Trading sull'etanolo: come fare trading su questa commodity

In questa guida esploriamo i motivi per cui il trading di etanolo può essere interessante, nonché i modi per fare trading di etanolo, le informazioni sul mercato e i broker regolamentati con cui è possibile operare.

I commercianti possono prendere in considerazione l'acquisto di etanolo per i seguenti motivi:

1. Domanda di carburante pulito
2. La domanda dei mercati emergenti
3. Diversificazione del portafoglio

Domanda di carburante pulito

Nonostante l'evidenza dell'inquinamento derivante dalla coltivazione del mais, la benzina miscelata con etanolo ha la reputazione di essere una fonte di carburante più rispettosa dell'ambiente.

Questa reputazione ha portato a un aumento dei mandati per i biocarburanti negli Stati Uniti e in altri Paesi.

Inoltre, i progressi della tecnologia dell'etanolo cellulosico potrebbero portare a forme di produzione di etanolo ancora più rispettose dell'ambiente. Le tendenze positive nell'uso dei biocarburanti fanno ben sperare per l'etanolo in futuro.

La domanda dei mercati emergenti

La scarsa qualità dell'aria a Pechino e in altre città ha spinto il governo cinese a puntare su fonti energetiche più verdi.

I media statali hanno riferito che la Cina intende espandere l'uso dell'etanolo. Il rapporto citava il desiderio del governo di ripulire lo smog e di sostenere la coltivazione del mais.

È probabile che anche l'India e altre economie emergenti intensifichino le loro iniziative in materia di energia verde.

Queste tendenze dovrebbero essere di buon auspicio per i prezzi dell'etanolo.

Diversificazione del portafoglio

Il trading di etanolo con altre materie prime è un modo per diversificare il portafoglio di trading.

I trader alla ricerca di una vera e propria diversificazione delle classi di attività dovrebbero considerare di collocare una parte delle loro attività negoziabili in un paniere di materie prime che comprenda etanolo, altre materie prime energetiche, metalli e agricoltura.

Broker di materie prime regolamentati

Se sapete come speculare sull'etanolo e perché è una commodity, il passo successivo è trovare un broker adatto.

Cercate prodotti finanziari etanolo come azioni, CFD, ETF e futures presso broker regolamentati come questi.

CFD Brokers	Piattaforma	Regolazione	Aprire un conto demo
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 e 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 e 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 e 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	MetaTrader 4 y 5 ActivTrader, TradingView	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	CySEC,ASIC,BIFSC
ASIC: Australia, BaFin: Germania, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, FSPR - FMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, IIROC: Canada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Metodi di trading dell'etanolo

I trader possono speculare sul prezzo dell'etanolo in diversi modi:

Metodo di investimento	Valutazione della complessità (1 = facile, 5 = difficile)	Date di scadenza	Costi di gestione	Leva	Scambio regolamentato
Contratti futures	5
Opzioni	5
ETF	2
Azioni	2
CFD	3

Trading di futures sull'etanolo

Il Chicago Board of Trade (CBOT), una divisione del Chicago Mercantile Exchange (CME), offre un contratto future sull'etanolo.

Il contratto è regolato in 29.000 galloni di etanolo, pari a circa un carico di auto. Il contratto viene negoziato a livello globale sulla piattaforma elettronica di trading CME Globex e ha diversi mesi di scadenza.

Come funzionano i contratti future sull'etanolo?

I contratti futures sono uno strumento derivato con il quale i trader effettuano scommesse con effetto leva sui prezzi delle materie prime. Se i prezzi dell'etanolo scendono, i commercianti devono depositare un margine aggiuntivo per mantenere le loro posizioni.

Alla scadenza, i contratti vengono regolati fisicamente con la consegna di etanolo.

I trading dei futures richiede un elevato livello di sofisticazione, poiché fattori come i costi di stoccaggio e i tassi di interesse influenzano i prezzi.

Opzioni sui futures dell'etanolo

Il CBOT offre anche un contratto di opzione sui futures dell'etanolo.

Anche le opzioni sono uno strumento derivato che utilizza la leva finanziaria per negoziare le materie prime. Come i contratti futures, anche le opzioni hanno una data di scadenza. Tuttavia, le opzioni hanno anche un prezzo d'esercizio, che è il prezzo al di sopra del quale l'opzione finisce in denaro.

Premio per l'opzione etanolo

Gli acquirenti di opzioni pagano un prezzo chiamato premio per acquistare i contratti.

Una scommessa in opzioni ha successo solo se il prezzo dei contratti future sull'etanolo supera il prezzo di esercizio di un importo superiore al premio pagato per il contratto.

Pertanto, per trarre profitto dalle loro operazioni, i trader di opzioni devono avere ragione sull'entità e sulla tempistica del movimento dei contratti future sull'etanolo.

Trading gli ETF sull'etanolo

Questi strumenti finanziari sono scambiati in borsa come le azioni, alla stregua dei titoli azionari.

Non esiste un ETF che sia un prodotto a base di etanolo puro.

Tuttavia, l'ETN ELEMENTS MLCX Biofuels (NYSEARCA : FUE) è un titolo negoziato in borsa collegato a un indice composto da contratti futures su materie prime fisiche che sono biocarburanti o materie prime utilizzate per creare biocarburanti.

Tuttavia, l'indice è fortemente ponderato su soia, mais, olio di soia e zucchero. Non è quindi un indicatore diretto degli investimenti in etanolo.

Posso acquistare azioni di società di etanolo?

Molte società quotate in borsa hanno diversi gradi di esposizione ai prezzi dell'etanolo.

Sebbene il trading azionario possa essere un modo efficace per ottenere un'esposizione ai prezzi dell'etanolo, molte di queste società sono esposte anche ai combustibili fossili e ad altri biocarburanti.

Inoltre, questi titoli possono reagire a fattori quali la domanda regionale dei loro prodotti, la concorrenza, i costi di produzione e i tassi di interesse.

Infine, anche fattori come la gestione della società e il mercato azionario nel suo complesso possono influenzare queste transazioni:

• Pacific Ethanol (NASDAQ): produttore e commercializzatore statunitense di carburanti rinnovabili a basso contenuto di carbonio.
• Green Plains (NASDAQ): società statunitense che produce, commercializza e distribuisce etanolo negli Stati Uniti e a livello internazionale.
• Cosan Limited (NYSE): società brasiliana che opera nei settori del gas naturale, dello zucchero, dei lubrificanti, dell'etanolo e dei carburanti, sia a livello locale che internazionale.
• Aemetis (NASDAQ): società statunitense che opera a livello internazionale nel settore dei carburanti rinnovabili e dei prodotti biochimici in Nord America e in India.
• Marathon Petroleum (NYSE): società di raffinazione del petrolio con sede negli Stati Uniti che raffina una varietà di materie prime e acquista etanolo e prodotti raffinati per la rivendita.

Trading di CFD sull'etanolo

Un modo per speculare sul prezzo dell'etanolo è quello di utilizzare uno strumento derivato di tipo Contract for Difference (CFD).

Molti broker regolamentati in tutto il mondo offrono CFD su etanolo e azioni di etanolo. I clienti depositano presso il broker dei fondi che vengono utilizzati come margine.

Tendenze che possono far aumentare i prezzi dell'etanolo

I prezzi dell'etanolo sono storicamente molto volatili, quindi gli operatori devono aspettarsi ampie oscillazioni di prezzo.

Ci sono tre tendenze specifiche che potrebbero far aumentare i prezzi dell'etanolo nei prossimi anni:

1. La domanda dei mercati emergenti: Le preoccupazioni per l'inquinamento nelle economie emergenti potrebbero spingere la domanda di forme di energia più rispettose dell'ambiente, come l'etanolo. Allo stesso modo, i nuovi progressi nella tecnologia dell'etanolo cellulosico hanno il potenziale per stimolare la domanda nei Paesi che non hanno un'economia agricola significativa.
2. Preoccupazioni ambientali: i combustibili fossili come il petrolio greggio sono oggetto di particolare attenzione a causa dell'inquinamento che generano. Queste preoccupazioni rendono più interessanti le fonti energetiche più ecologiche come l'etanolo.
3. Mandati: i combustibili fossili producono emissioni di carbonio nocive e tossiche. Gli Stati Uniti potrebbero aumentare il loro mandato per l'etanolo in futuro, mentre i Paesi emergenti stanno iniziando a implementare i propri mandati.

Rischi del trading di etanolo

Tuttavia, i trader devono anche considerare i rischi del trading di etanolo:

1. Una recessione globale potrebbe indebolire la domanda di energia.
2. Un calo persistente dei prezzi del greggio e della benzina potrebbe ridurre la domanda di biocarburanti.
3. Le turbolenze economiche o politiche globali potrebbero rafforzare il dollaro USA e indebolire la domanda di materie prime.