Analisi fondamentale del forex

L'analisi fondamentale consente di anticipare l'evoluzione del mercato dei cambi nel lungo termine, ma anche a breve termine durante importanti annunci economici. Alcune notizie economiche possono talvolta causare movimenti molto rapidi di coppie di valute.

Lo studio dei dati macroeconomici non fornisce indicazioni precise per la ricerca di punti di entrata o di uscita come l'analisi tecnica, ma può essere utile per i commercianti di forex per prevedere la direzione di una tendenza. Inoltre, i mercati anticipano gli eventi e i tassi di cambio sono spesso in disaccordo con i loro valori effettivi.

La salute economica di un paese dipende da una serie di fattori come il tasso di interesse bancario, il tasso di disoccupazione, il tasso di inflazione e la politica fiscale. Anche altri dati politici hanno un effetto sul mercato perché influiscono sul livello di fiducia nel governo di un paese.

A volte i governi intervengono per cambiare il valore della loro valuta semplicemente facendo uscire voci di intervento; le banche centrali possono anche avere un impatto sul mercato forex (di solito momentaneo) acquistando o vendendo valute sul forex per limitare l'inflazione.

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Il calendario economico

Un buon forex trader dovrebbe consultare il calendario economico Forex per i tempi esatti del rilascio di importanti indicatori macroeconomici. Tuttavia, è normale vedere i mercati finanziari reagire in previsione di un annuncio, in questo caso non è l'annuncio che avrà un impatto, ma la differenza tra l'anticipazione e la cifra annunciata.

• Calendario economico Forex

Quali notizie dovrei scambiare?

Una moltitudine di notizie economiche sono pubblicate ogni giorno, quindi non è possibile seguire tutti gli indicatori, concentrarsi sugli indicatori che hanno un impatto significativo sui mercati. Informati regolarmente sui principali indicatori come il PIL, l'inflazione con l'indice dei prezzi alla produzione o l'indice dei prezzi al consumo, il numero di posti di lavoro creati negli Stati Uniti (libri paga non agricoli), annunci di tassi di interesse ecc ... questi indicatori fanno reagire i mercati.

Ogni paese ha i propri indicatori che influenzano il prezzo della valuta nazionale, in un primo momento è meglio concentrarsi sul dollaro, perché le notizie economiche statunitensi hanno spesso un'influenza significativa sul prezzo delle altre valute.

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Come interpretare gli indicatori

Gli indicatori devono essere confrontati con i dati passati, hanno un ruolo fondamentale nei mercati finanziari, ma è essenzialmente la sorpresa associato con il loro annuncio che hanno un impatto sui mercati, risultati più pubblicati sono differenti rispetto alle previsioni, tanto più l'impatto a breve termine sui prezzi delle valute sarà forte!

• Storici di indicatori economici

Come speculare sulle notizie economiche

Un mercato calmo prima della pubblicazione di una notizia può essere un presagio di elevata volatilità. È quindi preferibile attendere alcuni minuti dopo la pubblicazione prima di posizionarsi sul mercato.

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Previsione dei tassi di cambio secondo gli economisti

In questa serie di articoli esaminiamo i diversi modelli utilizzati nell'analisi fondamentale per prevedere i movimenti dei prezzi delle valute, utilizzati dagli analisti delle principali banche d'investimento. Questi modelli possono essere interessanti per tutti i trader che desiderano approfondire le proprie conoscenze sull'analisi fondamentale applicata al mercato forex.

• Modelli di valutazione delle valute: come vengono determinati i tassi di cambio?
• Posizione patrimoniale netta sull'estero (NIIP)
• Premio per il rischio valutario
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• Modello della parità di potere d'acquisto (PPA)
• Modello di tasso di cambio GERAF

Ciascuno di questi modelli presenta vantaggi e svantaggi nell'analisi e nella previsione del comportamento delle valute. In alcuni casi, sono caduti in disuso perché gli economisti ritengono che esistano modelli più adatti o che le premesse su cui sono stati sviluppati non siano più valide. È inoltre importante capire che questi modelli vengono utilizzati per studiare l'evoluzione del mercato dei cambi nel lungo periodo e non sono quindi applicabili per prevedere il comportamento dei prezzi nel breve periodo, nel qual caso è consigliabile utilizzare altri strumenti, come l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale, concentrandosi sugli indicatori economici che possono avere un impatto nel breve e medio periodo (ad esempio, i dati NFP, che in genere provocano una forte reazione sui mercati finanziari).

L'utilità di questi modelli deriva dal fatto che forniscono una comprensione generale dei movimenti del mercato su periodi di diversi mesi o addirittura anni, poiché si basano su fattori macroeconomici che possono influenzare i flussi valutari tra i Paesi.

Per l'investitore a lungo termine, questi modelli possono essere utilizzati come strumento per determinare dove si sta dirigendo il mercato e dove si dirigerà nei prossimi mesi e anni, mentre per lo speculatore che opera in tempi più brevi, possono essere utilizzati per accertare la possibile tendenza generale del mercato in futuro.

I rischi

Fare trading durante le notizie richiede molta maestria ed esperienza. L'alta volatilità offre opportunità per guadagni rapidi, ma anche perdite. Usa una leva debole per scambiare notizie.

È molto comune vedere i broker cambiare le condizioni di trading. Prima di scambiare un notiziario, controlla se il tuo broker tiene la strada in termini di slittamento, spread che generalmente aumentano considerevolmente con l'effetto di toccare il tuo stop loss anche se il percorso non tocca. Al momento della notizia il broker può anche aumentare la distanza minima per impostare un take profit o un ordine di stop loss, la possibilità di effettuare un ordine può anche essere momentaneamente interrotta.

In generale, i broker no dealing desk, ECN, STP sono altamente raccomandati per il trading di notizie economiche.