Trading de óleo de aquecimento

O óleo para aquecimento pode ser comercializado de muitas formas diferentes. Neste guia explicamos como negociar este recurso e onde pode encontrar brokers regulamentados e reputados.

Aqui está um breve resumo de três razões frequentemente citadas pelas quais as pessoas estão interessadas no trading de óleo de aquecimento.

Óleo para aquecimento de coberturas para custos de Inverno frio

As pessoas que vivem em climas frios e utilizam óleo de aquecimento para aquecer as suas casas podem querer comercializar esta mercadoria antes dos meses de Inverno.

Alguns podem descobrir que a utilização de um comércio de óleo de aquecimento para se protegerem contra o custo das contas de electricidade de Inverno pode ser uma estratégia sensata de mitigação do risco.

Especulação sobre o crescimento dos preços do óleo de aquecimento

O trading de óleo de aquecimento é também uma forma de apostar no crescimento económico global. Com a expansão dos mercados emergentes, muitos analistas acreditam que a procura de combustíveis fósseis ultrapassará a oferta e levará a preços mais elevados.

Além disso, as áreas recentemente desenvolvidas carecem frequentemente de infra-estruturas de gás natural e necessitam de óleo de aquecimento como fonte de combustível.

Aquecimento de óleo para diversificar uma carteira

O aquecimento do petróleo pode ser uma forma viável de diversificar uma carteira de trading. A maioria dos traders tem activos fortemente concentrados nos mercados de acções e de rendimento fixo.

As mercadorias podem ser utilizadas para diversificar a carteira, uma vez que têm geralmente uma baixa correlação com acções e obrigações.

Riscos do trading de óleo de aquecimento

Todas as transacções envolvem a possibilidade de perdas. Os traders devem, portanto, ter em conta os riscos envolvidos na especulação sobre os preços do óleo de aquecimento.

Aqui estão alguns dos riscos:

1. Um tempo mais quente do que a média pode fazer baixar os preços.
2. Um dólar americano forte pode levar a preços fracos de mercadorias, incluindo o óleo de aquecimento.
3. Fontes alternativas de aquecimento e avanços tecnológicos em materiais de isolamento poderiam reduzir a procura de óleo de aquecimento.

Opinião de peritos em trading de óleo de aquecimento

A maioria dos peritos concorda que o preço do óleo de aquecimento está intimamente ligado ao preço do petróleo bruto e à capacidade das refinarias.

Muitos analistas acreditam que o aumento da procura de petróleo bruto combinado com a pressão da capacidade de refinação poderia fazer subir os preços do petróleo para aquecimento.

Janet Kong, um executivo sénior da companhia petrolífera multinacional BP, acredita que a procura de destilados como o petróleo para aquecimento está a aumentar a procura global de petróleo bruto. Outros analistas partilham este ponto de vista:

"A grande surpresa (...) foi do lado dos destilados, onde parece que vamos conseguir um crescimento de 1,6%". Matti Lehmus, vice-presidente de produtos petrolíferos da Neste Oil.

Brokers de mercadorias regulamentados

Se pretende entrar no trading de óleo de aquecimento ou outras mercadorias, aqui está uma lista de brokers regulamentados a considerar.

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Os instrumentos para o trading de óleo de aquecimento

Há várias formas directas e indirectas de comercializar o óleo de aquecimento:

Futuros de óleo para aquecimento

A New York Mercantile Exchange (NYMEX), uma bolsa de mercadorias e futuros operada pela Chicago Mercantile Exchange (CME), oferece contratos de futuros de óleo de aquecimento.

Um destes contratos da CME paga 42.000 galões de óleo de aquecimento por contrato. O contrato é negociado globalmente na plataforma de comércio electrónico CME Globex.

Os contratos de futuros são instrumentos derivados através dos quais os investidores fazem apostas alavancadas nos preços das mercadorias. Se os preços caírem, os traders devem afixar uma margem adicional para manter as suas posições.

Os futuros de petróleo de aquecimento expiram no último dia útil do mês que precede o mês de entrega.

No vencimento, os investidores devem ou aceitar a entrega física do óleo de aquecimento ou rolar as suas posições para o mês de negociação seguinte.

O investimento em contratos de futuros requer um elevado nível de sofisticação, uma vez que factores como os custos de armazenamento e as taxas de juro afectam os preços.

Opções sobre óleo de aquecimento

A NYMEX oferece um contrato de opções sobre futuros de óleo de aquecimento. As opções são também um instrumento derivado que utiliza a alavancagem para investir em mercadorias.

Tal como os contratos de futuros, as opções têm uma data de expiração. Contudo, as opções também têm um preço de greve, que é o preço acima do qual a opção acaba no dinheiro.

Os compradores da opção pagam um preço chamado prémio para comprar contratos. Uma opção tem êxito se o preço do óleo de aquecimento exceder o preço de greve num montante maior do que o prémio pago pelo contrato. Consulte o nosso guia de trading de opções para mais informações.

Portanto, os traders de opções precisam de estar certos sobre o tamanho e o momento do movimento dos contratos de futuros de óleo de aquecimento para lucrarem com as suas transacções.

Os contratos de opções de petróleo de aquecimento expiram três dias úteis antes do termo do contrato de futuros subjacente.

Fundos cotizado en bolsa (ETFs)

Estes instrumentos financeiros são negociados como acções na bolsa de valores, da mesma forma que as acções.

Existe actualmente apenas um fundo cotizado en bolsa especializado em óleo de aquecimento: o United States Diesel-Heating Oil Fund LP.

Além disso, existem muitas ETFs que investem mais amplamente no sector energético, incluindo fundos populares como o PowerShares DB Energy Fund e o iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.

Compra de participações em empresas de óleo de aquecimento

Muitas empresas estão envolvidas na extracção, refinação e venda de petróleo bruto e produtos petrolíferos brutos.

Embora estas empresas não sejam meros investimentos em petróleo para aquecimento, o seu desempenho em termos de quotas está correlacionado com o petróleo bruto e os produtos petrolíferos refinados.

As acções das companhias petrolíferas também respondem a outros factores, incluindo o desempenho da gestão e do mercado de acções em geral.

Contratos por diferença (CFD) sobre óleo de aquecimento

Uma forma de investir em óleo de aquecimento é utilizar um contrato por diferença (CFD) derivado.

Os CFDs permitem aos investidores especular sobre os preços do petróleo para aquecimento sem comprar fundos negociados em bolsa, futuros, opções ou acções de companhias petrolíferas.

O valor de um CFD é a diferença entre o preço do óleo de aquecimento no momento da compra e o preço actual. Os traders de CFD têm, portanto, uma exposição económica directa à mercadoria.