Guida al trading dell'alluminio: le opzioni spiegate ai trader

L'alluminio può essere commercializzato in molti modi diversi. In questa guida spieghiamo come operare con questa risorsa e dove trovare broker regolamentati e affidabili.

Il settore manifatturiero rappresenta una parte significativa del PIL nazionale, soprattutto nelle economie emergenti in rapida crescita. Il commercio di alluminio è quindi un modo per scommettere sulla crescita del PIL mondiale.

Ecco alcune delle ragioni comunemente citate per il trading di alluminio:

1. Scommettere sulla domanda cinese
2. Scommettere sulla domanda del settore dei trasporti
3. Diversificazione del portafoglio

Scommettere sulla domanda cinese di alluminio

La Cina produce e consuma una grande percentuale dell'offerta mondiale di alluminio.

L'economia cinese, in rapida crescita, ha registrato negli ultimi anni picchi di domanda di alluminio, trainati dall'edilizia, dai trasporti e dall'elettronica.

Tuttavia, con il rallentamento del PIL cinese, la domanda interna non è stata in grado di assorbire la grande offerta e i produttori cinesi hanno aumentato le esportazioni di alluminio verso gli Stati Uniti e altri Paesi.

Se la crescita economica cinese accelererà ulteriormente, è probabile che la domanda di alluminio del Paese aumenti. Questo potrebbe portare a una carenza di offerta e a un aumento dei prezzi.

Speculazione sulla domanda di trasporto

L'economia globale dipende dai trasporti per sostenere la crescita.

Il mercato dell'alluminio nelle apparecchiature aerospaziali e nelle automobili potrebbe crescere con lo sviluppo dell'economia globale. Le persone hanno bisogno di auto e camion per andare al lavoro.

Le politiche di crescita nelle economie industriali ed emergenti dovrebbero favorire la domanda di alluminio nei prodotti per il trasporto.

Alluminio per diversificare il portafoglio

Includere l'alluminio in un portafoglio di trading con altri metalli e materie prime è un modo per diversificare gli asset.

I panieri di materie prime, tra cui l'alluminio, possono fungere da assicurazione per i trader in caso di calo di altre materie prime dello stesso gruppo.

Strumenti di trading dell'alluminio

I trader di alluminio hanno a disposizione diversi modi per negoziare questa merce:

Contratti a termine sull'alluminio

I contratti futures sono strumenti derivati che consentono agli operatori di effettuare scommesse con effetto leva sui prezzi delle materie prime.

COMEX, parte del New York Mercantile Exchange (NYMEX) e del Chicago Mercantile Exchange (CME), offre un contratto sull'alluminio MW US Transaction Premium Platts che viene regolato in 25 tonnellate metriche di metallo.

Il contratto è negoziato a livello globale su CME Globex, una piattaforma di trading elettronica.

Se i prezzi scendono, i trader devono depositare un margine aggiuntivo per mantenere le loro posizioni.

I contratti future sull'alluminio scadono l'ultimo giorno lavorativo del mese contrattuale e sono regolati finanziariamente.

Il trading sui futures è consigliato soprattutto ai trader esperti, poiché fattori come i costi di stoccaggio e i tassi di interesse influenzano i prezzi.

Fondi negoziati in borsa (ETF) per l'alluminio

Gli ETF sono negoziati sui mercati azionari come le azioni. Attualmente esistono due ETF che negoziano futures sull'alluminio:

• iPath Dow Jones-UBS Aluminum ETN (NYSEARCA: JJU)
• iPath Pure Beta Aluminum ETN (NYSEARCA: FOIL)

Esistono diversi altri ETF che trattano i metalli industriali, tra cui i seguenti:

• UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
• SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
  

Azioni di società di alluminio

Esistono molte aziende impegnate nell'estrazione e nella lavorazione della bauxite e di altri minerali.

Sebbene queste società non forniscano un'esposizione di trading esclusiva all'alluminio, la loro performance azionaria è correlata ai prezzi dell'alluminio e di altri metalli industriali.

Le società minerarie più popolari sono:

Contratti per differenza (CFD) sull'alluminio

Con i CFD, i trader possono speculare sui prezzi dell'alluminio senza possedere alluminio fisico, titoli minerari o strumenti finanziari come ETF, futures o opzioni.

Se state cercando di entrare nel trading di CFD su materie prime, ecco un elenco di broker regolamentati da prendere in considerazione.

CFD Brokers	Piattaforma	Regolazione	Conto demo
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 e 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 e 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 e 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	MetaTrader 4 y 5 ActivTrader, TradingView	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	CySEC,ASIC,BIFSC
ASIC: Australia, BaFin: Germania, Bappebti: Indonesia, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, NZFMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, OCRI: Canada, SCA: Emirati Arabi Uniti, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu, SFC: Colombia
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Rischi del trading di alluminio

Tuttavia, il trading di alluminio presenta dei rischi. Ci sono tre motivi per cui i prezzi dell'alluminio potrebbero perdere valore:

1. Sovrapproduzione
2. I progressi dei materiali compositi
3. Rafforzamento del dollaro USA

Sovrapproduzione di alluminio

La Cina ha una storia recente di sovrapproduzione di materie prime e di dumping sui mercati mondiali.

Se la domanda interna di materie prime non dovesse riprendersi in Cina, i mercati potrebbero risentire di un eccesso di alluminio, con conseguente calo dei prezzi.

Concorrenza di metalli sostitutivi

L'alluminio deve affrontare la concorrenza dei materiali compositi e dei metalli sostitutivi.

Le innovazioni tecnologiche hanno permesso di ottenere prodotti leggeri e dal prezzo competitivo. Se questi progressi dovessero continuare, i prezzi dell'alluminio potrebbero risentirne.

E se il dollaro USA si riprendesse?

Una valuta statunitense forte è solitamente nemica dei prezzi delle materie prime.

Se la Federal Reserve degli Stati Uniti diventerà falco e alzerà i tassi in modo aggressivo, il dollaro potrebbe riprendersi e i prezzi delle materie prime, compreso l'alluminio, potrebbero risentirne.

Le opinioni degli esperti sull'alluminio

Gli esperti sono ambivalenti sulle prospettive dei prezzi dell'alluminio nei prossimi anni. Alcuni analisti sono ottimisti sulla commodity e puntano sulla correzione degli squilibri globali tra domanda e offerta.

JPMorgan, ad esempio, osserva che la riforma dell'offerta dovrebbe risollevare i mercati in futuro.

Il Gruppo ritiene che la chiusura degli smelter in Cina sia un catalizzatore positivo, anche se osserva che è probabile che questi smelter vengano riaperti quando i prezzi dell'alluminio aumenteranno.