Meny

Handel med och spekulation i bensinpriser

handel med bensin

Många handlare överväger nu att spekulera i bensinpriset efter den senaste tidens kraftiga prisuppgång runt om i världen. Bensinpriserna har nått rekordhöga nivåer under 2021 och handlare kan försöka få tillbaka en del av sina bränslekostnader genom att köpa terminer eller optioner för bensin. Den här artikeln handlar om ekonomi för handel med bensin, strategier, olika instrument samt för- och nackdelar med råvaran.

Vad är bensinhandel?

Bensin, som inte får förväxlas med naturgas eller råvaran till bensin, råolja, avser den raffinerade kemiska produkt som används som bränsle för bensindrivna fordon. Bensin kallas ofta RBOB, som står för "reformulated gasoline blendstock for oxygenate blending", och produceras enligt olika oktanstandarder som påverkar priset per gallon bränsle.

Bensinhandeln utsätter investerarna för andra marknadsfaktorer än de som gäller för oraffinerad råolja. Detta skapar ytterligare möjligheter för optioner och terminer. Säsongsmässiga och regionala faktorer som påverkar raffinering och transport av bensin kan påverka värdet på bensin, medan råolja inte påverkas.

Historien om handel med bensin

Bensinpriserna har en ganska volatil historia, med bensinterminer som bottnade på 0,44 dollar per gallon på toppen av COVID-19-pandemin på grund av låg efterfrågan.

Även om många av oss har sett stadiga ökningar vid bensinpumparna under åren, korrelerar inte alltid priset på bensin som säljs till konsumenten med priset på terminskontrakt.

Historiskt sett har bensinterminerna varit starkt påverkade av ekonomins hälsa och nådde en topp på över 3,50 dollar per gallon i juni 2008 och kollapsade till strax över 1,00 dollar i slutet av året.

Ekonomi på bensinmarknaden

Bensinpriserna påverkas av en rad olika faktorer, varav många är relaterade till dess oraffinerade form av råolja. Potentialen för efterfrågedrivna prisförändringar observerades under VOC-19-pandemin, då bensinpriserna kollapsade på grund av minskad fordonsanvändning under den globala nedsläckningen.

Säsongsfaktorer kan också spela en viktig roll, särskilt eftersom många bensinraffinaderier ligger vid Gulfkusten. Ofta förekommande ogynnsamma väderförhållanden i denna region kan därefter påverka tillgången på råolja till och leveransen av bensin från dessa raffinaderier.

Regional beskattning kan också påverka bensin separat från råolja, och många jurisdiktioner tillämpar skatt endast när ett ämne finns i form av raffinerat bränsle. Omvänt erbjuder vissa länder subventioner av bränslepriserna för att uppmuntra tillväxt, vilket också kan påverka bensinpriserna.

Trots en betydande övergång från diesel till bensin i Europa efter utsläppsskandalen bör långsiktiga överväganden om bensinpriserna i teorin också ta hänsyn till den framväxande marknaden för elfordon.

Det är dock troligt att elbilar kommer att få ett långsammare genomslag på tillväxtmarknader som Indien och Kina, där den växande medelklassen fortsätter att driva på efterfrågan på nya bilar. Framsteg inom alternativa och syntetiska bränslen kan också ha en kortsiktig inverkan på bensinpriserna.

Hur man investerar i bensinpriser

Följande är de sätt på vilka bensin kan handlas:

Terminskontrakt

Till skillnad från många andra råvaror finns det ingen spotmarknad för bensin som är tillgänglig för dagliga handlare. I stället kan de köpa och sälja bensinterminer.

För att handla med bensinterminer krävs ett åtagande att köpa varan vid ett visst datum i framtiden. Futureskontrakt löper ofta ut på ett fast datum i månaden, och mäklare och börser erbjuder handlare kontrakt av olika längd. Köpeskillingen för ett kontrakt avtalas vid köptillfället och baseras på marknadens prognos av det framtida priset.

Terminskontrakt kan använda hävstång för att öka kontraktsvinsterna, men de medför också en risk för ökade förluster. Handlare kan lösa sitt kontrakt kontant före utgången med ett annat terminskontrakt eller sälja sitt kontrakt till en annan köpare. Det är viktigt att lösa ett terminskontrakt innan det löper ut för att undvika att behöva ta emot tusentals liter bensin.

Handelsföretag för bensin

En indirekt metod för att investera i bensin är att köpa aktier i företag som förädlar olja till bensin. ExxonMobil, Shell, BP och Petrochina är exempel på börsnoterade raffinaderiföretag.

Ofta är dessa globala bensinhandelsföretag inte begränsade till att producera bensin, utan tillverkar även andra kemikalier som diesel och naturgas. Detta innebär att företagets aktievärde kommer att ha många fler bestämningsfaktorer än bara bensinpriset.

ETF

Börshandlade fonder (ETF:er) är fonder som handlas dagligen och används för att följa specifika marknader, industrisektorer eller råvaror. Deras främsta fördel jämfört med traditionella fonder är att ETF:er kan köpas och säljas när som helst under handelsdagen.

ETF:er för råvaror finns i två huvudformer: fonder som följer spot- eller terminspriset på en tillgång och ETF:er som samlar de företag som är involverade i produktionen av råvaran.

När det gäller bensin finns det bara en ETF som fungerar som en tracker: United States Gasoline fund. ETF:er för energibolag är däremot många och handlare kan välja att investera i energimarknaden som helhet eller i specialister på bensin och bränsle.

Handel med alternativ

Optionshandel är kanske det mest kända derivatet. Den kan användas för att spekulera med hävstångseffekt på framtida bensinpriser. Optionsavtal skiljer sig åt beroende på var de skapas. Se därför till att du vet vilka optionsavtal som gäller för ditt område.

Amerikanska optionskontrakt ger handlare möjlighet, men inte skyldighet, att köpa en tillgång på ett visst förfallodatum. De skiljer sig från terminskontrakt på så sätt att optionskontrakt gör det möjligt för näringsidkare att köpa kontrakt med fastställda lösenpriser och utgångsdatum och de behöver inte agera på köpet om de förlorar.

CFD

Med råvaru-CFD:er kan handlare spekulera i prisökningar eller prissänkningar. De kan därför tjäna skillnaden mellan det förutspådda värdet och priset på bensinen. CFD:er använder ofta hävstång för att öka vinsterna, men detta ökar också förlusterna.

En CFD är ett OTC-kontrakt, vilket innebär att de erbjuds av specifika mäklare i stället för att handlas på en börs. CFD:er har inget fast utgångsdatum men omfattas av dagliga finansieringskostnader och ytterligare avgifter över natten. Det är därför CFD:er huvudsakligen används som instrument för intradagshandel.

Fördelar med bensinhandel

  • Utbudet av handelsinstrument - Ett område där råvaror utmärker sig är utbudet av tillgängliga instrument. Handel med bensin kan ske med CFD:er, ETF:er, optionskontrakt och terminer.
  • Hög efterfrågan - Den höga globala efterfrågan på bensin innebär att marknaden sannolikt kommer att förbli aktiv och handlas i stora volymer. Detta ökar möjligheterna till framgångsrik handel med derivat och leder ofta till lägre spreadar.
  • Lång- och kortsiktiga investeringsmöjligheter - Bensinpriset har både långsiktiga och kortsiktiga drivkrafter. Den framtida globala övergången till elfordon kan så småningom leda till en minskad efterfrågan på bensin. På kort sikt ger faktorer som råoljeutbudet och globala transportutmaningar möjligheter till volatilitet på marknaden.

Nackdelar med handel med bensin

  • Inte lika volatil som råolja - När man använder derivat kan marknadsvolatilitet potentiellt leda till högre vinster. Av de två tillgångarna är råoljan mycket mer volatil, och ett Londonbaserat mäklarföretag har som bekant gjort en vinst på över 500 miljoner dollar när värdet på oljeterminskontrakten föll under noll.
  • Ingen spothandel - Många råvaruinvesterare vill köpa till aktuella marknadspriser eller till och med få fysisk leverans av sina tillgångar. Tyvärr finns det ingen spotmarknad, och även om handlare kan få sin bensin levererad är den mycket svårare att lagra än till exempel ädelmetaller.
  • Begränsade alternativ när det gäller aktier och ETF:er - Eftersom det bara finns en ETF och inget större företag som uteslutande handlar med bensin kan handlare som vill investera i aktier vara chanslösa.

Strategier för handel

Här är några sätt för näringsidkare att förutsäga och spekulera i det framtida bensinpriset:

Teknisk analys

Teknisk analys är en beprövad metod för att förutsäga priser på alla marknader. Det handlar om att använda diagramverktyg och överlagringar för att identifiera kort- och långsiktiga trender i värdet på en tillgång som bensin. Genom att identifiera stöd- och motståndsnivåer samt etablerade mönster på marknaden försöker handlare förutse nästa steg.

Den minskade volatiliteten hos bensin i förhållande till råolja kan göra det lättare att identifiera långsiktiga pristrender, även om externa utbuds- och efterfrågefaktorer historiskt sett har visat sig ha ett betydande inflytande på ekonomin för handel med bensin.

Nyheter om handel med bensin

Denna metod för prisprognoser är mindre vetenskaplig än teknisk analys, men när det gäller en råvara som är känslig för utbud och efterfrågan, t.ex. bensin, kan den ofta förutsäga prisrörelser mer exakt.

När man följer aktuella händelser inom handeln med bensin, oavsett om det handlar om kommande skatteändringar i en stor region eller upptäckten av ett nytt oljefält för råoljeförsörjning, är det viktigt att spåra drivkrafter för bensinpriset för att skapa en korrekt prognos för bensinpriset. Förändringar inom närliggande sektorer, t.ex. bilindustrin, kommer också att ha en betydande inverkan på bensinpriserna.

Säkringsstrategier

Oavsett om prognosen är lång eller kort finns det säkringsstrategier som optionshandlare kan använda för att skydda sig själva. Dessa inkluderar täckta köp och gifta säljoptioner. Dessa strategier innebär att du öppnar kontrakt som är motsatta till din prognos för att skydda dig mot stora förluster. Dessa strategier är dock utformade för en kortsiktig period av relativ prisneutralitet. Om en näringsidkare har starka känslor för tjur eller björn kan en mer avancerad form av hedging passa bättre för hans/hennes mål.

Tips för handel med bensin

Om du är på väg att börja spekulera i bensinpriset får du här några sista tips som kan hjälpa dig:

Handelstider

För terminshandel tillämpar CME Globex lokala handelstider, söndag till fredag, från 18.00 till 17.00 CST följande dag. Handeln med aktier och ETF:er kommer att följa de lokala marknadstiderna, medan derivatmäklare kommer att fastställa individuella öppettider.

Handel med papper

Pappershandel är en utmärkt metod för att testa nya strategier, där du kan bekanta dig med okända marknader och utforska nya instrument. Många mäklare erbjuder ett demokonto så att du kan öva innan du riskerar riktiga pengar.

Ett sista ord om handel med bensin

Bensin kan vara en mindre populär handelsvara än råolja, men global handel med bensin kan fortfarande vara en potentiellt lönsam vinstkälla. Bensinpriset återspeglar till stor del priset på råolja, men det påverkas också av olika faktorer som regional beskattning, förändringar i raffineringskostnader och transport.

En grundlig förståelse för bensinmarknadens ekonomi kan leda till framgångsrika spekulationer i bensinterminer och andra derivat, t.ex. optioner. Långsiktiga investeringar i bensin kan vara svåra på grund av bristen på ETF:er, men terminskontrakt kan användas som hävstång för att dra nytta av långsiktiga möjligheter och trender.

CFD-mäklare för handel med råvaror

Brokers Plattform Reglering Eröffnen Sie ein Demokonto
MetaTrader 4 och 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
MetaTrader 4 och 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCAXTB
MetaTrader 4 och 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmiral
MetaTrader 4 och 5
ActivTrader, TradingView
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4
cTrader
Skilling Trader
CySEC, FCA, FSA Skilling
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor

Vad ska jag leta efter hos mäklare för handel med bensin?

Den perfekta mäklaren för handel med bensin varierar beroende på dina specifika behov, och många mäklare och börser är specialiserade på olika handelsinstrument. De allmänna positiva aspekterna att leta efter är dock stark reglering, låga avgifter, konkurrenskraftiga spreadar och en pålitlig handelsplattform.

Kan jag använda optioner för att handla med bensin?

Bensinoptioner är ett utmärkt sätt att spekulera i prisrörelser för råvaran och finns tillgängliga hos många specialiserade bensinhandelsmäklare.

Vilka faktorer påverkar bensinpriset?

Värdet på råolja är en viktig faktor för bensinpriset, men andra faktorer är regionala skatter, problem med den geografiska tillgången på raffinerad bensin till följd av miljöförändringar samt kostnader och fördelar med raffinering.

Vilka är några exempel på bensinhandelsföretag?

ExxonMobil, Shell, BP och Petrochina är några exempel på bensinhandelsföretag. Många av dessa företag producerar även andra former av energi, så aktiekursen följer kanske inte direkt bensinpriset.

Vad är skillnaden i handeln mellan bensin och råolja?

Bensin är en raffinerad produkt av råolja som används som bränsle för bensindrivna fordon. I handelstermer är råolja mer volatil och har en högre handelsvolym än bensin.