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Como investir em metais preciosos

investir em metais preciosos

O trading de metais preciosos é uma via popular para aqueles que procuram oportunidades de investimento fora dos mercados bolsistas e de acções. Como a utilização de mercadorias como o ouro, prata e platina evoluiu rapidamente, o trading de metais preciosos em linha é agora apoiado por uma vasta gama de brokers e plataformas de trading utilizando vários instrumentos.

Este guia cobre os fundamentos do trading de metais preciosos. Também enumerámos os melhores brokers de metais preciosos.

Explicação do trading de Metais Preciosos

Existem quatro metais preciosos principais utilizados no trading : ouro, prata, paládio e platina. Contudo, outros elementos como o irídio, o ródio e o ruténio são também considerados metais preciosos e podem estar disponíveis para negociação em alguns brokers.

Como a sua categorização sugere, os metais preciosos são muito raros, o que contribui grandemente para o seu valor. Além do comércio e dos bens de investimento, os metais são frequentemente utilizados para criar jóias e dispositivos electrónicos, mas são também utilizados em campos tão diversos como a odontologia e os objectos de vidro.

Em termos de investimento e trading, os metais preciosos são frequentemente vistos como uma grande reserva de valor em tempos de incerteza económica e como uma cobertura contra a inflação. Dito isto, é também importante reconhecer que cada metal precioso tem as suas próprias forças, fraquezas e factores de preço.

As diferenças entre metais preciosos em aspectos como o fornecimento e a aplicação prática oferecem aos traders oportunidades de trading e de investimento potencialmente rentáveis, bem como cobertura eficaz.

Hoje em dia, os metais preciosos são frequentemente negociados contra o dólar americano, com símbolos de trading populares como XAUUSD (ouro) e XAGUSD (prata). Além dos mercados de derivados, os metais preciosos também podem ser comprados, vendidos e até possuídos, sob a forma de metais preciosos físicos ou moedas.

Broker para investir em ouro, prata, paládio e platina físicos

BullionVault

História

Certos metais como o ouro e a prata há muito que são considerados valiosos, sendo que as civilizações os apreciam há muito pela sua raridade e aparência.

Num passado não muito distante, muitas moedas eram cunhadas usando ligas de metais preciosos para definir o seu valor. Ainda hoje, muitos países optam por manter reservas de metais preciosos para garantir o valor físico da sua moeda.

Embora estes metais preciosos tenham sido sempre símbolos de riqueza, o trading de mercadorias tais como paládio, platina e irídio acelerou relativamente recentemente devido ao seu valor na química e fabrico modernos.

O que influencia o preço dos metais preciosos?

Os preços variam consideravelmente em função do elemento específico, bem como de factores externos globais. Os preços não só são influenciados por factores de mercado, como também podem variar devido a diferenças na qualidade e grau do metal precioso específico.

Determinantes de mercado

Embora muitas pessoas recorram a metais preciosos para manter o seu valor durante períodos de volatilidade económica, vários factores de mercado influenciam os preços.

De facto, os períodos de instabilidade geopolítica numa região podem fazer subir o preço dos metais preciosos, uma vez que os traders procuram uma reserva de riqueza mais segura do que a moeda fiduciária. Os metais têm sido historicamente eficazes como cobertura contra a inflação, com preços muitas vezes correlacionados com taxas de inflação mais elevadas.

Os preços dos materiais utilizados no fabrico e na tecnologia são afectados pela oferta e procura globais dos bens para os quais são essenciais. Por exemplo, a emergência de uma forte classe média nos mercados emergentes do Leste criou uma forte procura de produtos brancos, dos quais a prata é frequentemente um componente necessário.

Inversamente, as inovações tecnológicas que substituem os metais preciosos por materiais mais abundantes podem levar a um declínio no preço de um metal precioso.

Determinantes de qualidade

A qualidade ou certificação de metais preciosos é outro aspecto que tem um efeito significativo no seu preço.

Muitos metais são ligados, isto é, misturados com outros elementos; a relação entre o metal precioso e o composto da liga é chamada "finura". Os traders podem estar familiarizados com o índice de karat do ouro, que é uma medida específica da finura do composto. Quanto maior for a finura, maior será o valor do metal precioso.

Alguns metais preciosos são ligados com elementos específicos para melhorar a sua aparência ou função. Nestes casos, o material da liga terá um impacto sobre o preço.

Alguns metais utilizados no fabrico podem ter de cumprir certos requisitos ou certificações relativamente ao seu estado.

Embora estes produtos não sejam geralmente voláteis, a degradação pode ainda ocorrer e os vendedores precisam de assegurar que os seus produtos cumprem as regras e normas comerciais.

Instrumentos de trading de metais preciosos

Ao procurarem comprar metais preciosos para fins de trading ou investimento, os traders de mercadorias têm uma infinidade de instrumentos à sua disposição.

Trading à vista

O trading à vista é a forma mais simples de comércio de mercadorias. Implica a compra de uma quantidade específica de metais preciosos a preços correntes de mercado, muitas vezes através de uma bolsa ou broker centralizado.

Os compradores de metais num mercado spot podem muitas vezes escolher entre a entrega física, muitas vezes chamada bullion, ou comprar metais preciosos numa base não alocada através de um banco ou intermediário.

No primeiro caso, o comerciante recebe o metal precioso adquirido sob a forma de barras ou moedas. A compra física de metais preciosos pode ser uma melhor opção para as pessoas preocupadas com o risco de contraparte ou com a segurança da sua economia local.

Neste último caso, uma bolsa ou banco mantém o controlo do metal enquanto o comprador mantém o metal na sua conta. As vantagens deste método de entrega à vista são a falta de armazenamento, os custos de seguro e a relativa facilidade de venda.

Trading de futuros

O mercado de futuros é muito importante para o Trading de mercadorias, com uma grande parte do mercado de metais preciosos a ser negociada como contratos de futuros.

Ao negociar futuros, o comprador e o vendedor acordam um preço para a compra futura de uma quantidade especificada da mercadoria escolhida. Estas bolsas de futuros são fechadas por contratos que são normalmente normalizados e comprados e vendidos em bolsas centralizadas.

Os contratos de futuros utilizam a alavancagem para aumentar os lucros dos contratos, mas também comportam o risco de maiores perdas. Os comerciantes podem utilizar técnicas de arbitragem para fixar os lucros futuros ou mesmo vender o seu contrato antes de este expirar.

Trading de ETFs

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são fundos negociáveis durante a noite que actuam como seguidores para mercados específicos, sectores industriais ou mercadorias. A principal vantagem das ETFs em relação aos fundos tradicionais é que, enquanto os fundos só podem ser comprados e vendidos no final de um dia de trading, as ETFs são compradas e vendidas ao longo do dia como acções separadas.

As duas principais formas de investimento em metais preciosos são os fundos que seguem o preço à vista ou a prazo de um activo e os que distribuem fundos em empresas mineiras e de produção.

Com ETFs que seguem os preços, o trading de metais preciosos é ao mesmo tempo acessível e simples. Além disso, os traders experientes podem tirar partido de ETFs alavancadas ou mesmo de rastreio inverso para oportunidades de trading avançadas.

Empresas envolvidas na mineração

Como foi brevemente mencionado acima, é possível investir indirectamente através da compra de acções em empresas envolvidas na mineração, refinação e distribuição de metais preciosos.

O trading das acções de empresas específicas permite aos traders utilizar muitos dos instrumentos desta lista, tais como CFDs, opções e ETFs, para tirar partido de oportunidades de lucro a curto e longo prazo.

No entanto, o trading de acções individuais de empresas metalúrgicas estará mais correlacionado com o desempenho de uma empresa individual do que de um metal precioso, em comparação com o investimento numa ETF de metais preciosos diversificados.

Trading de opções

Os contratos de opções são um instrumento popular para a especulação em metais preciosos. Em termos simples, os contratos de opções envolvem a especulação sobre a capacidade de um activo atingir um preço de exercício a uma determinada data de expiração.

No entanto, os contratos de opção disponíveis variam dependendo da sua jurisdição local, com diferenças fundamentais entre os contratos de opção ao estilo dos EUA e os contratos de balcão oferecidos pelos brokers no resto do mundo.

Os contratos de opções ao estilo americano são negociados em mercados regulamentados, oferecendo opções de compra e venda aos traders com a capacidade de fechar um contrato em qualquer altura.

No resto do mundo, os contratos de opções são chamados "over-the-counter", o que significa que os brokers individuais estabelecem as cotações para os contratos. Estes contratos não podem ser descontados antecipadamente, mas têm um montante fixo de ganhos e perdas com base no sucesso ou fracasso do contrato.

Trading de CFD

Um contrato por diferença, ou CFD, é um derivado financeiro avançado utilizado para especular sobre a subida ou descida de um preço de um activo.

O princípio básico da trading de CFD é que a diferença no preço de liquidação entre a entrada e a saída da negociação é paga, quer pelo broker em negociações bem sucedidas, quer pelo trader em contratos falhados.

Os CFDs não têm prazo de validade, mas estão sujeitos a custos diários de financiamento e taxas adicionais durante a noite, o que os torna mais adequados para negociação intradiária.

Um CFD é um contrato de venda livre, o que significa que é oferecido por brokers específicos em vez de ser negociado numa bolsa. Os traders podem alongar ou reduzir os preços dos metais preciosos utilizando CFDs e não precisam de possuir os activos subjacentes. Os contratos podem normalmente ser alavancados até 1:30.

Benefícios do trading de Metais Preciosos

O trading de metais preciosos pode ser benéfico para aqueles que são cuidadosos e gerem bem os riscos. Aqui estão alguns benefícios chave:

  • Bens físicos - Aqueles que desejam investir em metais preciosos têm a paz de espírito de investir num material tangível com valor intrínseco. Devido à sua utilização na indústria, o seu valor nunca corre o risco de ruir completamente, como muitos investimentos de capital próprio ou criptográficos fizeram.
  • Potencial de crescimento significativo - Um mito muitas vezes contido sobre metais preciosos é que eles são vastamente ultrapassados pelos mercados e apenas retornam o crescimento em linha com a inflação. Ao contrário, nos últimos 20 anos, o ouro e a prata cresceram muito à frente do S&P 500 e do Dow Jones.
  • Gama de instrumentos de trading disponíveis - Uma área em que o trading de mercadorias se destaca é a vasta gama de instrumentos que podem ser utilizados. O trading de metais preciosos está disponível com CFDs, ETFs, futuros e comércio à vista.
  • Resiliência à instabilidade do mercado - Embora os preços possam cair em tempos de incerteza financeira global, o valor intrínseco duradouro dos metais preciosos significa que estes são muitas vezes considerados uma reserva de valor relativamente segura. Para investidores em regiões com moeda instável ou ambientes políticos, um investimento em metais preciosos pode, se perdoar o trocadilho, valer o seu peso em ouro.

Desvantagens do trading de metais preciosos

Inversamente, o trading de metais preciosos pode vir com riscos e armadilhas inerentes. Os traders devem considerar os seguintes inconvenientes:

  • Sem dividendos - Enquanto o ouro e a prata podem superar o mercado em certos períodos, o poder real dos investimentos na bolsa de valores é atribuído aos dividendos compostos. Os investimentos em metais preciosos não pagam dividendos e, portanto, não são activos óptimos para investimentos a longo prazo.
  • Baixa volatilidade - Os metais preciosos são considerados por muitos como uma cobertura contra a volatilidade do mercado. Em comparação com outros activos financeiros, tais como moedas criptográficas e acções, trading de derivados metálicos pode não ser tão rentável devido a esta estabilidade.
  • Custos de armazenamento e seguro - Para aqueles que desejam investir no trading de metais preciosos físicos, os custos associados de armazenamento seguro e seguro podem ser elevados. Em comparação com os bens que não precisam de ser armazenados, esta é uma desvantagem significativa.

Estratégias de trading

A maioria dos traders bem sucedidos acaba por formular estratégias individuais ao investir em metais preciosos, pelo que aqui se sugerem algumas áreas a explorar:

Artbitrage

Ao contrário de especular ou investir no preço de um activo, a arbitragem visa tirar partido das diferenças de preços entre diferentes brokers ou bolsas que oferecem comércio de metais preciosos. Por exemplo, se uma troca estiver a vender spot de platina a $950 por onça e outra estiver a oferecer $960, os traders podem simultaneamente comprar e vender o metal precioso com um lucro de $10.

Com o mercado internacional de mercadorias aberto 24 horas por dia, 7 dias por semana, os metais preciosos oferecem muitas oportunidades de arbitragem. Contudo, a natureza física destas mercadorias pode colocar desafios particulares, especialmente quando se trata de arbitragens nos mercados internacionais.

Análise técnica

Alguns traders confiam fortemente nos sinais de trading de metais preciosos dos gráficos e tabelas para fazer previsões sobre os preços futuros. Para preços que são principalmente influenciados pelo sentimento do mercado, como o ouro, as previsões baseadas na análise técnica podem gerar lucros significativos.

As previsões de preços podem ser implementadas através da compra de metais preciosos nos mercados à vista e de futuros ou através da especulação sobre derivados como os CFDs.

Controlo dos factores de preços

Embora o preço de alguns metais preciosos se baseie largamente no sentimento, os valores de outros metais são principalmente influenciados por elementos da oferta e da procura. Estes metais tendem a ser muito utilizados no fabrico e na tecnologia.

A monitorização de notícias sobre o comércio de metais preciosos, tais como a escassez ou popularidade dos bens em que um bem é utilizado, ou novos regulamentos mineiros, podem permitir aos traders prever o preço futuro de um metal precioso.

Dicas de trading de metais preciosos

Antes de concluir este guia sobre o trading de metais preciosos, aqui estão algumas dicas adicionais:

Horas de trading de metais

As horas de mercado dos metais preciosos são 24 horas por dia, sete dias por semana. Isto é possível devido à utilização de múltiplas trocas em todo o mundo, o que assegura que pelo menos um mercado esteja sempre aberto, mantendo ao mesmo tempo as horas de mercado adaptadas aos fusos horários locais.

Mesmo que a bolsa local de um trader não esteja aberta, uma bolsa internacional para o trading de metais preciosos estará sempre aberta para uso global.

Educação

Quer esteja à procura de uma melhor compreensão dos factores que determinam o preço de certos metais preciosos ou técnicas avançadas de trading de opções, faz sentido optimizar a sua formação antes de começar a negociar.

Muitos brokers em linha e plataformas de trading de metais preciosos oferecem ferramentas e conteúdos educativos para comerciantes, enquanto cursos ou livros estão também disponíveis para conhecimentos mais profundos e específicos.

Conta de demonstração

Como em todos os mercados complexos e derivados avançados, é aconselhável familiarizar-se com a trading em papel, também conhecida como conta de demonstração, antes de apostar qualquer capital real. Para o trading de metais preciosos, muitos brokers oferecem contas de demonstração para que os traders possam habituar-se a uma plataforma, mercado e instrumentos financeiros específicos, ao seu próprio ritmo.

Uma palavra final sobre o trading de metais preciosos

O trading de metais preciosos tem uma grande utilidade económica, quer seja fornecendo uma cobertura sólida contra a inflação e volatilidade do mercado ou capitalizando sobre a oferta e procura em constante mudança através do trading diário.

A gama de instrumentos de trading disponíveis com diferentes brokers e plataformas significa que existe algo para cada estilo de trading. A variedade de bens diferentes dentro da categoria dos metais preciosos aumenta a sua diversidade.

Os metais mais populares têm sido uma reserva de valor fiável durante milhares de anos, enquanto que os metais preciosos que são amplamente utilizados na electrónica e no fabrico poderiam ver valores ainda mais elevados no futuro.

Brokers de CFD para trading de metais preciosos

CFD Brokers Plataformas Regulamentado pela Abrir uma conta de demonstração
MetaTrader 4 e 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 et 5
Markets Webtrader
CySEC, FCA, ASIC, BVI FSC, FSCAMarkets
MetaTrader 4 e 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
FCA: Reino Unido, KNF: Polónia, CySEC: Chipre, BIFSC: Belize, CNMV: Espanha, ASIC: Austrália, CBFSAI: Irlanda, FRSA: Abu Dhabi, DFSA: Dubai, FSCA: África do Sul, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, JFSA: Japão, FSA: Seychelles, JSC : Jordânia, OCRCVM : Canadá
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

FAQ

Quais são as horas de trading de metais preciosos?

Devido às múltiplas trocas que operam em diferentes fusos horários em todo o mundo, os mercados de mercadorias estão acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana. Contudo, brokers ou bolsas individuais que negoceiam opções ou outros derivados só podem negociar durante o horário de abertura do seu mercado local.

Existe uma aplicação de trading de metais preciosos?

Muitas empresas modernas de trading de mercadorias criaram aplicações para a abertura e acompanhamento de negócios. Os brokers que optam por utilizar plataformas de trading universais populares, tais como MetaTrader 4 e 5, também oferecem aplicações móveis para o trading de metais preciosos em movimento.

O trading de metais preciosos está disponível em Portugal?

Devido à natureza global do mercado de mercadorias, os traders em Portugal e em todo o mundo podem participar no trading de metais preciosos nas suas muitas formas.

Posso ter lucro investindo em metais preciosos online?

Investir e negociar em derivados utilizando metais preciosos pode levar a potenciais lucros para traders de sucesso. No entanto, o trading também pode envolver riscos significativos. Utilizar sempre técnicas sólidas de gestão de risco e estratégias de saída.