Le basi del trading sull'acciaio

L'acciaio è uno dei metalli più importanti al mondo. L'acciaio e le sue leghe, come l'acciaio inossidabile, sono componenti fondamentali degli oggetti e delle infrastrutture che utilizziamo ogni giorno, dai veicoli agli utensili, dagli edifici ai ponti. Nel 2022, il mercato dell'acciaio è stato valutato in oltre 1.200 miliardi di dollari (Expert Market Research).

Quando si commercia l'acciaio, è necessario tenere conto dei diversi tipi e del luogo di produzione. Ad esempio, i tre tipi di acciaio più comuni che si possono negoziare in borsa sono i tondini, i rottami e i rotoli laminati a caldo (HRC). Si tratta di una distinzione importante perché i prezzi variano a seconda del tipo di acciaio su cui gli operatori investono e del luogo di produzione.

Nel febbraio 2023, il prezzo dell'acciaio per cemento armato in Turchia, quotato al London Metal Exchange (LME), era superiore di 261 dollari rispetto al prezzo dei rottami di acciaio in Turchia, ad esempio. Nello stesso periodo, i prezzi dell'HRC cinese, dell'HRC dell'Europa nord-occidentale e dell'HRC nordamericano sul LME erano rispettivamente di 640, 801 e 740 dollari.

Storia del commercio dell'acciaio

L'acciaio è stato un componente chiave dei progetti infrastrutturali per millenni, sebbene non sia stato prodotto in grandi quantità fino alla rivoluzione industriale del XIX secolo. In quel periodo sono state scoperte nuove tecnologie e metodi di produzione che hanno permesso ai Paesi di tutto il mondo di produrre acciaio su una scala molto più ampia rispetto al passato.

L'industria siderurgica mondiale si sviluppò rapidamente negli Stati Uniti d'America con la creazione di U.S. Steel nel 1901. L'azienda nacque dalla fusione di una serie di aziende produttrici di acciaio ed era guidata da J.P. Morgan. Divenne una delle maggiori società di produzione e commercio di acciaio al mondo, con una capitalizzazione di mercato stimata in 4,8 miliardi di dollari. Oltre a U.S. Steel, esistevano numerose aziende siderurgiche statali in altri Paesi come Russia, Cina, Giappone, Corea del Sud ed Europa.

Tuttavia, solo nel XXI secolo i futures sull'acciaio sono stati offerti ai trader sui mercati azionari. Il Dubai Gold and Commodities Exchange è stato il primo a offrire futures sull'acciaio nel 2007. Il Chicago Mercantile Exchange (CME) ha seguito l'esempio l'anno successivo e, nel 2009, anche lo Shanghai Futures Exchange ha iniziato a offrire contratti sull'acciaio.

Grafico del prezzo in tempo reale

Veicoli di trading sull'acciaio

• Futures sull'acciaio - una scelta popolare per i trader professionisti e per gli operatori del settore che spesso utilizzano questi strumenti derivati a scopo di copertura. Un contratto futures è un accordo per la negoziazione di una quantità concordata di una merce a un prezzo specifico alla data di scadenza del contratto. Il capitale richiesto per i contratti futures tende a scoraggiare i trader al dettaglio.
• Opzioni sull'acciaio - Simili a un contratto futures, ma l'acquirente del contratto non è obbligato ad acquistare l'acciaio alla scadenza del contratto. Se invece si è in perdita alla scadenza, si può lasciare scadere l'opzione senza attivarla, per cui l'unica perdita è il premio pagato per aprire il contratto.
• CFD in acciaio - I contratti per differenza (CFD) sono prodotti derivati offerti da molti broker online e ampiamente disponibili per i trader al dettaglio. I CFD sono un semplice accordo tra broker e trader, in base al quale una parte pagherà all'altra la differenza tra il prezzo dell'asset all'inizio e alla fine del contratto, e sono particolarmente popolari tra i trader al dettaglio che apprezzano i bassi requisiti di capitale e la possibilità di investire con una leva finanziaria.

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Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Azioni dell'acciaio

Un altro modo per ottenere un'esposizione all'acciaio è investire in società che producono o vendono questa materia prima. Si tratta di società di produzione e commercio di acciaio in tutto il mondo, come Rio Tinto e Vale.

Occorre tenere presente che il prezzo delle azioni di queste società può essere influenzato anche da fattori estranei all'acciaio, come i piani aziendali e le previsioni di profitto, oltre che da altri metalli con cui possono lavorare.

Le società e le imprese internazionali che commerciano e producono acciaio sono presenti in molti Paesi. Ad esempio, JSW Steel, Tata Steel e Jindal a Nuova Delhi, in India, United Iron and Steel e Dana Steel a Dubai, negli Emirati Arabi Uniti, 701 Champion Steel in Qatar e la giapponese Nippon Steel.

Per molte di queste società, è possibile seguire lo storico dei prezzi delle azioni su siti web come TradingView.

ETF

Un fondo negoziato in borsa, o ETF, è un singolo strumento composto da una serie di azioni, materie prime e altre attività diverse. Come suggerisce il nome, si tratta di fondi che possono essere negoziati in borsa. Un esempio eccellente è il VanEck Steel ETF, che comprende 25 titoli come Vale, Rio Tinto e Tenaris.

In generale, gli ETF sono più adatti agli investimenti a lungo termine o come opzioni di copertura, poiché tendono a essere meno volatili di altri strumenti siderurgici. Prendiamo ad esempio il VanEck Steel ETF. Se il valore di una o due azioni cala drasticamente mentre il valore di tutte le altre rimane più o meno invariato, il valore complessivo dell'ETF non ne risentirà troppo, proteggendovi dalla volatilità di alcuni asset.

Per lo stesso motivo, può essere più difficile ottenere guadagni significativi a breve termine investendo in un ETF in acciaio, anche se è possibile negoziare CFD o prodotti simili con leva finanziaria sui movimenti di prezzo di un ETF.

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Cosa influenza il prezzo dell'acciaio?

Ferro e carbone

Il minerale di ferro e il carbone da coke sono due ingredienti fondamentali nella produzione dell'acciaio. In media, una tonnellata di acciaio richiede 1,4 tonnellate di minerale di ferro e 0,8 tonnellate di carbone da coke, quindi queste due materie prime hanno un impatto considerevole sul prezzo dell'acciaio.

Una carenza di una delle due materie prime può portare a un calo della produzione di acciaio, con conseguente riduzione dell'offerta e aumento del prezzo. Nel 2008, quando il minerale di ferro e il carbone da coke di alta qualità sono saliti rispettivamente a oltre 160 dollari per tonnellata e 400 dollari per tonnellata, anche il prezzo dell'acciaio cinese è aumentato. Nel corso dell'anno ha superato gli 800 dollari per tonnellata, il livello più alto degli ultimi cinque anni.

Catena di approvvigionamento

I cambiamenti nella catena di approvvigionamento dell'acciaio possono avere un impatto significativo sul prezzo del metallo. Se la domanda rimane invariata ma la quantità di acciaio prodotto ed esportato diminuisce, il valore dell'acciaio aumenta. Questo è stato dimostrato con la fine delle chiusure dovute alla pandemia COVID-19.

Durante la pandemia, la produzione di acciaio è stata fortemente ridotta a causa delle chiusure dei paesi di tutto il mondo. Verso la fine della pandemia, quando i Paesi hanno iniziato a uscire dalla situazione di stallo, sono stati pianificati progetti infrastrutturali per aiutare le economie a rimettersi in piedi. Questo ha portato a un forte aumento della domanda di acciaio e quindi a un aumento dei prezzi. Tra agosto 2020 e agosto 2021, il prezzo dell'acciaio HRC è aumentato di oltre il 430%.

La Cina

La Cina rappresenta circa il 50% della domanda globale di acciaio. Oltre a produrre circa il 53% dell'acciaio mondiale, come pubblicato dal dipartimento di ricerca Statista.

L'insieme di questi due fattori dimostra la portata dell'influenza della Cina sul mercato dell'acciaio.

Prezzi dell'energia

La produzione di acciaio è un processo ad alta intensità energetica che utilizza il carbone per alimentare un altoforno o l'elettricità per alimentare un forno ad arco, che sono i due principali tipi di forno utilizzati per produrre acciaio.

Nel 2022, quando i prezzi dell'energia hanno subito un'impennata, l'industria e il commercio dell'acciaio sono stati duramente colpiti, soprattutto in paesi come il Regno Unito. A seguito di questa impennata, molte aziende siderurgiche sono state costrette a sospendere le attività per contenere i costi. I prezzi dell'acciaio nel Regno Unito sono aumentati di oltre il 300% tra gennaio e aprile dello stesso anno.

I vantaggi del trading di acciaio

• Attività altamente volatile
• È disponibile il trading con leva finanziaria.
• Numerose strategie di trading sull'acciaio
• Molte borse e tipi di acciaio su cui operare.
• Risorse online gratuite con prospettive del settore, panoramiche sulla produzione e analisi economiche del trading.
  

Svantaggi del trading sull'acciaio

• Pochi broker offrono il trading sull'acciaio.
• Il trading sull'acciaio può essere difficile a causa dei numerosi fattori imprevedibili che ne influenzano il prezzo.
• L'elevata volatilità comporta un aumento del rischio.

Strategie di trading sull'acciaio

Trading sulle tendenze

Una strategia di steel trend trading si basa sull'idea di individuare e seguire le tendenze per capitalizzare l'azione dei prezzi. Ciò comporta l'utilizzo di indicatori tecnici per determinare le tendenze e la forza del trend e per prevedere potenziali inversioni.

Il trend trader utilizza queste informazioni per pianificare ed eseguire operazioni, ad esempio aprendo un CFD lungo in presenza di una forte tendenza al rialzo ed uscendo dalla posizione per generare un profitto quando la forza della tendenza inizia a diminuire.

I pivot

Un'alternativa al trend trading consiste nell'identificare i punti in cui è più probabile che il prezzo cambi direzione. Spesso questo comporta l'uso di linee di supporto e di resistenza, che generano un intervallo di prezzo previsto in base alle performance passate. Le linee di supporto corrispondono alla banda inferiore e le linee di resistenza alla banda superiore.

Per fare trading sull'acciaio con questa strategia, si aprono posizioni partendo dal presupposto che la tendenza dei prezzi si indebolirà e cambierà direzione quando raggiungerà una di queste due linee. Se il prezzo si avvicina a una linea di resistenza, ad esempio, si apre una posizione CFD corta sull'acciaio. Poi, quando il prezzo inizia a scendere verso una linea di supporto, si chiude il contratto.

Analisi fondamentale

Un modo per fare trading sui prezzi dell'acciaio è seguire le notizie e gli annunci. I prezzi degli strumenti in acciaio possono essere fortemente influenzati da fattori fondamentali oltre che da aspetti tecnici. Ad esempio, le previsioni di produzione e le variazioni delle importazioni e delle esportazioni.

Per avere successo con una strategia di trading fondamentale sull'acciaio, è meglio iscriversi a siti di notizie, pubblicazioni e analisti di materie prime sui social media. In questo modo è possibile tenersi aggiornati e fare trading in previsione o in reazione alle novità del settore.

Come si inizia a fare trading sull'acciaio?

Il prodotto

Il primo passo è quello di scegliere lo strumento d'acciaio con cui si vuole operare. Prendetevi il tempo necessario per valutare le diverse opzioni e trovare quella più adatta a voi. Per cominciare, considerate la vostra tolleranza al rischio e verificate quali strumenti si adattano meglio al vostro stile di trading.

Ad esempio, se preferite il trading a breve termine e avete un'elevata propensione al rischio, il trading con leva finanziaria con i CFD potrebbe essere una scelta valida. D'altro canto, se preferite strumenti a basso rischio, gli ETF potrebbero essere più adatti.

Broker

Successivamente, dovrete trovare un broker che offra gli strumenti di trading sull'acciaio che vi interessano. Quando scegliete un broker per il trading sull'acciaio, valutate tutti gli aspetti che influiscono sulla vostra esperienza di trading complessiva. Tra questi, la piattaforma di trading, le commissioni, i tipi di conto e lo status normativo.

È inoltre utile, ove possibile, esercitarsi a fare trading sull'acciaio in modo sicuro su un conto demo, soprattutto se si è alle prime armi con il trading sull'acciaio o se si sta pensando di provare una nuova strategia.

Strategia

Le tre strategie sopra menzionate sono un buon punto di partenza per il vostro trading sull'acciaio, ma ci sono molti approcci da considerare. Vale la pena di dedicare un po' di tempo a conoscere le strategie disponibili e trovare quelle che meglio si adattano ai vostri obiettivi finanziari e alla vostra tolleranza al rischio.

Gestione del rischio

Il trading sull'acciaio può essere un'attività ad alto rischio a causa della volatilità dell'asset, per cui sono essenziali buone pratiche di gestione del rischio. I metodi più comuni consistono nell'impostare ordini di stop loss e take profit quando si effettua un'operazione.

Un altro modo per mitigare il rischio è la copertura, ad esempio aprendo un contratto di opzione nella direzione opposta alla posizione in futures o CFD. In questo modo, il contratto di opzione ridurrà l'entità della perdita su un contratto futures o CFD se va male.

Risorse didattiche e altri strumenti

Assicuratevi di avere una conoscenza sufficiente dello steel trading e della strategia scelta prima di investire in un conto live. Potete trovare online risorse utili come guide, e-book, video tutorial e corsi di formazione. Si noti che, sebbene sia utile per i principianti, anche i trader esperti che si avvicinano al trading dell'acciaio trarranno beneficio dall'apprendimento della produzione e delle dinamiche di trading dell'acciaio, comprese le diverse tipologie come il tondo e il rottame.

Altri strumenti da considerare sono i consulenti esperti (EA) e il copy trading. Gli EA sono robot di trading che individuano le opportunità di trading più adatte analizzando i dati di prezzo e quindi aprono, monitorano e chiudono le posizioni automaticamente. Il copy trading funziona in modo simile, ma in questo caso le vostre operazioni rispecchiano quelle di un trader esperto.

Orari di trading dell'acciaio

Gli orari di trading dell'acciaio dipendono dal tipo di negoziazione e dalla persona con cui si opera. Ad esempio, i futures e le opzioni sull'acciaio del CME sul Globex sono aperti dalle 17:00 della domenica alle 16:00 del giovedì (CT) con un'ora di pausa ogni giorno a partire dalle 16:00. Per contro, tutti i contratti futures sull'acciaio dell'LME possono essere negoziati ogni giorno tra l'1 e le 19 ora di Londra.

L'acciaio viene negoziato in tutto il mondo, quindi è possibile trovare un mercato i cui orari di trading corrispondano al vostro fuso orario.

Un'ultima parola sul trading dell'acciaio

Il prezzo dell'acciaio può essere influenzato da molti fattori fondamentali. Le fluttuazioni sono regolari e possono essere significative, rappresentando un'interessante opportunità per i trader online. Sia che vogliate fare trading ad alta frequenza e a breve termine, sia che siate interessati a un investimento a lungo termine, l'acciaio è un metallo valido che vale la pena prendere in considerazione. Le forti oscillazioni di prezzo degli ultimi anni dimostrano inoltre come gli strumenti di trading sull'acciaio possano essere utilizzati per generare profitti significativi.

Domande frequenti