Guida al trading di energia elettrica: come e dove iniziare

In questa guida esploriamo i motivi per cui l'elettricità può essere interessante per i trader e i broker regolamentati con cui è possibile operare. Continuate a leggere per scoprire i diversi tipi di strumenti di trading dell'elettricità e il loro funzionamento.

Le aziende che forniscono energia elettrica operano a livello regionale. Di conseguenza, il commercio di energia elettrica dipende spesso da fattori economici, politici e normativi specifici di un paese o di una regione.

I traffici di energia elettrica più redditizi si verificheranno probabilmente nelle regioni ad alta crescita demografica e industriale.

In generale, i motivi per cui i trader potrebbero prendere in considerazione il trading in questo settore sono i seguenti:

1. La domanda dei mercati emergenti
2. I progressi delle fonti energetiche alternative
3. Diversificazione del portafoglio

Domanda dei mercati emergenti

Secondo l'Agenzia Internazionale dell'Energia, entro il 2035 oltre il 90% della domanda netta di energia proverrà dalle economie emergenti.

Le tendenze demografiche di tutto il mondo mostrano modelli di migrazione dalle aree rurali alle città. In paesi come la Cina, la crescente industrializzazione ha accompagnato questi spostamenti di popolazione.

Le Nazioni Unite prevedono che entro il 2030 il numero di città globali con più di un milione di abitanti potrebbe aumentare del 36%. Le nuove città avranno bisogno di quantità crescenti di elettricità per alimentare le aziende e le case.

Progressi nelle fonti energetiche alternative

I progressi nell'acquisizione di fonti di energia eolica, solare, idroelettrica e da biomassa sono catalizzatori incredibilmente positivi per l'approvvigionamento del settore elettrico.

Man mano che queste fonti diventano meno costose e più facilmente disponibili, il costo di produzione dell'elettricità dovrebbe diminuire. Allo stesso tempo, si prevede che la domanda globale di elettricità rimanga forte.

Per i monopoli regolamentati come l'industria dei servizi di pubblica utilità, ciò potrebbe tradursi in un contesto di profitti molto favorevole.

Diversificazione del portafoglio

Il trading di una risorsa critica come l'elettricità è un modo per aggiungere diversificazione al portafoglio. Molti dei fattori che determinano i prezzi dell'elettricità sono diversi da quelli che influenzano i prezzi delle azioni e delle obbligazioni.

In effetti, per molti segmenti dell'economia, la domanda di elettricità è anelastica. In altre parole, a prescindere dal prezzo, la gente ha bisogno di consumare elettricità.

Broker per il trading di materie prime

Una volta che si sa come si commercia l'elettricità e che cosa muove i prezzi dell'elettricità, si può desiderare di fare trading. Ecco alcuni broker di materie prime regolamentati che offrono esposizione all'elettricità tramite ETF sulle utility, azioni di società o derivati:

CFD Brokers	Piattaforma	Regolazione	Aprire un conto demo
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 e 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 e 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 e 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	MetaTrader 4 y 5 ActivTrader, TradingView	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	CySEC,ASIC,BIFSC
ASIC: Australia, BaFin: Germania, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, FSPR - FMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, IIROC: Canada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Strumenti di trading dell'energia elettrica

I trader di elettricità hanno a disposizione diversi modi per investire in questa commodity:

Come funzionano i contratti a termine sull'elettricità?

Il mercato fisico dell'elettricità è un mercato frammentato con prezzi che dipendono da aree geografiche specifiche. Di conseguenza, l'elettricità non è un bene globale come altri mercati.

Il New York Mercantile Exchange (NYMEX), parte del Chicago Mercantile Exchange (CME), offre diversi contratti future sull'elettricità per varie regioni degli Stati Uniti.

Tuttavia, questi contratti hanno generalmente volumi di scambio molto bassi.

Come trarre profitto dai contratti future sull'elettricità?

I contratti futures sono strumenti derivati con i quali i trader effettuano scommesse con effetto leva sui prezzi delle materie prime. Se i prezzi scendono, i trader devono depositare un margine aggiuntivo per mantenere le loro posizioni.

Alla scadenza, tutti questi contratti sono regolati fisicamente.

Il trading sui futures richiede un elevato livello di sofisticazione, poiché fattori come i costi di stoccaggio e i tassi di interesse influenzano i prezzi.

Cosa sono gli ETF sull'elettricità?

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono scambiati come azioni sul mercato azionario, allo stesso modo delle azioni.

Non esistono ETF che offrono un'esposizione diretta ai prezzi dell'elettricità. Tuttavia, esistono molti ETF che operano nel settore delle utilities, tra cui i seguenti:

• The Utilities Sector SPDR ETF
• iShares Dow Jones US Utilities ETF
• iShares S&P Global Utilities ETF
• PowerShares S&P SmallCap Utilities ETF
• Vanguard Utilities ETF

Azioni di società elettriche

Esistono molte società quotate in borsa che gestiscono servizi elettrici.

Sebbene il trading di azioni della società possa essere un modo per ottenere un'esposizione ai prezzi dell'elettricità, molte di queste società possono rispondere ad altri fattori come la domanda regionale dei loro prodotti, la concorrenza, i costi di produzione e i tassi di interesse.

Inoltre, in quanto società di servizi regolamentate, queste aziende hanno una capacità limitata di aumentare i prezzi.

Infine, anche fattori come la gestione della società e il mercato azionario nel suo complesso possono influenzare queste transazioni. Ecco alcuni titoli popolari di società elettriche:

• Engie: fornitore francese di gas naturale ed elettricità.
• TotalEnergies: fornitore e produttore privato francese di elettricità e gas.
• NextEra Energy: trasmette e distribuisce energia elettrica in Nord America.
• Duke Energy: gestisce una delle maggiori società di servizi e infrastrutture elettriche degli Stati Uniti.
• Southern Company: genera, trasmette e distribuisce elettricità negli Stati Uniti.

Come negoziare i CFD sull'elettricità

Un altro modo per negoziare azioni di società elettriche è quello di utilizzare un contratto per differenza (CFD).

I CFD consentono ai trader di speculare sul prezzo delle società del settore elettrico.

Il valore di un CFD è la differenza tra il prezzo delle azioni al momento dell'acquisto e il loro prezzo attuale.

Cosa determina il prezzo dell'elettricità?

I costi di costruzione, finanziamento, manutenzione e gestione delle centrali elettriche sono le componenti principali del prezzo dell'elettricità.

Secondo l'Energy Information Administration (EIA) degli Stati Uniti, la produzione di energia elettrica rappresenta il 57% dei costi di gestione di una centrale, mentre la distribuzione rappresenta il 32% e la trasmissione l'11%.

In particolare, questi fattori hanno il maggiore effetto sui prezzi dell'elettricità:

1. Costi energetici
2. Funzionamento delle centrali elettriche
3. Costi della rete di trasmissione e distribuzione
4. Il tempo
5. Stagionalità
6. Regolamento

Altri costi energetici

Il gas naturale e il carbone sono ancora le principali fonti di combustibile per la generazione di energia a turbina. I commercianti di energia elettrica devono quindi prestare attenzione ai picchi o ai cali di prezzo di queste materie prime.

La domanda di elettricità è spesso correlata alla domanda di combustibile grezzo. Quando l'economia è forte, ad esempio, le industrie hanno bisogno di una maggiore disponibilità di elettricità e di combustibili, come il petrolio greggio, per funzionare.

Allo stesso modo, quando il tempo è brutto, la domanda di combustibile per riscaldare le case aumenta, così come la domanda di elettricità (più persone rimangono a casa e utilizzano gli elettrodomestici).

Di conseguenza, i prezzi dell'elettricità spesso aumentano quando aumentano anche i prezzi dell'energia.

Funzionamento delle centrali elettriche

I costi di costruzione, manutenzione e gestione delle centrali elettriche hanno un forte impatto sui prezzi dell'elettricità. Quando il mercato del lavoro è rigido, ad esempio, i costi di costruzione e di manodopera generalmente aumentano.

Questi costi più elevati vengono spesso trasferiti ai consumatori di elettricità.

Costi della rete di trasmissione e distribuzione

La trasmissione e la distribuzione rappresentano oltre il 40% dei costi operativi di una centrale elettrica.

Gli incidenti, il maltempo e l'usura possono danneggiare questi sistemi e portare a costose riparazioni.

Il costo della riparazione di questi sistemi viene solitamente trasferito ai clienti, direttamente attraverso l'aumento delle tariffe o indirettamente attraverso l'aumento delle tasse nelle aree interessate.

Impatto del meteo sui prezzi dell'elettricità

Le condizioni meteorologiche possono aumentare o diminuire il costo dell'elettricità a seconda delle condizioni specifiche.

Piogge e nevicate abbondanti possono fornire acqua per la produzione di energia idroelettrica, mentre i venti forti possono fornire una fonte di carburante a basso costo per le turbine eoliche utilizzate per generare elettricità.

D'altra parte, un clima molto freddo può far aumentare il prezzo dell'elettricità. In primo luogo, le condizioni meteorologiche avverse possono far aumentare il costo del carburante e il costo di produzione dell'elettricità.

In secondo luogo, tali condizioni meteorologiche comportano solitamente picchi significativi nella domanda di elettricità.

Stagionalità e prezzi dell'elettricità

Fattori come la domanda di elettricità, la disponibilità di fonti di generazione, il costo del combustibile e la disponibilità delle centrali elettriche incidono sul costo della fornitura di elettricità ai clienti.

Nel caso della domanda di energia elettrica, il settore presenta forti dinamiche stagionali.

Durante i mesi estivi, la domanda di elettricità aumenta a causa dell'uso intensivo degli impianti di condizionamento.

Allo stesso tempo, molte aziende di servizi pubblici sono costrette a passare a fonti di generazione più costose per soddisfare la domanda. Ciò comporta un aumento dei prezzi dell'elettricità.

Regolamentazione del mercato dell'elettricità

A seconda della località, le aziende elettriche hanno requisiti normativi diversi.

In alcune aree, le commissioni per le utenze regolano completamente i prezzi, mentre in altre aree i generatori possono non essere regolati, mentre i costi di trasmissione e distribuzione sono completamente regolati.

Conviene fare trading di elettricità?

Esistono diversi modi per ottenere un'esposizione all'elettricità e i trader devono considerare i fattori che guidano ciascuno di questi strumenti.

Le aziende elettriche sono un modo per investire nel settore.

Tuttavia, sebbene paghino dividendi elevati e siano a basso rischio, probabilmente hanno un potenziale di rialzo inferiore rispetto al trading di futures sull'energia in aree del mondo in rapida crescita e meno regolamentate.

Ci sono tre motivi per cui l'energia potrebbe fare bene nei prossimi anni:

• Crescita dei mercati emergenti
• Industria delle energie alternative
• Crescita globale

Crescita nei mercati emergenti

Cina, India, Brasile, Medio Oriente e Africa sono tra i molti Paesi e regioni in rapida crescita che stanno diventando più industriali e urbani.

Con la migrazione delle popolazioni di queste regioni dalle aree rurali a quelle urbane, la domanda di elettricità è destinata ad aumentare.

Industria delle energie alternative

Si prevede che il settore delle energie alternative continuerà a innovare e a creare efficienze.

Con la diminuzione del costo del solare, dell'eolico, dell'idroelettrico e di altre fonti energetiche, il costo di produzione dell'elettricità potrebbe diminuire. Questo potrebbe creare un ambiente di profitto per le utility.

Crescita globale

La crescita globale è un catalizzatore positivo per i prezzi dell'elettricità. Con la crescita dell'economia globale, la domanda di elettricità dovrebbe aumentare.

Tuttavia, i trader dovrebbero considerare anche gli scenari in cui l'elettricità non ha un buon rendimento.

Un rallentamento dell'economia che colpisce i mercati emergenti potrebbe frenare la domanda di elettricità.