Come investire nell'industria della cannabis

Il trading di cannabis è in aumento dopo la legalizzazione negli Stati Uniti e in Canada.

L'opinione pubblica e la ricerca medica hanno stimolato la crescita del mercato, rendendolo una materia prima sempre più popolare da negoziare attraverso azioni, indici ed ETF.

Questa guida spiega come funziona il settore, i prodotti di trading, i fattori che determinano i prezzi e i migliori broker per investire nella cannabis.

Nozioni di base sul trading della cannabis

La cannabis (marijuana) si riferisce ai componenti essiccati della pianta di cannabis. La pianta è nota per i suoi composti psicoattivi, il CBD e il THC, che vengono utilizzati per trattare una serie di condizioni tra cui dolore, ansia e nausea.

Questi prodotti a base di cannabis sono tipicamente venduti sotto forma di oli, gel, gomme, tè, integratori ed estratti.

L'industria della cannabis ha conosciuto un boom negli ultimi decenni grazie alla crescente legalizzazione e alla generale depenalizzazione del consumo di marijuana. Gli studi stimano che il mercato statunitense della cannabis supererà i 31,8 miliardi di dollari di vendite annuali entro il 2023 e i 50,7 miliardi di dollari entro il 2028.

L'industria della cannabis è costituita da tre componenti principali:

• Coltivatori e privati, che coltivano e vendono attivamente la marijuana.
• Aziende biotecnologiche, che utilizzano la cannabis per produrre farmaci da prescrizione.
• Imprese ausiliarie, che forniscono servizi all'industria della cannabis.
  

La cannabis è comunemente negoziata online attraverso azioni, ETF e indici correlati, disponibili presso diversi broker online.

Essendo un mercato emergente, i fattori che influenzano i prezzi variano, anche se i regolamenti governativi, l'opinione pubblica e la ricerca medica sono i principali fattori trainanti.

La storia della cannabis

L'uso della cannabis risale a migliaia di anni fa, all'epoca neolitica in Cina e Giappone. La pianta veniva originariamente utilizzata per produrre stoffe, corde, cibo e medicine, oltre che per scopi religiosi e ricreativi. Non è chiaro quando la cannabis sia stata utilizzata per la prima volta per le sue proprietà psicoattive.

La cannabis fu introdotta nel Nuovo Mondo nel XVI secolo dagli spagnoli, ma solo nel XIX secolo i medici iniziarono a studiarne gli effetti psicologici. Nel XX secolo, la cannabis era illegale nella maggior parte dei Paesi.

Oggi la cannabis è legale in Canada sia per scopi medici che ricreativi, mentre negli Stati Uniti la legalizzazione della cannabis è divisa tra gli Stati.

I prezzi della cannabis oggi

Come si commercia la cannabis?

La cannabis non viene venduta sui mercati delle materie prime. Non è quindi possibile speculare sul prezzo della pianta stessa (o dei suoi derivati). Tuttavia, è possibile speculare su azioni, indici ed ETF della cannabis:

• Azioni - I trader possono investire in società che si occupano di coltivazione, produzione e distribuzione di prodotti legati alla cannabis. Con la continua crescita del mercato, è ora disponibile una serie di azioni, come Tilray Brands Inc e Cronos Group Inc. I principali broker di cannabis offrono anche CFD sulle azioni, in modo che i trader possano assumere una posizione di acquisto o di vendita con leva finanziaria.
• Indici - Gli indici della cannabis offrono un'esposizione più generalizzata al settore. Ad esempio, il broker AvaTrade offre il Global Cannabis Giants Index, che tiene traccia delle 20 principali società quotate coinvolte nell'industria della cannabis.
• ETF - I fondi negoziati in borsa possono offrire ai trader un'ampia esposizione al settore, seguendo la performance di un gruppo di attività legate alla cannabis. Gli ETF più popolari includono Han Medical Cannabis and Wellness ETF (CBDX), ETFMG Alternative Harvest (MJ) e AdvisorShares Pure Cannabis (YOLO).

I principali titoli legati alla cannabis

Il NASDAQ e il NYSE facilitano la negoziazione di alcune delle principali società statunitensi legate alla cannabis, anche se la maggior parte dei titoli viene scambiata sui mercati OTC.

Le principali società nordamericane di coltivazione e biotecnologia della cannabis e le rispettive capitalizzazioni di mercato (nel 2023) sono le seguenti:

• AbbVie Inc (ABBV) - 263,30 miliardi di dollari
• Tilray Brands Inc (TLRY) - 1,48 miliardi di dollari
• Cronos Group INC (CRON) - 715,48 milioni di dollari
• Canopy Growth Corp (CGC) - 630,41 milioni di dollari
• Aurora Cannabis Inc (ACB) - 207,75 milioni di dollari
• Corbus Pharmaceuticals (CRBP) - 35,83 milioni di dollari

Cosa determina i prezzi di scambio della cannabis?

Il mercato della cannabis è influenzato da fattori piuttosto unici rispetto alla maggior parte degli altri beni negoziabili.

Legalizzazione

Gli atteggiamenti positivi verso l'uso medico e ricreativo della marijuana hanno portato a un aumento della legalizzazione in alcuni Paesi e si prevede che continuerà a crescere.

Tuttavia, la legalizzazione della marijuana incontra opposizione: alcuni Stati americani, ad esempio, votano ancora contro la legalizzazione della cannabis a scopo ricreativo.

Ricerca medica

La ricerca indica che i prodotti a base di cannabis possono aiutare a trattare i sintomi di molte condizioni e malattie, tra cui il dolore cronico e il morbo di Alzheimer.

Il sentimento verso l'uso della marijuana può quindi cambiare nel tempo, man mano che vengono condotti nuovi studi.

Ostacoli finanziari

Le aziende produttrici di cannabis sono soggette a particolari restrizioni fiscali e bancarie che ne limitano l'accesso al capitale.

Di conseguenza, le aziende potrebbero avere difficoltà a operare con successo nel lungo periodo.

Nuovi prodotti e negozi

La ricerca medica e la legalizzazione stanno portando anche allo sviluppo di nuovi prodotti a base di cannabis, come gli oli di CBD e gli integratori, che sono già molto apprezzati dai consumatori.

Vantaggi dell'investimento nella cannabis

• Mercato emergente - Il mercato della cannabis è probabilmente ancora agli inizi e si prevede una rapida crescita nei prossimi decenni. Questa espansione potrebbe avvantaggiare i primi investitori che potranno approfittare delle future fluttuazioni dei prezzi.
• Opportunità di diversificazione - Sebbene il mercato della cannabis non sia ancora diversificato come altri, sono già disponibili diverse opportunità di investimento, tra cui azioni, ETF e indici.
• Negoziati sulle principali borse - Gli asset legati alla cannabis, come le azioni delle società, sono negoziabili su alcune delle principali borse mondiali, tra cui il NYSE e il NASDAQ.

Svantaggi dell'investimento in cannabis

• Mercato volatile - La legalizzazione e il sentimento verso il mercato della cannabis sono ancora imprevedibili e rischiosi. Ad esempio, nel 2019 il mercato ha subito un notevole ribasso.
• Domanda e offerta - Il settore della cannabis è soggetto a squilibri della domanda e dell'offerta, che possono far scendere i prezzi.
• Rischio dei titoli OTC - Molte società di cannabis operano sui mercati over-the-counter, il che può portare a una minore liquidità del mercato. Questo può rendere i titoli difficili da negoziare.

Trading dell'indice della cannabis (BGCANG)

Come già detto, la cannabis non può essere scambiata come una commodity nelle borse mondiali. Tuttavia, è possibile speculare su azioni, indici ed ETF legati alla cannabis presso diversi broker.

AvaTrade, ad esempio, offre l'indice Cannabis che traccia la performance delle società quotate statunitensi e canadesi, oltre ad altri titoli ed ETF.
Tariffe

Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Il Global Cannabis Giants Index (BGCANG) tiene conto della performance delle 20 principali società del settore della cannabis. Le società più importanti dell'indice sono

1. Cronos Group Inc (CRON) 16,55
2. Aurora Cannabis Inc (ABC) 15,64
3. Canopy Growth Corporation (WEED) 14,87
4. GW Pharmaceuticals PLC Sponsored ADR (GWPH) 13,15
5. Tilray, Inc (TLRY) 11.00
6. Aphria Inc (APHA) 5,44
7. HEXO Corp (HEXO) 4,22
8. OrganiGram Holdings Inc (OGI) 3,34
9. Proprietà industriali innovative Inc (IIPR) 2,93
10. Olandese Organico Verde Holdings Ltd (TGOD) 2,31

Aggiornamenti sul mercato

La ricerca farmaceutica e le normative hanno un forte impatto sull'industria della cannabis.

I migliori broker per il trading di cannabis offrono le ultime notizie e gli sviluppi del settore, in modo da poter tenere traccia degli eventi chiave.

Piattaforma di trading

La maggior parte dei broker di cannabis offre piattaforme affidabili, come MetaTrader 4 e TradingView, anche se alcuni possono fornire le proprie piattaforme personalizzate che offrono strumenti e funzionalità specifiche.

Suggerimento: i conti demo sono un ottimo modo per testare le piattaforme e mettere in pratica le strategie di trading online CBD.

Regolamentazione

I broker regolamentati possono offrire una migliore protezione finanziaria nel caso di trading di prodotti rischiosi. Organismi di primo piano come l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito limitano la leva finanziaria e assicurano che i broker al dettaglio offrano protezione contro i saldi negativi per ridurre le perdite ingenti.

La parola finale

Il trading online sulla cannabis può essere un modo interessante per accedere a un mercato in crescita attraverso azioni, indici ed ETF. Le opinioni politiche e sociali sull'uso della cannabis stanno cambiando, con conseguente legalizzazione e rinnovato interesse pubblico.

Tuttavia, le prospettive del mercato della cannabis rimangono imprevedibili e gli squilibri della domanda e dell'offerta comportano grandi rischi per i trader e gli investitori.

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FAQ - Investire nell'industria della cannabis