Grunderna för stålhandel

Stål är en av världens viktigaste metaller. Stål och legeringar som rostfritt stål är viktiga komponenter i de föremål och den infrastruktur som vi använder varje dag, från fordon och verktyg till byggnader och broar. År 2022 värderades stålmarknaden till över 1,2 biljoner USD (Expert Market Research).

När du handlar med stål måste du ta hänsyn till de olika typerna samt var det produceras. Till exempel är de tre vanligaste typerna av stål som du kan handla på en börs armeringsjärn, skrot och varmvalsade coils (HRC). Detta är en viktig distinktion eftersom priserna varierar beroende på vilken typ av stål handlarna investerar i och var det tillverkas.

I februari 2023 var priset på armeringsstål i Turkiet, noterat på London Metal Exchange (LME), 261 USD högre än priset på stålskrot i Turkiet, till exempel. Under samma period var priserna på kinesisk HRC, nordvästeuropeisk HRC och nordamerikansk HRC på LME 640 USD, 801 USD respektive 740 USD.

Stålhandelns historia

Stål har varit en viktig komponent i infrastrukturprojekt i årtusenden, även om det inte producerades i stora mängder förrän den industriella revolutionen på 1800-talet. Då upptäcktes nya tekniker och tillverkningsmetoder som gjorde det möjligt för länder runt om i världen att producera stål i mycket större skala än tidigare.

Den globala stålindustrin utvecklades snabbt i USA i och med bildandet av U.S. Steel 1901. Det bildades genom en sammanslagning av en rad ståltillverknings- och produktionsföretag och leddes av J.P. Morgan. Det blev ett av de största ståltillverknings- och handelsföretagen i världen med ett uppskattat börsvärde på 4,8 miljarder dollar. Förutom U.S. Steel fanns det många statligt ägda stålföretag i andra länder, t.ex. Ryssland, Kina, Japan, Sydkorea och Europa.

Det var dock inte förrän på 2000-talet som stålterminer erbjöds till handlare på aktiemarknaderna. Dubai Gold and Commodities Exchange var först med att erbjuda stålterminer 2007. Chicago Mercantile Exchange (CME) följde efter året därpå och 2009 började även Shanghai Futures Exchange erbjuda stålkontrakt.

Prisdiagram live

Fordon för handel med stål

• Stålterminer - ett populärt val för såväl professionella handlare som branschaktörer som ofta använder dessa derivat för säkringsändamål. Ett terminskontrakt är ett avtal om att handla en överenskommen kvantitet av råvaran till ett specificerat pris på kontraktets förfallodag. Det kapital som krävs för terminskontrakt tenderar att avskräcka detaljhandlare.
• Ståloptioner - liknar ett terminskontrakt, men köparen av kontraktet är inte skyldig att köpa stålet när kontraktet löper ut. Om du befinner dig i en förlustposition vid utgången kan du istället låta optionen löpa ut utan att utlösa den, så att den enda förlusten är den premie som betalades för att öppna kontraktet.
• CFD:er på stål - CFD:er (Contracts for Difference) är derivatprodukter som erbjuds av många nätmäklare och är allmänt tillgängliga för privatpersoner. CFD:er är ett enkelt avtal mellan mäklare och handlare, där den ena parten betalar den andra skillnaden mellan priset på tillgången i början och slutet av kontraktet, och är särskilt populära bland detaljhandlare som uppskattar deras låga kapitalkrav och möjligheten att investera på en hävstångsbasis.

CFD-mäklare för metall

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Stålaktier

Ett annat sätt att få exponering mot stål är att investera i företag som producerar eller säljer denna råvara. Detta inkluderar ståltillverknings-, produktions- och handelsföretag runt om i världen, såsom Rio Tinto och Vale.

Du bör vara medveten om att aktiekursen för dessa företag också kan påverkas av faktorer som inte är relaterade till stål, som affärsplaner och vinstprognoser, samt andra metaller som de kan arbeta med.

Internationella företag och verksamheter inom stålhandel och ståltillverkning finns i många länder. Till exempel JSW Steel, Tata Steel och Jindal i New Delhi, Indien, United Iron and Steel och Dana Steel i Dubai, Förenade Arabemiraten, 701 Champion Steel i Qatar och japanska Nippon Steel.

För många av dessa företag kan du följa deras aktiekurshistorik på webbplatser som TradingView.

ETF:er

En börshandlad fond, eller ETF, är ett enskilt instrument som består av ett antal olika aktier, råvaror och andra tillgångar. Som namnet antyder är detta fonder som kan handlas på en börs. Ett utmärkt exempel är VanEck Steel ETF, som består av 25 aktier som Vale, Rio Tinto och Tenaris.

I allmänhet är ETF:er bäst lämpade för långsiktiga investeringar eller som säkringsalternativ, eftersom de tenderar att vara mindre volatila än andra stålinstrument. Låt oss ta VanEck Steel ETF som ett exempel. Om värdet på en eller två aktier sjunker dramatiskt medan värdet på alla de andra förblir mer eller mindre detsamma, kommer det totala värdet på ETF inte att påverkas alltför mycket, vilket skyddar dig mot volatiliteten hos vissa tillgångar.

Av samma anledning kan det vara svårare att göra betydande kortsiktiga vinster genom att investera i en stål-ETF, även om du kanske kan handla CFD:er eller liknande hävstångsprodukter på prisrörelserna för en ETF.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust

Vad påverkar priset på stål?

Järn och kol

Järnmalm och kokskol är två viktiga ingredienser i stålproduktionen. För ett ton stål krävs i genomsnitt 1,4 ton järnmalm och 0,8 ton kokskol, så dessa två råvaror har en betydande inverkan på stålpriset.

Brist på någon av dem kan leda till minskad stålproduktion, vilket minskar utbudet och höjer priset. Under 2008, när järnmalm och högvärdigt hårt kokskol steg till över 160 dollar per ton respektive 400 dollar per ton, steg också priset på kinesiskt stål. Under året nådde det mer än 800 USD per ton, den högsta nivån på mer än fem år.

Leverantörskedjan

Förändringar i stålförsörjningskedjan kan ha en betydande inverkan på metallpriset. Om efterfrågan förblir densamma men mängden stål som produceras och exporteras minskar, stiger stålvärdet. Detta visade sig när nedstängningarna på grund av covid-19-pandemin upphörde.

Under pandemin minskade stålproduktionen kraftigt när länder runt om i världen stängde ner. Mot slutet av pandemin, när länderna började komma ur stilleståndet, planerades infrastrukturprojekt för att hjälpa ekonomierna att komma på fötter igen. Detta ledde till en kraftig ökning av efterfrågan på stål och därmed en prisuppgång. Mellan augusti 2020 och augusti 2021 steg priset på HRC-stål med mer än 430 %.

Kina

Kina står för cirka 50% av den globala efterfrågan på stål. Detta utöver att Kina producerar cirka 53% av världens stål, enligt Statista research department.

Tillsammans visar dessa två faktorer omfattningen av Kinas inflytande på stålmarknaden.

Energipriser

Ståltillverkning är en energiintensiv process som använder antingen kol för att driva en masugn eller elektricitet för att driva en ljusbågsugn, vilket är de två huvudsakliga typerna av ugnar som används för att tillverka stål.

Under 2022, när energipriserna steg kraftigt, drabbades stålindustrin och stålhandeln hårt, särskilt i länder som Storbritannien. Som ett resultat av denna kraftiga prisökning tvingades många stålföretag att avbryta sin verksamhet för att hålla nere kostnaderna. Stålpriserna i Storbritannien steg med mer än 300% mellan januari och april samma år.

Fördelarna med stålhandel

• Mycket volatil tillgång
• Handel med hävstångseffekt är tillgänglig.
• Många strategier för handel med stål
• Många börser och typer av stål att handla på.
• Gratis onlineresurser med branschutsikter, produktionsöversikter och handelsekonomi.
  

Nackdelar med stålhandel

• Få mäklare erbjuder stålhandel.
• Stålhandel kan vara svårt på grund av de många oförutsägbara faktorer som påverkar priset på stål.
• Hög volatilitet innebär ökad risk.

Strategier för handel med stål

Handel med trender

En strategi för handel med ståltrender bygger på idén att identifiera och följa trender för att dra nytta av prisutvecklingen. Detta innebär att man använder tekniska indikatorer för att fastställa trender och trendstyrka, och för att förutse potentiella vändningar.

En trendhandlare använder denna information för att planera och genomföra affärer - till exempel att öppna en lång CFD när det finns en stark uppåtgående trend och avsluta positionen för att generera en vinst när styrkan i trenden börjar minska.

Pivoter

Ett alternativ till trendhandel är att identifiera de punkter där priset mest sannolikt kommer att ändra riktning. Ofta innebär detta att man använder stöd- och motståndslinjer, som genererar ett förväntat prisintervall baserat på tidigare resultat. Stödlinjer motsvarar det nedre bandet och motståndslinjer det övre bandet.

För att handla stål med denna strategi öppnar du positioner utifrån antagandet att prisutvecklingen kommer att försvagas och ändra riktning när den når en av dessa två linjer. Om priset närmar sig en motståndslinje skulle du till exempel öppna en kort CFD-position i stål. När priset sedan börjar falla mot en stödlinje stänger du kontraktet.

Fundamental analys

Ett sätt att handla med stålpriser är att följa nyheter och tillkännagivanden. Priserna på stålinstrument kan i hög grad påverkas av fundamentala faktorer utöver tekniska aspekter. Exempel på detta är produktionsprognoser och förändringar i import och export.

För att lyckas med en fundamental handelsstrategi för stål är det bäst att prenumerera på nyhetssajter, publikationer och råvaruanalytiker på sociala medier. På så sätt kan du hålla dig uppdaterad och handla i väntan på, eller som reaktion på, branschnyheter.

Hur börjar jag handla stål?

Produkt

Ditt första steg är att välja det stålinstrument du vill handla med. Ta dig tid att utvärdera de olika alternativen för att hitta det som passar dig bäst. Till att börja med bör du fundera över din risktolerans och se vilka instrument som passar din handelsstil bäst.

Om du till exempel föredrar kortsiktig handel och har en hög riskaptit kan hävstångshandel med CFD:er vara ett bra val. Å andra sidan, om du föredrar lågriskinstrument kan ETF:er vara mer lämpliga.

Mäklare

Därefter måste du hitta en mäklare som erbjuder de stålhandelsinstrument du är intresserad av. När du väljer en mäklare för stålhandel, titta på alla aspekter som påverkar din övergripande handelsupplevelse. Detta inkluderar handelsplattform, avgifter, kontotyper och regleringsstatus.

Det är också användbart, där det är möjligt, att öva på att handla stål säkert på ett demo-konto, särskilt om du är ny inom stålhandel eller överväger att prova en ny strategi.

Strategier

De tre strategier som nämns ovan är en bra utgångspunkt för din stålhandel, men det finns många tillvägagångssätt att överväga. Det är värt att ta sig tid att lära sig de strategier som finns tillgängliga och hitta de som bäst passar dina finansiella mål och din risktolerans.

Riskhantering

Stålhandel kan vara en högriskaktivitet på grund av tillgångens volatilitet, så bra riskhanteringsmetoder är avgörande. De vanligaste metoderna är att sätta stop loss och take profit-order när man placerar en affär.

Ett annat sätt att minska risken är att hedga - till exempel genom att öppna ett optionskontrakt i motsatt riktning till din termins- eller CFD-position. På så sätt kommer ditt optionskontrakt att minska storleken på förlusten på ett termins- eller CFD-kontrakt om det går fel.

Utbildningsresurser och andra verktyg

Se till att du har tillräcklig kunskap om stålhandel och din valda strategi innan du investerar i ett live-konto. Du kan hitta användbara resurser online, t.ex. guider, e-böcker, handledningsvideor och utbildningskurser. Observera att även om det är användbart för nybörjare kommer erfarna handlare som börjar med stålhandel också att dra nytta av att lära sig om stålproduktion och handelsdynamik, inklusive olika typer som armeringsjärn och skrot.

Andra verktyg att överväga inkluderar expertrådgivare (EA) och kopieringshandel. EA är handelsrobotar som identifierar lämpliga handelsmöjligheter genom att analysera prisdata och sedan öppnar, övervakar och stänger positioner automatiskt. Copy trading fungerar på ett liknande sätt, men i det här fallet speglar dina affärer en erfaren handlares affärer.

Handelstider för Steel

Handelstiderna för stål beror på vad du handlar och vem du handlar med. Exempelvis är CME:s stålterminer och optioner på Globex öppna mellan 17.00 på söndagar och 16.00 på torsdagar (CT) med en timmes paus varje dag från 16.00. Däremot kan alla LME:s stålterminskontrakt handlas mellan kl. 01.00 och 19.00 Londontid varje dag.

Stål handlas över hela världen, så det är möjligt att hitta en marknad vars handelstider matchar din tidszon.

Ett sista ord om stålhandel

Priset på stål kan påverkas av många grundläggande faktorer. Fluktuationerna är regelbundna och kan vara betydande, vilket utgör en intressant möjlighet för onlinehandlare. Oavsett om du vill handla högfrekvent och kortsiktigt eller är intresserad av en långsiktig investering är stål en livskraftig metall som är värd att överväga. De senaste årens kraftiga prissvängningar visar också hur handelsinstrument för stål kan användas för att generera betydande vinster.

Vanliga frågor