Meny

Hur man investerar i ädelmetaller

investerar i ädelmetaller

Handel med ädelmetaller är en populär väg för dem som söker investeringsmöjligheter utanför aktiemarknaden. Eftersom användningen av råvaror som guld, silver och platina har utvecklats snabbt, stöds handel med ädelmetaller online nu av ett stort antal mäklare och handelsplattformar som använder olika instrument.

Den här guiden behandlar grunderna för handel med ädelmetaller. Vi har också listat de bästa ädelmetallmäklarna.

Handel med ädelmetaller förklaras

Det finns fyra huvudsakliga ädelmetaller som används i handeln: guld, silver, palladium och platina. Andra element som iridium, rhodium och ruthenium anses dock också vara ädelmetaller och kan vara tillgängliga för handel hos vissa mäklare.

Ädelmetaller är mycket sällsynta, vilket i hög grad bidrar till deras värde. Förutom som handels- och investeringstillgångar används metaller ofta för att skapa smycken och elektroniska apparater, men de används också inom så olika områden som tandvård och glasvaror.

När det gäller investeringar och handel ses ädelmetaller ofta som ett bra värdeförråd i tider av ekonomisk osäkerhet och som ett skydd mot inflation. Med detta sagt är det också viktigt att inse att varje ädelmetall har sina egna styrkor, svagheter och prisdrivande faktorer.

Skillnaderna mellan ädelmetaller när det gäller t.ex. utbud och praktisk tillämpning erbjuder handlare potentiellt lönsamma handels- och investeringsmöjligheter samt effektiv säkring.

Idag handlas ädelmetaller ofta mot den amerikanska dollarn, med populära handelssymboler som XAUUSD (guld) och XAGUSD (silver). Utöver derivatmarknaderna kan ädelmetaller också köpas, säljas och till och med ägas i form av fysiska guldtackor eller mynt.

Mäklare för investeringar i fysiskt guld, silver, palladium och platina

BullionVault

Historia

Vissa metaller som guld och silver har länge ansetts vara värdefulla, och civilisationer har länge uppskattat dem för deras sällsynthet och utseende.

För inte alltför länge sedan präglades många mynt med hjälp av ädelmetalllegeringar för att definiera deras värde. Än idag väljer många länder att hålla reserver av ädelmetaller för att garantera det fysiska värdet på sin valuta.

Dessa ädelmetaller har alltid varit symboler för rikedom, men handeln med råvaror som palladium, platina och iridium har ökat relativt nyligen på grund av deras värde i modern kemi och tillverkning.

Vad påverkar priset på ädelmetaller?

Priserna varierar avsevärt beroende på det specifika elementet och globala externa faktorer. Priserna påverkas inte bara av marknadsfaktorer, utan kan också variera på grund av skillnader i kvalitet och kvalitet hos den specifika ädelmetallen.

Marknadens bestämningsfaktorer

Även om många människor vänder sig till ädelmetaller för att behålla sitt värde under tider av ekonomisk instabilitet, påverkar olika marknadsfaktorer priserna.

Perioder av geopolitisk instabilitet i en region kan driva upp priset på ädelmetaller, eftersom handlare söker en säkrare tillgång till rikedomar än fiatvaluta. Metaller har historiskt sett varit effektiva som skydd mot inflation, och priserna korrelerar ofta med högre inflation.

Priserna på material som används inom tillverkning och teknik påverkas av det globala utbudet och efterfrågan på de varor som de är nödvändiga för. Till exempel har framväxten av en stark medelklass på tillväxtmarknader i öst skapat en stark efterfrågan på vitvaror, där silver ofta är en nödvändig komponent.

Omvänt kan tekniska innovationer som ersätter ädelmetaller med mer rikliga material leda till att priset på en ädelmetall sjunker.

Kvalitetsfaktorer

Kvaliteten eller certifieringen av ädelmetaller är en annan aspekt som har stor betydelse för priset.

Många metaller är legerade, dvs. blandade med andra grundämnen. Förhållandet mellan ädelmetall och legeringsblandning kallas "finhet". Handlare känner kanske till guldets karatindex, som är ett specifikt mått på föreningens finhet. Ju högre finhet, desto högre värde på ädelmetallen.

Vissa ädelmetaller legeras med särskilda ämnen för att förbättra deras utseende eller funktion. I dessa fall påverkar legeringens material priset.

Vissa metaller som används i tillverkningen kan behöva uppfylla vissa krav eller certifieringar när det gäller deras skick.

Även om dessa produkter i allmänhet inte är flyktiga kan de försämras, och säljarna måste se till att deras varor uppfyller handelsregler och standarder.

Instrument för handel med ädelmetaller

När man vill köpa ädelmetaller för handel eller investeringar har råvaruhandlare ett stort antal instrument till sitt förfogande.

Spothandel

Spothandel är den enklaste formen av råvaruhandel. Det innebär att man köper en viss mängd ädelmetaller till aktuella marknadspriser, ofta via en centraliserad börs eller mäklare.

Köpare av metaller på en spotmarknad kan ofta välja mellan fysisk leverans, ofta kallad bullion, eller att köpa ädelmetaller på en icke tilldelad basis genom en bank eller mellanhand.

I det första fallet får näringsidkaren den köpta ädelmetallen i form av tackor eller mynt. Fysiska köp av ädelmetaller kan vara ett bättre alternativ för dem som är oroliga för motpartsrisker eller säkerheten i den lokala ekonomin.

I det senare fallet behåller börsen eller banken kontrollen över metallen medan köparen har metallen på sitt konto. Fördelarna med denna metod för spotleveranser är att det inte behövs någon lagring, inga försäkringskostnader och att försäljningen är relativt enkel.

Handel med terminer

Terminmarknaden är mycket viktig för råvaruhandeln, och en stor del av ädelmetallmarknaden handlas som terminskontrakt.

Vid handel med terminer kommer köparen och säljaren överens om ett pris för det framtida köpet av en viss mängd av den valda varan. Dessa terminsbörser är låsta genom kontrakt som vanligtvis är standardiserade och köps och säljs på centraliserade börser.

Terminskontrakt använder hävstång för att öka kontraktsvinsterna, men de medför också en risk för ökade förluster. Handlare kan använda sig av arbitrage för att låsa in vinster i terminer eller till och med sälja sitt kontrakt innan det löper ut.

Handel med ETF:er

Börshandlade fonder (ETF:er) är fonder som kan handlas över natten och som fungerar som spårare för specifika marknader, industrisektorer eller råvaror. Den största fördelen med ETF:er jämfört med traditionella fonder är att ETF:er köps och säljs under hela dagen som separata aktier, medan fonder endast kan köpas och säljas i slutet av en handelsdag.

De två huvudsakliga investeringsformerna i ädelmetaller är fonder som följer spot- eller terminspriset på en tillgång och fonder som placerar medel i gruv- och produktionsbolag.

Med prisföljande ETF:er är handel med ädelmetaller både lättillgänglig och enkel. Dessutom kan erfarna handlare dra nytta av ETF:er med hävstångseffekt eller till och med omvända ETF:er för avancerade handelsmöjligheter.

Företag som är involverade i gruvdrift

Som kortfattat nämnts ovan är det möjligt att investera indirekt genom att köpa aktier i företag som arbetar med brytning, raffinering och distribution av ädelmetaller.

Handel med aktier i specifika företag gör det möjligt för handlare att använda många av instrumenten på den här listan, som CFD:er, optioner och ETF:er, för att dra nytta av kort- och långsiktiga vinstmöjligheter.

Handel med aktier i enskilda metallföretag kommer dock att vara mer korrelerad till resultatet för ett enskilt företag än en ädelmetall, jämfört med att investera i en diversifierad ETF för ädelmetaller.

Handel med alternativ

Optionsavtal är ett populärt instrument för spekulation i ädelmetaller. Enkelt uttryckt innebär optionsavtal att man spekulerar i om en tillgång kan nå ett lösenpris vid ett visst förfallodatum.

De tillgängliga optionskontrakten varierar dock beroende på din lokala jurisdiktion, med viktiga skillnader mellan börshandlade optionskontrakt i amerikansk stil och de OTC-kontrakt som erbjuds av mäklare i resten av världen.

Optionskontrakt i amerikansk stil handlas på reglerade marknader och erbjuder köp- och säljoptioner till handlare med möjlighet att avsluta ett kontrakt när som helst.

I resten av världen är optionskontrakt så kallade "over-the-counter", vilket innebär att enskilda mäklare fastställer kurserna för kontrakten. Dessa kontrakt kan inte lösas in i förtid, utan har ett fast belopp för vinst och förlust baserat på kontraktets framgång eller misslyckande.

CFD-handel

Ett CFD-kontrakt (Contract for Difference) är ett avancerat finansiellt derivat som används för att spekulera i en prisuppgång eller prisnedgång på en tillgång.

Den grundläggande principen för CFD-handel är att skillnaden i avräkningspriset mellan ingången och utgången av handeln betalas, antingen av mäklaren vid lyckade affärer eller av näringsidkaren vid misslyckade kontrakt.

CFD:er har inget utgångsdatum, men de omfattas av dagliga finansieringskostnader och ytterligare avgifter över natten, vilket gör dem mer lämpade för intradagshandel.

En CFD är ett OTC-kontrakt, vilket innebär att den erbjuds av specifika mäklare snarare än att den handlas på en börs. Handlare kan gå lång eller kort på ädelmetallpriser med hjälp av CFD:er och behöver inte äga de underliggande tillgångarna. Kontrakt kan i allmänhet ha en hävstångseffekt på upp till 1:30.

Fördelar med handel med ädelmetaller

Handel med ädelmetaller kan vara fördelaktigt för dem som är försiktiga och hanterar riskerna väl. Här är några av de viktigaste fördelarna:

  • Fysiska tillgångar - De som vill investera i ädelmetaller kan känna sig trygga med att investera i ett konkret material med ett inneboende värde. Eftersom de används inom industrin riskerar deras värde aldrig att helt kollapsa, vilket många aktie- eller kryptoinvesteringar har gjort.
  • Betydande tillväxtpotential - En myt om ädelmetaller är att de överträffas kraftigt av marknaderna och att de endast ger en tillväxt i linje med inflationen. Under de senaste 20 åren har guld och silver däremot vuxit betydligt snabbare än S&P 500 och Dow Jones.
  • Ett brett utbud av tillgängliga handelsinstrument - Ett område där råvaruhandel utmärker sig är det breda utbudet av instrument som kan användas. Handel med ädelmetaller kan ske med CFD:er, ETF:er, terminer och spothandel.
  • Motståndskraft mot instabilitet på marknaden - Även om priserna kan sjunka i tider av global finansiell osäkerhet innebär ädelmetallernas bestående inneboende värde att de ofta betraktas som en relativt säker värdeförvaring. För investerare i regioner med instabila valutor eller politiska förhållanden kan en investering i ädelmetaller, om du ursäktar ordvitsen, vara värd sin vikt i guld.

Nackdelar med handel med ädelmetaller

Omvänt kan handel med ädelmetaller medföra risker och fallgropar. Näringsidkare bör tänka på följande nackdelar:

  • Inga utdelningar - Även om guld och silver kan överträffa marknaden under vissa perioder är det de sammansatta utdelningarna som ger den verkliga kraften i börsinvesteringar. Investeringar i ädelmetaller ger ingen utdelning och är därför inte optimala tillgångar för långsiktiga investeringar.
  • Låg volatilitet - Ädelmetaller anses av många vara ett skydd mot marknadsvolatilitet. Jämfört med andra finansiella tillgångar som kryptovalutor och aktier kan handel med metallderivat vara mindre lönsam på grund av denna stabilitet.
  • Kostnader för lagring och försäkring - För dem som vill investera i fysisk handel med ädelmetaller kan kostnaderna för säker lagring och försäkring vara höga. Jämfört med tillgångar som inte behöver lagras är detta en betydande nackdel.

Handelsstrategier

Majoriteten av framgångsrika handlare formulerar individuella strategier när de investerar i ädelmetaller, så här är några förslag på områden att utforska:

Artbitrage

I motsats till att spekulera eller investera i priset på en tillgång syftar arbitrage till att dra nytta av prisskillnader mellan olika mäklare eller börser som erbjuder handel med ädelmetaller. Om till exempel en börs säljer platina spot till 950 dollar per uns och en annan erbjuder 960 dollar, kan handlare samtidigt köpa och sälja ädelmetallen med en vinst på 10 dollar.

Eftersom den internationella råvarumarknaden är öppen 24 timmar om dygnet, 7 dagar i veckan, erbjuder ädelmetaller många arbitragemöjligheter. Dessa råvarors fysiska natur kan dock innebära särskilda utmaningar, särskilt när det gäller arbitrage på internationella marknader.

Teknisk analys

Vissa handlare förlitar sig mycket på signaler för handel med ädelmetaller från diagram och tabeller för att göra förutsägelser om framtida priser. När det gäller priser som främst påverkas av marknadssentimentet, t.ex. guld, kan förutsägelser baserade på teknisk analys generera betydande vinster.

Prisprognoser kan genomföras antingen genom att köpa ädelmetaller på spot- och terminsmarknaderna eller genom att spekulera i derivat som CFD:er.

Övervakning av prisdrivande faktorer

Medan priset på vissa ädelmetaller till stor del är baserat på känslor, påverkas värdet på andra metaller främst av utbud och efterfrågan. Dessa metaller används ofta i stor utsträckning inom tillverkning och teknik.

Genom att övervaka nyheter om handel med ädelmetaller, t.ex. om hur sällsynta eller populära de varor är som en tillgång används i, eller om nya gruvregler, kan handlare förutse det framtida priset på en ädelmetall.

Tips för handel med ädelmetaller

Innan vi avslutar den här guiden om handel med ädelmetaller, följer här några ytterligare tips:

Handelstider för metaller

Marknaden för ädelmetaller är öppen 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan. Detta är möjligt tack vare användningen av flera börser runt om i världen, vilket garanterar att minst en marknad alltid är öppen, samtidigt som marknadstiderna anpassas till lokala tidszoner.

Även om en näringsidkares lokala börs inte är öppen är en internationell börs för handel med ädelmetaller alltid öppen för global användning.

Utbildning

Oavsett om du vill få en bättre förståelse för de faktorer som bestämmer priset på vissa ädelmetaller eller avancerade tekniker för optionshandel är det klokt att optimera din utbildning innan du börjar handla.

Många online-mäklare och handelsplattformar för ädelmetaller erbjuder utbildningsverktyg och innehåll för handlare, medan kurser eller böcker också finns tillgängliga för mer djupgående och specifik kunskap.

Demokonto

Som med alla komplexa marknader och avancerade derivat är det lämpligt att bekanta sig med pappershandel, även kallat demokonto, innan man satsar riktigt kapital. För handel med ädelmetaller erbjuder många mäklare demokonton så att handlare kan vänja sig vid en specifik plattform, marknad och finansiella instrument i sin egen takt.

Ett sista ord om handel med ädelmetaller

Handel med ädelmetaller har stor ekonomisk nytta, oavsett om det handlar om att skydda sig mot inflation och marknadsvolatilitet eller om att dra nytta av den ständigt föränderliga tillgången och efterfrågan genom daglig handel.

Utbudet av handelsinstrument hos olika mäklare och plattformar innebär att det finns något för varje handelsstil. De många olika tillgångarna inom kategorin ädelmetaller ökar dess mångfald.

De mest populära metallerna har varit en pålitlig värdehandling i tusentals år, medan ädelmetaller som används i stor utsträckning inom elektronik och tillverkning kan få ännu högre värden i framtiden.

CFD-mäklare för handel med ädelmetaller

Brokers Plattform Reglering Eröffnen Sie ein Demokonto
MetaTrader 4 och 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 och 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 och 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 och 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4
cTrader
Skilling Trader
CySEC, FCA, FSA Skilling
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga intervjufrågor

Vilka är handelstiderna för ädelmetaller?

Tack vare att flera börser är verksamma i olika tidszoner runt om i världen är råvarumarknaderna tillgängliga dygnet runt, 7 dagar i veckan. Enskilda mäklare eller börser som handlar med optioner eller andra derivat kan dock endast handla under öppettiderna på sin lokala marknad.

Finns det en applikation för handel med ädelmetaller?

Många moderna råvaruhandelsföretag har skapat program för att öppna och spåra affärer. Mäklare som väljer att använda populära universella handelsplattformar som MetaTrader 4 och 5 erbjuder också mobilappar för handel med ädelmetaller på språng.

Finns det handel med ädelmetaller i Sverige?

På grund av råvarumarknadens globala karaktär kan handlare i Sverige och runt om i världen delta i många olika former av handel med ädelmetaller.

Kan jag göra vinst genom att investera i ädelmetaller online?

Investeringar och handel med derivat som använder ädelmetaller kan leda till potentiella vinster för framgångsrika handlare. Handel kan dock också innebära stora risker. Använd alltid sunda riskhanteringstekniker och exitstrategier.