Le basi del trading di minerale di ferro

Il minerale di ferro è la materia prima utilizzata per creare ferro metallico e i suoi sottoprodotti, principalmente l'acciaio. Il ferro è uno dei metalli più importanti al mondo, come ha affermato nel 2009 l'esperto di materie prime e analista di ricerca Jeffries Christopher LeFemina: "Il minerale di ferro è forse più integrante per l'economia globale di qualsiasi altra merce". A riprova della sua importanza per il mondo, la Business Research Company ha valutato il mercato globale del minerale di ferro a 405 miliardi di dollari nel 2022.

I maggiori produttori di minerale di ferro sono l'Australia, il Brasile e la Cina, che hanno contribuito al 67% della produzione globale nel 2020, secondo i dati dell'US Geological Survey pubblicati nel 2022. In quell'anno, l'Australia ha prodotto 912 milioni di tonnellate, il Brasile 338 milioni di tonnellate e la Cina 360 milioni di tonnellate del minerale metallico.

Quando si negozia il minerale di ferro si cerca il simbolo 62% Fe.

Storia del minerale di ferro

Dopo la fine della Seconda Guerra Mondiale, i prezzi del minerale di ferro venivano fissati all'inizio dell'anno solare, nel gennaio di ogni anno, in occasione di riunioni a porte chiuse tra minatori e produttori di acciaio, che stabilivano un prezzo di riferimento per l'anno. Questo modello di determinazione dei prezzi ha funzionato per decenni, fino al XXI secolo, quando molti attori della catena di approvvigionamento hanno richiesto una maggiore trasparenza.

Insieme alla richiesta di accordi di prezzo più frequenti, ciò ha dato l'impulso per il cambiamento e l'introduzione della compensazione del minerale di ferro su diverse borse internazionali. Allo stesso tempo, molti dei maggiori produttori mondiali di minerale di ferro sono passati da un benchmark annuale a un sistema di prezzi basato su indici trimestrali.

Cosa influenza il prezzo del minerale di ferro?

Ci sono due fattori chiave che influenzano il trading del minerale di ferro oggi:

L'economia cinese

Sebbene la Cina produca il terzo maggior volume di minerale di ferro al mondo, deve importare grandi quantità per soddisfare la domanda. Secondo il rapporto World's Top Exports, la Cina da sola rappresenterà il 70% delle importazioni globali di ferro nel 2021.

Poiché la Cina è così importante per il mercato del minerale di ferro, i cambiamenti nella domanda e nell'economia del Paese possono portare a forti oscillazioni del prezzo spot del metallo. Ad esempio, il piano quinquennale della Cina, pubblicato nel 2022, ha annunciato la volontà del Paese di completare 102 grandi progetti infrastrutturali che consentiranno di uscire dall'ingorgo di Covid-19. L'aumento della domanda di ferro per produrre l'acciaio che verrà utilizzato per questi progetti potrebbe portare a un aumento del valore del minerale di ferro e dei prezzi delle azioni delle aziende della filiera del minerale di ferro.

Impatto sulla catena di approvvigionamento

Nel valutare il prezzo del minerale di ferro, è necessario considerare anche l'impatto che possono avere i cambiamenti nella catena di approvvigionamento. Il conflitto tra Russia e Ucraina nel 2022 è un caso emblematico. La Russia e l'Ucraina possiedono rispettivamente la terza (25 miliardi di tonnellate) e la quinta (6,5 miliardi di tonnellate) riserva di minerale di ferro al mondo e sono i maggiori produttori in Europa. Il conflitto ha limitato le esportazioni, portando a un aumento del prezzo spot del minerale di ferro - nel giro di due settimane dall'inizio dell'invasione russa, è balzato di circa il 15%.

È inoltre necessario tenere d'occhio l'Australia e il Brasile, poiché la produzione di questi due Paesi può essere influenzata da condizioni meteorologiche avverse come tempeste o cicloni. Ad esempio, nel febbraio 2021, le forti piogge in Brasile hanno bloccato la produzione in alcune regioni, riducendo le esportazioni di circa il 10%. A seguito di questa riduzione, il prezzo del minerale di ferro è salito a 174 dollari il 1° marzo, con un aumento di 19 dollari rispetto al 1° febbraio.

Strumenti di trading sul ferro

Rispetto ad altre materie prime, i modi per investire nel minerale di ferro sono meno numerosi. Di seguito sono riportati alcuni dei veicoli di trading più popolari per gli investitori al dettaglio.

Futures sul minerale di ferro

I futures sul minerale di ferro sono un'innovazione relativamente recente. Un contratto futures è un derivato in cui entrambe le parti concordano di effettuare una transazione a un prezzo specifico in una data futura. I contratti futures sul minerale di ferro sono disponibili in una gamma di lunghezze contrattuali fino a diversi anni.

Il Chicago Mercantile Exchange e altre borse offrono contratti regolati in contanti, il che significa che l'acquirente non deve prendere possesso fisico della merce alla scadenza del contratto. Molte borse permettono ai trader di chiudere i contratti in qualsiasi giorno fino all'ultimo giorno di negoziazione del contratto.

Opzioni sul minerale di ferro

Le opzioni sul minerale di ferro funzionano allo stesso modo dei contratti futures, con la principale differenza che si può scegliere se attivare o meno il contratto. Di conseguenza, gli investitori non sono necessariamente obbligati a completare la transazione, il che rende le opzioni sul minerale di ferro interessanti per la copertura.

In definitiva, le opzioni sul minerale di ferro sono strumenti derivati che consentono di trarre profitto sia dai rialzi che dai ribassi dei prezzi. Se si pensa che il prezzo del minerale di ferro sia destinato a salire, si apre un contratto call, mentre se si pensa che il prezzo sia destinato a scendere, si apre un contratto put.

Azioni del minerale di ferro

Se non volete investire direttamente nel minerale di ferro, potete negoziare le azioni delle società che lo estraggono o che sono coinvolte nella catena di approvvigionamento. Rio Tinto, Vale e BHP sono tre dei maggiori produttori mondiali di minerale di ferro. Un altro esempio è Glencore, che commercializza il minerale di ferro in tutto il mondo.

I prezzi delle azioni di queste società sono influenzati dagli stessi fattori che influenzano i prezzi del minerale di ferro, ma è probabile che siano influenzati anche da altri fattori. Ad esempio, Rio Tinto investe nella produzione di altre materie prime, in particolare rame e alluminio.

I prezzi delle azioni possono essere influenzati da fattori legati al modo in cui operano. Ad esempio, le relazioni trimestrali sugli utili, le previsioni sui ricavi e i cambiamenti nella gestione.

ETF sul minerale di ferro

Grazie ai fondi negoziati in borsa (ETF), gli investitori possono negoziare contemporaneamente diversi asset legati al minerale di ferro. Un buon esempio è l'ETF iShares MSCI Global Metals and Mining Producers, che comprende titoli come BHP Group e Rio Tinto.

Uno dei principali vantaggi dell'investimento in un ETF è che è composto da diversi titoli e può quindi essere meno sensibile a forti oscillazioni di prezzo. Ad esempio, se il valore del minerale di ferro scende, le altre attività che compongono l'ETF possono rimanere invariate o addirittura aumentare. In questa situazione, poiché il fondo è diversificato, il valore complessivo dell'ETF potrebbe non subire grandi variazioni.

D'altro canto, se il prezzo del minerale di ferro sale ma gli altri asset che compongono l'ETF non lo fanno, non ne trarrete lo stesso vantaggio. Ecco perché molti utilizzano gli ETF come investimenti a lungo termine.

Confronto di agenti di borsa

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L'investimento comporta un rischio di perdita

CFD sul minerale di ferro

I contratti per differenza (CFD) sono uno strumento derivato molto popolare tra i day trader e sono ampiamente disponibili presso i broker online. Consentono di speculare sui movimenti di prezzo di un'ampia gamma di attività senza dover effettivamente acquistare le attività sottostanti.

I CFD richiedono in genere un capitale ridotto rispetto ai futures e alle opzioni e possono essere negoziati con una leva finanziaria, il che significa che è possibile aumentare significativamente il proprio potere di trading con scommesse relativamente piccole.

Ad esempio, una scommessa di 100 dollari con una leva di 1:10 significa che il valore dell'operazione è di 1.000 dollari, non solo di 100 - anche se è importante notare che questo moltiplica anche le perdite per lo stesso importo.

Broker di CFD

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Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Strategie di trading sul ferro

I fondamentali

I movimenti dei prezzi del minerale di ferro sono influenzati in larga misura dai fondamentali e dagli eventi attuali. Ad esempio, le notizie di previsioni meteorologiche negative che potrebbero avere un impatto sulla produzione di minerale di ferro possono far salire i prezzi del trading di ferro. Valutare questi eventi può essere difficile, in quanto non è sempre chiaro come determinate notizie o annunci influenzeranno il prezzo, se mai lo faranno, e ci possono essere molti eventi con impatti contrastanti.

Ciononostante, è consigliabile abbonarsi a una pubblicazione di notizie o seguire gli esperti di trading sulle materie prime sui social media per rimanere informati.

Scalping

Lo scalping è una strategia di trading giornaliero ad alta frequenza che consiste nel trarre vantaggio da piccoli movimenti in un breve periodo di tempo. Cercando piccoli movimenti nel valore del minerale di ferro ed effettuando molte operazioni, i piccoli profitti iniziano a sommarsi e rendono la strategia redditizia.

Per avere maggiori probabilità di successo, è importante operare con uno slippage basso e un'elevata liquidità, poiché i margini sono stretti e i ritardi nell'esecuzione possono ridurre o addirittura annullare i profitti.

Fare trading sul momentum

Questa strategia di trading sul minerale di ferro prevede la ricerca di periodi in cui le tendenze positive o negative sono sufficientemente dinamiche da superare un intervallo di prezzo tipico.

Ad esempio, se uno strumento a base di minerale di ferro presenta un forte slancio positivo mentre si avvicina a un livello di resistenza, è possibile aprire un'operazione CFD lunga, partendo dal presupposto che la tendenza dei prezzi continuerà. Chiudete il contratto in tempo per bloccare i profitti prima che la tendenza si inverta.

I vantaggi del trading sul ferro

• Un asset altamente volatile con un potenziale di profitto
• Gli investitori al dettaglio hanno a disposizione una varietà di strumenti di trading sul ferro.
• I migliori broker offrono molteplici strategie di trading sul ferro.

Svantaggi del trading di ferro

• Mancanza di trasparenza nei prezzi spot a causa degli accordi di trading a porte chiuse.
• I prezzi possono essere fortemente influenzati da eventi globali difficili da prevedere.
• Il trading del minerale di ferro è offerto da un numero limitato di broker legittimi.

Orari di negoziazione

Gli orari di negoziazione del minerale di ferro dipendono dalla borsa merci utilizzata. I futures sul minerale di ferro del CME Group, ad esempio, possono essere negoziati tra la domenica alle 18:00 e il venerdì alle 17:00 EST, con una pausa di un'ora alle 17:00 di ogni giorno.

Tuttavia, vi è un ampio grado di variazione tra le borse e i broker di ferro spesso stabiliscono i propri orari per la negoziazione delle materie prime.

Un'ultima parola sul trading del ferro

Il trading di minerale di ferro è un'opportunità di investimento potenzialmente redditizia. Con una fluttuazione dei prezzi così ampia e frequente, ci sono molti strumenti e società che si possono negoziare e da cui si può trarre profitto. Se siete alle prime armi con il ferro o con le materie prime in generale, vale la pena di dedicare un po' di tempo a rivedere le strategie e a comprendere a fondo l'economia del mercato del minerale di ferro.

Domande frequenti