ob ein Vermögenswert bis zu einem bestimmten Ablaufdatum einen Ausübungspreis erreichen kann.

Die verfügbaren Optionsverträge variieren jedoch je nach Ihrer lokalen Gerichtsbarkeit, wobei es wesentliche Unterschiede zwischen börsengehandelten Optionsverträgen im amerikanischen Stil und außerbörslichen Verträgen gibt, die von Brokern im Rest der Welt angeboten werden.

Optionskontrakte des amerikanischen Stils werden an geregelten Märkten gehandelt und bieten Händlern Kauf- und Verkaufsoptionen mit der Möglichkeit, einen Kontrakt jederzeit aufzulösen.

Im Rest der Welt werden Optionskontrakte als "OTC" bezeichnet, d. h. einzelne Broker legen die Quoten für die Kontrakte fest. Diese Kontrakte können nicht vorzeitig eingelöst werden, sondern beinhalten einen festen Betrag für Gewinn und Verlust, der auf dem Erfolg oder Misserfolg des Kontrakts basiert.

CFD-Handel

Ein Differenzkontrakt oder CFD ist ein fortgeschrittenes Finanzderivat, mit dem man auf steigende oder fallende Preise eines Vermögenswerts spekuliert.

Das Grundprinzip des CFD-Handels besteht darin, dass die Differenz des Abrechnungspreises zwischen dem Einstieg und dem Ausstieg aus dem Geschäft bezahlt wird, entweder vom Broker bei erfolgreichen Geschäften oder vom Händler bei gescheiterten Verträgen.

CFDs haben kein Verfallsdatum, unterliegen aber täglichen Finanzierungskosten und zusätzlichen Gebühren für die Nacht, wodurch sie sich besser für Intraday-Transaktionen eignen.

Ein CFD ist ein OTC-Kontrakt, was bedeutet, dass er von bestimmten Brokern angeboten und nicht an einer Börse gehandelt wird. Händler können mithilfe von CFDs long oder short auf die Preise von Edelmetallen gehen und müssen die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht besitzen. Die Kontrakte können in der Regel eine Hebelwirkung von bis zu 1:30 haben.

Vorteile des Handels mit Edelmetallen

Der Handel mit Edelmetallen kann für diejenigen vorteilhaft sein, die Vorsicht walten lassen und ein gutes Risikomanagement betreiben. Hier einige der wichtigsten Vorteile :

• Sachwerte - Wer in Edelmetalle investieren möchte, hat die beruhigende Gewissheit, in ein greifbares Material mit einem inneren Wert zu investieren. Aufgrund ihrer Verwendung in der Industrie besteht nie die Gefahr, dass ihr Wert vollständig zusammenbricht, wie es bei vielen Investitionen in Aktien oder Krypto der Fall war.
• Hohes Wachstumspotenzial - Ein häufig verbreiteter Mythos über Edelmetalle ist, dass sie von den Märkten weit übertroffen werden und nur ein inflationskonformes Wachstum abwerfen. Im Gegensatz dazu sind Gold und Silber in den letzten 20 Jahren weitaus stärker gewachsen als der S&P 500 und der Dow Jones.
• Bandbreite an verfügbaren Handelsinstrumenten - Ein Bereich, in dem der Rohstoffhandel herausragt, ist die breite Palette an Instrumenten, die eingesetzt werden können. Für den Handel mit Edelmetallen stehen CFDs, ETFs, Futures und der Handel am Kassamarkt zur Verfügung.
• Widerstandsfähigkeit gegen Marktinstabilitäten - Obwohl die Preise in Zeiten globaler finanzieller Unsicherheiten fallen können, bedeutet der dauerhafte intrinsische Wert von Edelmetallen, dass sie oft als relativ sichere Wertaufbewahrung angesehen werden. Für Anleger in Regionen mit instabilen Währungen oder politischen Umfeldern kann eine Investition in Edelmetalle, wenn Sie mir dieses Wortspiel erlauben, Gold wert sein.

Nachteile des Handels mit Edelmetallen

Umgekehrt kann der Handel mit Edelmetallen mit inhärenten Risiken und Fallstricken einhergehen. Anleger sollten die folgenden Nachteile beachten:

• Keine Dividenden - Gold und Silber können den Markt zwar in bestimmten Zeiträumen übertreffen, die wahre Macht von Aktienanlagen wird jedoch den zusammengesetzten Dividenden zugeschrieben. Investitionen in Edelmetalle führen nicht zu Dividendenzahlungen und sind daher keine optimalen Anlagen für langfristige Investitionen.
• Geringe Volatilität - Edelmetalle werden von vielen als Absicherung gegen die Volatilität des Marktes angesehen. Im Vergleich zu anderen Finanzanlagen wie Kryptowährungen und Aktien ist der Handel mit Metallderivaten aufgrund dieser Stabilität möglicherweise nicht so rentabel.
• Lagerungs- und Versicherungskosten - Für diejenigen, die in den Handel mit physischen Edelmetallen investieren möchten, können die damit verbundenen Kosten für die sichere Lagerung und Versicherung hoch sein. Im Vergleich zu Vermögenswerten, die nicht gelagert werden müssen, ist dies ein erheblicher Nachteil.

Handelsstrategien

Die meisten erfolgreichen Händler formulieren schließlich individuelle Strategien, wenn sie in Edelmetalle investieren, daher hier einige Vorschläge für Bereiche, die es zu erforschen gilt :

Artbitrage

Im Gegensatz zur Spekulation oder Investition in den Preis eines Vermögenswerts zielt Arbitrage darauf ab, Preisunterschiede zwischen verschiedenen Brokern oder Börsen, die den Handel mit Edelmetallen anbieten, auszunutzen. Wenn beispielsweise eine Börse Platin als Spot zu 950 US-Dollar pro Unze verkauft und eine andere 960 US-Dollar anbietet, können die Händler das Edelmetall gleichzeitig mit einem Gewinn von 10 US-Dollar kaufen und verkaufen.

Da der internationale Rohstoffmarkt rund um die Uhr geöffnet ist, bieten Edelmetalle viele Möglichkeiten für Arbitragegeschäfte. Die physische Natur dieser Produkte kann jedoch besondere Schwierigkeiten bereiten, insbesondere wenn es um Arbitrage auf internationalen Märkten geht.

Technische Analyse

Einige Händler verlassen sich stark auf die Handelssignale von Edelmetallen aus Charts und Tabellen, um Vorhersagen über zukünftige Kurse zu treffen. Bei Kursen, die hauptsächlich von der Marktstimmung beeinflusst werden, wie z. B. Gold, können Prognosen, die auf der technischen Analyse beruhen, hohe Gewinne erzielen.

Preisprognosen können entweder durch den Kauf von Edelmetallen auf den Spot- und Terminmärkten oder durch Spekulationen mit Derivaten wie CFDs umgesetzt werden.

Überwachung der Preisdeterminanten

Während der Preis einiger Edelmetalle weitgehend auf Stimmungen beruht, werden die Werte anderer Metalle hauptsächlich von den Elementen Angebot und Nachfrage beeinflusst. Diese Metalle werden tendenziell stark in der Fertigung und in der Technologie eingesetzt.

Die Beobachtung von Nachrichten über den Handel mit Edelmetallen, wie z. B. die Seltenheit oder Beliebtheit von Gütern, in denen ein Vermögenswert verwendet wird, oder neue Bergbauvorschriften, kann es Händlern ermöglichen, den zukünftigen Preis eines Edelmetalls vorherzusagen.

Tipps für den Handel mit Edelmetallen

Bevor wir diesen Leitfaden zum Handel mit Edelmetallen abschließen, hier noch einige zusätzliche Tipps :

Öffnungszeiten des Metallhandels

Die Öffnungszeiten des Edelmetallmarktes betragen 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Dies ist möglich, weil weltweit mehrere Börsen genutzt werden, wodurch sichergestellt wird, dass immer mindestens ein Markt geöffnet ist, während die Marktzeiten an die lokalen Zeitzonen angepasst sind.

Selbst wenn die lokale Börse eines Händlers nicht geöffnet ist, wird eine internationale Börse für den Handel mit Edelmetallen jederzeit für die weltweite Nutzung geöffnet sein.

Bildung

Ob Sie nun ein besseres Verständnis der preisbestimmenden Faktoren bestimmter Edelmetalle oder der fortgeschrittenen Techniken des Optionshandels anstreben, es ist sinnvoll, Ihre Bildung zu optimieren, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

Viele Online-Broker und Plattformen für den Edelmetallhandel bieten Tools und Bildungsinhalte für Händler an, während für tieferes und spezifischeres Wissen auch Kurse oder Bücher erhältlich sind.

Demo-Konto

Wie bei allen komplexen Märkten und fortgeschrittenen Derivaten ist es ratsam, sich mit dem Handel auf Papier, auch als Demokonto bekannt, vertraut zu machen, bevor man echtes Kapital einsetzt. Für den Handel mit Edelmetallen bieten viele Broker Demokonten an, damit sich die Händler in ihrem eigenen Tempo an eine bestimmte Plattform, einen bestimmten Markt und bestimmte Finanzinstrumente gewöhnen können.

Letztes Wort zum Handel mit Edelmetallen

Der Handel mit Edelmetallen hat einen hohen wirtschaftlichen Nutzen, sei es, um eine solide Absicherung gegen Inflation und Marktvolatilität zu bieten, oder um durch den täglichen Handel Kapital aus dem sich ständig ändernden Angebot und der Nachfrage zu schlagen.

Die große Auswahl an Handelsinstrumenten, die mit verschiedenen Brokern und Plattformen verfügbar sind, bedeutet, dass es für jeden Handelsstil etwas gibt. Die Vielzahl ungleicher Vermögenswerte innerhalb der Edelmetallkategorie verstärkt ihre Vielfalt.

Die beliebtesten Metalle stellen seit Tausenden von Jahren eine zuverlässige Wertaufbewahrung dar, während Edelmetalle, die in der Elektronik und Fertigung häufig verwendet werden, in Zukunft noch höhere Werte erzielen könnten.

CFD-Broker für den Handel mit Edelmetallen

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