Noções básicas sobre o trading de minério de ferro

O minério de ferro é a matéria-prima utilizada para criar o ferro metálico e os seus subprodutos, principalmente o aço. O ferro é um dos metais mais importantes do mundo, como afirmou em 2009 o especialista em matérias-primas e analista de investigação Jeffries Christopher LeFemina: "O minério de ferro é talvez mais importante para a economia global do que qualquer outra matéria-prima". Como prova da sua importância para o mundo, a Business Research Company avaliou o mercado global de minério de ferro em 405 mil milhões de dólares em 2022.

Os maiores produtores de minério de ferro são a Austrália, o Brasil e a China, que contribuíram com 67% da produção global em 2020, de acordo com o US Geological Survey publicado em 2022. Nesse ano, a Austrália produziu 912 milhões de toneladas métricas, o Brasil 338 milhões de toneladas métricas e a China 360 milhões de toneladas métricas do minério metálico.

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História do minério de ferro

Após o fim da Segunda Guerra Mundial, os preços do minério de ferro eram fixados no início do ano civil, em janeiro de cada ano, em reuniões à porta fechada entre os mineiros e os produtores de aço, que estabeleciam um preço de referência para o ano. Foi assim que o modelo de fixação de preços funcionou durante décadas, até ao século XXI, altura em que muitos intervenientes na cadeia de abastecimento exigiram maior transparência.

Juntamente com a procura de acordos de preços mais frequentes, este facto deu o impulso para a mudança e a introdução da compensação de swap de minério de ferro em várias bolsas internacionais. Ao mesmo tempo, vários dos maiores produtores mundiais de minério de ferro passaram de um sistema de preços de referência anual para um sistema de preços trimestral baseado num índice.

O que influencia o preço do minério de ferro?

Há dois factores-chave que influenciam o trading do minério de ferro atualmente:

A economia da China

Embora a China produza o terceiro maior volume de minério de ferro do mundo, tem de importar grandes quantidades para satisfazer a procura. De acordo com o relatório World's Top Exports, só a China será responsável por 70% das importações mundiais de ferro em 2021.

Dada a importância da China no mercado do minério de ferro, as alterações da procura e da economia do país podem provocar grandes oscilações no preço à vista do metal. Por exemplo, o plano quinquenal da China, publicado em 2022, anunciava o desejo do país de concluir 102 grandes projectos de infra-estruturas que permitiriam sair do impasse da Covid-19. Esta maior procura de ferro para produzir o aço que será utilizado nestes projectos poderá levar a um aumento do valor do minério de ferro e dos preços das acções das empresas da cadeia de abastecimento de minério de ferro.

Impactos na cadeia de abastecimento

Ao avaliar o preço do minério de ferro, também é necessário ter em conta o impacto que as alterações na cadeia de abastecimento podem ter. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia em 2022 é um exemplo disso. A Rússia e a Ucrânia têm, respetivamente, a terceira (25 mil milhões de toneladas) e a quinta (6,5 mil milhões de toneladas) maiores reservas de minério de ferro do mundo e são os maiores produtores da Europa. O conflito restringiu as exportações, fazendo subir o preço do minério de ferro à vista - no espaço de apenas duas semanas após o início da invasão russa, o preço subiu cerca de 15%.

Também é preciso estar atento à Austrália e ao Brasil, uma vez que a produção nestes dois países pode ser afetada por condições meteorológicas adversas, como tempestades ou ciclones. Por exemplo, em fevereiro de 2021, fortes chuvas no Brasil interromperam a produção em algumas regiões, reduzindo as exportações em cerca de 10%. Em resultado desta redução, o preço do minério de ferro subiu para 174 dólares em 1 de março, um aumento de 19 dólares em relação a 1 de fevereiro.

Instrumentos de trading de ferro

Em comparação com outros produtos de base, existem menos formas de investir em minério de ferro. Seguem-se alguns dos instrumentos de trading mais populares para os pequenos investidores.

Futuros de minério de ferro

Os futuros de minério de ferro são uma inovação relativamente recente. Um contrato de futuros é um derivado em que ambas as partes concordam em efetuar uma transação a um preço específico numa data futura. Os contratos de futuros sobre minério de ferro estão disponíveis numa gama de durações que podem ir até vários anos.

A Chicago Mercantile Exchange e outras bolsas oferecem contratos liquidados em dinheiro, o que significa que o comprador não tem de tomar posse física da mercadoria quando o contrato expira. Muitas bolsas permitem que os traders encerrem os seus contratos em qualquer dia até ao último dia de trading do contrato, inclusive.

Opções sobre minério de ferro

As opções sobre minério de ferro funcionam da mesma forma que os contratos de futuros, sendo a principal diferença o facto de se poder optar por acionar ou não o contrato. Consequentemente, os investidores não são necessariamente obrigados a concluir a transação, o que torna as opções sobre minério de ferro atractivas para a cobertura de riscos.

Em última análise, as opções sobre minério de ferro são derivados que lhe permitem lucrar tanto com a subida como com a descida dos preços. Se pensa que o preço do minério de ferro vai subir, abre um contrato de compra, e se pensa que o preço vai descer, abre um contrato de venda.

Acções de minério de ferro

Se não quiser investir diretamente em minério de ferro, pode negociar acções de empresas que extraem minério de ferro ou que estão envolvidas na cadeia de abastecimento. A Rio Tinto, a Vale e a BHP são três dos maiores produtores de minério de ferro do mundo. Outro exemplo é a Glencore, que comercializa minério de ferro a nível mundial.

Os preços das acções destas empresas são influenciados pelos mesmos factores que influenciam os preços do minério de ferro, mas também são susceptíveis de serem afectados por outros factores. Por exemplo, a Rio Tinto tem investimentos na produção de outras matérias-primas, nomeadamente cobre e alumínio.

Os preços das acções podem ser afectados por factores relacionados com a forma como operam. Por exemplo, relatórios trimestrais de resultados, previsões de receitas e alterações na gestão.

ETFs de minério de ferro

Graças aos fundos negociados em bolsa (ETF), os investidores podem negociar vários activos relacionados com o minério de ferro ao mesmo tempo. Um bom exemplo é o ETF iShares MSCI Global Metals and Mining Producers, que inclui acções como o BHP Group e a Rio Tinto.

Uma das principais vantagens de investir num ETF é o facto de ser composto por várias acções e, por conseguinte, ser menos sensível a grandes oscilações de preços. Por exemplo, se o valor do comércio de minério de ferro cair, os outros activos que compõem o ETF podem manter-se ou mesmo subir. Nesta situação, como o fundo é diversificado, o valor global do ETF pode não sofrer grandes alterações.

Por outro lado, se o preço do minério de ferro subir, mas os outros activos que compõem o ETF não subirem, o investidor não beneficiará tanto. É por esta razão que muitas pessoas utilizam os ETF como investimentos a longo prazo.

Comparação de corretores de bolsa

Corretores
Taxas de corretagem Equidades	Sem comissões para um volume máximo mensal de 100.000 euros e depois 0,20%.
Conta de demonstração	Sim
A nossa opinião	Trading sem comissões, mas com uma escolha de títulos limitada a 3.289 acções e 358 ETFs.
O investimento envolve risco de perda

CFDs sobre minério de ferro

Os contratos por diferença (CFDs) são um derivado popular entre os day traders e estão amplamente disponíveis nos brokers online. Permitem-lhe especular sobre os movimentos de preços de uma vasta gama de activos sem ter de comprar efetivamente os activos subjacentes.

Os CFDs geralmente requerem uma pequena quantidade de capital em comparação com os futuros e as opções, e podem ser negociados numa base alavancada, o que significa que pode aumentar significativamente o seu poder de trading com apostas relativamente pequenas.

Por exemplo, uma aposta de $100 com alavancagem de 1:10 significa que o valor da transação é de $1.000 e não apenas $100 - embora seja importante notar que isto também multiplica as perdas pelo mesmo montante.

Brokers de CFD

CFD Brokers	Plataformas	Regulamentado pela	Abrir uma conta de demonstração
	MetaTrader 4 e 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5 cTrader TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	MetaTrader 4 et 5 Markets Webtrader	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 e 5	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.

Estratégias de trading de ferro

Fundamentos

Os movimentos do preço do minério de ferro são influenciados em grande medida pelos fundamentos e pelos acontecimentos actuais. Por exemplo, as notícias de más previsões meteorológicas que possam ter impacto na produção de minério de ferro são susceptíveis de fazer subir os preços de negociação do ferro. A avaliação destes acontecimentos pode ser difícil, uma vez que nem sempre é claro como determinadas notícias ou anúncios afectarão o preço, se é que afectarão, e pode haver muitos acontecimentos com impactos contraditórios.

Apesar disso, deve considerar a subscrição de uma publicação de notícias ou seguir especialistas de trading de mercadorias nas redes sociais para se manter informado.

Scalping

O scalping é uma estratégia de trading diário de alta frequência que envolve tirar partido de pequenos movimentos durante um curto período de tempo. Ao procurar movimentos muito pequenos no valor do minério de ferro e efetuar muitas transacções, os pequenos lucros começam a acumular-se e tornam a estratégia viável.

Para ter a melhor hipótese de sucesso, é importante negociar com baixa derrapagem e elevada liquidez, uma vez que as margens são apertadas e os atrasos de execução podem reduzir ou mesmo anular os lucros.

Negociar com base no momentum

Esta estratégia de negociação de minério de ferro envolve a procura de períodos em que as tendências positivas ou negativas são suficientemente dinâmicas para exceder um intervalo de preços típico.

Por exemplo, se um instrumento de minério de ferro tiver um forte impulso positivo à medida que se aproxima de um nível de resistência, pode abrir uma transação de CFD longa com base no pressuposto de que a tendência de preços irá continuar. Feche o contrato a tempo de obter lucros antes que a tendência se inverta.

As vantagens do trading de ferro

• Um ativo altamente volátil com potencial de lucro
• Uma variedade de instrumentos de trading de ferro está disponível para investidores de retalho.
• Os melhores brokers oferecem múltiplas estratégias de trading de ferro.

Desvantagens do trading de ferro

• Falta de transparência nos preços à vista devido a acordos de negociação à porta fechada.
• Os preços podem ser fortemente afectados por acontecimentos globais difíceis de prever.
• O trading de minério de ferro é oferecido por um número limitado de brokers legítimos.

Horário de negociação

O horário de negociação do minério de ferro depende da bolsa de mercadorias utilizada. Os futuros de minério de ferro do CME Group, por exemplo, podem ser negociados entre domingo às 18:00 e sexta-feira às 17:00 EST, com um intervalo de uma hora às 17:00 todos os dias.

No entanto, há um grande grau de variação entre as bolsas, e os corretores de ferro geralmente definem seus próprios horários para negociar commodities.

Uma palavra final sobre o trading de ferro

O trading de minério de ferro é uma oportunidade de investimento potencialmente lucrativa. Com os preços a flutuarem tão ampla e frequentemente, existem muitos instrumentos e empresas com os quais pode negociar e lucrar. Se é novo no sector do ferro ou das mercadorias em geral, vale a pena dedicar algum tempo a rever as estratégias e a compreender bem a economia do mercado do minério de ferro.

Perguntas mais frequentes