Il gasolio da riscaldamento può essere scambiato in molti modi diversi. In questa guida spieghiamo come operare con questa risorsa e dove trovare broker regolamentati e affidabili.
Ecco una breve panoramica di tre motivi frequentemente citati per cui le persone sono interessate al trading di gasolio da riscaldamento.
Chi vive in climi freddi e usa il gasolio per riscaldare la propria casa può voler scambiare questa merce prima dei mesi invernali.
Alcuni potrebbero ritenere che l'utilizzo di un'operazione di compravendita di gasolio da riscaldamento per coprire il costo delle bollette elettriche invernali possa essere una strategia di mitigazione del rischio ragionevole.
Il trading di gasolio da riscaldamento è anche un modo per scommettere sulla crescita economica globale. Con l'espansione dei mercati emergenti, molti analisti ritengono che la domanda di combustibili fossili supererà l'offerta e porterà a un aumento dei prezzi.
Inoltre, le aree di recente sviluppo spesso non dispongono di infrastrutture per il gas naturale e necessitano di gasolio da riscaldamento come fonte di combustibile.
Il gasolio da riscaldamento può essere un modo valido per diversificare un portafoglio di trading. La maggior parte dei trader ha asset fortemente concentrati nei mercati azionari e del reddito fisso.
Le materie prime possono essere utilizzate per diversificare il portafoglio, in quanto presentano generalmente una bassa correlazione con le azioni e le obbligazioni.
Tutte le transazioni comportano la possibilità di perdite. I trader devono quindi tenere conto dei rischi connessi alla speculazione sui prezzi del gasolio da riscaldamento.
Ecco alcuni dei rischi:
La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che il prezzo del gasolio da riscaldamento è strettamente legato al prezzo del greggio e alla capacità delle raffinerie.
Secondo molti analisti, l'aumento della domanda di greggio e la pressione sulla capacità delle raffinerie potrebbero far salire i prezzi del gasolio da riscaldamento.
Janet Kong, dirigente della multinazionale petrolifera BP, ritiene che la domanda di distillati, come il gasolio da riscaldamento, stia facendo aumentare la domanda globale di greggio. Altri analisti condividono questo punto di vista:
"La grande sorpresa (...) è stata sul versante dei distillati, dove sembra che raggiungeremo una crescita dell'1,6%". Matti Lehmus, vicepresidente dei prodotti petroliferi di Neste Oil.
Se state cercando di entrare nel trading del gasolio da riscaldamento o di altre materie prime, ecco un elenco di broker regolamentati da prendere in considerazione.
Esistono diversi modi diretti e indiretti per il trading di gasolio da riscaldamento:
Il New York Mercantile Exchange (NYMEX), una borsa merci e futures gestita dal Chicago Mercantile Exchange (CME), offre contratti futures sul gasolio da riscaldamento.
Uno di questi contratti CME paga 42.000 galloni di gasolio da riscaldamento per contratto. Il contratto è negoziato a livello globale sulla piattaforma di trading elettronico CME Globex.
I contratti futures sono strumenti derivati attraverso i quali gli investitori effettuano scommesse con effetto leva sui prezzi delle materie prime. Se i prezzi scendono, i trader devono depositare un margine aggiuntivo per mantenere le loro posizioni.
I futures sul gasolio da riscaldamento scadono l'ultimo giorno lavorativo del mese precedente a quello di consegna.
Alla scadenza, gli investitori devono accettare la consegna fisica del gasolio da riscaldamento o trasferire le loro posizioni al mese di negoziazione successivo.
Investire in contratti futures richiede un elevato livello di sofisticazione, poiché fattori come i costi di stoccaggio e i tassi di interesse influenzano i prezzi.
Il NYMEX offre un contratto di opzione sui futures del gasolio da riscaldamento. Anche le opzioni sono uno strumento derivato che utilizza la leva finanziaria per investire in materie prime.
Come i contratti futures, anche le opzioni hanno una data di scadenza. Tuttavia, le opzioni hanno anche un prezzo di esercizio, ovvero il prezzo al di sopra del quale l'opzione finisce in denaro.
Gli acquirenti di opzioni pagano un prezzo chiamato premio per acquistare i contratti. Un'opzione ha successo se il prezzo del gasolio da riscaldamento supera il prezzo di esercizio di un importo superiore al premio pagato per il contratto. Per maggiori informazioni, consultate la nostra guida al trading di opzioni.
Pertanto, per trarre profitto dalle loro operazioni, i trader di opzioni devono avere ragione sull'entità e la tempistica del movimento dei contratti future sul gasolio da riscaldamento.
I contratti di opzione sul gasolio da riscaldamento scadono tre giorni lavorativi prima della scadenza del contratto future sottostante.
Questi strumenti finanziari sono scambiati in borsa come le azioni, alla stregua dei titoli azionari.
Attualmente esiste un solo fondo negoziato in borsa specializzato nel gasolio da riscaldamento: United States Diesel-Heating Oil Fund LP.
Inoltre, esistono molti ETF che investono in modo più ampio nel settore energetico, tra cui fondi popolari come PowerShares DB Energy Fund e iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.
Molte aziende sono coinvolte nell'estrazione, nella raffinazione e nella vendita di petrolio greggio e prodotti derivati.
Sebbene queste società non investano esclusivamente in gasolio da riscaldamento, la loro performance azionaria è correlata al petrolio greggio e ai prodotti petroliferi raffinati.
Le azioni delle compagnie petrolifere rispondono anche ad altri fattori, tra cui la performance del management e il mercato azionario in generale.
Aziende | Presentazione | Borse |
---|---|---|
Sinopec | Società cinese di petrolio e gas con sede a Pechino. | Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), Londra (LSE) |
Royal Dutch Shell | Multinazionale anglo-olandese con sede nei Paesi Bassi. | Londra (LSE), Amsterdam (Euronext), New York (NYSE) |
Aramco | Multinazionale petrolifera con sede in Arabia Saudita. | Tadawul |
CNPC | Società petrolifera cinese con sede a Pechino, Cina. | Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE) |
BP | La sede centrale è a Londra, ma la maggior parte delle attività si svolge negli Stati Uniti. | Londra (LSE), Francfort (FWB), New York (NYSE) |
ExxonMobil | Multinazionale americana del petrolio e del gas. | New York (NYSE) |
Un modo per investire nel gasolio da riscaldamento è quello di utilizzare un contratto per differenza (CFD).
I CFD consentono agli investitori di speculare sui prezzi del gasolio da riscaldamento senza acquistare fondi negoziati in borsa, futures, opzioni o azioni di società petrolifere.
Il valore di un CFD è la differenza tra il prezzo del gasolio da riscaldamento al momento dell'acquisto e il prezzo attuale. I trader di CFD hanno quindi un'esposizione economica diretta alla commodity.