القائمة

تجارة الكاكاو: كيف تستثمر في المواد الخام؟

تجارة الكاكاو

يعتبر تداول الكاكاو من أكثر المكونات شيوعًا ، وقد تم استخدامه في جميع أنحاء العالم لعدة قرون. توفر هذه السلعة تقلبًا لائقًا ومجموعة واسعة من الأدوات والأساليب للتداول والتحوط. يستكشف دليل تداول الكاكاو هذا التاريخ المعقد لهذا الأصل ، ويحدد طرق الدخول إلى اللعبة وأدوات التداول والاستراتيجيات والمزيد. قمنا أيضًا بتجميع قائمة بأفضل الوسطاء الذين نوصي بهم لتداول السلع.

ما هي تجارة الكاكاو؟

حبوب الكاكاو سلعة لينة. قبل فهم كيفية تداولها في الأسواق المالية ، من المهم أن نفهم ما تعنيه. السلعة الناعمة هي مورد طبيعي يتم زراعته أو إنتاجه ، بينما يجب استخراج سلعة صلبة من الأرض ، مثل الذهب أو الفضة. تستخدم هذه المواد الخام في إنتاج السلع الاستهلاكية.

فيما يلي تفاصيل حول كيفية تطور تجارة الكاكاو بمرور الوقت ، ولكن في العصر الحديث يتم استخدامه بشكل أساسي في جميع منتجات الشوكولاتة. تقدر قيمة سوق الكاكاو اليوم بملياري دولار ، مما يوضح عدد المنتجات التي تعتمد على حبوب الكاكاو. لهذا السبب ، فإن تكلفة حبوب الكاكاو لها تأثير مباشر على تكلفة جميع قطع الشوكولاتة ومنتجات الشوكولاتة الأخرى في العالم.

تعتمد بورصة لندن للكاكاو على الكاكاو المزروع في إفريقيا وبورصة نيويورك على الكاكاو من آسيا.

تاريخ تجارة الكاكاو

  • توفر وثيقة الأزتك من أربعينيات القرن الخامس عشر أول دليل على استخدام حبوب الكاكاو كعملة ، حيث تساوي طماطم حبة كاكاو واحدة.
  • في القرن السابع عشر ، تكثفت تجارة مسحوق الكاكاو في جميع أنحاء أوروبا بسبب زيادة إنتاج المشروبات.
  • في عام 1795 ، تم استخدام المحركات البخارية لطحن حبوب الكاكاو ، مما أدى إلى تحسين الإنتاج بشكل كبير. كجزء من الثورة الصناعية ، ازدهرت صناعة تجارة الكاكاو وتم إنشاء العديد من أعمال ووظائف الكاكاو.
  • طور Coenraad Van Houten مسحوق الشوكولاتة في عام 1828 من خلال تصميم معصرة الكاكاو ، والتي تنتج الزبدة عن طريق عصر الحبوب المحمصة.
  • في عام 1847 ، ابتكر كويكر جوزيف فراي أول قطعة شوكولاتة. بعد سبع سنوات ، تلقت كادبوري أمرًا ملكيًا كمورد للشوكولاتة للملكة فيكتوريا. يعتبر الكثيرون أن هذا هو أول معلم في أن تصبح واحدة من أكبر وأهم شركات تجارة حبوب الكاكاو.
  • ينتقل الإنتاج إلى إفريقيا ، إلى دول مثل نيجيريا وأوغندا. ازدادت تجارة الكاكاو خلال القرنين التاسع عشر والعشرين ، جنبًا إلى جنب مع نمو استهلاك الشوكولاتة.
  • في عام 1925 ، تم إنشاء بورصة نيويورك للكاكاو وتم إنشاء أول سوق للعقود الآجلة للكاكاو في العالم.
  • وصل الكاكاو إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5379 دولارًا للطن في يوليو 1977.

ما الذي يؤثر على سعر الكاكاو؟

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على سعر الكاكاو ، ومنها:

مناخ

كما هو الحال مع معظم المحاصيل ، فإن الحصول على محصول جيد يعتمد على الظروف التي تزرع فيها. يمكن أن تؤثر الظروف الجوية السيئة بشكل كبير على نمو نباتات الكاكاو ، مما يقلل من المعروض في السوق وبالتالي يزيد من أسعار الكاكاو.

تغيرات العملة

يتم تسعير الكاكاو بالجنيه الإسترليني أو الدولار الأمريكي ، لذا فإن أي تقلبات في قيمة هذه العملات يمكن أن تؤثر على قيمة حبوب الكاكاو.

مخاوف الصحة العامة

تاريخياً ، ارتبطت الشوكولاتة سلبًا بزيادة الوزن ونقص القيمة الغذائية. إذا انخفض الطلب بشكل كبير ، فقد ينخفض ​​سعر الكاكاو. في السنوات الأخيرة ، استفادت تجارة الكاكاو من شعبية المنتجات التي تحتوي على الكاكاو العضوي أو الشوكولاتة الداكنة.

مشاكل سياسية

توجد مزارع الكاكاو بشكل أساسي في إفريقيا وآسيا ، حيث يمكن أن ينشأ عدم استقرار حكومي. يمكن أن تؤثر الاضطرابات السياسية بشكل مباشر على العمالة المنتجة وبالتالي تؤثر على المحصول وقيمته.

حقوق الإنسان

تعتمد تجارة الكاكاو وإنتاجه على انخفاض تكاليف العمالة وأي إدخال لقواعد العمل أو انتهاك حقوق الإنسان يمكن أن يؤثر على السعر. في السنوات الأخيرة ، ازداد الضغط لضمان امتثال إنتاج الكاكاو لسياسات التجارة العادلة.

كيف تستثمر في الكاكاو

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي أصول الكاكاو الأكثر شيوعًا للتداول وهي متاحة لحبوب الكاكاو وزبدة الكاكاو ومسحوق الكاكاو. العقود الآجلة هي عقود يوافق بموجبها التاجر على شراء كمية ثابتة من الأصل (في هذه الحالة ، الكاكاو) بسعر ثابت في المستقبل. على الرغم من أنها سلعة عالمية ، إلا أن عددًا قليلاً فقط من البورصات تقدم عقود الكاكاو الآجلة ، مثل بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، والتي تعد جزءًا من بورصة شيكاغو التجارية (CME) و 'Intercontinental Exchange (ICE). عقود تداول الكاكاو متاحة أيضًا على منصة التداول CME Globex. تحظى العقود الآجلة بشعبية بسبب ارتفاع السيولة والتقلب.

خيارات

يتم تقديم تداول خيارات الكاكاو من قبل كل من CME و ICE. مع هذه العقود ، يدفع المتداول علاوة للخيار (وليس الالتزام) لممارسة وشراء الأصل في المستقبل. تقدم كلتا البورصتين خيارات على عقود الكاكاو الآجلة التي يتم تسليمها فعليًا. الخيارات هي خيارات الشراء أو الشراء ، الأولى يتم شراؤها إذا اعتقد المتداول أن سعر الكاكاو سيرتفع والعكس صحيح.

تشارك

يمكن للمستثمرين أيضًا الوصول إلى سوق الكاكاو العالمي من خلال أسهم الشركات المنتجة للكاكاو مثل Lindt و Nestlé ، وكلاهما مقرهما في سويسرا. يعد الوصول إلى أسهم هذه الشركات أمرًا بسيطًا ومتاحًا من معظم سماسرة البورصة. يرتبط سعر سهم هذه الشركات ارتباطًا وثيقًا بسعر الكاكاو. بعض أكبر تجار الكاكاو ، مثل Olam و Dietz و Ecom ، ليسوا علنيين ، وعلى الرغم من تأثيرهم الكبير على تجارة الكاكاو ، لا يمكن الاستثمار في هذه الشركات.

العقود مقابل الفروقات

يمكن للتجار الاستثمار في الكاكاو من خلال عقود الفروقات التي تتيح مكاسب على قيمة الكاكاو دون امتلاك الأصل نفسه. يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم المركز وتعظيم العوائد ، ولكن يتم أيضًا تضخيم الخسائر ، لذلك يجب توخي الحذر لوجود إستراتيجية مناسبة للمخاطر.

صناديق الاستثمار المتداولة

تقوم صناديق ETF الخاصة بالكاكاو بتتبع سعر السلعة ويمكن شراؤها في البورصات بنفس طريقة شراء الأسهم. هناك نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالكاكاو ، وهما iPath Dow Jones-UBS Cocoa ETN و iPath Bloomberg Cocoa Subindex ETN.

فوائد تجارة الكاكاو

  • توافر الأصول - إمكانية الاستثمار مع العديد من الوسطاء
  • مجموعة من أدوات التداول - يمكن استخدام العديد من أنواع الأصول المتعلقة بالكاكاو للتداول ، مثل العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات وصناديق الاستثمار المتداولة.
  • تقلبات عالية - الكاكاو متقلب بطبيعته على المدى القصير والطويل ، مما يجعله عرضًا جذابًا لمتداولي الصفقات والمتداولين اليوميين.
  • التداول بالرافعة المالية - يمكن للمستثمرين زيادة حجم صفقات الكاكاو الخاصة بهم باستخدام الرافعة المالية. هذا يسمح للمتداولين بتنفيذ صفقات أكبر مما يمكنهم القيام به بأموالهم الخاصة. قد تكون المكاسب أكبر ، ولكن المخاطر كذلك.

عيوب تجارة الكاكاو

  • الأصول المعقدة - بعض الأصول المتعلقة بالكاكاو ليست مباشرة ، مما قد يثبط عزيمة المستثمرين الجدد.
  • عدم توفر اللاعبين الرئيسيين - يمكن أن يكون شراء أسهم الشركات الكبيرة المنتجة للكاكاو طريقة فعالة لدخول السوق. ومع ذلك ، فإن العديد من شركات تجارة الكاكاو الكبيرة غير متاحة للجمهور ، على الرغم من تأثيرها الكبير في هذا القطاع.
  • تأثير العوامل الخارجية - يمكن أن تتأثر التجارة في سلع الكاكاو بشدة بعوامل خارجية على إمدادات المحاصيل ، مثل الطقس والاضطرابات السياسية. تؤثر التغييرات في توريد حبوب الكاكاو بشكل مباشر على الإنتاج وبالتالي على السعر.

استراتيجيات تداول الكاكاو

نظرًا لأن هذه السلعة ذات قيمة عالية ، يمكن استخدام الاستراتيجيات المستخدمة لفئات الأصول الأخرى لتداول الكاكاو. يمكن أن تكون قيمة الحبوب متقلبة مع تقلبات كبيرة خلال اليوم ، مع الحفاظ على اتجاه طويل الأجل لعدة أشهر ، وهذه الخصائص تجعلها مناسبة لكل من المتداولين اليوميين ومتداولي الصفقات. يعتمد نوع الإستراتيجية المختارة على تفضيل المتداول ، ومدى الرغبة في المخاطرة والأهداف. بعض استراتيجيات التداول الرئيسية موضحة أدناه:

الدعم والمقاومة

تتطلب استراتيجية الدعم والمقاومة تحليل مخططات تداول أسعار الكاكاو والاقتصاد لتحديد الاتجاه وخط الدعم وخط المقاومة. عندما يقترب السعر من خط الدعم ، يجب على المتداولين الشراء ، وعندما يقترب السعر من خط المقاومة ، يجب على المتداولين البيع.

استراتيجية التعطيل

تتضمن استراتيجيات الاختراق مشاهدة مخططات الكاكاو واستخدام خطوط الدعم والمقاومة لتحديد بداية الاتجاه الرئيسي الذي يتجاوز تلك الخطوط. من خلال القيام بذلك ، سيتمكن التجار من الاستفادة من سعر الكاكاو المنخفض قبل فترة كبيرة من نمو الأسعار.

البحث عن المتجر

كما هو الحال مع جميع الأصول ، يعد البحث قبل وأثناء التداول أمرًا ضروريًا. نظرًا لأن الكاكاو سلعة ناعمة ومحصول ، فإن هذا مهم بشكل خاص. يمكن أن تتأثر أسعار الكاكاو بشدة بالعوامل الخارجية ، لذلك يُنصح بالحذر من الأخبار التي قد تؤثر على المعروض من الحبوب (والسعر) في السوق العالمية. تشمل الأمثلة حالات الجفاف في إفريقيا أو حتى سفينة الشحن Evergreen التي أغلقت قناة السويس.

ساعات تداول الكاكاو

تعتمد ساعات تداول الكاكاو على السوق والأصل الذي يتم تداوله. ساعات تداول الكاكاو على ICE هي كما يلي:

  • لندن: 09:45 - 18:30 بتوقيت جرينتش
  • نيويورك: 04:45 - 13:30 بتوقيت جرينتش
  • سنغافورة: 17:45 - 02:30 بتوقيت جرينتش

للتحقق من ساعات التداول ، قم بزيارة موقع الوسيط الخاص بك. على سبيل المثال ، يقدم الوسيط XTB تداول الكاكاو عبر العقود مقابل الفروقات من الاثنين إلى الجمعة ، من الساعة 10:45 صباحًا حتى 7:30 مساءً بتوقيت غرينتش.

كلمة أخيرة حول تجارة الكاكاو

يعتبر تداول الكاكاو عرضًا جذابًا للمضاربين من جميع الأنواع نظرًا لتقلبه على المدى القصير والطويل. بالإضافة إلى ذلك ، هناك مجموعة واسعة من أدوات الكاكاو المتاحة ويمكن الوصول إليها بسهولة من العديد من الوسطاء ، وهو أمر جذاب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية.

وسطاء CFD لتداول السلع

وسطاء CFD منصات التداول هيئات الرقابة المالية افتح حساب تجريبي
MetaTrader 4 - 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 - 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 DFSA, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, FSCAXTB
MetaTrader 4 - 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 - 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 - 5CySEC, ASIC, BIFSCXM
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، FSPR - FMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، IIROC: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة

لماذا سعر الكاكاو متقلب جدا؟

يعتمد سعر الكاكاو على إمداد منتجي الكاكاو في العالم. تشمل التأثيرات الخارجية التي يمكن أن تؤثر على العرض (وبالتالي السعر) تغير المناخ وعدم الاستقرار الجيوسياسي والتصور العام والاستدامة.

ما هي أصول تداول الكاكاو المتاحة؟

تشمل أصول تداول الكاكاو العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. تعتبر العقود الآجلة للكاكاو هي الأصول الأكثر شيوعًا وتعتبر بشكل عام المعيار. ومع ذلك ، فإن جميع الأصول المتعلقة بالسلع الأساسية توفر فرصًا لتنويع المحفظة.

من هم أفضل الوسطاء لتداول الكاكاو؟

يعتمد أفضل الوسطاء لتداول الكاكاو على الأداة والاستراتيجية المختارة. يجب أن يتحلى الوسطاء بالشفافية بشأن الرسوم ومنصات التداول والحسابات التجريبية والتنظيم من قبل هيئة مالية مرموقة.

هل يمكنني شراء أسهم شركات تجارة الكاكاو؟

نعم ، العديد من شركات تجارة الكاكاو حول العالم مدرجة في الأسواق المالية ، مثل Lindt و Nestlé. ومع ذلك ، فإن بعض الشركات الكبيرة ليست مدرجة في أي بورصة. هذا يعني أنه لا يمكن للتجار الاستثمار في هذه الشركات ، على الرغم من تأثيرها الكبير في سوق الكاكاو.

أين يزرع الكاكاو؟

توجد مزارع الكاكاو بشكل رئيسي في البلدان الأفريقية مثل نيجيريا وأوغندا ، وكذلك بعض البلدان في آسيا.