Leitfaden zum Handel mit Holz in zufälliger Länge

In diesem Leitfaden zum Handel mit Bauholz in zufälliger Länge erklären wir Ihnen anhand einer Liste regulierter Broker, wie und wo Sie diesen beliebten Rohstoff handeln können. Wir erläutern auch, warum sich einige Händler für den Handel mit Bauholz entscheiden.

Händler können auf verschiedene Arten auf die Holzpreise spekulieren, darunter :

• Aktien und ETFs von Unternehmen, die mit Holz zu tun haben.
• Derivate wie Futures, CFDs und Optionen.
• Rohholz

Futures-Kontrakte auf Rohholz.

Die Chicago Mercantile Exchange (CME) bietet einen Futures-Kontrakt auf Nutzholz mit zufälliger Länge an. Jeder Kontrakt hat einen Wert von 110.000 Brettfuß. Das zugrunde liegende Produkt ist zwei Zoll mal vier Zoll großes Schnittholz mit einer Länge von acht bis zwanzig Fuß.

Der Kontrakt wird weltweit auf der elektronischen Handelsplattform CME Globex gehandelt und die Verfallsmonate sind Januar, März, Mai, Juli, September und November.

Futures sind derivative Instrumente, mit denen Händler gehebelte Wetten auf Rohstoffpreise abschließen können. Wenn die Preise sinken, müssen die Händler eine zusätzliche Marge hinterlegen, um ihre Positionen zu halten.

Bei Ablauf werden die Kontrakte physisch durch die Lieferung von Holz abgerechnet.

Der Handel mit Futures erfordert ein hohes Maß an Wissen, da Faktoren wie Lagerkosten und Zinssätze die Preise beeinflussen.

Optionen auf Futures-Kontrakte für Nutzholz

Die CME bietet einen Optionskontrakt auf Futures-Kontrakte auf Nutzholz mit zufälliger Länge an.

Optionen sind ebenfalls ein derivatives Instrument, das die Hebelwirkung beim Handel mit Rohstoffen nutzt. Wie Futures-Kontrakte haben Optionen ein Ablaufdatum. Allerdings haben Optionen auch einen Ausübungspreis, das ist der Preis, über dem die Option im Geld landet.

Käufer von Optionen zahlen einen Preis, der als Prämie bezeichnet wird, um den Kontrakt zu kaufen.

Eine Optionswette ist nur dann erfolgreich, wenn der Preis des Terminholzes den Ausübungspreis um einen Betrag übersteigt, der größer ist als die für den Kontrakt gezahlte Prämie. Daher müssen Optionshändler hinsichtlich des Ausmaßes und des Zeitpunkts der Bewegung der Futures-Kontrakte auf Holz richtig liegen, um von ihren Geschäften zu profitieren.

ETFs auf Holz

Diese Finanzinstrumente werden wie Aktien auf den Börsenmärkten gehandelt.

Es gibt keine ETFs, die ein reines Engagement in den Preisen für Bauholz bieten.

Es gibt jedoch zwei ETFs, die in Unternehmen investieren, die in der Holzindustrie engagiert sind:

• iShares Global Timber & Forestry ETF
• Guggenheim MSCI Global Timber ETF

Aktien von Unternehmen der Holzindustrie

Es gibt keine staatseigenen Unternehmen, die eine reine Investition in die Holzindustrie darstellen.

Händler, die sich den Holzpreisen aussetzen möchten, sollten jedoch den Kauf von Aktien dreier Unternehmen in Betracht ziehen, die Waldgrundstücke besitzen und verwalten, die zur Holzproduktion genutzt werden:

• Rayonier Inc (New York - NYSE): Ein globales Unternehmen, das sich mit der Verwaltung, dem Verkauf und der Entwicklung von Waldgrundstücken und Holzprodukten befasst.
• West Fraser Timber (Toronto - TSX): Unternehmen, das in Kanada und den USA Nutzholz, Platten und Zellstoff herstellt und verkauft.
• Weyerhaeuser (New York - NYSE): Immobilieninvestmentfonds, der Waldgrundstücke, Holzprodukte, Zellulosefasern und Immobilienunternehmen betreibt.

Differenzkontrakte (CFDs)

Eine weitere Möglichkeit, mit Holz zu handeln, ist die Verwendung eines Derivats vom Typ Differenzkontrakt (CFD).

Mit CFDs können Händler auf den Preis von Holz spekulieren.

Der Wert eines CFDs ist die Differenz zwischen dem Holzpreis zum Zeitpunkt des Kaufs und dem aktuellen Preis.

Hier eine Auswahl an CFD-Brokern für den Rohstoffhandel :

CFD Brokers	Plattform	Reguliert durch die	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 und 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 und 5  cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 und 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 und 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 und 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: Australien, BaFin: Deutschland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Britische Jungferninseln, BACEN & CVM : Brasilien, CySEC: Zypern, CNMV: Spanien, CMVM : Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman,, DFSA: Dubai, FCA: Großbritannien, FINMA: Schweiz, FSPR - FMA: Neuseeland, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellen, FSCA: Südafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapur, OCRCVM: Kanada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Der CFD-Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko, weshalb er nicht für alle Anleger geeignet ist. 74-89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim Handel mit CFDs Geld.

Gründe für den Handel mit Bauholz

Es gibt viele Gründe, warum Händler Rohstoffe wie Nutzholz kaufen, aber die wichtigsten sind folgende:

1. Absicherung der Inflation und des schwachen US-Dollars.
2. Wetten auf das Wachstum der Nachfrage
3. Diversifizierung des Portfolios

Absicherung gegen Inflation und einen schwachen US-Dollar.

Der Handel mit Holz ist eine Möglichkeit, auf einen schwachen US-Dollar und eine höhere Inflation zu wetten.

Rohstoffe wie Nutzholz werden in US-Dollar bewertet, so dass die Leistung der größten Volkswirtschaft der Welt eine entscheidende Rolle bei ihrer Fixierung spielt. Die US-Notenbank Federal Reserve hat die Zinssätze über viele Jahre hinweg niedrig und den US-Dollar schwach gehalten.

Die US-Zentralbanker werden diese Politik wahrscheinlich fortsetzen, um die Kreditaufnahme und die Ausgaben der Verbraucher zu unterstützen. Diese Bedingungen dürften für die Holzpreise sehr vorteilhaft sein.

Ein schwacher Dollar könnte die Inflationsängste schüren. Da das Angebot an Bäumen begrenzt ist, würde der Preis für Nutzholz wahrscheinlich von Inflationsängsten profitieren.

Auf Nachfragewachstum setzen

Ein Umfeld niedriger Zinssätze in Verbindung mit einer Erholung des Wohnungsmarktes dürfte für die Holzpreise ein sehr vorteilhaftes Umfeld darstellen. Die Hauspreise reagieren sehr sensibel auf die Zinssätze, da diese die Hypothekenzinsen bestimmen.

Solange die Zinsen in der Nähe des historisch niedrigen Niveaus bleiben, dürfte die Nachfrage nach Wohnraum und damit auch nach Holz hoch bleiben.

Diversifizierung des Portfolios

Die meisten Händler halten die überwiegende Mehrheit ihres Vermögens in Aktien und Anleihen. Rohstoffe wie Holz bieten Händlern eine hervorragende Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren und das Gesamtrisiko zu senken.

Was beeinflusst den Preis von Nutzholz?

Zwei Trends könnten die Holzpreise in den kommenden Jahren ansteigen lassen: die Nachfrage nach Wohnraum und die Entwaldung.

Nachfrage nach Wohnraum

Die Nachfrage nach Wohnraum dürfte in den nächsten Jahren weltweit steigen. Länder mit aufstrebenden Märkten wie China und Indien häufen Reichtum an und schaffen eine wachsende Mittelschicht.

Die Nachfrage nach Holzprodukten zum Bau und zur Einrichtung von Häusern dürfte aufgrund der Nachfrage nach Wohnraum weiter steigen.

Entwaldung

Land ist begrenzt und viele Branchen, wie die Viehzucht und die Landwirtschaft, konkurrieren mit den Forstwirtschaftlern um Land. Dieser Wettbewerb wird wahrscheinlich zu Holzknappheit führen.

Risiken im Zusammenhang mit dem Handel mit Holz.

Händler sollten auch die mit dem Handel mit Nutzholz verbundenen Risiken beachten:

1. Ein weltweiter Anstieg der Zinssätze könnte die Nachfrage nach Wohnraum schwächen und die Holzpreise senken.
2. Eine Überproduktion der großen Holzunternehmen könnte die Preise drücken.
3. Weltweite wirtschaftliche oder politische Unruhen könnten die Nachfrage nach Rohstoffen im Allgemeinen schwächen.