Aluminium handelsguide: alternativ förklarade för handlare

Aluminium kan handlas på många olika sätt. I den här guiden förklarar vi hur du handlar med denna resurs och var du kan hitta reglerade och välrenommerade mäklare.

Tillverkningsindustrin står för en betydande del av den nationella BNP:n, särskilt i snabbväxande tillväxtekonomier. Handeln med aluminium är därför ett sätt att satsa på den globala BNP-tillväxten.

Här är några av de vanligaste skälen till att handla med aluminium:

1. Satsning på kinesisk efterfrågan
2. Satsning på efterfrågan från transportsektorn
3. Diversifiering av portföljen

Satsning på den kinesiska efterfrågan på aluminium

Kina producerar och förbrukar en stor del av världens aluminiumförsörjning.

Kinas snabbväxande ekonomi har under de senaste åren sett toppar i efterfrågan på aluminium, drivet av byggnation, transport och elektronik.

Eftersom Kinas BNP har minskat har dock den inhemska efterfrågan inte kunnat absorbera det stora utbudet, och de kinesiska tillverkarna har ökat exporten av aluminium till USA och andra länder.

Om den kinesiska ekonomiska tillväxten accelererar ytterligare kommer landets efterfrågan på aluminium sannolikt att öka. Detta kan leda till brist på utbud och högre priser.

Spekulation om efterfrågan på transporter

Den globala ekonomin är beroende av transporter för att stödja tillväxten.

Marknaden för aluminium i rymdutrustning och bilar kan växa i takt med att den globala ekonomin utvecklas. Människor behöver bilar och lastbilar för att ta sig till jobbet.

En politik som främjar tillväxten i industri- och tillväxtekonomier bör öka efterfrågan på aluminium i transportprodukter.

Aluminium för att diversifiera portföljen

Att inkludera aluminium i en handelsportfölj tillsammans med andra metaller och råvaror är ett sätt att diversifiera tillgångarna.

Korgar av råvaror, inklusive aluminium, kan fungera som en försäkring för handlare i händelse av en nedgång för andra råvaror i samma grupp.

Instrument för handel med aluminium

Aluminiumhandlare har flera sätt att handla med denna råvara:

Terminskontrakt för aluminium

Terminskontrakt är derivatinstrument som gör det möjligt för handlare att göra hävstångssatsningar på råvarupriser.

COMEX, som är en del av New York Mercantile Exchange (NYMEX) och Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder ett kontrakt på MW US Transaction Premium Platts aluminium som regleras i 25 ton metall.

Kontraktet handlas globalt på CME Globex, en elektronisk handelsplattform.

Om priserna sjunker måste handlarna sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner.

Terminskontrakt för aluminium löper ut den sista arbetsdagen i kontraktsmånaden och avvecklas finansiellt.

Terminhandel rekommenderas främst för erfarna handlare, eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar priserna.

Börshandlade fonder för aluminium (ETF)

ETF:er handlas på aktiemarknaden som aktier. Det finns för närvarande två ETF:er som handlar med aluminiumterminer:

• iPath Dow Jones-UBS Aluminum ETN (NYSEARCA: JJU)
• iPath Pure Beta Aluminum ETN (NYSEARCA: FOIL)

Det finns flera andra ETF:er som handlar med industrimetaller, bland annat följande:

• UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
• SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
  

Aluminiumföretagets aktier

Det finns många företag som ägnar sig åt brytning och bearbetning av bauxit och andra mineraler.

Även om dessa företag inte ger en exklusiv handelsexponering mot aluminium, korrelerar deras aktieutveckling med priserna på aluminium och andra industrimetaller.

De mest populära gruvbolagen är:

CFD (Contracts for Difference) på aluminium

Med CFD:er kan handlare spekulera i aluminiumpriser utan att äga fysiskt aluminium, gruvaktier eller finansiella instrument som ETF:er, terminer eller optioner.

Om du vill börja handla med CFD-handel med råvaror finns här en lista över reglerade mäklare som du kan överväga.

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Risker med handel med aluminium

Handeln med aluminium har dock sina risker. Det finns tre anledningar till att aluminiumpriserna kan förlora i värde:

1. Överproduktion
2. Framsteg inom kompositmaterial
3. Förstärkning av den amerikanska dollarn

Överproduktion av aluminium

Kina har på senare tid haft en historia av överproduktion av råvaror och dumpning på världsmarknaderna.

Om den inhemska efterfrågan på råvaror inte återhämtar sig i Kina kan marknaderna drabbas av ett överskott av aluminium, vilket leder till lägre priser.

Konkurrens från ersättningsmetaller

Aluminium möter allvarlig konkurrens från kompositmaterial och ersättningsmetaller.

Tekniska innovationer har resulterat i produkter som är lätta och prisvärda. Om dessa framsteg fortsätter kan det leda till att aluminiumpriserna påverkas negativt.

Vad händer om den amerikanska dollarn återhämtar sig?

En stark amerikansk valuta är vanligtvis råvaruprisernas fiende.

Om den amerikanska centralbanken blir hökaktig och höjer räntan aggressivt kan dollarn återhämta sig och råvarupriserna, inklusive aluminium, kan drabbas.

Experternas åsikter om aluminium

Experterna är ambivalenta när det gäller utsikterna för aluminiumpriserna under de kommande åren. Vissa analytiker är optimistiska om råvaran och pekar på att den globala obalansen mellan utbud och efterfrågan kommer att korrigeras.

JPMorgan noterar till exempel att en reform av utbudet borde lyfta marknaderna i framtiden.

Man ser nedläggningen av smältverk i Kina som en positiv katalysator, även om man också noterar att dessa smältverk sannolikt kommer att öppnas igen när aluminiumpriserna stiger.