Trading di materie prime - Guida online e broker per investire

Il trading di materie prime richiede abilità ma può essere redditizio se padroneggiato. La varietà di prodotti e strumenti finanziari che possono essere utilizzati per investire in materie prime lo rende un mercato versatile, adatto a una vasta gamma di trader.

Questa guida per principianti spiega cosa comporta il trading di materie prime, insieme a consigli di investimento e strategie di esempio. Abbiamo anche elencato i migliori broker per il trading di materie prime qui sotto.

Tipi di materie prime

La storia del trading di materie prime risale ai tempi antichi, prima dell'avvento di azioni e obbligazioni. La definizione di una merce, che si tratti di petrolio greggio, oro o legno (3 tipi di merci), è una materia prima o un prodotto agricolo che può essere comprato e venduto sul mercato.

Ci sono quattro categorie principali di materie prime: metalli, energia, bestiame e carne, e prodotti agricoli.

Le materie prime metalliche includono una miscela di metalli preziosi, come l'oro e l'argento, e metalli industriali, come il minerale di ferro e lo stagno. I prodotti energetici includono il petrolio greggio, la benzina, il gasolio da riscaldamento e il gas naturale. Il bestiame e la carne includono pancetta di maiale e bestiame vivo, mentre i prodotti agricoli includono mais e soia.

Le materie prime possono anche essere differenziate a seconda che siano "dure" o "morbide". Le materie prime dure sono quelle che devono essere minate o estratte, come l'oro e il petrolio. Le soft commodities includono prodotti agricoli e di allevamento.

Ora esamineremo più in dettaglio alcune delle materie prime più popolari sul mercato.

Petrolio greggio

Quando si tratta di trading di materie prime, il petrolio greggio è il più popolare nel mondo, con un grande volume (milioni di barili) scambiato ogni giorno. I due principali benchmark del greggio sono il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) e il greggio Brent, anche se ci sono in realtà molti altri tipi di greggio. Il prezzo di ogni greggio dipende dal grado in cui quel greggio è allineato con un particolare benchmark.

Il greggio WTI è il principale punto di riferimento per il mercato del petrolio statunitense, mentre il greggio Brent proviene dai campi petroliferi del Mare del Nord. I futures sul petrolio greggio Brent possono essere scambiati su ICE Futures Europe, che offre il trading per una varietà di materie prime.

Gas naturale

Il gas naturale è una merce usata, tra le altre cose, per riscaldare gli edifici e cucinare il cibo. Scambiati sul Chicago Mercantile Exchange Group, i futures sul gas naturale all'Henry Hub sono il punto di riferimento per il commercio delle materie prime. Il prezzo del gas naturale è influenzato da fattori di domanda e offerta, molti dei quali sono simili a quelli che influenzano il prezzo del petrolio greggio. Questi includono la domanda globale di produzione economica, così come l'aumento di forme alternative di carburante (per esempio, nell'industria delle energie rinnovabili).

Soia

Gli Stati Uniti dominano il mercato della soia, con la merce scambiata al Chicago Mercantile Exchange. Il prezzo della soia è generalmente correlato a quello del mais e del grano, e i fattori di domanda e offerta che influenzano il suo prezzo sono comuni a molte materie prime agricole. Questi includono le condizioni meteorologiche e la crescita del mercato in tutto il mondo.

Oro

L'oro offre molte opportunità per i traders. Come altre materie prime, può essere scambiato utilizzando una varietà di strumenti finanziari, tra cui futures, opzioni e ETF, e molte persone investono in esso per trarre profitto dai movimenti di prezzo. Tuttavia, alcuni metalli preziosi, tra cui l'oro, sono tradizionalmente associati a un certo grado di stabilità, e l'oro è quindi spesso usato come copertura contro l'instabilità e l'inflazione.

Come funziona il trading di materie prime?

Le materie prime sono di solito scambiate sui mercati azionari attraverso strumenti finanziari e azioni societarie, per esempio attraverso una piattaforma di trading. Questo viene fatto sui mercati di tutto il mondo, compresi gli Stati Uniti (ad esempio New York City (NYC), San Francisco e Chicago), gli Emirati Arabi Uniti, la Malesia, il Pakistan, l'India (ad esempio sul NSE o MCX), Canada, Australia, Hong Kong, Regno Unito, Kenya, Nigeria, Sud Africa, Singapore, Nuova Zelanda (NZ), Filippine e Paesi Bassi.

In Svizzera, il trading di materie prime è concentrato soprattutto a Ginevra, Zugo e Lugano. La Zug Commodity Association (un ramo di VTB Commodities Trading DAC), aiuta a regolare la catena di approvvigionamento delle materie prime.

Negli Stati Uniti, l'attività di commercio di materie prime è controllata da un codice NAICS assegnato.

Industria dei prodotti di base

L'impatto del trading di materie prime su posti di lavoro, reddito ed economia

L'impatto del trading di materie prime dipende da come viene fatto. Le persone interessate all'industria delle materie prime possono formarsi come trader professionisti, il che permette loro di investire usando il denaro di altre persone. In alternativa, il trading permette ai trader individuali di investire il proprio denaro attraverso un broker.

Il trading professionale di materie prime offre molti posti di lavoro, dai posti di lavoro entry-level (cioè un programma di laurea), a un programma di stage, fino a un consulente o analista esperto di trading di materie prime. Queste opportunità sono offerte da società di investimento e banche come J.P. Morgan, che ha una forte presenza nel Regno Unito a Londra. Negli Stati Uniti, puoi visitare il sito di reclutamento di Zippia per vedere una descrizione del lavoro e come rispondere alle domande generali del colloquio. Molti di questi lavori, sia alla JP Morgan, Morgan Stanley o Goldman Sachs, sono accompagnati da un alto stipendio. Una laurea o altre qualifiche possono essere richieste per alcune di queste banche d'investimento e società di trading di materie prime, per esempio per coloro che lavorano nei piani di trading.

Il futuro dell'industria delle materie prime

Mentre l'economia globale si riprende dal Covid-19 che ha avuto un grande impatto nel 2020, gli investitori stanno mettendo i loro soldi nelle materie prime. In effetti, i fondi hedge legati alle materie prime hanno ottenuto buoni risultati nel 2021.

Altre aziende del settore includono DXT Commodities, che agisce come casa di intermediazione nel mercato delle materie prime, YMAX Commodities Trading LLC (un'azienda con una forte presenza a Dubai), Commodities Trading s.r.o. (impegnata nel commercio di materie prime nei mercati all'ingrosso), HDFC Securities, Commodities Trading (Pvt.) Ltd, Macquarie Commodities Trading US LLC e Atlantis Commodities Trading (UK) Ltd. Tuttavia, la società di commercio del petrolio, ZenRock Commodities Trading Pte Ltd, è stata una delle diverse società ad avere difficoltà finanziarie.

Nel mercato agroalimentare, la tecnologia blockchain viene utilizzata per migliorare l'efficienza del commercio fisico delle materie prime. L'uso della tecnologia blockchain in altre aree del mercato delle materie prime potrebbe avere un impatto trasformativo sul business del settore. Alcune materie prime come il litio non possono essere scambiate direttamente sul mercato, anche se l'acqua è stata recentemente aggiunta come merce commerciabile.

Come investire in materie prime

Capire come investire in materie prime è la chiave per decidere se le materie prime (al contrario di azioni e valute) sono giuste per te. La buona notizia per gli speculatori è che le opzioni non sono molto limitate quando si tratta di investire in materie prime. Ma capire come funziona può essere complesso. Quindi cosa significa "investire in una merce"? Diamo un'occhiata ad alcuni dei prodotti e strumenti finanziari nel mercato delle materie prime (ad esempio CFD e futures) che puoi usare per ottenere un'esposizione.

Contratti futures

I contratti futures sono un modo comune per partecipare al trading delle materie prime. Essenzialmente, i contratti futures sono un accordo per comprare o vendere un'attività particolare a un prezzo predeterminato in una data particolare. Hanno contribuito a fornire la certezza del prezzo per molte aziende di materie prime e istituzioni finanziarie, e sono stati utilizzati come una strategia di copertura e come un meccanismo per speculare sul prezzo di una particolare materia prima.

I contratti futures possono essere regolati o con la consegna effettiva della merce (ad esempio 100 barili di petrolio), o con un regolamento in contanti che comporta il pagamento della differenza tra il prezzo concordato nel contratto e il prezzo alla fine del contratto (come speculatore o day trader, questo è il modo in cui si regolerebbe il contratto).

Per esempio, diciamo che il contratto futures prevede un prezzo di 70 dollari al barile di petrolio tra un mese. L'attuale prezzo di mercato è di 65 dollari e voi comprate il contratto future perché pensate che il prezzo salirà sopra i 70 dollari. Se lo fa, si ottiene un profitto (meno eventuali commissioni di intermediazione). In caso contrario, si fa una perdita.

Contratti di opzioni

Con un contratto d'opzione, i trader hanno il diritto (ma sicuramente non l'obbligo) di comprare l'asset/sistema alla fine del contratto. Quindi, usando l'esempio di cui sopra, se un trader pensava che il prezzo di un barile di petrolio avrebbe superato i 70 dollari ma non lo fece, la sua perdita sarebbe limitata al prezzo del contratto di opzione piuttosto che alla differenza di prezzo tra quello dichiarato nel contratto e il prezzo alla fine del contratto.

Fondi negoziati in borsa (ETF)

Gli ETF (o fondi negoziati in borsa) sono molto popolari, anche nel trading di materie prime. La loro popolarità è in parte dovuta al fatto che sono facili da comprare e vendere liberamente (a differenza dei fondi comuni), e permettono anche una facile diversificazione del portafoglio e la diffusione del rischio.

Un ETF segue tipicamente il prezzo di un insieme di attività (per esempio, un gruppo di materie prime o un insieme di società di commercio del petrolio). I trader possono acquistare quote dell'ETF per ottenere un'esposizione al movimento dei prezzi delle attività sottostanti dell'ETF. Il commerciante non possiede le attività, ma l'istituzione finanziaria che crea l'ETF.

Siate consapevoli che probabilmente dovrete pagare una commissione di gestione, oltre alla solita commissione di intermediazione, per acquistare un ETF. Tuttavia, questo costo deve essere bilanciato con il beneficio della diversificazione del portafoglio e una strategia d'investimento guidata da professionisti.

Esistono anche gli ETN (exchange-traded notes) che sono simili a un'obbligazione (senza interessi) e che, alla scadenza, danno luogo allo scambio di un importo corrispondente alla variazione del prezzo dell'attività.

Fondi comuni di investimento

I fondi comuni hanno alcune caratteristiche in comune con gli ETF, nel senso che un fondo comune è una collezione di attività e gli operatori possono acquistare azioni del fondo comune. Tuttavia, comprare e vendere azioni di fondi comuni non è così facile come comprare e vendere un ETF. Le azioni dei fondi comuni possono essere scambiate solo una volta al giorno, mentre gli ETF possono essere comprati e venduti più liberamente.

Contratti per differenza (CFD)

I contratti per differenza (CFD) sono uno strumento finanziario popolare oggi, su cui molti broker hanno deciso di concentrarsi nella loro offerta di prodotti. Usati regolarmente nel trading di materie prime, danno ai trader l'opportunità di speculare sul movimento di prezzo di un'attività (su o giù) senza possedere effettivamente l'attività sottostante.

Sono anche uno strumento finanziario a leva. La leva finanziaria significa che, a seconda del margine richiesto, i trader possono investire una percentuale minore del loro capitale rispetto al valore reale delle materie prime che stanno negoziando. Per esempio, se il requisito di margine è del 10%, ciò significa che un investimento di 10 euro su una particolare materia prima si tradurrà effettivamente in un'esposizione di 100 euro. Questo può quindi aumentare sia i profitti che le perdite.

Mercato a pronti

Una delle ragioni principali per cui uno speculatore entra nel mercato spot (che significa essenzialmente comprare al prezzo corrente di mercato per consegna immediata) è quella di chiudere una posizione nel mercato dei futures. Per esempio, se il valore dell'oro ha superato il valore di un contratto future sull'oro al momento della chiusura del contratto, il trader ha effettivamente ottenuto un profitto, poiché può prendere possesso dell'oro e venderlo immediatamente sul mercato a pronti per un importo più alto.

Altri modi di investire

Chi è interessato al trading di materie prime può anche investire in contratti futures gestiti che, come i fondi comuni e gli ETF, sono una collezione di attività, ma questa volta si concentrano sui contratti futures piuttosto che su altri titoli e derivati. Ricordate, tuttavia, che i portafogli gestiti attivamente come questi sono soggetti a commissioni.

Poi ci sono i commodity pool, che hanno anche delle somiglianze con gli ETF e i fondi comuni, tranne che sono privati e gli investitori devono avere una licenza prima di comprare una quota.

Per coloro che vogliono un'esposizione indiretta alle materie prime, è possibile investire in una società il cui prezzo delle azioni è correlato al prezzo di una particolare materia prima. Per esempio, il prezzo delle azioni di molte compagnie petrolifere come Esso Petroleum Co Ltd è legato al prezzo del petrolio stesso.

Consigli per il trading di materie prime

Gestione del rischio

Le materie prime sono notoriamente volatili e, se potete, dovreste usare tipi di ordini avanzati, compresi gli ordini stop loss e trailing loss, come parte della vostra gestione del rischio.

Un ordine stop loss chiude automaticamente la tua posizione quando il prezzo raggiunge un certo livello. Se il prezzo di una merce dovesse scendere improvvisamente a causa di un evento imprevisto, questo meccanismo ridurrebbe le vostre perdite.

C'è anche l'ordine "Trailing Loss", che permette di indicare un pip (percentuale in punti) rispetto al prezzo di mercato, invece di indicare un valore assoluto al quale si vuole chiudere la posizione. Il vantaggio di questo metodo è che se il prezzo dell'asset sale inizialmente, anche la trailing loss salirà, aiutando a garantire i profitti in un modo che l'ordine stop loss non fa. Se il prezzo dovesse poi invertirsi e cadere improvvisamente, il Trailing Stop entrerebbe in azione e ridurrebbe le perdite.

Rimanete informati

Questo è particolarmente importante per coloro che desiderano incorporare l'analisi fondamentale nelle loro strategie di trading di materie prime. Tuttavia, qualunque sia la strategia di trading che usi, è essenziale assicurarsi di essere consapevoli dei fattori di domanda e offerta che influenzano il prezzo di una merce. Che si tratti di un evento meteorologico naturale, di instabilità geopolitica o di un rallentamento della crescita economica, devi essere in grado di reagire a questi eventi e al cambiamento dei dati adattando di conseguenza la tua strategia di trading sulle materie prime.

Assicurati anche di continuare a fare sforzi per migliorare le tue capacità di trading di materie prime. Ci sono molti documenti in pdf disponibili online, così come materiale educativo disponibile sui siti web dei broker.

I trader possono anche abbonarsi a riviste di trading o newsletter, ascoltare un podcast, comprare un libro (ad esempio Commodities For Dummies, Commodities Trading for Beginners o un libro sulle materie prime di Ken Roberts), o anche seguire un corso di formazione online che fornisce una panoramica sul trading di materie prime. Udemy offre questo tipo di formazione e Trading 101 offre webinar di trading, tra gli altri, per imparare a negoziare CFD e azioni. Quizlet offre anche flashcards sulla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Molte discussioni sul trading di materie prime avvengono anche su piattaforme online, come Reddit, Quora e Wall Street Oasis (WSO). YouTube ha molti video che aiutano i trader a investire in materie prime (e spiegano vari concetti in termini semplici), e Trader Wiki è anche una fonte di informazioni sul trading di materie prime. È stato anche scritto uno studio accademico/un documento di ricerca sull'investimento in materie prime ed è disponibile online.

Rispetto al passato, oggi non ci sono davvero scuse quando si tratta di trovare risorse educative appropriate per il trading di materie prime, senza spendere troppo tempo per farlo.

Scegliere il giusto metodo di investimento

Con così tanti prodotti e strumenti finanziari disponibili nel trading di materie prime, può essere facile sentirsi sopraffatti o tentati di scegliere un metodo di investimento casuale.

Scegliere il giusto strumento finanziario o prodotto in cui investire è essenziale quando si investe in materie prime. Questa scelta varia da trader a trader e dipende dal tuo livello di esperienza, dalla tua tolleranza al rischio e dal fatto che tu voglia effettivamente possedere il bene o solo speculare sul suo movimento di prezzo.

Per esempio, i CFD sono strumenti finanziari a leva, e sono quindi più rischiosi da usare. Inoltre, se vuoi possedere una quota di una compagnia petrolifera, devi comprare direttamente una quota di quella compagnia. Ma per coloro che vogliono l'esposizione alla società ma non sono particolarmente interessati a possedere un'azione, un ETF che include quella società è probabilmente più appropriato.

Strategie di trading sulle materie prime

Seguire la tendenza

Anche se i mercati delle materie prime possono essere volatili, fare un passo indietro ed esaminare il movimento dei prezzi di una particolare materia prima per un lungo periodo di tempo può rivelare tendenze (positive o negative).

Questa strategia implica prima di tutto essere in grado di identificare l'esistenza di una tendenza e poi identificare i punti di entrata e di uscita appropriati.

I trader devono essere sicuri che si tratti di una tendenza al rialzo o al ribasso, piuttosto che di piccole fluttuazioni all'interno di un range specifico (cioè tra livelli di supporto e resistenza). Se il limite superiore o inferiore viene ripetutamente violato, può essere un segno che il mercato ha una tendenza al rialzo o al ribasso.

Un'abilità chiave del trading è quindi quella di essere in grado di entrare nel mercato all'inizio del trend e uscire prima di qualsiasi inversione. Per fare questo, può essere necessario incorporare l'analisi fondamentale.

Trading di breakout

Questa è una strategia di trading in cui il trader deve essere in grado di identificare quando il prezzo di un'attività salirà o scenderà sopra i suoi livelli di supporto o resistenza. Il trader deve aprire la sua posizione una volta che il livello di supporto o resistenza viene violato, e poi chiudere la sua posizione non appena il prezzo si stabilizza o prima che inizi la sua inversione.

Questa è una strategia a breve termine che funziona meglio nel trading di materie prime quando c'è una forte tendenza (sia positiva che negativa) perché, per loro stessa natura, questi mercati hanno bisogno di sperimentare grandi movimenti di prezzo a volte per mantenere il bene sul suo percorso di prezzo.

Trading di gamma

Il prezzo di un bene può, per un periodo di tempo, fluttuare all'interno di un range di prezzo (cioè livelli di supporto e resistenza). Se un trader è in grado di identificare quando questo accade, può comprare l'asset quando il prezzo è all'estremità inferiore della gamma e vendere quando raggiunge l'estremità superiore.

Il problema è che può essere molto difficile sapere con certezza se un asset si sta muovendo all'interno di un range o se il prezzo si muoverà più significativamente all'interno di un trend positivo o negativo. Inoltre, se un asset è in territorio di ipervenduto e vicino alla banda inferiore del range (cioè il livello di supporto), il prezzo può rimanere in quel territorio per qualche tempo, il che può rendere difficile conoscere il momento migliore per entrare nel mercato.

Trading basato sui fondamentali

Le strategie di trading sulle materie prime descritte sopra si basano sull'analisi tecnica (e possibilmente sulle competenze quantitative), dove i trader devono esaminare attentamente grafici e diagrammi nel tentativo di prevedere correttamente il percorso di un asset. Tuttavia, i trader possono anche usare l'analisi fondamentale per prevedere la direzione del prezzo di un asset.

L'analisi fondamentale consiste nel guardare ai prossimi eventi economici, politici e sociali, così come alle notizie generali del mercato, al fine di ottenere una reale comprensione delle forze che guidano il prezzo della merce in questione. Per esempio, diciamo che l'OPEC probabilmente limiterà l'offerta di petrolio greggio - le leggi fondamentali dell'economia ci dicono che questo probabilmente farà salire il prezzo del petrolio greggio, e coloro che investono in materie prime (in particolare il petrolio greggio) cercheranno di trarne profitto. Prestate anche attenzione ai cambiamenti dell'attività economica nelle principali economie, come l'economia cinese, poiché questi avranno spesso un impatto significativo sul prezzo di alcune materie prime.

Lo svantaggio di questo approccio è che può richiedere un investimento significativo di tempo per ottenere aggiornamenti regolari sulle informazioni di trading delle materie prime e analizzare i dettagli tecnici che stanno dietro. Si crede anche che i fondamentali di una materia prima siano già incorporati al suo prezzo, quindi è improbabile che si possa trarre profitto dall'analisi dei fondamentali.

Orari di trading

Gli orari di apertura del mercato delle materie prime dipendono dalla singola merce. Tuttavia, la maggior parte dei mercati sono aperti quasi 24 ore al giorno tra la domenica e il venerdì sera, con la maggior parte dei principali mercati di materie prime chiusi ogni settimana il sabato. Gli orari e i giorni sono probabilmente diversi se state investendo in azioni, per esempio alla Borsa di Londra, dove gli orari di negoziazione sono dalle 08:00 alle 16:30 dal lunedì al venerdì (per coloro che vogliono investire in società legate alle materie prime).

Tieni anche conto dei giorni festivi della borsa delle materie prime in cui stai investendo. I broker/piattaforme di trading di solito indicano chiaramente gli orari di trading che i trader possono visualizzare, o sul loro sito web o altrove (ad esempio in un'applicazione mobile). Il Nasdaq ha un calendario che ti permette di sapere quando il mercato è chiuso.

Per la maggior parte, che siate in Francia o in Canada, gli orari di trading delle materie prime sono più che sufficienti.

Vantaggi del trading di materie prime

• Ampia gamma di prodotti e strumenti finanziari
• La volatilità offre agli speculatori l'opportunità di fare profitti.
• Le materie prime tendono ad avere orari di trading più lunghi rispetto alle azioni tradizionali.

Svantaggi del trading di materie prime

• Alcuni strumenti finanziari sono a leva, il che porta ad un aumento del rischio.
• Alcune analisi tecniche e fondamentali sono piuttosto complesse e potrebbero non essere adatte ai trader principianti.

Un'ultima parola sul trading di materie prime

Il trading di materie prime offre ai trader enormi opportunità di trarre profitto dai movimenti di prezzo dovuti alla volatilità degli asset. La gamma di prodotti e strumenti finanziari disponibili nel trading di materie prime soddisfa le esigenze dei trader con diverse tolleranze e preferenze di rischio. Tuttavia, un'analisi tecnica e fondamentale approfondita è necessaria per trarre profitto dalle materie prime piuttosto che dal semplice gioco d'azzardo, ed è importante imparare prima le basi. Si raccomanda ai trader, specialmente ai dilettanti, di utilizzare il materiale educativo e i conti demo/simulatori per il trading di materie prime.

CFD Brokers	Piattaforma	Regolazione	Aprire un conto demo
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 e 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 e 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 e 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	MetaTrader 4 y 5 ActivTrader, TradingView	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	CySEC,ASIC,BIFSC
ASIC: Australia, BaFin: Germania, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, FSPR - FMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, IIROC: Canada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

FAQ