Trading di zucchero: come speculare sui prezzi dello zucchero?

Il trading di zucchero è una delle forme più popolari di trading di materie prime nel mondo. L'asset è altamente volatile a causa di una combinazione di impatti di domanda e offerta, rendendolo un'opportunità attraente sia per i trader che per gli investitori a lungo termine. Ci sono molti approcci per speculare sui prezzi dello zucchero, il più popolare è quello dei contratti futures. Questa guida al trading dello zucchero esplora questi strumenti in modo più dettagliato, incluso come iniziare e strategie di trading di esempio. Abbiamo anche compilato una lista dei migliori broker per il trading di zucchero.

Cos'è il trading dello zucchero?

Secondo le statistiche globali, il mercato dello zucchero varrà più di 50 miliardi di dollari entro la fine del 2022. La sua grande versatilità lo ha reso una merce popolare nell'ambiente commerciale globale. L'interesse globale e gli investimenti sono aumentati in modo massiccio, con i trader individuali che scelgono questo mercato per le sue dimensioni e la sua natura imprevedibile.

Il trading di zucchero è semplicemente speculare sul prezzo della merce. Molti individui investono nello zucchero come parte della diversificazione del loro portafoglio o a causa della crescita della domanda nei mercati emergenti. Un metodo popolare per commerciare lo zucchero è quello di speculare sui colli di bottiglia a breve termine.

Anche se lo zucchero è usato in tutto il mondo, il suo prezzo è solitamente determinato solo da alcuni scambi. Questi includono l'Intercontinental Exchange (ICE), il Kansai Commodities Exchange (KEX) e il National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX). Il contratto Sugar No. 11 è il contratto di riferimento mondiale per il trading dello zucchero grezzo, disponibile all'Intercontinental Exchange.

Il trading di zucchero è usato per speculare o coprire posizioni esistenti basate sulla crescita futura delle economie emergenti. Man mano che i consumatori di questi paesi accumulano potere d'acquisto, il loro appetito per i derivati dello zucchero può aumentare. Il trading di zucchero può quindi essere un buon modo per trarre vantaggio da queste tendenze globali.

Come la maggior parte delle materie prime, lo zucchero ha un prezzo in USD, il che significa che è anche un modo per scommettere sulla debolezza del dollaro USA. Un'altra ragione comune per investire nello zucchero è la copertura contro l'inflazione, dato che il prezzo dello zucchero generalmente aumenta in linea con i prezzi al consumo.

Storia del commercio dello zucchero

Lo zucchero esiste da milioni di anni. Ha avuto origine in India e nel Sud-Est asiatico. Divenne una merce interessante quando si scoprì che il succo delle piante di canna da zucchero poteva essere usato per preparare alimenti e trasformato in cristalli granulati.

L'idea dell'esportazione e dell'immagazzinamento è stata stabilita intorno al V secolo d.C. Nel XIX secolo, la merce era considerata una necessità e un'utilità domestica, diventando così popolare che avrebbe avuto implicazioni sociali ed economiche in tutto il mondo. Le sue varie applicazioni, compresi i conservanti e gli aromi, lo rendono oggi un prodotto importante nel mercato mondiale.

Attualmente, il più grande produttore ed esportatore di zucchero nel mondo è il Brasile (21% della produzione totale e 45% delle esportazioni totali). L'India segue da vicino, anche se questi due paesi si sono storicamente scambiati il vantaggio. I requisiti di quote e licenze permettono agli esportatori di soddisfare i requisiti minimi globali per la produzione di questo prodotto.

Cosa influenza il prezzo dello zucchero?

La maggior parte della produzione di zucchero avviene in pochi paesi del mondo. I principali paesi produttori sono Brasile, India e Thailandia. Qui di seguito descriviamo le principali influenze sul prezzo dello zucchero al fine di determinare le tendenze commerciali:

Meteo

I modelli di cambiamento climatico possono giocare un ruolo importante nella fornitura di zucchero. La produzione di colture richiede condizioni specifiche, tra cui precipitazioni sufficienti durante la stagione di crescita. Le cattive condizioni meteorologiche in uno solo dei principali paesi produttori possono avere un impatto significativo sull'offerta globale e sui volumi commerciali di zucchero.

Preoccupazioni per la salute

I governi di tutto il mondo sono sempre più sotto pressione per evidenziare i legami tra le principali malattie e problemi di salute e il consumo di zucchero. Questo può comportare un aumento delle tasse o delle restrizioni sui prodotti. Questo è già successo nel Regno Unito, dove il governo ha recentemente introdotto un prelievo del Tesoro su alcune società di commercio e produzione di zucchero. Questo potrebbe portare a una diminuzione dell'uso dello zucchero e a un calo dei prezzi.

Etanolo

In Brasile, la relazione di prezzo tra etanolo e zucchero può creare fluttuazioni di prezzo significative, poiché la canna da zucchero può essere utilizzata per la distillazione dell'etanolo. Il 75% dei mulini della regione può intraprendere questo processo, il che significa che se la domanda di etanolo aumenta, i commercianti potrebbero vedere prezzi elevati dello zucchero sul mercato.

Valore del real brasiliano

Il Brasile è il più grande produttore ed esportatore mondiale di canna da zucchero. Fornisce fino al 50% dello zucchero mondiale ogni anno. Le fluttuazioni della valuta nazionale (BRL) possono avere un forte impatto sui prezzi dello zucchero. Quando la moneta è debole, il paese ha interesse ad avere più potere d'acquisto e ad esportare in paesi con valute forti.

Come commerciare lo zucchero

Ci sono diversi modi per negoziare lo zucchero, tra cui futures, CFD, opzioni, azioni ed ETF.

Futures

I futures sono strumenti derivati in cui gli investitori stipulano un accordo per comprare o vendere una quantità fissa di una merce a un prezzo predeterminato in una data fissa. Questo è un vantaggio rispetto ad altre strategie di trading, in quanto gli operatori non hanno bisogno di pagare l'intero importo in contanti in anticipo o possedere l'attività sottostante. Se i prezzi dello zucchero scendono, i trader devono depositare un margine aggiuntivo per mantenere le loro posizioni.

I contratti futures sullo zucchero sono scambiati sull'Intercontinental Exchange (ICE) per i mesi di gennaio, marzo, maggio, luglio e ottobre. Questi contratti futures sono scambiati sotto il nome di #11 sugar. Questo contratto è considerato il punto di riferimento per il commercio di zucchero grezzo in tutto il mondo. È il principale contratto future sulle materie prime, anche se lo zucchero #16 è usato per la consegna dello zucchero di canna negli Stati Uniti. Ogni contratto future sullo zucchero rappresenta 112.000 libbre di zucchero di canna grezzo. L'orario di trading per i futures sullo zucchero #11 è dalle 03:30 alle 13:00 CT.

CFDs

I CFD sono un'altra strategia per speculare sullo zucchero. Il valore di un CFD è la differenza tra il prezzo della merce al momento dell'acquisto e il prezzo corrente. Molti broker internazionali offrono CFD sullo zucchero. I trader possono usare la leva finanziaria, il che significa che a volte è necessario depositare solo una piccola quantità di margine per ottenere l'esposizione all'intero valore del contratto. Gli investitori possono andare lunghi o corti sul prezzo.

Opzioni

I contratti di opzioni sullo zucchero sono disponibili attraverso NYSE Euronext (Euronext) e il Tokyo Grain Exchange (TGE). Le opzioni sono disponibili in due categorie: call e put. I trader possono usare entrambe le strategie a seconda della speculazione sul movimento dei prezzi. Gli investitori dovrebbero comprare opzioni call se sono ottimisti sul prezzo della merce. I trader che pensano che il prezzo dello zucchero scenderà dovrebbero comprare opzioni put. Le opzioni di zucchero offrono diversi vantaggi, come una leva aggiuntiva e la possibilità di limitare le perdite potenziali.

Azioni

Un'altra strategia di trading dello zucchero è quella di comprare azioni delle principali società di trading o di produzione del mondo. Questo è un metodo accessibile e semplice per accedere al mercato. Va notato che i commercianti individuali che desiderano investire in azioni di zucchero dovranno adottare un approccio diverso, in quanto non ci sono società di zucchero pubbliche globali che negoziano sulle principali borse americane. Pertanto, potrebbe essere necessario investire in aziende coinvolte nelle esportazioni di zucchero o in altri usi finali.

Il prezzo delle azioni delle aziende produttrici di zucchero è fortemente influenzato dal prezzo della materia prima, ma può offrire un buon valore rispetto alla speculazione sulla materia prima stessa. Alcune delle principali società commerciali di zucchero del mondo si trovano in Germania, nel Regno Unito e in Brasile. Questi includono Sudzuker AG, British Sugar PLC e Cosan SA Industria & Comercio.

ETF

I fondi negoziati in borsa per lo zucchero (ETF) mirano a seguire il prezzo della materia prima scambiando un paniere di attività finanziarie su una borsa.

I trader possono anche speculare sul settore usando gli ETN (exchange-traded notes), uno strumento finanziario più recente che è anche scambiato in borsa. Anche se spesso hanno errori di tracciamento dell'indice più bassi, sono anche meno popolari, il che può portare al rischio di liquidità.

Per esempio, il Barclays iPath Dow Jones-UBS Sugar Total Return Sub-Index (NYSE: SGG) traccia i movimenti di prezzo del Dow Jones AIG Sugar Sub-Index. WisdomTree Sugar è una exchange-traded commodity (ETC) e i suoi titoli possono essere creati e rimborsati su richiesta da partecipanti autorizzati e scambiati in borsa, proprio come le azioni di una società.

Vantaggi del trading dello zucchero

• Gamma di strumenti di trading - Una varietà di strumenti può essere applicata allo zucchero. Si può investire in questa materia prima attraverso futures, opzioni, CFD, ETF, ecc.
• Diversificazione del portafoglio - Le materie prime come lo zucchero non sono generalmente ben correlate con altre attività finanziarie come le azioni. Sono quindi un modo eccellente per diversificare e proteggere i profitti.
• Leveraged trading - Con un certo numero di strumenti disponibili, il trading di zucchero può supportare posizioni altamente levereggiate o marginate, permettendo ai trader di generare profitti potenziali molto più grandi del loro capitale investito.
• Una merce volatile - Ci sono state significative fluttuazioni di prezzo nella storia di questa merce. L'impatto delle condizioni meteorologiche, la domanda globale e le preoccupazioni sanitarie nelle notizie possono creare grandi cambiamenti e renderlo un mercato eccitante per il trading.

Svantaggi del trading di zucchero

• Impatto sociale dello zucchero - Alcuni considerano lo zucchero come una delle principali preoccupazioni dell'attuale panorama sociale. Le crescenti preoccupazioni sul legame tra zucchero e malattie e obesità potrebbero portare a un calo della domanda globale.
• Le materie prime possono essere complesse - Come trader di materie prime alle prime armi, può essere difficile capire la differenza tra mercati spot, futures e altri strumenti. Questo compito è meglio lasciarlo agli investitori esperti che hanno imparato le basi del trading.
• La forza del dollaro USA - In generale, c'è una relazione inversa tra il valore del dollaro USA e il prezzo delle materie prime come lo zucchero. Il dollaro è usato come meccanismo di riferimento per la maggior parte delle materie prime in tutto il mondo, quindi se il suo valore scende, è più costoso comprare le materie prime. Tenete d'occhio le quotazioni dell'indice del dollaro USA, perché questo avrà un impatto sul prezzo dello zucchero.

Strategie di trading sullo zucchero

Dato che lo zucchero è una commodity popolare, le strategie utilizzate per altre asset class possono essere usate per il trading di zucchero. Dovrebbero essere scelti in base alla conoscenza del mercato e alla propensione al rischio. Lo zucchero può essere volatile, con grandi fluttuazioni intraday, ma ha il potenziale di mantenere una tendenza a lungo termine per mesi. Queste caratteristiche lo rendono adatto sia ai day trader che ai position trader. Qui descriviamo alcune popolari strategie di trading dello zucchero:

Supporto e resistenza

In questo metodo di range trading, i trader identificano i livelli di supporto e resistenza nel movimento dei prezzi di un asset. Richiede l'analisi dei grafici dei prezzi e dell'economia per prevedere quando il prezzo si fermerà e si invertirà. Quando il prezzo si avvicina alla linea di supporto, i trader dovrebbero comprare, e quando il prezzo si avvicina alla linea di resistenza, si dovrebbe vendere.

Strategia di breakout

Breakout si riferisce all'applicazione di linee di supporto e resistenza per identificare quando il prezzo sta rompendo uno dei livelli. Aprendo una posizione nella direzione del breakout, i trader possono essere in grado di capitalizzare sul prezzo basso dello zucchero prima di un periodo significativo di crescita del prezzo o viceversa. I trader di breakout spesso mirano a fare una previsione sull'offerta globale per il prossimo anno e aprono una posizione di conseguenza.

Trading fondamentale

Come per tutte le attività, è essenziale fare ricerche prima e durante il trading. Dato che lo zucchero è un bene morbido, questo è particolarmente importante. Il prezzo dello zucchero può essere pesantemente influenzato dalle notizie e da altri fattori esterni. Prestare attenzione alle notizie che potrebbero influenzare l'offerta di canna da zucchero grezza (e il prezzo) sul mercato mondiale è una buona strategia. Per esempio, le condizioni meteorologiche avverse tra il 2009 e il 2011 dall'India al Brasile hanno portato a un'offerta inferiore al previsto.

Orari di trading

Le ore di trading dello zucchero dipendono dal mercato e dall'asset scambiato. I mercati delle materie prime sono generalmente aperti 24 ore al giorno, simili agli orari del mercato dei cambi USD, con la maggior parte chiusa dal venerdì sera alla domenica. Le ore di trading dello zucchero bianco sono stabilite dall'Intercontinental Exchange (ICE). Gli orari possono cambiare a causa dell'ora legale del Regno Unito e degli Stati Uniti o essere influenzati dai giorni festivi. Molti broker e borse pubblicano orari di mercato aggiornati sui loro portali.

Commercio equo e solidale

Il commercio equo e solidale è una considerazione importante. Il commercio equo e solidale è un accordo tra istituzioni per aiutare i produttori della merce a ottenere prezzi migliori. L'80% della canna da zucchero mondiale è coltivata nei paesi in via di sviluppo. In un mercato così grande come quello del commercio mondiale dello zucchero, non è sorprendente che questi produttori non abbiano praticamente alcuna influenza sulle scelte commerciali chiave. La decisione dell'UE di abolire le quote di produzione dello zucchero nel 2017 è un'ulteriore interferenza per i produttori del mondo in via di sviluppo. In precedenza, gli agricoltori dei paesi dei Caraibi, dell'Africa e del Pacifico vendevano la canna da zucchero sul mercato europeo utilizzando le quote e ricevevano pagamenti sinteticamente superiori al prezzo del mercato mondiale. Questo ha stabilizzato il prezzo della materia prima e ha ridotto la volatilità del mercato per gli investitori.

Anche i contributi governativi e le tariffe d'importazione influenzano i prezzi nel commercio dello zucchero. Per esempio, negli Stati Uniti, le tariffe d'importazione sono concepite per proteggere i posti di lavoro degli agricoltori nazionali, quindi i prezzi per i consumatori americani sono stati aumentati. I trader devono monitorare qualsiasi nuovo regolamento o tariffa, poiché questi possono avere un'influenza significativa sul prezzo della merce. Può anche portare i consumatori a considerare i dolcificanti o altre alternative all'alimento base.

Un'ultima parola sul trading dello zucchero

Il trading di zucchero presenta opportunità interessanti a causa della volatilità del mercato. Gli investimenti redditizi possono essere fatti attraverso transazioni spot e l'acquisto di contratti futures per rendimenti a lungo termine, o attraverso CFD e opzioni a breve termine. La vasta gamma di strumenti che gli speculatori possono esplorare offre qualcosa per ogni tipo di trader, nuovo o esperto. Lo zucchero è destinato ad offrire alcune interessanti opportunità di trading nei prossimi anni, quindi segui la nostra guida qui sopra per essere coinvolto.

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