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Cómo invertir en metales preciosos

invertir en metales preciosos

El trading de metales preciosos es una vía popular para quienes buscan oportunidades de inversión fuera de los mercados de valores y de renta variable. Dado que el uso de materias primas como el oro, la plata y el platino ha evolucionado rápidamente, el trading de metales preciosos en línea cuenta con el apoyo de una amplia gama de brokers y plataformas de trading que utilizan diversos instrumentos.

Esta guía cubre los fundamentos del trading de metales preciosos. También hemos enumerado los mejores brokers de metales preciosos.

Explicación del trading de metales preciosos

Hay cuatro metales preciosos principales que se utilizan en el trading: oro, plata, paladio y platino. Sin embargo, otros elementos como el iridio, el rodio y el rutenio también se consideran metales preciosos y pueden estar disponibles para el trading en algunos brokers.

Como sugiere su categorización, los metales preciosos son muy raros, lo que contribuye en gran medida a su valor. Además de los activos de trading e inversión, los metales se utilizan a menudo para crear joyas y dispositivos electrónicos, pero también se emplean en campos tan diversos como la odontología y la cristalería.

En términos de inversión y trading, los metales preciosos se consideran a menudo como un gran depósito de valor en tiempos de incertidumbre económica y como una cobertura contra la inflación. Dicho esto, también es importante reconocer que cada metal precioso tiene sus propios puntos fuertes y débiles y sus propios impulsores de precios.

Las diferencias entre los metales preciosos en aspectos como la oferta y la aplicación práctica ofrecen a los traders oportunidades de trading e inversión potencialmente rentables, así como una cobertura eficaz.

En la actualidad, los metales preciosos suelen cotizarse frente al dólar estadounidense, con símbolos de trading populares como XAUUSD (oro) y XAGUSD (plata). Además de los mercados de derivados, los metales preciosos también se pueden comprar, vender e incluso poseer, en forma de lingotes o monedas físicas.

Broker para invertir en oro, plata, paladio y platino físicos

BullionVault

Historia

Ciertos metales, como el oro y la plata, han sido considerados valiosos durante mucho tiempo, y las civilizaciones los apreciaban por su rareza y apariencia.

En un pasado no muy lejano, muchas monedas se acuñaban utilizando aleaciones de metales preciosos para definir su valor. Incluso hoy en día, muchos países optan por mantener reservas de metales preciosos para garantizar el valor físico de su moneda.

Aunque estos metales preciosos siempre han sido símbolos de riqueza, el trading de materias primas como el paladio, el platino y el iridio se ha acelerado relativamente en los últimos tiempos debido a su valor en la química y la fabricación modernas.

¿Qué influye en el precio de los metales preciosos?

Los precios varían considerablemente en función del elemento específico, así como de factores externos globales. Los precios no sólo se ven influidos por factores de mercado, sino que también pueden variar debido a las diferencias de calidad y grado del metal precioso concreto.

Determinantes del mercado

Aunque muchas personas recurren a los metales preciosos para mantener su valor en épocas de volatilidad económica, diversos factores del mercado influyen en los precios.

De hecho, los períodos de inestabilidad geopolítica en una región pueden hacer subir el precio de los metales preciosos, ya que los traders buscan un depósito de riqueza más seguro que la moneda fiduciaria. Los metales han sido históricamente eficaces como cobertura contra la inflación, y sus precios suelen estar correlacionados con tasas de inflación más altas.

Los precios de los materiales utilizados en la fabricación y la tecnología se ven afectados por la oferta y la demanda mundial de los bienes para los que son esenciales. Por ejemplo, la aparición de una fuerte clase media en los mercados emergentes de Oriente ha creado una fuerte demanda de electrodomésticos, de los que la plata suele ser un componente necesario.

A la inversa, las innovaciones tecnológicas que sustituyen a los metales preciosos por materiales más abundantes pueden provocar un descenso del precio de un metal precioso.

Determinantes de la calidad

La calidad o la certificación de los metales preciosos es otro aspecto que influye considerablemente en su precio.

Muchos metales están aleados, es decir, mezclados con otros elementos; la proporción entre el metal precioso y el compuesto de aleación se denomina "finura". Los traders pueden estar familiarizados con el índice de quilates del oro, que es una medida específica de la finura del compuesto. Cuanto mayor sea la finura, mayor será el valor del metal precioso.

Algunos metales preciosos se alean con elementos específicos para mejorar su aspecto o función. En estos casos, el material de la aleación influirá en el precio.

Algunos metales utilizados en la fabricación pueden tener que cumplir ciertos requisitos o certificaciones sobre su estado.

Aunque estos productos no suelen ser volátiles, puede producirse una degradación y los vendedores tienen que asegurarse de que sus mercancías cumplen las normas comerciales.

Instrumentos de trading de metales preciosos

Cuando se trata de comprar metales preciosos con fines de Trading o de inversión, los traders de materias primas tienen una gran cantidad de instrumentos a su disposición.

Trading al contado

El trading al contado es la forma más sencilla de operar con materias primas. Consiste en comprar una cantidad específica de metales preciosos a los precios actuales del mercado, a menudo a través de una bolsa o un broker centralizado.

Los compradores de metales en un mercado al contado suelen poder elegir entre la entrega física, a menudo denominada lingotes, o la compra de metales preciosos sin asignar a través de un banco o intermediario.

En el primer caso, el trader recibe el metal precioso comprado en forma de lingotes o monedas. La compra física de metales preciosos puede ser una mejor opción para quienes estén preocupados por el riesgo de contrapartida o la seguridad de su economía local.

En este último caso, una bolsa o un banco conserva el control del metal mientras que el comprador lo tiene en su cuenta. Las ventajas de este método de entrega al contado son la ausencia de almacenamiento, los costes de seguro y la relativa facilidad de venta.

Trading de futuros

El mercado de futuros es muy importante para el Trading de materias primas, ya que una gran parte del mercado de metales preciosos se negocia como contratos de futuros.

Cuando se negocian futuros, el comprador y el vendedor acuerdan un precio para la compra futura de una cantidad determinada de la mercancía elegida. Estas bolsas de futuros se cierran con contratos que suelen estar estandarizados y se compran y venden en bolsas centralizadas.

Los contratos de futuros utilizan el apalancamiento para aumentar los beneficios del contrato, pero también conllevan el riesgo de aumentar las pérdidas. Los traders pueden utilizar técnicas de arbitraje para bloquear los beneficios de los futuros o incluso vender su contrato antes de que expire.

Trading de ETFs

Los fondos cotizados, o ETF, son fondos negociables a un día que actúan como seguidores de mercados, sectores industriales o materias primas específicas. La principal ventaja de los ETF frente a los fondos tradicionales es que, mientras que los fondos sólo pueden comprarse y venderse al final de la jornada bursátil, los ETF se compran y venden a lo largo del día como acciones independientes.

Las dos formas principales de inversión en metales preciosos son los fondos que siguen el precio al contado o a plazo de un activo y los que distribuyen fondos en empresas mineras y de producción.

Con los ETFs de seguimiento de precios, el trading de metales preciosos es accesible y sencillo. Además, los operadores experimentados pueden aprovechar los ETF de seguimiento apalancado o incluso inverso para obtener oportunidades de trading avanzadas.

Empresas dedicadas a la minería

Como ya se ha mencionado brevemente, es posible invertir indirectamente comprando acciones de empresas dedicadas a la extracción, el refinado y la distribución de metales preciosos.

El trading de acciones de empresas específicas permite a los traders utilizar muchos de los instrumentos de esta lista, como los CFD, las opciones y los ETF, para aprovechar las oportunidades de beneficio a corto y largo plazo.

Sin embargo, el trading de acciones de empresas metálicas individuales estará más correlacionado con el rendimiento de una empresa individual que con el de un metal precioso, en comparación con la inversión en un ETF de metales preciosos diversificado.

Trading de opciones

Los contratos de opciones son un instrumento popular para especular con los metales preciosos. En términos sencillos, los contratos de opciones implican especular con la capacidad de un activo para alcanzar un precio de ejercicio en una fecha de vencimiento determinada.

Sin embargo, los contratos de opciones disponibles varían en función de su jurisdicción local, con diferencias clave entre los contratos de opciones negociados en bolsa al estilo estadounidense y los contratos extrabursátiles ofrecidos por los brokers del resto del mundo.

Los contratos de opciones al estilo estadounidense se negocian en mercados regulados, ofreciendo opciones de compra y venta a los operadores con la posibilidad de cerrar un contrato en cualquier momento.

En el resto del mundo, los contratos de opciones se denominan "extrabursátiles", lo que significa que los brokers individuales fijan las cotizaciones de los contratos. Estos contratos no pueden cobrarse anticipadamente, sino que tienen una cantidad fija de ganancias y pérdidas basada en el éxito o el fracaso del contrato.

Trading de CFDs

Un contrato por diferencia, o CFD, es un derivado financiero avanzado que se utiliza para especular con la subida o la bajada del precio de un activo.

El principio básico del trading de CFDs es que la diferencia en el precio de liquidación entre la entrada y la salida de la operación es pagada, ya sea por el broker en las operaciones exitosas o por el trader en los contratos fallidos.

Los CFD no tienen fecha de caducidad, pero están sujetos a costes de financiación diarios y a comisiones adicionales durante la noche, por lo que son más adecuados para la negociación intradía.

Un CFD es un contrato extrabursátil, lo que significa que es ofrecido por brokers específicos en lugar de negociarse en una bolsa. Los traders pueden ir en largo o en corto sobre los precios de los metales preciosos utilizando CFDs y no necesitan poseer los activos subyacentes. Por lo general, los contratos pueden apalancarse hasta 1:30.

Beneficios del trading de metales preciosos

El trading de metales preciosos puede ser beneficioso para quienes son cuidadosos y gestionan bien el riesgo. He aquí algunas de las principales ventajas:

  • Activos físicos - Quienes desean invertir en metales preciosos tienen la tranquilidad de invertir en un material tangible con valor intrínseco. Debido a su uso en la industria, su valor nunca corre el riesgo de desplomarse por completo, como lo han hecho muchas inversiones en acciones o criptomonedas.
  • Importante potencial de crecimiento - Un mito muy extendido sobre los metales preciosos es que son ampliamente superados por los mercados y que sólo generan un crecimiento en línea con la inflación. Por el contrario, en los últimos 20 años, el oro y la plata han crecido muy por encima del S&P 500 y del Dow Jones.
  • Gama de instrumentos de trading disponibles - Uno de los aspectos en los que destaca el trading de materias primas es la amplia gama de instrumentos que se pueden utilizar. La negociación de metales preciosos está disponible con CFDs, ETFs, futuros y trading al contado.
  • Resistencia a la inestabilidad del mercado - Aunque los precios pueden caer en tiempos de incertidumbre financiera mundial, el valor intrínseco duradero de los metales preciosos hace que a menudo se consideren un depósito de valor relativamente seguro. Para los inversores de regiones con divisas o entornos políticos inestables, una inversión en metales preciosos puede, si se me permite el juego de palabras, valer su peso en oro.

Desventajas del trading de metales preciosos

Por el contrario, el trading de metales preciosos puede conllevar riesgos y trampas inherentes. Los traders deben tener en cuenta los siguientes inconvenientes:

  • No hay dividendos - Aunque el oro y la plata pueden superar al mercado en determinados periodos, el verdadero poder de las inversiones en bolsa se atribuye a los dividendos compuestos. Las inversiones en metales preciosos no pagan dividendos y, por lo tanto, no son activos óptimos para inversiones a largo plazo.
  • Baja volatilidad - Los metales preciosos son considerados por muchos como una cobertura contra la volatilidad del mercado. En comparación con otros activos financieros como las criptomonedas y la renta variable, el trading de derivados sobre metales puede no ser tan rentable debido a esta estabilidad.
  • Costes de almacenamiento y seguro - Para quienes deseen invertir en el comercio de metales preciosos físicos, los costes de almacenamiento seguro y seguro asociados pueden ser elevados. En comparación con los activos que no necesitan ser almacenados, esto es una desventaja significativa.

Estrategias de trading

La mayoría de los traders con éxito acaban formulando estrategias individuales cuando invierten en metales preciosos, por lo que a continuación se sugieren algunas áreas a explorar:

Artbitrage

A diferencia de la especulación o la inversión en el precio de un activo, el arbitraje tiene como objetivo aprovechar las diferencias de precios entre los distintos brokers o bolsas que ofrecen el comercio de metales preciosos. Por ejemplo, si una bolsa vende platino al contado a 950 dólares la onza y otra ofrece 960 dólares, los operadores pueden comprar y vender simultáneamente el metal precioso con un beneficio de 10 dólares.

Con el mercado internacional de materias primas abierto 24 horas al día, 7 días a la semana, los metales preciosos ofrecen muchas oportunidades de arbitraje. Sin embargo, la naturaleza física de estas materias primas puede plantear retos particulares, especialmente cuando se trata de arbitrar en los mercados internacionales.

Análisis técnico

Algunos traders se basan en gran medida en las señales de trading de metales preciosos de los gráficos y tablas para hacer predicciones sobre los precios futuros. En el caso de los precios que se ven influidos principalmente por el sentimiento del mercado, como el oro, las predicciones basadas en el análisis técnico pueden generar importantes beneficios.

Las predicciones de precios pueden llevarse a cabo comprando metales preciosos en los mercados al contado y de futuros o especulando con derivados como los CFD.

Seguimiento de los impulsores de los precios

Mientras que el precio de algunos metales preciosos se basa en gran medida en el sentimiento, los valores de otros metales se ven influidos principalmente por elementos de la oferta y la demanda. Estos metales suelen ser muy utilizados en la fabricación y la tecnología.

El seguimiento de las noticias sobre el trading de metales preciosos, como la escasez o la popularidad de los productos en los que se utiliza un activo, o las nuevas normativas sobre minería, puede permitir a los traders predecir el precio futuro de un metal precioso.

Consejos para el trading de metales preciosos

Antes de concluir esta guía sobre el trading de metales preciosos, he aquí algunos consejos adicionales:

Horario de negociación de los metales

El horario del mercado de metales preciosos es de 24 horas al día, siete días a la semana. Esto es posible gracias al uso de múltiples bolsas en todo el mundo, lo que garantiza que al menos un mercado esté siempre abierto, al tiempo que se mantienen los horarios del mercado adaptados a las zonas horarias locales.

Incluso si la bolsa local de un trader no está abierta, una bolsa internacional para el comercio de metales preciosos estará abierta en todo momento para su uso global.

Educación

Tanto si desea comprender mejor los factores que determinan el precio de ciertos metales preciosos como si desea conocer las técnicas avanzadas de trading de opciones, tiene sentido optimizar su formación antes de empezar a operar.

Muchos brokers en línea y plataformas de trading de metales preciosos ofrecen herramientas y contenidos educativos para los traders, mientras que también hay cursos o libros disponibles para obtener conocimientos más profundos y específicos.

Cuenta demo

Como ocurre con todos los mercados complejos y los derivados avanzados, es aconsejable familiarizarse con el trading en papel, también conocido como cuenta de demostración, antes de apostar cualquier capital real. Para operar con metales preciosos, muchos brokers ofrecen cuentas de demostración para que los traders puedan acostumbrarse a una plataforma, un mercado y unos instrumentos financieros específicos a su propio ritmo.

Unas últimas palabras sobre el trading de metales preciosos

El trading de metales preciosos tiene una gran utilidad económica, ya sea proporcionando una sólida cobertura contra la inflación y la volatilidad del mercado o capitalizando la siempre cambiante oferta y demanda a través del trading diario.

La gama de instrumentos de trading disponibles con diferentes brokers y plataformas significa que hay algo para cada estilo de trading. La variedad de activos disímiles dentro de la categoría de metales preciosos aumenta su diversidad.

Los metales más populares han sido un depósito de valor fiable durante miles de años, mientras que los metales preciosos que se utilizan ampliamente en la electrónica y la fabricación podrían ver valores aún más altos en el futuro.

Brokers de CFD para el trading de metales preciosos

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Preguntas Frecuentes

¿Cuál es el horario de trading de los metales preciosos?

Debido a las múltiples bolsas que operan en diferentes zonas horarias de todo el mundo, los mercados de materias primas son accesibles las 24 horas del día, 7 días a la semana. Sin embargo, los brokers o bolsas individuales que negocian opciones u otros derivados sólo pueden operar durante las horas de apertura de su mercado local.

¿Existe una aplicación para el trading de metales preciosos?

Muchas empresas modernas de trading de materias primas han creado aplicaciones para la apertura y el seguimiento de las operaciones. Los brokers que optan por utilizar plataformas de trading universales populares, como MetaTrader 4 y 5, también ofrecen aplicaciones móviles para operar con metales preciosos sobre la marcha.

¿Se puede trading con metales preciosos en España?

Debido a la naturaleza global del mercado de materias primas, los traders de España y de todo el mundo pueden participar en el trading de metales preciosos en sus múltiples formas.

¿Puedo obtener beneficios invirtiendo en metales preciosos por Internet?

La inversión y el trading de derivados con metales preciosos pueden generar beneficios potenciales para los traders de éxito. Sin embargo, el trading también puede implicar riesgos importantes. Utilice siempre técnicas sólidas de gestión de riesgos y estrategias de salida.