Trading del mais: guida all'investimento nel mais

Il trading di mais è uno dei più grandi mercati agricoli, soprattutto perché è la coltura più diffusa negli Stati Uniti. Leggi questa guida al trading del mais per imparare tutto quello che c'è da sapere sulla speculazione del mais e sui futures, compresa la sua storia, l'influenza dei prezzi, gli orari e i mesi di trading sul mercato e altro ancora. Abbiamo anche compilato una lista dei migliori broker per il trading di mais.

Cos'è il trading di mais?

Il mais non è di solito uno dei primi beni che i trader aggiungono ai loro portafogli. Quando gli investitori sono interessati al trading di materie prime, tendono a guardare materie prime come petrolio, argento e oro. Il commercio di riso e mais, così come di altre materie prime agricole, è regolarmente trascurato. Questo non dovrebbe essere il caso.

Il mais è la coltura più diffusa negli Stati Uniti, con oltre 13 miliardi di bushel raccolti ogni anno. Gli Stati Uniti producono di tutto, dal mais caramellato al mais dolce e tutti i tipi di prodotti intermedi, e solo negli Stati Uniti sono sorte molte società commerciali di mais. Questi includono Sweet Corn General Trading LLC, Corn Maiden Trading Post, Corn Shop Trading Co. (Bridgton, Me) e Red Corn Trading Limited. Il mais prodotto da queste aziende è usato per una varietà di scopi, come l'alimentazione del bestiame, la produzione di etanolo e l'uso generale.

Il trading di mais è una pratica utilizzata da investitori e commercianti che mirano a guadagnare sui movimenti di prezzo del bene. Il mais, come qualsiasi merce o strumento finanziario, sperimenta fluttuazioni di prezzo dovute a molti fattori diversi. Gli investitori spesso commerciano i futures sul mais, sia per trarre profitto dagli aumenti di prezzo che per proteggersi dalle diminuzioni di valore.

Il trading di futures sul mais avviene sul Chicago Board of Trade (CBOT), ora parte del Chicago Mercantile Exchange (CME), NYSE Euronext e il Tokyo Grain Exchange (TGE), così come su molte altre borse in tutto il mondo. Gli orari e i mesi di trading variano da borsa a borsa, così come il metodo di trading. Il tradizionale pozzo di trading viene attualmente eliminato nella maggior parte dei casi e sostituito dal trading remoto dal vivo. Il trading di futures sul mais non è l'unico modo per entrare nell'industria. Il trading di opzioni o di azioni sono solo alcuni altri modi per investire in questa merce. Ognuno di questi ha diverse strategie e limitazioni, che saranno discusse di seguito.

Storia del commercio del mais

Il mais è stato un alimento base della vita quotidiana per secoli. È stato usato come fonte di cibo, energia e valore monetario. Il mais è stato commercializzato negli Stati Uniti e nel Regno Unito fin dall'inizio del XIX secolo. I produttori agricoli erano soggetti a drastiche fluttuazioni stagionali e di fornitura, così come a ripetute carenze e sovrabbondanze, con conseguenti ampie variazioni di prezzo. Inoltre, le strutture di stoccaggio erano rudimentali, i mercati erano disorganizzati e la produzione era imprevedibile. Fu in questo clima che i centri di commercio agricolo emersero a New York e in altre città vicine ai corsi d'acqua, creando un mercato centrale stabile sia per i produttori che per i consumatori.

Dal 1848, Chicago, in gran parte grazie alla sua vicinanza ai Grandi Laghi e al suo collegamento con il Mississippi, era diventata un centro agricolo chiave. Il Chicago Board of Trade (CBOT) fu fondato e divenne la principale borsa del grano negli Stati Uniti. La creazione di questa borsa centrale del grano per il commercio del mais ha permesso agli agricoltori di vendere i loro raccolti a prezzi fissi durante i mesi tra i raccolti e ha dato ai consumatori l'accesso a prezzi trasparenti durante tutto l'anno.

Inizialmente, tutte le transazioni erano condotte attraverso contratti futures. Tuttavia, nel 1865, il CBOT introdusse i contratti a termine. Si trattava di contratti compensati a livello centrale, garantiti dal pagamento di una performance bond o di un margine da parte dei membri della compensazione. Hanno introdotto una maggiore sicurezza e affidabilità per acquirenti e venditori e hanno stabilizzato i mercati contro la possibilità di insolvenza. Da allora, altre innovazioni sono state introdotte nei contratti futures e altre borse hanno seguito le orme del CBOT (ora Chicago Mercantile Exchange o CME). Oggi, i futures sul mais sono scambiati elettronicamente, eliminando la necessità della fossa di negoziazione.

Quali fattori influenzano il prezzo del mais?

Molti fattori diversi influenzano il prezzo del mais e l'economia del commercio del mais. Questa sezione esamina alcuni dei principali fattori che portano alle fluttuazioni del valore del mais.

Domanda cinese

Uno dei principali fattori che influenzano i prezzi del mais e il mercato in questo momento è la crescente domanda cinese di grano internazionale. L'economia e la comunità cinese stanno cambiando rapidamente, e i cambiamenti nelle abitudini alimentari stanno portando ad un aumento del numero di bestiame. Questo ha creato una domanda di mais e di altri alimenti per il bestiame. Di conseguenza, la domanda annuale di mais della Cina è più che raddoppiata nell'ultimo decennio, portando ad un aumento delle importazioni, il 40% delle quali proviene dagli Stati Uniti. Questo aumento della domanda ha fatto salire i prezzi del mais. Tuttavia, se le previsioni sono corrette e la Cina si sta dirigendo verso una stagione di raccolto eccezionale, il paese non avrebbe bisogno di tanto mais, riducendo il valore del bene.

Deterioramento dei raccolti in Brasile

Il Brasile è il terzo produttore di mais, dopo gli Stati Uniti e la Cina. La maggior parte del mais prodotto nel paese viene consumato all'interno. Tuttavia, nel 2021, il raccolto di mais brasiliano si è deteriorato. Il mercato è stato sconvolto da ondate di freddo durante tutto l'anno. Questi hanno provocato grandi quantità di gelo, che ha ridotto la produzione delle colture. Le stime dell'USDA sono scese da 102 milioni di tonnellate metriche (MMT) all'inizio dell'anno a 98,5 MMT più tardi, e anche le stime di Agrural sono scese. Questo ha fatto salire il prezzo del mais mentre il Brasile si rivolge alle importazioni per riempire il vuoto nelle sue linee di produzione.

Domanda e offerta

Il fattore più importante che influenza il prezzo del mais in ogni anno è l'offerta totale disponibile per il consumo in ogni paese. Un'offerta bassa si traduce in un prezzo alto e un'offerta alta si traduce in un prezzo relativamente basso. Inoltre, se l'offerta supera la domanda in un dato anno, questo influenza il prezzo del mais nell'anno successivo. Il vecchio stock di mais si esaurisce, il che aumenta l'offerta e diminuisce ulteriormente il prezzo. Allo stesso modo, se l'offerta è alta ma la domanda aumenta di conseguenza, l'impatto sul prezzo complessivo del mais sarà inferiore.

Produzione di avena e orzo

Questo è particolarmente importante per i mercati e i prezzi del mais negli Stati Uniti. L'avena e l'orzo sono colture importanti negli stati del mais. Entrambi sono usati come sostituto o integratore del mais nell'alimentazione del bestiame. Un aumento della produzione di avena e di orzo ha un impatto simile a un aumento dell'offerta di mais. Questo aumento riduce la domanda e quindi tende a ridurre il prezzo del mais. Si stima che un aumento del 20% della produzione di avena e di orzo ha lo stesso effetto sul prezzo di un aumento dell'1% dell'offerta di mais.

Bestiame nelle fattorie

Secondo i rapporti del 2019, circa il 35% della produzione di mais negli Stati Uniti è stato utilizzato per nutrire il bestiame, compresi bovini, pollame, maiali e mucche da latte. Come tale, il numero di bestiame nelle fattorie ha un impatto sui prezzi del mais. Se il numero di animali nelle fattorie aumenta, aumenta anche la domanda di mais per nutrirli. Questo può portare ad un aumento del prezzo. Allo stesso modo, se in un dato anno il numero di bestiame in un paese diminuisce, la domanda diminuisce e il prezzo del mais è probabile che scenda. Questo è particolarmente importante nei paesi con grandi industrie agricole e di allevamento, come gli Stati Uniti e il Brasile.

Distribuzione della produzione

Questo fattore influenza il prezzo del mais in determinati mercati. Per esempio, possiamo considerare il Chicago Mercantile Exchange (CME). Il prezzo del mais a Chicago non è solo influenzato dall'offerta totale ma anche dalla sua distribuzione. Quando la proporzione dell'offerta di mais è maggiore nella zona circostante il mercato di Chicago, il prezzo del mais a Chicago sarà più basso. Allo stesso modo, se l'offerta è distribuita e meno di essa raggiunge il mercato di Chicago, il prezzo lì sarà più alto.

Qualità del raccolto di mais

La qualità del raccolto è un'indicazione della proporzione di mais che sarà di migliore qualità. Il prezzo è di solito dato per una qualità specifica, quindi è influenzato dall'offerta di quella qualità così come dall'offerta totale di mais. Se il raccolto è di migliore qualità, il prezzo di questo mais di qualità superiore sarà più basso che se la qualità generale fosse inferiore. È stato stimato che un aumento del 5% della qualità complessiva ha lo stesso effetto di un aumento dell'1,5% dell'offerta totale.

Valore del dollaro

Il valore del dollaro influenza i prezzi di tutte le materie prime in quanto è il meccanismo dei prezzi di riferimento per la maggior parte delle attività. Il dollaro americano è la valuta più stabile e molte nazioni tendono a tenere i dollari come beni di riserva. Per il commercio internazionale delle materie prime, come il mais, il dollaro è il meccanismo di scambio utilizzato. Se il valore del dollaro scende, meno valuta dell'acquirente sarà necessaria per comprare il mais. Allo stesso modo, quando il dollaro si rafforza, costa di più. Se il commerciante sta già tenendo dollari di riserva e il valore si sta rafforzando, beneficia di prezzi effettivamente più bassi.

Come commerciare il mais

Quando gli investitori cercano di speculare sul prezzo del mais, hanno una varietà di strumenti a loro disposizione. Qui ne esaminiamo alcuni e ne spieghiamo i vantaggi:

• Spot: Il trading a pronti è un modo per gli investitori di speculare sul valore del mais. È l'acquisto di una merce come il mais per una consegna immediata in una data specifica. Se vuoi comprare il mais e venderlo, questo strumento può essere adatto a te. Tuttavia, se si vuole semplicemente speculare sui movimenti di prezzo, è meglio guardare altrove.
• Contratti futures: un contratto futures su materie prime è un accordo per comprare o vendere un bene come il mais in una data futura. Il prezzo e la quantità di mais sono fissati al momento dell'accordo. La maggior parte dei contratti stabilisce che l'accordo sarà adempiuto con la consegna della merce, quindi se state cercando di speculare sul movimento dei prezzi, dovreste cercare contratti che permettano il pagamento in contanti. È possibile rivendere il contratto in una data successiva prima di dover accettare la consegna del prodotto o ricevere un pagamento in contanti, come di solito viene concordato.
• Opzioni: I contratti di opzioni sono come i contratti futures in quanto il prezzo e l'importo sono fissati durante l'accordo. Tuttavia, a differenza dei contratti futures, non siete obbligati a comprare il mais, potete rifiutare l'offerta se lo desiderate. In altre parole, avete la possibilità di comprare una quantità di mais a un prezzo specifico e in una data specifica.
• Spread: uno spread comporta l'acquisto e la vendita simultanea di mais. Se stipulate un contratto di opzioni e il prezzo sale, potete comprare il mais e venderlo immediatamente per un profitto, senza dover accettare la consegna.
• Azioni di mais: è possibile acquistare strumenti azionari legati al mais. Azioni come il Teucrium Corn Fund riflettono nel loro valore le variazioni giornaliere del prezzo del mais. Questo permette agli investitori di comprare azioni e trarre profitto dagli aumenti di prezzo a lungo o a breve termine. Questo è adatto a coloro che non vogliono accettare la consegna del mais ed essere responsabili della sua vendita o della continuazione del contratto.
• CFD: I CFD sono un prodotto derivato che permette ai trader di speculare sui movimenti di prezzo del mais senza prendere possesso dell'attività sottostante. I trader possono trarre profitto da un aumento o da una diminuzione del prezzo in un determinato lasso di tempo. Questo strumento è perfetto per chi vuole semplicemente prevedere il prezzo del mais. Se vuoi comprare e vendere mais fisico, questo strumento non fa per te.
• ETF: Un ETF sul mais è un fondo scambiato in borsa investito in una materia prima fisica. Segue il prezzo e la performance della merce o delle merci che rappresenta. Gli ETF sono uno strumento eccellente per coloro che non vogliono prendere in consegna bushel di mais.

Vantaggi del trading di mais

• Gamma di strumenti adattati alle necessità
• Permette la diversificazione del portafoglio
• Grandi fluttuazioni di prezzo
• Mercato globale
• Alta liquidità

Svantaggi del trading di mais

• Le condizioni meteorologiche imprevedibili possono influenzare i movimenti dei prezzi.
• Margini ridotti

Strategie di trading del mais

Quindi vuoi iniziare a commerciare il mais. Tuttavia, il mais non è una merce comune e può essere difficile trovare strategie di trading efficaci. Qui discuteremo alcune strategie di base che si possono applicare a tutti gli strumenti del mais, sia che si voglia una strategia di trading sui futures o che si voglia applicare ai CFD.

Stagionalità/trapianto di mais

Come per molti prodotti di base, la stagionalità gioca un ruolo importante nelle fluttuazioni del prezzo del mais. Molti trader usano i modelli di stagionalità nelle stesse operazioni anno dopo anno. Guarda i grafici per vedere quando il prezzo tende a salire e scendere durante l'anno. Per esempio, il prezzo del mais tende a salire da aprile a ottobre e poi scende di nuovo.

La differenza tra mais e soia

Il mais viene coltivato in rotazione con altre colture, in particolare la soia. Lo spread mais-soia è importante non solo per gli agricoltori, ma anche per i commercianti. Gli agricoltori lo usano per prendere decisioni sulla semina e gli speculatori possono usarlo per prevedere il prezzo del mais. Se il rapporto scende al di sotto di 2,2:1, i prezzi del mais sono generalmente costosi e tenderanno a scendere. Allo stesso modo, se il rapporto supera 2,4:1, il mais è storicamente più economico e ci si può aspettare che il prezzo aumenti.

Consigli per il trading di mais

Rimani aggiornato

Una delle migliori cose da fare quando si investe nel mais è rimanere aggiornati e leggere le notizie. Questo vi darà aggiornamenti in diretta sul mercato agricolo, che potrebbero aiutarvi a prevedere il movimento dei prezzi. Inoltre, potrebbe avvisarvi di una situazione imminente in cui il commercio di mais potrebbe essere interrotto.

Controllare i dati

Quando si scambiano futures sul mais, o qualsiasi altro bene, è importante controllare sempre i dati. Ci sono molti grafici disponibili su siti e piattaforme di trading che ti aiuteranno a capire il mercato attuale e le sue tendenze. Ti permetteranno di fare previsioni ben informate sul prezzo del mais.

Un'ultima parola sul trading del mais

Il trading di mais offre un'opportunità di investimento potenzialmente redditizia nei mercati agricoli globali o locali. Il mais non è una merce comune, ma è un modo eccellente per i trader di diversificare i loro portafogli. Che tu voglia investire con futures, opzioni o CFD, puoi trovare lo strumento e la strategia giusta per te. È probabile che il mais continui ad essere una delle colture più prodotte ed esportate.

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Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Domande frequenti