Il trading di cacao è uno degli ingredienti più comuni, usato in tutto il mondo da secoli. Questa commodity offre una volatilità decente e una vasta gamma di strumenti e approcci al trading e alla copertura. Questa guida al trading del cacao esplora la complessa storia di questo bene, descrivendo modi per entrare nel gioco, strumenti di trading, strategie e altro ancora. Abbiamo anche compilato una lista dei nostri migliori broker raccomandati per il trading di materie prime.
I semi di cacao sono una merce morbida. Prima di capire come viene scambiato sui mercati finanziari, è importante capire cosa significa. Una soft commodity è una risorsa naturale che viene coltivata o prodotta, mentre una hard commodity deve essere estratta dalla terra, come l'oro o l'argento. Queste materie prime sono utilizzate nella produzione di beni di consumo.
Di seguito sono riportati i dettagli di come il trading del cacao si è evoluto nel tempo, ma nell'era moderna è utilizzato principalmente in tutti i prodotti di cioccolato. Il valore del mercato del cacao oggi è stimato in 2 miliardi di dollari, il che dimostra quanti prodotti dipendono dal seme di cacao. Di conseguenza, il costo della fava di cacao ha un impatto diretto sul costo di tutte le barrette di cioccolato e di altri prodotti di cioccolato nel mondo.
Il London Cocoa Exchange si basa sul cacao coltivato in Africa e il New York Cocoa Exchange sul cacao proveniente dall'Asia.
Molti fattori influenzano il prezzo del cacao, tra cui
Come per la maggior parte delle colture, il raggiungimento di una resa di qualità dipende dalle condizioni in cui vengono coltivate. Le cattive condizioni meteorologiche possono influenzare significativamente la crescita delle piante di cacao, il che ridurrebbe l'offerta del mercato e quindi aumenterebbe i prezzi del cacao.
Il cacao è prezzato in GBP o USD, quindi qualsiasi fluttuazione nel valore di queste valute può avere un impatto sul valore del seme di cacao.
Storicamente, il cioccolato è stato associato negativamente all'aumento di peso e alla mancanza di valore nutrizionale. Se la domanda diminuisce significativamente, il prezzo del cacao potrebbe scendere. Negli ultimi anni, il commercio del cacao ha beneficiato della popolarità dei prodotti contenenti cacao biologico o cioccolato fondente.
Le piantagioni di cacao si trovano principalmente in Africa e in Asia, dove può verificarsi instabilità governativa. I disordini politici possono influenzare direttamente la forza lavoro di produzione e quindi avere un impatto sul raccolto e sul suo valore.
Il commercio e la produzione del cacao dipendono dal basso costo della manodopera e qualsiasi introduzione di regolamenti sul lavoro o violazioni dei diritti umani può influenzare il prezzo. Negli ultimi anni è aumentata la pressione per garantire che la produzione di cacao sia conforme alle politiche del commercio equo e solidale.
I contratti futures sono l'asset di cacao più popolare per il trading e sono disponibili per i semi di cacao, il burro di cacao e la polvere di cacao. I contratti futures sono contratti in cui il trader si impegna a comprare una determinata quantità di un'attività (in questo caso, il cacao) a un determinato prezzo in futuro. Anche se è una merce globale, solo alcune borse offrono contratti futures sul cacao, come il New York Mercantile Exchange (NYMEX), che fa parte del Chicago Mercantile Exchange (CME) e l'Intercontinental Exchange (ICE). I contratti di trading sul cacao sono disponibili anche sulla piattaforma di trading CME Globex. I contratti futures sono popolari a causa della loro alta liquidità e volatilità.
Il trading di contratti di opzioni sul cacao è offerto sia dal CME che dall'ICE. Con questi contratti, il trader paga un premio per l'opzione (non l'obbligo) di esercitare e comprare il bene in futuro. Entrambe le borse offrono opzioni sul loro contratto future sul cacao consegnato fisicamente. Le opzioni sono sia call che put, con le prime che vengono acquistate se il trader crede che il prezzo del cacao salirà e viceversa.
Gli investitori possono anche accedere al mercato globale del cacao attraverso azioni di società di cacao come Lindt e Nestlé, entrambe con sede in Svizzera. L'accesso alle azioni di queste società è semplice e disponibile attraverso la maggior parte degli agenti di cambio. Il prezzo delle azioni di queste aziende è strettamente legato al prezzo del cacao. Alcuni dei più grandi commercianti di cacao, come Olam, Dietz ed Ecom, non sono pubblici e, nonostante la loro grande influenza sul commercio del cacao, non è possibile investire in queste aziende.
I trader possono investire nel cacao con i Contratti per differenza (CFD) che permettono di guadagnare sul valore del cacao senza possedere il bene stesso. La leva finanziaria può essere usata per aumentare la dimensione della posizione e massimizzare i rendimenti, ma anche le perdite vengono amplificate, quindi bisogna fare attenzione a garantire una strategia di rischio appropriata.
Gli ETF sul cacao seguono il prezzo della materia prima e possono essere acquistati in borsa allo stesso modo delle azioni. Ci sono due ETF principali sul cacao, l'iPath Dow Jones-UBS Cocoa ETN e l'iPath Bloomberg Cocoa Subindex ETN.
Poiché questa merce è molto apprezzata, le strategie utilizzate per altre classi di attività possono essere impiegate per il trading di cacao. Il valore del fagiolo può essere volatile con grandi fluttuazioni intraday, pur mantenendo una tendenza a lungo termine per mesi, queste caratteristiche lo rendono adatto sia ai day trader che ai position trader. Il tipo di strategia scelto dipenderà dalle preferenze del trader, dalla sua propensione al rischio e dai suoi obiettivi. Alcune strategie di trading chiave sono delineate di seguito:
La strategia di supporto e resistenza richiede l'analisi dei grafici di trading del prezzo del cacao e dell'economia per determinare la tendenza, la linea di supporto e la linea di resistenza. Quando il prezzo si avvicina alla linea di supporto, i trader dovrebbero comprare, e quando il prezzo si avvicina alla linea di resistenza, i trader dovrebbero vendere.
Le strategie di breakout coinvolgono il monitoraggio dei grafici del cacao e l'uso delle linee di supporto e resistenza per identificare l'inizio di una tendenza importante che attraversa queste linee. In questo modo, i commercianti saranno in grado di capitalizzare il basso prezzo del cacao prima di un periodo significativo di crescita dei prezzi.
Come per tutte le attività, è essenziale fare ricerche prima e durante il trading. Dato che il cacao è un bene morbido e una coltura, questo è particolarmente importante. I prezzi del cacao possono essere pesantemente influenzati da fattori esterni, quindi è consigliabile prestare attenzione alle notizie che potrebbero avere un impatto sull'offerta del seme (e sul prezzo) sul mercato mondiale. Gli esempi includono la siccità in Africa o anche il cargo Evergreen che ha bloccato il canale di Suez.
Gli orari di trading del cacao dipendono dal mercato e dall'asset scambiato. Gli orari di trading del cacao sull'ICE sono i seguenti:
Per controllare gli orari di trading, visita il sito web del tuo broker. Per esempio, il broker XTB offre il trading di CFD sul cacao dal lunedì al venerdì, dalle 10:45 alle 19:30 GMT.
Il trading del cacao è una proposta attraente per gli speculatori di tutti i tipi a causa della sua volatilità a breve e lungo termine. Inoltre, c'è una vasta gamma di strumenti di cacao disponibili e facilmente accessibili da molti broker, che è attraente per gli investitori che cercano di diversificare i loro portafogli.
Il prezzo del cacao dipende dall'offerta di prodotti di cacao dei produttori mondiali. Le influenze esterne che possono influenzare l'offerta (e quindi il prezzo) includono il cambiamento climatico, l'instabilità geopolitica, la percezione pubblica e la sostenibilità.
Le attività di trading sul cacao includono futures, opzioni, CFD, azioni ed ETF. I futures sul cacao sono le attività più comuni e sono generalmente considerati il punto di riferimento. Tuttavia, tutte le attività legate alle materie prime offrono opportunità di diversificazione del portafoglio.
I migliori broker per il trading di cacao dipendono dallo strumento e dalla strategia scelti. I broker dovrebbero essere trasparenti riguardo alle commissioni, alle piattaforme di trading, ai conti demo e alla regolamentazione da parte di un'istituzione finanziaria rispettabile.
Sì, molte delle società commerciali di cacao del mondo sono quotate sui mercati finanziari, come Lindt e Nestlé. Tuttavia, alcune grandi aziende non sono quotate in nessuna borsa. Ciò significa che i commercianti non possono investire in queste aziende, nonostante la loro notevole influenza sul mercato del cacao.
Le piantagioni di cacao si trovano principalmente in paesi africani come la Nigeria e l'Uganda, così come in alcuni paesi asiatici.