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Trading e speculazione sui prezzi della benzina

trading di benzina

Molti trader stanno pensando di speculare sui prezzi della benzina dopo la recente impennata dei prezzi in tutto il mondo. I prezzi della benzina hanno raggiunto un livello record nel 2021 e i trader potrebbero cercare di recuperare alcune delle loro spese di carburante comprando futures o opzioni sulla benzina. Questo articolo copre l'economia del trading di benzina, le strategie, la gamma di strumenti disponibili e i pro e i contro della merce.

Cos'è il trading di benzina?

La benzina, da non confondere con il gas naturale o con la materia prima della benzina, il petrolio greggio, si riferisce al prodotto chimico raffinato che viene usato come carburante per i veicoli a benzina. Spesso indicata come RBOB, che sta per "reformulated gasoline blendstock for oxygenate blending", la benzina è prodotta secondo una varietà di standard di ottani che influenzano il prezzo per gallone di carburante.

Il trading di benzina espone gli investitori a fattori di mercato diversi da quelli del greggio non raffinato. Questo crea ulteriori opportunità per opzioni e futures. Le questioni stagionali e regionali che riguardano la raffinazione e il trasporto della benzina possono influenzare il valore della benzina, mentre il greggio non ne è influenzato.

Storia del trading di benzina

I prezzi della benzina hanno una storia abbastanza volatile, con i futures della benzina che hanno toccato il fondo a 0,44 dollari per gallone al culmine della pandemia COVID-19 a causa della bassa domanda.

Mentre molti di noi hanno visto aumenti costanti alle pompe di benzina nel corso degli anni, il prezzo della benzina venduta al consumatore non è sempre correlato al prezzo al quale i contratti futures vengono scambiati.

Storicamente, i futures sulla benzina sono stati pesantemente influenzati dalla salute dell'economia, raggiungendo un picco di oltre 3,50 dollari per gallone nel giugno 2008 e crollando a poco più di 1,00 dollari entro la fine dell'anno.

Economia del mercato della benzina

I prezzi della benzina sono influenzati da una varietà di fattori, molti dei quali sono legati alla sua forma di petrolio greggio non raffinato. Il potenziale per i cambiamenti di prezzo guidati dalla domanda è stato osservato durante la pandemia di VOC-19, quando i prezzi della benzina sono crollati a causa dell'uso ridotto dei veicoli durante il blocco globale.

Anche i fattori stagionali possono giocare un ruolo importante, soprattutto perché molte raffinerie di benzina si trovano sulla costa del Golfo. Le frequenti condizioni meteorologiche avverse in questa regione possono successivamente avere un impatto sulla fornitura di petrolio greggio a queste raffinerie e sulla consegna della benzina.

La tassazione regionale può anche avere un impatto sulla benzina separatamente dal petrolio greggio, con molte giurisdizioni che applicano la tassa solo quando una sostanza è sotto forma di carburante raffinato. Al contrario, alcuni paesi offrono sussidi sui prezzi del carburante per incoraggiare la crescita, il che può anche avere un impatto sui prezzi della benzina.

Nonostante uno spostamento significativo dal diesel alla benzina in Europa dopo lo scandalo delle emissioni, le considerazioni a lungo termine sui prezzi della benzina dovrebbero anche, in teoria, prendere in considerazione il mercato emergente dei veicoli elettrici.

Tuttavia, i veicoli elettrici avranno probabilmente un'adozione più lenta nei mercati emergenti come l'India e la Cina, dove la crescita della classe media continua a guidare la domanda di nuove auto. I progressi nei carburanti alternativi e sintetici potrebbero anche avere un impatto a breve termine sui prezzi della benzina.

Come investire nei prezzi della benzina

I seguenti sono i modi in cui la benzina può essere scambiata:

Contratti futures

A differenza di molte altre materie prime, non c'è un mercato spot per la benzina disponibile per i trader giornalieri. Invece, possono comprare e vendere futures sulla benzina.

Il trading di futures sulla benzina richiede un impegno ad acquistare la merce in una data futura specificata. I contratti futures spesso scadono in una data fissa del mese, con broker e borse che offrono ai trader contratti di diverse lunghezze. Il prezzo di acquisto di un contratto è concordato al momento dell'acquisto e si basa sulla previsione del mercato del prezzo futuro.

I contratti futures possono usare la leva finanziaria per aumentare i profitti del contratto, ma comportano anche il rischio di maggiori perdite. I trader possono regolare il loro contratto in contanti prima della scadenza con un altro contratto future o vendere il loro contratto a un altro compratore. È importante regolare un contratto futures prima della sua scadenza per evitare di dover prendere in consegna migliaia di galloni di benzina.

Aziende di commercio di benzina

Un metodo indiretto per investire nella benzina è comprare azioni di compagnie che raffinano il petrolio in benzina. ExxonMobil, Shell, BP e Petrochina sono esempi di società di raffinazione quotate in borsa.

Spesso queste società commerciali globali di benzina non si limitano a produrre benzina, ma producono altri prodotti chimici come il diesel e il gas naturale. Questo significa che il valore azionario dell'azienda avrà molte più determinanti del solo prezzo della benzina.

ETF

Gli Exchange Traded Fund, o ETF, sono fondi negoziabili giornalmente che seguono specifici mercati, settori industriali o materie prime. Il loro principale vantaggio rispetto ai fondi tradizionali è che gli ETF possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento durante la giornata di trading.

Gli ETF sulle materie prime si presentano in due forme principali: fondi che tracciano il prezzo a pronti o a termine di un bene e ETF che raggruppano le aziende coinvolte nella produzione del bene.

Per la benzina, c'è solo un ETF che funziona come tracker: il fondo United States Gasoline. Gli ETF di società energetiche, d'altra parte, sono numerosi e i trader possono scegliere di investire nel mercato dell'energia nel suo complesso o in specialisti di benzina e carburante.

Trading di opzioni

Il trading di opzioni è forse il derivato più conosciuto. Può essere usato per speculare con una leva sui prezzi futuri della benzina. I contratti di opzioni differiscono a seconda di dove vengono creati. Quindi assicuratevi di sapere quali contratti di opzioni sono specifici per la vostra zona.

I contratti di opzioni di tipo americano offrono ai trader la possibilità, ma non l'obbligo, di comprare un'attività in una specifica data di scadenza. Si differenziano dai contratti futures in quanto i contratti di opzioni permettono ai trader di comprare contratti con prezzi d'esercizio e date di scadenza fissate e non hanno bisogno di agire sull'acquisto se perdono.

CFD

I CFD su materie prime permettono ai trader di speculare su aumenti o diminuzioni di prezzo. Di conseguenza, possono potenzialmente guadagnare la differenza tra il loro valore previsto e il prezzo di scambio della benzina. I CFD spesso usano la leva finanziaria per aumentare i guadagni, ma questo ingrandisce anche le perdite.

Un CFD è un contratto over-the-counter, il che significa che sono offerti da specifici broker piuttosto che scambiati in borsa. I CFD non hanno una data di scadenza fissa, ma sono soggetti a costi di finanziamento giornalieri e a commissioni overnight aggiuntive. Questo è il motivo per cui i CFD sono usati principalmente come strumenti di trading intraday.

Vantaggi del trading di benzina

  • Gamma di strumenti di trading disponibili - Un'area in cui le materie prime eccellono è la gamma di strumenti disponibili. Il trading di benzina è disponibile con CFD, ETF, contratti di opzioni e futures.
  • Alta domanda - L'alta domanda globale di benzina significa che il mercato rimarrà probabilmente attivo e scambiato in alti volumi. Questo aumenta le opportunità di trading di successo nei derivati e spesso porta a spread più bassi.
  • Opportunità di investimento a lungo e a breve termine - Il prezzo della benzina ha driver sia a lungo che a breve termine. La futura transizione globale verso i veicoli elettrici potrebbe alla fine portare a una riduzione della domanda di benzina. A breve termine, fattori come l'offerta di petrolio greggio e le sfide del trasporto globale forniscono opportunità per la volatilità del mercato.

Svantaggi del trading di benzina

  • Non così volatile come il petrolio greggio - Quando si usano i derivati, la volatilità del mercato può potenzialmente portare a maggiori profitti. Dei due beni, il petrolio greggio è molto più volatile, con una società di brokeraggio con sede a Londra che notoriamente ha ottenuto un profitto di oltre 500 milioni di dollari quando il valore dei contratti futures sul petrolio è sceso sotto zero.
  • Nessuna negoziazione a pronti - Molti investitori in materie prime possono desiderare di comprare ai prezzi di mercato correnti o anche ricevere la consegna fisica del loro bene. Sfortunatamente, non c'è un mercato a pronti e, mentre i trader possono ricevere la consegna della loro benzina, è molto più difficile da immagazzinare rispetto, per esempio, ai lingotti di metallo prezioso.
  • Opzioni limitate in azioni ed ETF - Con un solo ETF di monitoraggio e nessuna grande azienda che si occupa esclusivamente di benzina, i trader che desiderano investire in azioni e titoli potrebbero essere sfortunati.

Strategie di trading

Ecco alcuni modi in cui i trader possono prevedere e speculare sul prezzo futuro della benzina:

Analisi tecnica

L'analisi tecnica è un metodo provato di previsione dei prezzi per tutti i mercati. Implica l'uso di strumenti grafici e overlay per identificare le tendenze a breve e lungo termine nel valore di un bene come la benzina. Identificando i livelli di supporto e resistenza, così come i modelli stabiliti nel mercato, i trader cercano di prevedere la prossima mossa.

La ridotta volatilità della benzina rispetto al petrolio greggio può rendere le tendenze dei prezzi a lungo termine più facili da identificare, anche se storicamente i fattori esterni di domanda e offerta hanno dimostrato di avere un'influenza significativa sull'economia del trading della benzina.

Notizie sul trading di benzina

Questo metodo di previsione dei prezzi è meno scientifico dell'analisi tecnica, ma per una merce sensibile alla domanda e all'offerta come la benzina, spesso può prevedere i movimenti dei prezzi in modo più accurato.

Nel seguire gli attuali eventi commerciali della benzina, che si tratti di cambiamenti fiscali imminenti in una regione importante o della scoperta di un nuovo giacimento di petrolio per la fornitura di greggio, il monitoraggio dei driver dei prezzi della benzina è fondamentale per creare una previsione accurata dei prezzi della benzina. I cambiamenti nei settori commerciali associati, come l'industria automobilistica, avranno anche un impatto significativo sui prezzi della benzina.

Strategie di copertura

Se la loro previsione è lunga o corta, ci sono strategie di copertura che i trader di opzioni possono usare per coprirsi. Questi includono chiamate coperte e put sposate. Queste strategie comportano l'apertura di contratti opposti alla tua previsione per proteggersi da grandi perdite. Tuttavia, queste strategie sono progettate per un periodo a breve termine di neutralità relativa dei prezzi. Se un trader ha forti sentimenti rialzisti o ribassisti, una forma più avanzata di copertura può adattarsi meglio ai suoi obiettivi.

Suggerimenti per il trading di benzina

Se stai per iniziare a speculare sul prezzo della benzina, ecco alcuni consigli finali per aiutarti:

Orari di trading

Per il trading di futures, CME Globex applica l'orario di trading locale, dalla domenica al venerdì, dalle 18 alle 17 CST del giorno successivo. Il trading di azioni ed ETF sarà soggetto agli orari del mercato locale, mentre i broker di derivati stabiliranno orari di apertura individuali.

Trading su carta

Il paper trading è un metodo eccellente per testare nuove strategie, dove puoi familiarizzare con mercati non familiari ed esplorare nuovi strumenti. Molti broker offrono un conto demo in modo da poter fare pratica prima di rischiare denaro reale.

Un'ultima parola sul commercio della benzina

La benzina può essere un bene di trading meno popolare rispetto al suo stato grezzo, il petrolio greggio, ma il trading globale di benzina può ancora essere una fonte di profitto potenzialmente valida. Mentre il prezzo della benzina riflette in gran parte il prezzo del petrolio greggio, è anche soggetto a fattori distinti come la tassazione regionale, i cambiamenti nei costi di raffinazione e il trasporto.

Una comprensione approfondita dell'economia del mercato della benzina può portare a speculazioni di successo nei futures della benzina e in altri derivati come le opzioni. L'investimento a lungo termine nella benzina può essere difficile a causa della mancanza di ETF di monitoraggio, ma i contratti futures possono essere utilizzati come leva per approfittare di opportunità e tendenze a lungo termine.

Broker CFD per il trading di materie prime

CFD Brokers Piattaforma Regolazione Aprire un conto demo
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MetaTrader 4 e 5
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FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
MetaTrader 4 y 5
ActivTrader, TradingView
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 e 5 CySEC,ASIC,BIFSC XM
ASIC: Australia, BaFin: Germania, BIFSC: Belize, BVI FSC: Isole Vergini britanniche, BACEN e CVM: Brasile, CySEC: Cipro, CNMV: Spagna, CMVM: Portogallo, CSSF: Lussemburgo, CFTC: USA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Oman, DFSA: Dubai, FCA: Regno Unito, FINMA: Svizzera, FSPR - FMA: Nuova Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sud Africa, JFSA: Giappone, JSC: Giordania, KNF: Polonia , MAS: Singapore, IIROC: Canada, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
Il trading di CFD comporta un significativo rischio di perdita, quindi non è adatto a tutti gli investitori. Il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD.

Domande frequenti

Cosa devo cercare nei broker per il trading di benzina?

Il broker ideale per il trading di benzina varierà a seconda delle vostre esigenze specifiche, con molti broker e scambi specializzati in diversi strumenti di trading. Tuttavia, gli aspetti positivi universali da cercare includono una forte regolamentazione, basse commissioni, spread competitivi e una piattaforma di trading affidabile.

Posso usare le opzioni per il trading di benzina?

I contratti di opzioni sulla benzina sono un ottimo modo per speculare sui movimenti di prezzo della merce e sono disponibili presso molti broker specializzati nel trading di benzina.

Quali fattori influenzano il prezzo della benzina?

Il valore del petrolio greggio è uno dei principali fattori che determinano il prezzo della benzina, ma altri fattori includono la tassazione regionale, i problemi con la fornitura geografica di benzina raffinata causati dai cambiamenti ambientali e i costi e i benefici della raffinazione.

Quali sono alcuni esempi di compagnie commerciali di benzina?

ExxonMobil, Shell, BP e Petrochina sono alcuni esempi di compagnie commerciali di benzina. Molte di queste aziende producono anche altre forme di energia, quindi il prezzo delle azioni potrebbe non seguire direttamente il prezzo della benzina.

Qual è la differenza nel trading tra la benzina e il petrolio greggio?

La benzina è il prodotto raffinato del petrolio greggio che viene usato per alimentare i veicoli a benzina. In termini di trading, il petrolio greggio è più volatile e ha un volume di scambi più alto della benzina.