Värmeolja kan handlas på många olika sätt. I den här guiden förklarar vi hur du handlar med denna resurs och var du kan hitta reglerade och välrenommerade mäklare.
Här är en kort översikt över tre ofta nämnda skäl till varför människor är intresserade av att handla med eldningsolja.
Personer som bor i kalla klimat och använder eldningsolja för att värma upp sina hem kan vilja handla med denna råvara före vintermånaderna.
En del anser att det kan vara en förnuftig strategi för att minska riskerna att använda en handel med eldningsolja för att skydda sig mot elräkningar på vintern.
Att handla med eldningsolja är också ett sätt att satsa på den globala ekonomiska tillväxten. I och med expansionen av tillväxtmarknaderna tror många analytiker att efterfrågan på fossila bränslen kommer att överstiga utbudet och leda till högre priser.
Dessutom saknar nybyggda områden ofta infrastruktur för naturgas och behöver eldningsolja som bränslekälla.
Eldningsolja kan vara ett bra sätt att diversifiera en handelsportfölj. De flesta handlare har tillgångar som är starkt koncentrerade till aktie- och räntemarknaderna.
Råvaror kan användas för att diversifiera portföljen eftersom de i allmänhet har en låg korrelation med aktier och obligationer.
Alla transaktioner innebär en möjlighet till förluster. Handlarna måste därför ta hänsyn till riskerna med att spekulera i priset på eldningsolja.
Här är några av riskerna:
De flesta experter är överens om att priset på eldningsolja är nära kopplat till priset på råolja och raffinaderiernas kapacitet.
Många analytiker tror att en ökad efterfrågan på råolja i kombination med pressad raffinaderikapacitet kan driva upp priserna på eldningsolja.
Janet Kong, som är chef på det multinationella oljebolaget BP, anser att efterfrågan på destillat som t.ex. eldningsolja driver upp den globala efterfrågan på råolja. Andra analytiker delar denna uppfattning:
"Den stora överraskningen (...) var på destillatsidan, där det ser ut som om vi kommer att uppnå en tillväxt på 1,6 %." Matti Lehmus, vice VD för petroleumprodukter på Neste Oil.
Om du vill börja handla med eldningsolja eller andra råvaror finns här en lista över reglerade mäklare som du kan överväga.
Det finns flera direkta och indirekta sätt att handla med eldningsolja:
New York Mercantile Exchange (NYMEX), en råvaru- och terminsbörs som drivs av Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder terminsavtal för eldningsolja.
Ett av dessa CME-kontrakt betalar för 42 000 gallon eldningsolja per kontrakt. Kontraktet handlas globalt på den elektroniska handelsplattformen CME Globex.
Terminskontrakt är derivatinstrument genom vilka investerare gör hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlarna sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner.
Terminsavtal för eldningsolja löper ut den sista arbetsdagen i den månad som föregår leveransmånaden.
Vid utgången måste investerarna antingen ta emot fysisk leverans av eldningsoljan eller flytta över sina positioner till nästa handelsmånad.
Att investera i terminskontrakt kräver en hög grad av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar priserna.
NYMEX erbjuder ett optionskontrakt på terminer för eldningsolja. Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstångseffekt för att investera i råvaror.
Precis som terminskontrakt har optioner ett utgångsdatum. Optioner har dock också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen hamnar i pengarna.
Optionsköpare betalar ett pris som kallas premie för att köpa kontrakt. En option är giltig om priset på eldningsolja överstiger lösenpriset med ett belopp som är större än den premie som betalats för kontraktet. Se vår guide för handel med optioner för mer information.
Därför måste optionshandlare ha rätt om storleken och tidpunkten för rörelsen av terminsavtalen för eldningsolja för att kunna tjäna pengar på sina affärer.
Optionsavtal för eldningsolja löper ut tre arbetsdagar innan det underliggande terminskontraktet löper ut.
Dessa finansiella instrument handlas på samma sätt som aktier på aktiemarknaden, på samma sätt som aktier.
Det finns för närvarande endast en börshandlad fond som är specialiserad på eldningsolja: United States Diesel-Heating Oil Fund LP.
Dessutom finns det många ETF:er som investerar mer allmänt i energisektorn, inklusive populära fonder som PowerShares DB Energy Fund och iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.
Många företag är involverade i utvinning, raffinering och försäljning av råolja och råoljeprodukter.
Även om dessa företag inte är renodlade investeringar i eldningsolja är deras aktieutveckling korrelerad med råolja och raffinerade oljeprodukter.
Oljebolagets aktier reagerar också på andra faktorer, inklusive ledningens resultat och aktiemarknaden i allmänhet.
Företag | Presentation | Börser |
---|---|---|
Sinopec | Kinesiskt olje- och gasbolag med säte i Peking. | Shanghai (SSE), Hongkong (SEHK), New York (NYSE), London (LSE) |
Royal Dutch Shell | Anglo-nederländskt multinationellt företag med huvudkontor i Nederländerna. | Londres (LSE), Amsterdam (Euronext), New York (NYSE) |
Aramco | Multinationellt oljebolag med säte i Saudiarabien. | Tadawul |
CNPC | Kinesiskt oljebolag med säte i Peking, Kina. | Shanghai (SSE), Hongkong (SEHK), New York (NYSE) |
BP | Huvudkontoret ligger i London, men huvuddelen av verksamheten bedrivs i USA. | Londres (LSE), Francfort (FWB), New York (NYSE) |
ExxonMobil | Amerikanskt multinationellt olje- och gasföretag. | New York (NYSE) |
Ett sätt att investera i eldningsolja är att använda ett CFD-derivat (Contract for Difference).
CFD:er gör det möjligt för investerare att spekulera i priset på eldningsolja utan att köpa börshandlade fonder, terminer, optioner eller aktier i oljebolag.
Värdet av en CFD är skillnaden mellan priset på eldningsolja vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare har därför en direkt ekonomisk exponering för råvaran.