Arten von Konten für Online-Trading und -Investitionen

Trading-Konten und die Arten von Konten können von einem Broker zum anderen sehr unterschiedlich sein. Ob Cash- oder Margin-Konten, Konten für Privatkunden oder professionelle Händler - die beste Wahl ist nicht immer offensichtlich. Hier gehen wir auf alle Kontomöglichkeiten ein, einschließlich einiger maklerspezifischer "VIP"- oder "Gold"-Konten, und erläutern Ihre Optionen.

Konten für einzelne Wirtschaftsbeteiligte

Im Großen und Ganzen handelt es sich bei Kleinanlegern um Einzelhändler, die keine direkte professionelle Daytrading-Erfahrung haben und sich häufig auf das Wissen und die Ausbildung verlassen, die sie auf Makler-Websites erworben haben. Die meisten Kleinhändler handeln mit ihrem eigenen Geld und können mit einer Vielzahl von Handelsinstrumenten wie Aktien, Währungen oder Aktienindizes handeln.

Wenn es um die verschiedenen Handelskonten geht, die einzelnen Händlern zur Verfügung stehen, ist es wichtig, den am besten geeigneten Online-Broker zu finden. Die verschiedenen Makler erheben unterschiedliche Plattformgebühren, die eine Plattformnutzungsgebühr oder eine Provision pro Handel beinhalten können.

Die Transaktionskosten sind häufig in die Kauf- und Verkaufsspanne integriert und werden nicht als Gebühr betrachtet.

Viele Plattformen bieten auch regelmäßige Kaufberatungen und eine nützliche Wissensdatenbank, die die Ausbildung der einzelnen Händler erweitern kann.

ESMA-Grenzwerte

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat eine Reihe von Beschränkungen für Kleinhändler eingeführt, um Verluste zu verringern. Dazu gehören Obergrenzen für die Hebelwirkung von :

• 30:1 auf alle wichtigen Währungspaare (Forex-Konten)
• 20:1 auf wichtige Indizes oder Gold
• 10:1 auf alle Rohstoffe außer Gold
• 5:1 auf Aktien
• 2:1 auf Kryptowährungen

Diese Grenzen gelten nur für Handelskonten, die im EWR ansässig sind und einen in Europa regulierten Broker nutzen. Zu den beliebtesten Handelsregionen, die von der ESMA als "unreguliert" eingestuft werden, gehören Singapur, Australien, Indien und Kanada - diese Regionen sind nach wie vor gut reguliert, fallen aber nicht in die Zuständigkeit der ESMA.

Bronze-, Silber- und Gold-Stufen

Einzelne Händler werden feststellen, dass verschiedene Maklermarken verschiedene Anreize für Vielhändler anbieten, die in der Regel an die Höhe des Kontos gebunden sind. Händler, die bei ihrem Broker den Bronze-, Gold- oder VIP-Status erreichen, profitieren beispielsweise von anderen Bedingungen als andere Händler.

Sie können von reduzierten Handelsgebühren, dem Zugang zu einem Premium-Server mit höheren Geschwindigkeiten oder vielleicht einem eigenen Kontoverwalter profitieren. All diese Vorteile können einen wertvollen Anreiz für Daytrader darstellen, sind aber dennoch nicht gleichwertig mit dem Angebot eines professionellen Handelskontos.

Es ist auch möglich, ein Cash- oder Margin-Konto einzurichten.

Bargeldhandel

Cash-Handelskonten sind begrenzt, so dass die Händler nur die auf dem Konto eingezahlten Mittel verwenden können. Sie können für unerfahrene Händler sehr nützlich sein, da sie den Verlust von unerschwinglichem Kapital verhindern.

Margenhandel

Wenn Sie ein Margin-Konto eröffnen, gewährt Ihnen der Broker einen Kreditrahmen (Leverage). Dies kann dazu beitragen, die potenziellen Gewinne zu erhöhen, bedeutet aber auch, dass die Händler Gefahr laufen, Verluste zu erleiden, die möglicherweise nicht tragbar sind. Diese Arten von Konten sind in der Regel strenger reguliert, da die meisten Broker eine Mindestanlage verlangen, bevor ein Margin-Handel stattfinden kann. Es ist auch möglich, dass der Broker eine Nachschussforderung stellt und eine höhere Einlage verlangt, um mögliche Verluste zu decken.

Konten für professionelle Händler

Professionelle Handelskonten stehen nur Händlern mit nachgewiesenen Fachkenntnissen und einem bestimmten Investitionskapital zur Verfügung, das in der Regel mindestens 500.000 € beträgt. Mit diesen Konten werden die Beschränkungen der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) aufgehoben und die Händler können eine größere Hebelwirkung für eine Vielzahl von Geschäften nutzen. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass es keine Form des regulatorischen Schutzes für professionelle Händler gibt.

Es wird davon ausgegangen, dass diese erfahrenen Anleger in der Lage sind, ihre Angelegenheiten selbst zu regeln und ihre Entscheidungen innerhalb der gesetzlichen Grenzen zu treffen. Dazu gehört auch die Möglichkeit, mit risikoreicheren Produkten zu handeln.

Keine Einschränkungen außerhalb Europas

Um Zweifel zu vermeiden, sei darauf hingewiesen, dass die Beschränkungen der ESMA nur innerhalb der EU gelten, so dass die Höhe der Hebelwirkung in Nicht-EU-Ländern und nicht regulierten Ländern nicht betroffen ist.

Aus diesem Grund haben viele europäische Broker beschlossen, ihren Standort zu verlagern, nachdem die ESMA strenge Regeln für die Hebelwirkung eingeführt hatte.

Makler, die eine hohe Hebelwirkung anbieten, haben ihren Sitz meist in Offshore-Ländern wie Belize und Vanuatu. Privatanleger werden feststellen, dass es ratsam ist, den Handel anfangs mit einem maximalen Hebel von etwa 1:10 oder 1:25 zu beginnen, um mögliche Verluste zu minimieren.

Möglichkeiten zur Umgehung der ESMA-Beschränkungen

Wie bereits erwähnt, ist der Wechsel zu Brokern, die ihren Sitz an Orten haben, die nicht unter die EU-Gesetzgebung fallen, eine Möglichkeit, die von der ESMA festgelegten Leverage-Anforderungen zu umgehen. Es sollte jedoch anerkannt werden, dass diese Vorschriften zum Schutz von Einzelhändlern und zur Verringerung des finanziellen Risikos erlassen worden sind. Händler sollten sich auf keinen Fall dazu verleiten lassen, sich an unregulierte Broker zu wenden, um die Leverage-Regeln zu umgehen, da dies nicht sicher ist und es andere Möglichkeiten gibt.

Eine Möglichkeit besteht darin, zu prüfen, ob Ihr derzeitiger Broker bereits über Offshore- oder Nicht-EU-Tochtermarken verfügt. Viele Broker haben viele regulierte Marken unter ihrem "Dach", so dass es durchaus möglich ist, Ihr Konto in eine Nicht-EU- oder Offshore-Gerichtsbarkeit zu verlegen. Wenden Sie sich einfach an Ihren Makler, um mehr über die anderen Marken zu erfahren, die sie an akzeptablen Standorten betreiben.

Und schließlich könnten Privatanleger, die nach einer Möglichkeit suchen, die ESMA-Verbote zu umgehen, versuchen, professionelle Händler zu werden. Nicht alle Kleinhändler haben diese Möglichkeit, aber der Nachteil, ein professioneller Händler zu werden, besteht darin, dass es keinen regulatorischen Schutz gibt.

Professionelle Händler müssen mindestens zwei Jahre Handelserfahrung in einem relevanten Finanzbereich vorweisen und über ein Mindestkapital verfügen, das in der Regel bei 500.000 £ liegt, aber auch auf mehrere Konten verteilt werden kann. Der Status eines professionellen Händlers ermöglicht eine größere Hebelwirkung bei Devisen und CFDs.

Andere Kontotypen

Andere Arten von Handelskonten sind PAMM-Konten und Mikrohandelskonten.

PAMM- und MAM-Konten

PAMM-Konten werden für den Devisenhandel verwendet und sind eine ideale Lösung für Anleger, die wenig Zeit haben. Diese Konten nutzen einen gemeinsamen Geldpool für den Handel auf dem Devisenmarkt. Der Handel wird von erfahrenen Händlern durchgeführt, und die Anleger können in der Regel den Händler auswählen, der ihr Kapital verwalten soll.

PAMM steht für "Percentage Allocation Module Management". Bei diesem Modell wird der Umfang der Geschäfte entsprechend der prozentualen Aufteilung aufgeteilt.

Ein MAM-Konto funktioniert ähnlich, ermöglicht es dem Fondsmanager jedoch, mehrere Handelskonten zu verwalten.

Mikro-Handelskonten

Mikro-Handelskonten beziehen sich auf kleinere Geschäfte mit CFDs und Währungen. Sie sind ein guter Einstieg in den Devisenhandel für Händler, die nicht viel Zeit für den Handel aufbringen können. Die geringen Losgrößen und Einschussanforderungen machen sie für Anfänger oder Neueinsteiger attraktiv.

Demo-Konten

Wir haben eine ganze Seite über Demokonten. Die ideale Ausgangsbasis für die meisten Händler. Jede seriöse Marke bietet ein kostenloses Demokonto an. Nutzen Sie dieses Angebot und probieren Sie so viele Konten aus, wie Sie möchten, bevor Sie sich für das beste echte Konto entscheiden.

Verwaltete Konten

Verwaltete Konten können eine riskante Angelegenheit sein. Jemandem die Verantwortung für den Handel anzuvertrauen, birgt viele Gefahren. Wenn diese Person auch beim Makler angestellt ist, besteht ebenfalls ein Interessenkonflikt. Hüten Sie sich vor falschen Versprechungen oder Garantien für sofortigen Reichtum.

PAMM- und MAM-Konten sind weniger risikoreich, da sie strenger reguliert sind und der Interessenkonflikt beseitigt ist, da die Broker ihr Geld auf der Grundlage des Handelsvolumens und nicht auf der Grundlage verlorener Geschäfte verdienen.

Einige hochrangige Konten, wie z. B. VIP-Konten, können einen Kundenbetreuer einbeziehen - dies ist jedoch nicht dasselbe wie ein verwaltetes Konto.

Copy Trading und Social Trading sind keine wirklich verwalteten Konten, obwohl sie den automatisierten Handel erleichtern können.

Im Allgemeinen ist es besser, die Verantwortung für den eigenen Handel zu übernehmen.

Finanzierte Konten

Eine Proprietary Trading Firm ist eine Handelsgesellschaft, die einzelnen Händlern Eigenkapital zuweist, damit diese Transaktionen auf den Finanzmärkten durchführen können. Die Leistungen der Händler werden in mehreren Schritten bewertet, um ihre Eignung festzustellen. Sobald sie ausgewählt sind, erhalten sie ein finanziertes Handelskonto, das es ihnen ermöglicht, sich voll und ganz auf ihre Handelsstrategien zu konzentrieren, ohne sich um finanzielle Einschränkungen und das Risiko, Geld zu verlieren, kümmern zu müssen.

ECN-Konten

Mit einem ECN-Konto haben Sie als Händler direkten Zugang zu den Märkten, ohne dass Sie über einen Market Maker gehen müssen (wie bei den meisten Brokern). Dies bedeutet in der Regel engere Spreads, aber auch komplexere Handelsplattformen.

DMA-Konten - Direkter Marktzugang

Ein DMA-Konto ist einem ECN-Konto sehr ähnlich - wie der Name schon sagt, haben Sie direkten Marktzugang - aber ECN-Geschäfte werden über ein anonymes Netzwerk direkt am Markt platziert, während DMA-Konten Verträge mit einem bestimmten Liquiditätsanbieter haben.