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Trading de etanol: cómo operar con esta materia prima

Trading de etanol

En esta guía, exploramos por qué el trading con etanol puede ser interesante, así como las formas de operar con etanol, la información de mercado y los brokers regulados con los que puede operar.

Los traders pueden considerar la compra de etanol por las siguientes razones:

  1. Demanda de combustible limpio
  2. Demanda de los mercados emergentes
  3. Diversificación de la cartera

Demanda de combustible limpio

A pesar de las evidencias de contaminación derivadas del cultivo del maíz, la gasolina mezclada con etanol tiene fama de ser una fuente de combustible más respetuosa con el medio ambiente.

Esta reputación ha llevado a un aumento de los mandatos sobre biocombustibles en Estados Unidos y otros países.

Además, los avances en la tecnología del etanol celulósico pueden conducir a formas de producción de etanol aún más respetuosas con el medio ambiente. Las tendencias positivas en el uso de biocombustibles son un buen augurio para el etanol en el futuro.

Demanda de los mercados emergentes

La mala calidad del aire en Pekín y otras ciudades ha llevado al gobierno chino a centrarse en fuentes de energía más ecológicas.

Los medios de comunicación estatales informaron de que China pretende ampliar el uso del etanol. El informe citaba el deseo del gobierno de limpiar la niebla tóxica y apoyar el cultivo de maíz.

Es probable que la India y otras economías emergentes también intensifiquen sus iniciativas de energía verde.

Estas tendencias deberían ser un buen augurio para los precios del etanol.

Diversificación de la cartera

El trading de etanol con otras materias primas es una forma de diversificar la cartera de trading.

Los traders que busquen una verdadera diversificación de clases de activos deberían considerar la posibilidad de colocar una parte de sus activos negociables en una cesta de materias primas que incluya etanol, otras materias primas energéticas, metales y agricultura.

Brokers de materias primas regulados

Si sabe cómo especular con el etanol y por qué es una materia prima, el siguiente paso es encontrar un bróker adecuado.

Busque productos financieros de etanol como acciones, CFDs, ETFs y futuros de brokers regulados como estos.

CFD Brokers PlataformasRegulado por la Abrir una cuenta de demostración
xStation 5FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
AvaTrade MetaTrader 4 y 5CNMV, FCADarwinex
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Métodos de trading de etanol

Hay varias formas de especular con el precio del etanol:

Método de inversión Grado de complejidad
(1 = fácil, 5 = difícil)
Fechas de caducidad Costes de gestión Apalancamiento Intercambio regulado
 Contratos de futuros 5 ✔️ ❌✔️ ✔️
 Opciones 5 ✔️ ❌ ✔️ ✔️
 ETF 2 ❌✔️ ❌✔️
 Acciones 2 ❌❌✔️ ✔️
 CFD 3 ❌❌✔️ ✔️

Trading de Futuros de Etanol

La Chicago Board of Trade (CBOT), una división de la Chicago Mercantile Exchange (CME), ofrece un contrato de futuros de etanol.

El contrato se liquida en 29.000 galones de etanol, lo que equivale a una carga de carro. El contrato se negocia a nivel mundial en la plataforma de trading electrónica CME Globex y tiene varios meses de vencimiento.

¿Cómo funcionan los contratos de futuros de etanol?

Los contratos de futuros son un instrumento derivado mediante el cual los operadores hacen apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas. Si los precios del etanol caen, los traders deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.

A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega de etanol.

El trading de futuros requiere un alto nivel de sofisticación, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés influyen en los precios.

Opciones de futuros del etanol

La CBOT también ofrece un contrato de opciones sobre futuros de etanol.

Las opciones son también un instrumento derivado que utiliza el apalancamiento para comerciar con materias primas. Al igual que los contratos de futuros, las opciones tienen una fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones también tienen un precio de ejercicio, que es el precio por encima del cual la opción termina en el dinero.

Prima de opción del etanol

Los compradores de opciones pagan un precio llamado prima para comprar los contratos.

Una apuesta de opciones sólo tiene éxito si el precio de los contratos de futuros de etanol supera el precio de ejercicio en una cantidad superior a la prima pagada por el contrato.

Por lo tanto, los traders de opciones deben acertar en la magnitud y el momento del movimiento de los contratos de futuros de etanol para obtener beneficios en sus operaciones.

Trading de ETFs de etanol

Estos instrumentos financieros se negocian como los valores en la bolsa, de la misma manera que las acciones.

No hay ninguna ETF que sea un producto de etanol puro.

Sin embargo, el ETN ELEMENTS MLCX Biofuels (NYSEARCA: FUE) es un billete cotizado vinculado a un índice compuesto por contratos de futuros sobre materias primas físicas que son biocombustibles o materias primas utilizadas para crear biocombustibles.

Sin embargo, el índice está fuertemente ponderado hacia la soja, el maíz, el aceite de soja y el azúcar. Por tanto, no es un indicador directo de la inversión en etanol.

¿Puedo comprar acciones de empresas de etanol?

Muchas empresas que cotizan en bolsa tienen distintos grados de exposición a los precios del etanol.

Aunque el trading en acciones puede ser una forma eficaz de exponerse a los precios del etanol, muchas de estas empresas también están expuestas a los combustibles fósiles y a otros biocombustibles.

Además, estos valores pueden reaccionar a factores como la demanda regional de sus productos, la competencia, los costes de producción y los tipos de interés.

Por último, factores como la dirección de la empresa y el mercado de valores en su conjunto también pueden afectar a estas operaciones:

  • Pacific Ethanol (NASDAQ): productor y comercializador estadounidense de combustibles renovables de bajo contenido en carbono.
  • Green Plains (NASDAQ): empresa estadounidense que produce, comercializa y distribuye etanol en Estados Unidos y a nivel internacional.
  • Cosan Limited (NYSE): empresa brasileña que opera en los sectores de gas natural, azúcar, lubricantes, etanol y combustibles, tanto a nivel local como internacional.
  • Aemetis (NASDAQ): empresa estadounidense que explota un negocio internacional de combustibles renovables y productos bioquímicos en Norteamérica e India.
  • Marathon Petroleum (NYSE): empresa estadounidense de refinado de petróleo que refina diversas materias primas y compra etanol y productos refinados para su reventa.

Trading de CFDs sobre etanol

Una forma de especular con el precio del etanol es utilizar un instrumento derivado de Contrato por Diferencia (CFD).

Muchos brokers regulados de todo el mundo ofrecen CFDs sobre etanol y acciones de etanol. Los clientes depositan fondos en el corredor, que se utilizan como margen.

Tendencias que pueden hacer subir los precios del etanol

Los precios del etanol han sido históricamente muy volátiles, por lo que los operadores deben esperar grandes oscilaciones de precios.

Hay tres tendencias específicas que podrían hacer subir los precios del etanol en los próximos años:

  1. La demanda de los mercados emergentes: La preocupación por la contaminación en las economías emergentes podría impulsar la demanda de formas de energía más respetuosas con el medio ambiente, como el etanol. Del mismo modo, los nuevos avances en la tecnología del etanol celulósico tienen el potencial de estimular la demanda en países sin economías agrícolas significativas.
  2. Preocupación por el medio ambiente: los combustibles fósiles, como el petróleo crudo, son objeto de especial atención por la contaminación que generan. Estas preocupaciones hacen más atractivas las fuentes de energía más ecológicas, como el etanol.
  3. Mandatos: Los combustibles fósiles producen emisiones de carbono nocivas y tóxicas. Es posible que Estados Unidos aumente su mandato sobre el etanol en el futuro, mientras que los países emergentes están empezando a aplicar sus propios mandatos.

Riesgos del trading de etanol

Sin embargo, los traders también deben tener en cuenta los riesgos del trading de etanol:

  1. Una recesión mundial podría debilitar la demanda de energía.
  2. Un descenso persistente de los precios del crudo y la gasolina podría reducir la demanda de biocombustibles.
  3. La agitación económica o política mundial podría fortalecer el dólar estadounidense y debilitar la demanda de materias primas.