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Conceptos básicos del trading en acero

trading en acero

El acero es uno de los metales más importantes del mundo. El acero y aleaciones como el acero inoxidable son componentes clave de los objetos e infraestructuras que utilizamos a diario, desde vehículos y herramientas hasta edificios y puentes. En 2022, el mercado del acero se valoró en más de 1,2 billones de USD (Expert Market Research).

A la hora de comerciar con acero, hay que tener en cuenta los distintos tipos, así como dónde se produce. Por ejemplo, los tres tipos más comunes de acero que se pueden negociar en una bolsa son las barras de refuerzo, la chatarra y las bobinas laminadas en caliente (HRC). Se trata de una distinción importante porque los precios varían según el tipo de acero en el que inviertan los comerciantes y la ubicación.

En febrero de 2023, el precio del acero de refuerzo en Turquía, cotizado en la Bolsa de Metales de Londres (LME), era 261 dólares superior al precio de la chatarra de acero en Turquía, por ejemplo. En el mismo periodo, los precios del HRC chino, el HRC del noroeste de Europa y el HRC norteamericano en la LME eran de 640, 801 y 740 dólares respectivamente.

Historia del comercio del acero

El acero ha sido un componente clave de los proyectos de infraestructuras durante milenios, aunque no se produjo en grandes cantidades hasta la revolución industrial del siglo XIX. En esa época se descubrieron nuevas tecnologías y métodos de fabricación que permitieron a países de todo el mundo producir acero a una escala mucho mayor que antes.

La industria siderúrgica mundial se desarrolló rápidamente en Estados Unidos con la creación de U.S. Steel en 1901. Se formó a partir de la fusión de una serie de empresas de fabricación y producción de acero y estaba presidida por J.P. Morgan. Se convirtió en una de las mayores empresas de fabricación y comercio de acero del mundo, con una capitalización bursátil estimada en 4.800 millones de dólares. Además de U.S. Steel, existían numerosas empresas siderúrgicas estatales en otros países como Rusia, China, Japón, Corea del Sur y Europa.

Sin embargo, no fue hasta el siglo XXI cuando los futuros del acero se ofrecieron a los operadores en los mercados bursátiles. La Bolsa de Oro y Materias Primas de Dubai fue la primera en ofrecer futuros del acero en 2007. La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) hizo lo propio al año siguiente y, en 2009, la Bolsa de Futuros de Shanghai también empezó a ofrecer contratos de acero.

Gráfico de precios en tiempo real

Instrumentos de trading del acero

  • Futuros del acero: una opción popular entre los traders profesionales y los agentes del sector, que suelen utilizar estos derivados con fines de cobertura. Un contrato de futuros es un acuerdo para negociar una cantidad acordada de la materia prima a un precio especificado en la fecha de vencimiento del contrato. El capital necesario para los contratos de futuros suele desanimar a los traders minoristas.
  • Opciones sobre acero - Similar a un contrato de futuros, pero el comprador del contrato no está obligado a comprar el acero cuando venza el contrato. En cambio, si se encuentra en una posición de pérdidas al vencimiento, puede dejar que la opción expire sin activarla, por lo que la única pérdida es la prima pagada para abrir el contrato.
  • CFD de acero - Los contratos por diferencia (CFD) son productos derivados ofrecidos por muchos brokers en línea y ampliamente disponibles para los traders minoristas. Los CFD son un acuerdo sencillo entre el broker y el trader, por el que una parte pagará a la otra la diferencia entre el precio del activo al inicio y al final del contrato, y son especialmente populares entre los traders minoristas que aprecian sus bajos requisitos de capital y la posibilidad de invertir con apalancamiento.

Brokers de CFD sobre metales

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Acciones siderúrgicas

Otra forma de exponerse al acero es invertir en empresas que producen o venden esta materia prima. Entre ellas se encuentran empresas de fabricación, producción y comercialización de acero de todo el mundo, como Rio Tinto y Vale.

Debe tener en cuenta que el precio de las acciones de estas empresas también puede verse influido por factores no relacionados con el acero, como los planes de negocio y las previsiones de beneficios, así como otros metales con los que puedan trabajar.

Existen empresas y negocios internacionales de comercio y fabricación de acero en muchos países. Por ejemplo, JSW Steel, Tata Steel y Jindal en Nueva Delhi (India), United Iron and Steel y Dana Steel en Dubai (Emiratos Árabes Unidos), 701 Champion Steel en Qatar y la japonesa Nippon Steel.

Para muchas de estas empresas, puede seguir el historial de cotización de sus acciones en sitios web como TradingView.

ETFs

Un fondo cotizado en bolsa, o ETF, es un instrumento único compuesto por diferentes acciones, materias primas y otros activos. Como su nombre indica, son fondos que pueden negociarse en bolsa. Un ejemplo excelente es el ETF VanEck Steel, compuesto por 25 valores como Vale, Rio Tinto y Tenaris.

En general, los ETF son más adecuados para inversiones a largo plazo o como opciones de cobertura, ya que tienden a ser menos volátiles que otros instrumentos siderúrgicos. Tomemos como ejemplo el ETF VanEck Steel. Si el valor de una o dos acciones cae drásticamente mientras que el valor de todas las demás se mantiene más o menos igual, el valor global del ETF no se verá demasiado afectado, protegiéndole frente a la volatilidad de determinados activos.

Por la misma razón, puede ser más difícil obtener ganancias significativas a corto plazo invirtiendo en un ETF de acero, aunque es posible que pueda negociar CFD o productos apalancados similares sobre los movimientos de precios de un ETF.

Comparación de los corredores de bolsa

Corredores
Comisiones de intermediación Acciones No hay comisiones por un volumen mensual máximo de 100.000 euros y luego 0,20%.
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Invertir implica un riesgo de pérdida

¿Qué influye en el precio del acero?

Hierro y carbón

El mineral de hierro y el carbón de coque son dos ingredientes clave en la producción de acero. Por término medio, una tonelada de acero requiere 1,4 toneladas de mineral de hierro y 0,8 toneladas de carbón de coque, por lo que estas dos materias primas tienen un impacto considerable en el precio del acero.

La escasez de cualquiera de ellas puede provocar un descenso de la producción de acero, lo que reduce la oferta y aumenta el precio. En 2008, cuando el mineral de hierro y el carbón de coque duro de alta calidad subieron a más de 160 y 400 dólares por tonelada respectivamente, el precio del acero chino también subió. A lo largo del año, alcanzó más de 800 dólares por tonelada, su nivel más alto en más de cinco años.

La cadena de suministro

Los cambios en la cadena de suministro del acero pueden tener un impacto significativo en el precio del metal. Si la demanda sigue siendo la misma pero la cantidad de acero producido y exportado disminuye, el valor del acero sube. Esto quedó demostrado con el fin de los cierres debidos a la pandemia de COVID-19.

Durante la pandemia, la producción de acero se redujo drásticamente a medida que los países de todo el mundo cerraban. Hacia el final de la pandemia, cuando los países empezaron a salir del parón, se planificaron proyectos de infraestructuras para ayudar a las economías a volver a ponerse en pie. Esto provocó un fuerte aumento de la demanda de acero y, por tanto, una subida de los precios. Entre agosto de 2020 y agosto de 2021, el precio del acero HRC subió más de un 430%.

COVID-19

China

China representa alrededor del 50% de la demanda mundial de acero. Además, produce alrededor del 53% del acero mundial, según publica el departamento de investigación Statista.

Juntos, estos dos factores demuestran el alcance de la influencia de China en el mercado del acero.

Precios de la energía

La siderurgia es un proceso de alto consumo energético que utiliza carbón para alimentar un alto horno o electricidad para alimentar un horno de arco, que son los dos principales tipos de hornos utilizados para producir acero.

En 2022, cuando los precios de la energía se dispararon, la industria siderúrgica y el comercio del acero se vieron duramente afectados, sobre todo en países como el Reino Unido. Como consecuencia de esta subida, muchas empresas siderúrgicas se vieron obligadas a suspender sus operaciones para contener los costes. Los precios del acero en el Reino Unido subieron más de un 300% entre enero y abril de ese año.

Las ventajas del trading del acero

  • Activo muy volátil
  • Posibilidad de operar con apalancamiento
  • Numerosas estrategias de trading del acero
  • Numerosas bolsas y tipos de acero con los que negociar.
  • Recursos gratuitos en línea con perspectivas del sector, panoramas de la producción y economía de la negociación.

Desventajas del trading con acero

  • Pocos brokers ofrecen trading con acero.
  • El trading en acero puede resultar difícil debido a los numerosos factores impredecibles que influyen en el precio del acero.
  • La alta volatilidad implica un mayor riesgo.

Estrategias para operar con acero

Trading tendencial

Una estrategia de trading de tendencia del acero se basa en la idea de identificar y seguir tendencias para capitalizar la acción de los precios. Esto implica el uso de indicadores técnicos para determinar las tendencias y la fuerza de las mismas, así como para prever posibles retrocesos.

Un trader de tendencias utiliza esta información para planificar y ejecutar operaciones; por ejemplo, abrir un CFD largo cuando hay una fuerte tendencia alcista y salir de la posición para generar beneficios cuando la fuerza de la tendencia empieza a disminuir.

Pivotes

Una alternativa a las operaciones tendenciales consiste en identificar los puntos en los que es más probable que el precio cambie de dirección. A menudo, esto implica el uso de líneas de soporte y resistencia, que generan un rango de precios esperado basado en el rendimiento pasado. Las líneas de soporte corresponden a la banda inferior y las de resistencia a la superior.

Para operar con acero utilizando esta estrategia, se abren posiciones partiendo del supuesto de que la tendencia del precio se debilitará y cambiará de dirección cuando alcance una de estas dos líneas. Si el precio se acerca a una línea de resistencia, abriría una posición corta en CFD sobre acero, por ejemplo. Entonces, cuando el precio comience a caer hacia una línea de soporte, usted cerrará el contrato.

Análisis fundamental

Una forma de operar con los precios del acero es seguir las noticias y los anuncios. Los precios del acero pueden verse muy influidos por factores fundamentales, además de por aspectos técnicos. Algunos ejemplos son las previsiones de producción y los cambios en las importaciones y exportaciones.

Para ayudarle a tener éxito con una estrategia de trading fundamental del acero, lo mejor es suscribirse a sitios de noticias, publicaciones y analistas de materias primas en las redes sociales. De este modo, podrá mantenerse al día y operar anticipándose o reaccionando a las noticias del sector.

¿Cómo empiezo a operar con acero?

Producto

Su primer paso es elegir el instrumento de acero con el que desea operar. Tómese su tiempo para evaluar las distintas opciones y encontrar la que más le convenga. Para empezar, considere su tolerancia al riesgo y vea qué instrumentos se adaptan mejor a su estilo de trading.

Por ejemplo, si prefiere las operaciones a corto plazo y tiene un apetito de riesgo elevado, las operaciones apalancadas con CFD podrían ser una opción viable. Por otro lado, si prefiere instrumentos de bajo riesgo, los ETF pueden ser más adecuados.

Broker

A continuación, deberá encontrar un broker que ofrezca los instrumentos de trading con acero que le interesan. A la hora de elegir un broker para operar con acero, fíjese en todos los aspectos que influyen en su experiencia general de trading. Esto incluye la plataforma de trading, las comisiones, los tipos de cuenta y la situación reglamentaria.

También resulta útil, siempre que sea posible, practicar con seguridad en una cuenta de demostración, sobre todo si es la primera vez que opera con acero o está pensando en probar una nueva estrategia.

Estrategia

Las tres estrategias mencionadas anteriormente son un buen punto de partida para sus operaciones con acero, pero hay muchos enfoques a tener en cuenta. Merece la pena dedicar tiempo a conocer las estrategias disponibles y encontrar las que mejor se adapten a sus objetivos financieros y a su tolerancia al riesgo.

Gestión del riesgo

El trading en acero puede ser una actividad de alto riesgo debido a la volatilidad del activo, por lo que las buenas prácticas de gestión del riesgo son esenciales. Los métodos más comunes consisten en establecer órdenes stop loss y take profit al colocar una operación.

Otra forma de mitigar el riesgo es la cobertura, por ejemplo, abriendo un contrato de opciones en la dirección opuesta a su posición en futuros o CFD. De este modo, su contrato de opciones reducirá el tamaño de la pérdida en un contrato de futuros o CFD si sale mal.

Recursos educativos y otras herramientas

Antes de invertir en una cuenta real, asegúrese de tener conocimientos suficientes sobre el trading con acero y la estrategia elegida. Puede encontrar recursos útiles en Internet, como guías, libros electrónicos, vídeos tutoriales y cursos de formación. Tenga en cuenta que, aunque es útil para los principiantes, los traders experimentados que se inicien en el trading del acero también se beneficiarán si aprenden sobre la dinámica de la producción y el trading del acero, incluidos los distintos tipos, como las barras de refuerzo y la chatarra.

Otras herramientas a tener en cuenta son los asesores expertos (EA) y el copy trading. Los EA son robots de trading que identifican oportunidades de trading adecuadas mediante el análisis de los datos de precios y, a continuación, abren, supervisan y cierran posiciones automáticamente. El copy trading funciona de forma similar, pero en este caso sus operaciones reflejan las de un operador experimentado.

Horarios de trading del acero

El horario de trading del acero depende de lo que se negocie y con quién se negocie. Por ejemplo, los futuros y opciones del acero del CME en Globex están abiertos entre las 17.00 horas de los domingos y las 16.00 horas de los jueves (CT), con una hora de descanso cada día a partir de las 16.00 horas. En cambio, todos los contratos de futuros del acero de la LME pueden negociarse entre la 1 de la madrugada y las 7 de la tarde, hora de Londres, todos los días.

El acero se negocia en todo el mundo, por lo que es posible encontrar un mercado cuyo horario de trading coincida con su zona horaria.

Unas palabras finales sobre el trading en acero

El precio del acero puede verse influido por muchos factores fundamentales. Las fluctuaciones son regulares y pueden ser significativas, lo que representa una interesante oportunidad para los operadores en línea. Tanto si desea operar con alta frecuencia y a corto plazo como si está interesado en una inversión a más largo plazo, el acero es un metal viable que merece la pena considerar. Las enormes oscilaciones de precios de los últimos años también demuestran cómo pueden utilizarse los instrumentos de trading del acero para generar importantes beneficios.

Preguntas frecuentes

¿Qué influye en el precio del acero?

El precio del acero puede verse influido por muchos factores. Algunos ejemplos clave que debe tener en cuenta al negociar con acero en línea son las repercusiones en la cadena de suministro, la disponibilidad de hierro y carbón, las fluctuaciones del precio de la energía y los cambios en la demanda de acero, especialmente en China.

¿Cómo planifico una estrategia de trading de acero?

Puede desarrollar una estrategia para sus operaciones con acero utilizando plataformas en línea como TradingView. Este sitio web le permite ver dónde cotiza la acción de una determinada empresa siderúrgica y, a continuación, realizar un análisis técnico utilizando una serie de indicadores. Es un buen recurso para obtener ideas sobre distintas estrategias que podría utilizar, o previsiones de otros usuarios de la comunidad.

¿Dónde cotiza hoy U.S. Steel?

Para mantenerse al día sobre la cotización de U.S. Steel, consulte un sitio web de noticias como MarketWatch o WSJ Markets. Si está interesado en negociar con U.S. Steel, puede que le interese configurar alertas de cotización para que le avisen cuando las acciones alcancen un determinado valor.

¿Cuál es la mejor empresa de trading de acero en la que invertir?

Hay muchas empresas de trading internacional de acero entre las que elegir. Aunque no hay una única empresa que sea la mejor, puede haber una o dos que se adapten mejor a su estilo de trading y a sus preferencias. Puede encontrar empresas siderúrgicas en países y bolsas de todo el mundo. Por ejemplo, muchas empresas siderúrgicas cotizan en la Bolsa de Nueva York, así como en Hong Kong, India, Países Bajos y otros países europeos.

¿Cómo puedo negociar los precios del acero?

Los instrumentos disponibles para negociar con acero incluyen derivados como futuros, opciones y CFD. También puede negociar con los precios de las acciones de empresas siderúrgicas y de trading de todo el mundo o con fondos cotizados (ETF) relacionados con la industria siderúrgica.