Guia de trading de alumínio: opções explicadas aos traders

O alumínio pode ser comercializado de muitas formas diferentes. Neste guia, explicamos como negociar este recurso e onde pode encontrar brokers regulamentados e reputados.

O fabrico representa uma parte significativa dos valores do PIB nacional, particularmente nas economias emergentes em rápido crescimento. O trading do alumínio é, portanto, uma forma de apostar no crescimento global do PIB.

Eis algumas das razões geralmente citadas para o trading de alumínio:

1. Aposta na procura chinesa
2. Aposta na procura do sector dos transportes
3. Diversificação de carteiras

Aposta na procura chinesa de alumínio

A China produz e consome uma grande percentagem da oferta mundial de alumínio.

A economia chinesa em rápido crescimento tem registado picos na procura de alumínio nos últimos anos, impulsionada pela construção, transporte e electrónica.

Contudo, como o PIB da China abrandou, a procura interna não foi capaz de absorver a grande oferta, e os produtores chineses aumentaram as exportações de alumínio para os EUA e outros países.

Se o crescimento económico chinês acelerar ainda mais, é provável que a procura de alumínio no país venha a aumentar. Isto poderia levar a uma escassez de oferta e a preços mais altos.

Especulação sobre a procura de transporte

A economia global depende dos transportes para apoiar o crescimento.

O mercado do alumínio no equipamento aeroespacial e automóvel pode crescer à medida que a economia global se desenvolve. Os indivíduos precisam de carros e camiões para chegar ao trabalho.

Políticas pró-crescimento nas economias industriais e emergentes devem impulsionar a procura de alumínio nos produtos de transporte.

Alumínio para diversificar uma carteira

A inclusão do alumínio numa carteira de trading com outros metais e mercadorias é uma forma de diversificar os activos.

Cestas de mercadorias, incluindo alumínio, podem servir de seguro para os comerciantes no caso de um declínio de outras mercadorias do mesmo grupo.

Instrumentos de trading de alumínio

Os traders de alumínio têm várias formas de comercializar esta mercadoria:

Contratos de futuros de alumínio

Os contratos de futuros são instrumentos derivados que permitem aos traders fazer apostas alavancadas nos preços das mercadorias.

COMEX, parte da New York Mercantile Exchange (NYMEX) e da Chicago Mercantile Exchange (CME), oferece um contrato sobre MW US Transaction Premium Platts de alumínio que se fixa em 25 toneladas métricas de metal.

O contrato é negociado globalmente na CME Globex, uma plataforma de trading electrónico.

Se os preços caírem, os traders devem colocar uma margem adicional para manter as suas posições.

Os contratos de futuros de alumínio expiram no último dia útil do mês do contrato e são liquidados financeiramente.

O trading de futuros é principalmente recomendado para traders experientes, uma vez que factores tais como custos de armazenamento e taxas de juro afectam os preços.

Fundos de Troca de Alumínio (ETFs)

As ETFs são negociadas em mercados bolsistas como acções. Existem actualmente duas ETFs que comercializam futuros de alumínio:

• iPath Dow Jones-UBS Aluminum ETN (NYSEARCA: JJU)
• iPath Pure Beta Aluminum ETN (NYSEARCA: FOIL)

Existem várias outras ETFs que comercializam metais industriais, incluindo as seguintes:

• UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
• SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
  

Acções de empresas de alumínio

Há muitas empresas envolvidas na mineração e processamento de bauxite e outros minerais.

Embora estas empresas não forneçam exposição comercial exclusiva ao alumínio, o desempenho das suas acções está correlacionado com os preços do alumínio e de outros metais industriais.

As empresas mineiras mais populares são:

Contratos por diferença (CFD) sobre alumínio

Com os CFDs, os traders podem especular sobre os preços do alumínio sem possuírem alumínio físico, acções mineiras ou instrumentos financeiros tais como ETFs, futuros ou opções.

Se pretende entrar no trading de CFD de mercadorias, aqui está uma lista de brokers regulamentados a considerar.

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Riscos do trading de alumínio

No entanto, o trading de alumínio tem efectivamente os seus riscos. Há três razões pelas quais os preços do alumínio podem perder valor:

1. Sobreprodução
2. Avanços em materiais compostos
3. Reforço do dólar americano

Sobreprodução de alumínio

A China tem uma história recente de sobreprodução de mercadorias e dumping nos mercados mundiais.

Se a procura interna de mercadorias não recuperar na China, os mercados poderão sofrer de um excesso de alumínio, levando a preços mais baixos.

Concorrência de metais substitutos

O alumínio enfrenta séria concorrência de materiais compostos e metais substitutos.

As inovações tecnológicas resultaram em produtos que são leves e a preços competitivos. Se estes avanços continuarem, os preços do alumínio poderão sofrer.

E se o dólar americano se recuperar?

Uma moeda forte dos EUA é normalmente inimiga dos preços das mercadorias.

Se a Reserva Federal dos Estados Unidos se tornar falsa e aumentar as taxas agressivamente, o dólar poderá recuperar e os preços das mercadorias, incluindo o alumínio, poderão sofrer.

Opinião dos peritos sobre o alumínio

Os peritos são ambivalentes quanto às perspectivas dos preços do alumínio nos próximos anos. Alguns analistas estão optimistas quanto à mercadoria e apontam para a correcção de desequilíbrios globais entre a oferta e a procura.

JPMorgan, por exemplo, observa que a reforma da oferta deverá elevar os mercados no futuro.

Vê o encerramento das fundições na China como um catalisador positivo, embora também note que estas fundições são susceptíveis de reabrir quando os preços do alumínio subirem.