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Guía de trading del aluminio: las opciones explicadas a los traders
El aluminio puede comercializarse de muchas maneras. En esta guía le explicamos cómo operar con este recurso y dónde puede encontrar brokers regulados y con buena reputación.
La industria manufacturera representa una parte importante de las cifras del PIB nacional, especialmente en las economías emergentes de rápido crecimiento. El trading del aluminio es, por tanto, una forma de apostar por el crecimiento del PIB mundial.
Estas son algunas de las razones más citadas para el trading de aluminio:
- Apuesta por la demanda china
- Apuesta por la demanda del sector del transporte
- Diversificación de la cartera
Apuesta por la demanda china de aluminio
China produce y consume un gran porcentaje del suministro mundial de aluminio.
La economía china, en rápido crecimiento, ha registrado picos de demanda de aluminio en los últimos años, impulsados por la construcción, el transporte y la electrónica.
Sin embargo, como el PIB de China se ha ralentizado, la demanda interna no ha podido absorber la gran oferta, y los productores chinos han aumentado las exportaciones de aluminio a Estados Unidos y otros países.
Si el crecimiento económico chino se acelera aún más, es probable que la demanda de aluminio del país aumente. Esto podría provocar una escasez de oferta y un aumento de los precios.
Especulación sobre la demanda de transporte
La economía mundial depende del transporte para apoyar el crecimiento.
El mercado del aluminio en equipos aeroespaciales y automóviles podría crecer a medida que se desarrolle la economía mundial. Los individuos necesitan coches y camiones para ir al trabajo.
Las políticas favorables al crecimiento en las economías industriales y emergentes deberían impulsar la demanda de aluminio en los productos de transporte.
Aluminio para diversificar la cartera
Incluir el aluminio en una cartera de inversiones con otros metales y materias primas es una forma de diversificar los activos.
Las cestas de productos básicos, incluido el aluminio, pueden servir de seguro para los comerciantes en caso de que disminuyan otros productos básicos del mismo grupo.
Instrumentos de trading del aluminio
Los traders de aluminio tienen varias formas de operar con esta materia prima:
Contratos de futuros del aluminio
Los contratos de futuros son instrumentos derivados que permiten a los traders hacer apuestas apalancadas sobre los precios de las materias primas.
COMEX, que forma parte de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), ofrece un contrato de aluminio MW US Transaction Premium Platts que se liquida en 25 toneladas métricas de metal.
El contrato se negocia a nivel mundial en CME Globex, una plataforma de trading electrónica.
Si los precios caen, los traders deben depositar un margen adicional para mantener sus posiciones.
Los contratos de futuros de aluminio vencen el último día hábil del mes del contrato y se liquidan financieramente.
El trading de futuros se recomienda principalmente a los traders experimentados, ya que factores como los costes de almacenamiento y los tipos de interés afectan a los precios.
Fondos cotizados de aluminio (ETF)
Los ETFs se negocian en los mercados de valores como las acciones. Actualmente hay dos ETF que negocian futuros de aluminio:
- iPath Dow Jones-UBS Aluminum ETN (NYSEARCA: JJU)
- iPath Pure Beta Aluminum ETN (NYSEARCA: FOIL)
Existen otros ETF que negocian con metales industriales, entre ellos los siguientes:
- UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
- SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
Acciones de empresas de aluminio
Hay muchas empresas que se dedican a la extracción y el procesamiento de bauxita y otros minerales.
Aunque estas empresas no ofrecen una exposición de trading exclusiva al aluminio, el rendimiento de sus acciones se correlaciona con los precios del aluminio y de otros metales industriales.
Las empresas mineras más populares son:
| Empresas | Presentación | Bolsas |
|---|---|---|
| Rio Tinto | Ha desarrollado algunas de las minas y operaciones más grandes y de mayor calidad del mundo. | Nueva York (NYSE), Londres (LSE), Sydney (ASX) |
| Alcoa | Inventó la industria del aluminio en 1888 y sigue innovando con nuevas tecnologías y procesos. | Nueva York (NYSE) |
| Hydro | Una empresa mundial integrada de aluminio. | Oslo (OSE), OTCQX Internacional |
| Alumina Ltd | Participa en la extracción de bauxita y el refinado de alúmina a través de Alcoa World Alumina & Chemicals (AWAC). | Sydney (ASX), Nueva York (OTCQB) |
| Century Aluminum | Productor mundial de aluminio primario. Explota instalaciones de reducción de aluminio en Estados Unidos e Islandia. | NASDAQ (Nueva York) |
Contratos por diferencia (CFD) sobre el aluminio
Con los CFD, los traders pueden especular con los precios del aluminio sin necesidad de poseer aluminio físico, acciones mineras o instrumentos financieros como ETFs, futuros u opciones.
Si está buscando entrar en el trading de CFDs de materias primas, aquí tiene una lista de brokers regulados a tener en cuenta.
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Abrir una cuenta de demostración |
|---|---|---|---|
 | xStation 5 | FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA |  |
 | MetaTrader 4 y 5 cTrader, TradingView | FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA | |
 | MetaTrader 4 y 5 | SFC, ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM | |
| SFC : Colombia, ASIC : Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu. | |||
| Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. | |||
Riesgos del trading de aluminio
Sin embargo, el trading de aluminio tiene sus riesgos. Hay tres razones por las que los precios del aluminio podrían perder valor:
- Sobreproducción
- Avances en materiales compuestos
- Fortalecimiento del dólar estadounidense
Sobreproducción de aluminio
China tiene un historial reciente de sobreproducción de productos básicos y de dumping en los mercados mundiales.
Si la demanda interna de productos básicos no se recupera en China, los mercados podrían sufrir un exceso de aluminio, lo que provocaría una bajada de precios.
Competencia de los metales sustitutivos
El aluminio se enfrenta a una seria competencia de los materiales compuestos y los metales sustitutivos.
Las innovaciones tecnológicas han dado lugar a productos ligeros y de precio competitivo. Si estos avances continúan, los precios del aluminio podrían resentirse.
¿Y si el dólar se recupera?
Una moneda estadounidense fuerte suele ser el enemigo de los precios de las materias primas.
Si la Reserva Federal de EE.UU. se vuelve agresiva y sube los tipos, el dólar podría recuperarse y los precios de las materias primas, incluido el aluminio, podrían sufrir.
La opinión de los expertos sobre el aluminio
Los expertos se muestran ambivalentes sobre las perspectivas de los precios del aluminio en los próximos años. Algunos analistas son optimistas respecto a la materia prima y apuntan a la corrección de los desequilibrios mundiales entre la oferta y la demanda.
JPMorgan, por ejemplo, señala que la reforma de la oferta debería levantar los mercados en el futuro.
Considera que el cierre de fundiciones en China es un catalizador positivo, aunque también señala que es probable que estas fundiciones vuelvan a abrirse cuando suban los precios del aluminio.