القائمة

دليل تداول الكهرباء: كيف وأين تبدأ

تجارة الكهرباء

في هذا الدليل ، نستكشف لماذا قد تكون الكهرباء محل اهتمام المتداولين والوسطاء المنظمين الذين يمكنك تداولها معهم. تابع القراءة للتعرف على الأنواع المختلفة لأدوات تداول الكهرباء وكيفية عملها.

تعمل الشركات التي تزود الكهرباء على المستوى الإقليمي. لذلك ، غالبًا ما تعتمد معاملات الكهرباء على عوامل اقتصادية وسياسية وتنظيمية خاصة بدولة أو منطقة.

من المرجح أن تحدث التجارة الكهربائية الأكثر ربحًا في المناطق ذات النمو السكاني والصناعي المرتفع.

بشكل عام ، فيما يلي الأسباب التي قد تجعل المتداولين يفكرون في التداول في هذا القطاع:

  1. الطلب من الأسواق الناشئة
  2. التطورات في مصادر الطاقة البديلة
  3. تنويع المحفظة

الطلب من الأسواق الناشئة

وفقًا لوكالة الطاقة الدولية ، بحلول عام 2035 ، سيأتي أكثر من 90٪ من صافي الطلب على الطاقة من الاقتصادات الناشئة.

تظهر الاتجاهات الديموغرافية في جميع أنحاء العالم أنماط الهجرة من المناطق الريفية إلى المدن. في بلدان مثل الصين ، صاحب التصنيع المتزايد هذه التحولات السكانية.

تتوقع الأمم المتحدة أنه بحلول عام 2030 ، يمكن أن يزداد عدد المدن العالمية التي يزيد عدد سكانها عن مليون نسمة بنسبة 36٪. ستحتاج المدن الجديدة إلى كميات متزايدة من الكهرباء لتشغيل الأعمال والمنازل.

التطورات في مصادر الطاقة البديلة

إن التقدم في الحصول على مصادر طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة الكهرومائية والكتلة الحيوية هي محفزات إيجابية بشكل لا يصدق لجانب العرض في قطاع الكهرباء.

نظرًا لأن هذه المصادر أصبحت أرخص وأكثر توفرًا ، يجب أن تنخفض تكاليف توليد الكهرباء. في الوقت نفسه ، من المتوقع أن يظل الطلب العالمي على الكهرباء قوياً.

بالنسبة للاحتكارات المنظمة مثل صناعة المرافق ، يمكن أن يترجم هذا إلى بيئة أرباح مواتية للغاية.

تنويع المحفظة

يعد تداول مورد مهم مثل الكهرباء وسيلة لإضافة التنويع إلى المحفظة. تختلف العديد من العوامل التي تؤثر على أسعار الكهرباء عن تلك التي تؤثر على أسعار الأسهم والسندات.

في الواقع ، بالنسبة للعديد من قطاعات الاقتصاد ، فإن الطلب على الكهرباء غير مرن. بمعنى آخر ، مهما كانت الأسعار ، يحتاج الناس إلى استهلاك الكهرباء.

وسطاء تداول السلع

بمجرد أن تعرف طرق تداول الكهرباء وما الذي يجعل أسعار الكهرباء تتحرك ، قد ترغب في تداولها. في ما يلي بعض وسطاء السلع الخاضعين للتنظيم الذين يعرضون التعرض للكهرباء من خلال صناديق الاستثمار المتداولة أو أسهم الشركة أو المشتقات:

وسطاء CFD منصات التداول هيئات الرقابة المالية افتح حساب تجريبي
MetaTrader 4 - 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 - 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, FSCAXTB
MetaTrader 4 - 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 - 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 - 5CySEC, ASIC, BIFSCXM
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أدوات تداول الكهرباء

لدى تجار الكهرباء عدة طرق للاستثمار في هذه السلعة:

كيف تعمل عقود الكهرباء الآجلة؟

سوق الكهرباء المادية هو سوق مجزأ تعتمد الأسعار على مناطق جغرافية محددة. لذلك ، الكهرباء ليست سلعة عالمية مثل الأسواق الأخرى.

تقدم بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، وهي جزء من بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، العديد من عقود الطاقة الآجلة لمناطق مختلفة من الولايات المتحدة.

ومع ذلك ، عادة ما يكون لهذه العقود أحجام تداول منخفضة للغاية.

كيف تستفيد من عقود الكهرباء الآجلة؟

العقود الآجلة هي أدوات مشتقة يقوم المتداولون من خلالها بمراهنات على أسعار السلع الأساسية. إذا انخفضت الأسعار ، يجب على المتداولين إيداع هامش إضافي من أجل الحفاظ على مراكزهم.

عند انتهاء الصلاحية ، يتم تسوية جميع هذه العقود فعليًا.

يتطلب تداول العقود الآجلة مستوى عالٍ من التطور ، حيث تؤثر عوامل مثل تكاليف التخزين وأسعار الفائدة على الأسعار.

ما هي صناديق الكهرباء المتداولة؟

تتداول الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل الأسهم في أسواق الأوراق المالية ، على غرار الأسهم.

لا توجد ETF تعرض تعرضًا مباشرًا لأسعار الكهرباء. ومع ذلك ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم تداولها في قطاع المرافق ، بما في ذلك ما يلي:

  • The Utilities Sector SPDR ETF
  • iShares Dow Jones US Utilities ETF
  • iShares S&P Global Utilities ETF
  • PowerShares S&P SmallCap Utilities ETF
  • Vanguard Utilities ETF

أسهم شركة الطاقة

هناك العديد من الشركات المتداولة علنًا والتي تقوم بتشغيل مرافق كهربائية.

في حين أن تداول أسهم الشركات يمكن أن يكون وسيلة فعالة للتعرض لأسعار الكهرباء ، فإن العديد من هذه الشركات قد تتفاعل مع عوامل أخرى مثل الطلب الإقليمي على منتجاتها ، والمنافسة ، وتكاليف الإنتاج وأسعار الفائدة.

أيضًا ، بصفتها مرافق خاضعة للتنظيم ، فإن هذه الشركات محدودة في قدرتها على رفع الأسعار.

أخيرًا ، يمكن لعوامل مثل إدارة الشركة وسوق الأوراق المالية ككل أن تؤثر أيضًا على هذه المعاملات. فيما يلي بعض أسهم شركة الطاقة الشهيرة:

  • Engie : مورد فرنسي للغاز الطبيعي والكهرباء.
  • TotalEnergies: مورد ومنتج فرنسي خاص للكهرباء والغاز.
  • NextEra Energy: تنقل وتوزع الطاقة الكهربائية في أمريكا الشمالية.
  • Duke Energy: تدير واحدة من أكبر شركات المرافق الكهربائية والبنية التحتية في الولايات المتحدة.
  • Southern Company: إنتاج ونقل وتوزيع الكهرباء في الولايات المتحدة.

كيفية تداول عقود الفروقات على الكهرباء

هناك طريقة أخرى لتداول أسهم المنفعة وهي استخدام أداة مشتقة تسمى عقد الفروق (CFD).

تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالمضاربة على أسعار الشركات في قطاع الكهرباء.

قيمة CFD هي الفرق بين سعر الأسهم وقت الشراء وسعرها الحالي.

ما الذي يحدد سعر الكهرباء؟

تعتبر تكاليف بناء وتمويل وصيانة وتشغيل محطات توليد الطاقة من المكونات الرئيسية لسعر الكهرباء.

وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ، يمثل توليد الكهرباء 57٪ من تكلفة تشغيل المحطة ، بينما يمثل التوزيع 32٪ والنقل 11٪.

على وجه التحديد ، هذه هي العوامل التي لها التأثير الأكبر على أسعار الكهرباء:

  1. تكاليف الطاقة
  2. تشغيل محطات توليد الكهرباء
  3. تكاليف شبكة النقل والتوزيع
  4. تقرير حالة ألطقس
  5. الموسمية
  6. أنظمة

تكاليف الطاقة الأخرى

لا يزال الغاز الطبيعي والفحم مصادر الوقود الأساسية لتوليد طاقة التوربينات. لذلك يجب أن ينتبه تجار الكهرباء إلى الارتفاع الحاد أو الانخفاض في أسعار هذه السلع.

غالبًا ما يرتبط الطلب على الكهرباء بالطلب على الوقود الخام. عندما يكون الاقتصاد قوياً ، على سبيل المثال ، تحتاج الصناعات إلى قدر أكبر من الكهرباء والوقود ، مثل النفط الخام ، للعمل.

وبالمثل ، عندما تكون الظروف الجوية قاسية ، يزداد الطلب على الوقود لتدفئة المنازل ، وكذلك الطلب على الكهرباء (المزيد من الناس يبقون في المنزل ويستخدمون الأجهزة).

لذلك ، غالبًا ما ترتفع أسعار الكهرباء عندما ترتفع أسعار الطاقة أيضًا.

تشغيل محطات توليد الكهرباء

إن تكاليف إنشاء وصيانة وتشغيل محطات الطاقة لها تأثير كبير على أسعار الكهرباء. عندما يكون سوق العمل ضيقًا ، على سبيل المثال ، تزداد تكاليف البناء والعمالة بشكل عام.

غالبًا ما يتم نقل هذه التكاليف المرتفعة إلى مستهلكي الكهرباء.

تكاليف شبكة النقل والتوزيع

يمثل النقل والتوزيع أكثر من 40٪ من تكلفة تشغيل محطة توليد الكهرباء.

يمكن أن تؤدي الحوادث والظروف الجوية القاسية والتآكل والبلى إلى إتلاف هذه الأنظمة وتؤدي إلى إصلاحات مكلفة.

عادةً ما يتم تحويل تكلفة إصلاح هذه الأنظمة إلى العملاء ، إما بشكل مباشر من خلال زيادة الأسعار أو بشكل غير مباشر من خلال زيادة الضرائب في المناطق المتأثرة.

تأثير الطقس على أسعار الكهرباء

يمكن للظروف الجوية أن تزيد أو تقلل من تكلفة الكهرباء حسب الظروف المحددة.

يمكن للأمطار الغزيرة والثلوج توفير المياه لتوليد الطاقة الكهرومائية ، بينما يمكن أن توفر الرياح القوية مصدر وقود رخيص لتوربينات الرياح المستخدمة لتوليد الكهرباء.

من ناحية أخرى ، من المرجح أن يؤدي الطقس شديد البرودة إلى زيادة سعر الكهرباء. أولاً ، من المرجح أن تؤدي الأحوال الجوية القاسية إلى ارتفاع تكلفة الوقود وتكلفة توليد الكهرباء.

بعد ذلك ، عادة ما تتسبب هذه الظروف الجوية في حدوث ارتفاعات كبيرة في الطلب على الكهرباء.

الموسمية وأسعار الكهرباء

تؤثر عوامل مثل الطلب على الكهرباء ، وتوافر مصادر التوليد ، وتكلفة الوقود وتوافر محطات الطاقة ، على تكلفة إمداد العملاء بالكهرباء.

في حالة الطلب على الكهرباء ، تظهر الصناعة اتجاهات موسمية قوية.

خلال أشهر الصيف ، يزداد الطلب على الكهرباء بسبب الاستخدام المكثف لأنظمة التكييف.

في الوقت نفسه ، يتعين على العديد من شركات المرافق التحول إلى مصادر توليد أكثر تكلفة لتلبية الطلب. هذا يؤدي إلى ارتفاع أسعار الكهرباء.

لائحة سوق الكهرباء

اعتمادًا على المنطقة المحلية ، فإن المرافق الكهربائية لها متطلبات تنظيمية مختلفة.

في بعض المناطق ، تنظم لجان المرافق الأسعار بشكل كامل ، بينما في مناطق أخرى قد تكون المولدات غير منظمة ، بينما يتم تنظيم تكاليف النقل والتوزيع بشكل كامل.

هل يجب تداول الكهرباء؟

هناك عدة طرق لاكتساب التعرض للكهرباء ، ويجب على التجار مراعاة العوامل التي تحرك كل من هذه الأدوات.

المرافق الكهربائية هي إحدى طرق الاستثمار في هذا القطاع.

ومع ذلك ، في حين أنها تدفع أرباحًا عالية وتكون منخفضة المخاطر ، فمن المحتمل أن يكون لديها إمكانات صعودية أقل من تداول العقود الآجلة للطاقة في أجزاء عالية النمو وأقل تنظيماً من العالم.

هناك ثلاثة أسباب تجعل الكهرباء تعمل بشكل جيد في السنوات القادمة:

  • نمو الأسواق الناشئة
  • صناعة الطاقة البديلة
  • النمو العالمي

نمو الأسواق الناشئة

تعد الصين والهند والبرازيل والشرق الأوسط وأفريقيا من بين العديد من البلدان والمناطق سريعة النمو التي أصبحت صناعية وحضرية بشكل أكبر.

مع هجرة سكان هذه المناطق من المناطق الريفية إلى المدن ، سيزداد الطلب على الكهرباء بالتأكيد.

صناعة الطاقة البديلة

يجب أن يستمر قطاع الطاقة البديلة في الابتكار وخلق الكفاءات.

مع انخفاض تكلفة الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة المائية ومصادر الطاقة الأخرى ، يمكن أن تنخفض تكاليف توليد الكهرباء. هذا يمكن أن يخلق بيئة ربح مواتية لشركات المرافق.

النمو العالمي

يُعد النمو العالمي حافزًا إيجابيًا لأسعار الكهرباء. مع نمو الاقتصاد العالمي ، من المتوقع أن يزداد الطلب على الكهرباء.

ومع ذلك ، يجب على التجار أيضًا التفكير في السيناريوهات التي لا تعمل فيها الكهرباء بشكل جيد.

قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي الذي يؤثر على الأسواق الناشئة إلى إعاقة الطلب على الكهرباء.