Cos'è la Borsa merci di Tokyo (TOCOM)?

Il Tokyo Commodity Exchange Inc. (TOCOM), localmente conosciuta come Tokyo Kogyoin Torihikijo (Commodity Exchange), è una borsa di futures su materie prime situata in Giappone. È la più grande borsa merci del Giappone e una delle più grandi dell'Asia. Attraverso lo scambio, gli operatori possono acquistare futures e opzioni su una gamma di prodotti energetici e petroliferi di Chukyo. Secondo il rapporto annuale del 2020, il Tokyo Commodity Exchange ha ricevuto entrate totali per oltre 38 milioni di dollari.

Il Japan Exchange Group (JPX) ha acquistato il Tokyo Commodity Exchange (TOCOM), dopo di che TOCOM è stato trasformato in una filiale interamente controllata dal JPX. Successivamente, molti prodotti sono stati trasferiti all'Osaka Securities Exchange, un'altra filiale della JPX.

Breve storia di TOCOM

Il Tokyo Commodity Exchange è stato istituito nel 1984 in seguito alla fusione di tre borse:

• Il Tokyo Textile Exchange (fondato nel 1951)
• Tokyo Rubber Exchange (istituito nel 1952)
• Tokyo Gold Exchange (istituito nel 1982)

Inizialmente, il Tokyo Commodity Exchange si concentrava su materie prime come gomma, oro e argento. Tuttavia, nei decenni successivi, ha ampliato la sua gamma e ha aggiunto attività come il palladio, l'alluminio e il petrolio greggio.

Nel 2013, il Tokyo Commodity Exchange ha acquisito il Tokyo Grain Exchange. In seguito, hanno lanciato il loro mercato delle materie prime agricole e dello zucchero, offrendo tutti i prodotti precedentemente scambiati al Tokyo Grain Exchange.

Nel 2019, il Japan Exchange Group (JPX) ha fatto un'offerta per le azioni di TOCOM. Il Tokyo Commodity Exchange divenne poi una filiale del Japan Exchange Group, unendosi al Tokyo Stock Exchange (TSE) e all'Osaka Securities Exchange (OSE).

Cosa si può comprare al Tokyo Commodity Exchange?

Fino a poco tempo fa, il Tokyo Commodity Exchange gestiva i mercati di metalli, petrolio, gomma e prodotti agricoli. I trader potevano comprare futures e opzioni sui seguenti prodotti:

• Oro
• Mais
• Argento
• Azuki
• Benzina
• Petrolio greggio
• Platino
• Paraffina
• Soia
• Palladio
• Gomma naturale

Tuttavia, dopo il passaggio al Japan Exchange Group (JPX), molti di questi prodotti sono stati trasferiti all'Osaka Securities Exchange (OSE), un'altra borsa di proprietà di JPX. Oggi, il Tokyo Commodity Exchange offre solo il trading nei mercati dell'energia e del petrolio di Chukyo:

• Diesel
• Benzina
• Paraffina
• Petrolio greggio di Dubai
• Benzina Chukyo
• Chukyo Kerosene
• Elettricità di carico base della zona est
• Elettricità di carico base della zona ovest
• Elettricità di picco della zona est
• Zona occidentale Potenza di picco

Cosa sono i futures e le opzioni?

Attraverso il Tokyo Commodity Exchange, i commercianti comprano futures e opzioni per vari prodotti.

I futures e le opzioni sono derivati che permettono agli investitori di fare soldi o di coprire i loro investimenti correnti. Un'opzione dà all'acquirente il diritto di comprare o vendere un'attività a un prezzo specifico per la durata del contratto. Con le opzioni, l'acquirente non è obbligato a comprare o vendere il bene in questione. In generale, gli acquirenti pagano un premio per i contratti di opzione.

Un contratto futures funziona allo stesso modo di un'opzione, tranne che l'acquirente è obbligato a comprare o vendere l'attività alla data di scadenza del contratto. Questi contratti sono importanti per materie prime come il petrolio greggio. Il venditore vuole bloccare un prezzo se i prezzi di mercato scendono, mentre l'acquirente vuole bloccare un prezzo accettabile se i prezzi di mercato salgono quando il raccolto viene consegnato.

Sia i futures che le opzioni sono forme di investimenti derivati. Questo significa che, fino alla chiusura del contratto, l'acquirente non ha la proprietà effettiva delle attività sottostanti.

Piattaforma di trading del Tokyo Commodity Exchange

TOCOM utilizza una piattaforma di trading elettronico dal 2009, quando ha lanciato una piattaforma basata sulla tecnologia Nasdaq OMX.

Nel settembre 2016, il Tokyo Commodity Exchange ha iniziato a utilizzare la nuova piattaforma di trading J-Gate sviluppata dal Japanese Exchange Group (JPX). Questo ha permesso una perfetta integrazione con il resto dei sistemi di trading del JPX Group. Anche i contratti OTC e fisici sono stati aggiunti alla piattaforma.

CEO e membri di TOCOM

Il Tokyo Commodity Exchange è guidato dal suo presidente e amministratore delegato, Takamichi Hamada. Sotto la sua guida, TOCOM ha 80 membri e 54 membri della Futures Commission Merchant (FCM). Dal 2010, la borsa ha permesso ai broker stranieri di negoziare sui suoi mercati attraverso intermediari. Questo ha ampliato le opportunità per gli investitori stranieri di commerciare su TOCOM.

Regolamento di TOCOM

Una delle caratteristiche del Tokyo Commodity Exchange è che supervisiona la propria regolamentazione come un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO). Il processo di autoregolamentazione e l'istituzione di un comitato di autoregolamentazione (SRC) sono definiti dalla legge sugli strumenti finanziari e lo scambio in Giappone.

Il comitato di autoregolamentazione deve essere composto da amministratori esterni. Questo per assicurare che non ci sia un conflitto di interessi e che il comitato sia indipendente dal trading, dalla compensazione e da altre operazioni della borsa.

Il comitato di autoregolamentazione del Tokyo Commodity Exchange copre le seguenti aree: revisione delle qualifiche dei membri, sanzioni contro i membri e revisione del trading e delle pratiche commerciali.

Orari di apertura del Tokyo Commodity Exchange

Il Tokyo Commodity Exchange tiene due sessioni di trading separate per ogni giorno della settimana, intervallate da una pausa:

• La sessione diurna inizia alle 08:45 e termina alle 15:15 JST (GMT + 9). Gli ordini sono accettati dalle 08:00.
• La sessione notturna va poi dalle 16:30 alle 19:00 JST. Gli ordini sono accettati in borsa a partire dalle 16:00. Il mercato dell'energia chiude alle 17:30 JST.

Il Tokyo Commodity Exchange è chiuso il sabato, la domenica e le feste nazionali.

Calendario dei giorni festivi

Il Tokyo Commodity Exchange ha un fitto calendario di festività. Di seguito abbiamo elencato i principali giorni festivi, che generalmente rimangono gli stessi dal 2020 al 2021 e oltre.

• Capodanno - 1-3 gennaio
• Giornata della maturità - 11 gennaio
• Giornata nazionale delle fondazioni - 11 febbraio
• Compleanno dell'imperatore - 23 febbraio
• Equinozio di primavera - 20 marzo
• Giornata Showa - 29 aprile
• Giorno della commemorazione della Costituzione - 3 maggio
• Green Day - 4 maggio
• Giornata dei bambini - 5 maggio
• Giornata della Marina - 22 luglio
• Giornata dello sport - 23 luglio
• Giornata della montagna - 8 agosto
• Giornata del rispetto per gli anziani - 20 settembre
• Equinozio d'autunno - 23 settembre
• Giornata della cultura - 3 novembre
• Festa del Lavoro e Ringraziamento - 23 novembre
• Capodanno - 31 dicembre

Tipi di appartenenza

TOCOM offre una varietà di classi di appartenenza diverse con diverse quote mensili:

• Membri Broker: JPY 60.000 per divisione di mercato
• Membri trader: JPY 50.000 per divisione di mercato
• Membri del broker a distanza: JPY 50.000 per divisione di mercato
• Membro trader remoto: JPY 50.000 per divisione di mercato
• Membro affiliato: JPY 10.000 per divisione di mercato

I membri broker della borsa hanno accesso diretto e diritto di voto. Sono membri che sono stati accreditati con una licenza Futures Commission Merchant. I membri traders non hanno accesso diretto ma hanno diritto di voto.

Requisiti di margine

La Japan Commodities Clearing House (JCCH) è responsabile della definizione delle regole per i requisiti di margine per i clienti del Tokyo Commodity Exchange. Dal 2011, il JCCH utilizza lo stesso modello sviluppato dal Chicago Mercantile Exchange nel 1988, il modello Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN). Questo modello utilizza la simulazione a griglia per calcolare la probabile perdita in un insieme di posizioni di derivati. Questo valore viene poi fissato come margine iniziale da pagare.

Dati di mercato TOCOM

Il Tokyo Commodity Exchange fornisce un'ampia varietà di dati di mercato a clienti e investitori. Questo include quotazioni per prodotti individuali, quotazioni per tutti i prodotti per data di scambio, quotazioni per tutti i prodotti per sessione, dati di spread di mercato, quotazioni periodiche per tutti i prodotti per data di scambio, volume di scambio e molto altro.

Come investire nel Tokyo Commodity Exchange

Vuoi iniziare a investire e speculare sui prodotti TOCOM? Un ottimo modo per farlo è usare i contratti per differenze (CFD) e le opzioni attraverso i broker. Questa guida passo dopo passo vi aiuterà ad iniziare.

1. Selezionare un broker: Prima di iniziare a investire, è necessario scegliere un broker. Gli elementi chiave da considerare sono le commissioni di trading, il servizio clienti, le piattaforme e le offerte di prodotti. Per confrontare gli agenti di cambio, clicca qui.
2. Aprire un conto e depositare i fondi: Una volta trovato un broker, aprire un conto e passare attraverso le fasi di verifica appropriate. Questo può includere la prova dell'indirizzo e un controllo del know your customer (KYC). Una volta completato questo passo, deposita i fondi sul conto.
3. Ricerca di mercato: esamina tutti i dati di mercato rilevanti e analizzali per cercare di identificare le attività che pensi possano trarre beneficio. Assicuratevi di prendere il vostro tempo, non volete affrettarvi e perdere denaro negli investimenti sbagliati.
4. Aprire una posizione: Quando hai trovato il prodotto giusto, apri una posizione comprando un CFD, un futures o un'opzione.
5. Monitorare e chiudere la posizione: Monitorate il mercato e controllate regolarmente il valore del vostro bene. Al momento giusto, incassa il tuo strumento e raccogli i profitti.

Consigli per il trading

Prima di iniziare a fare trading, leggi questi consigli per aumentare i tuoi profitti:

• Resta aggiornato: Tenersi aggiornati con notizie e annunci è essenziale per investire su qualsiasi borsa, e la Borsa di Tokyo non è diversa. Le notizie possono indicare in che modo è probabile che il valore di un prodotto si muova, dandoti informazioni vitali prima di fare trading.
• Conti demo: se il vostro broker scelto lo offre, un conto demo è un ottimo modo per fare pratica di trading prima di iniziare a fare trading per davvero. I conti demo ti permettono di perfezionare la tua strategia di trading senza rischiare di perdere denaro, quindi approfittane se puoi.
• Continuare a imparare: non smettere mai di imparare cose nuove. I migliori trader fanno sempre tutto il possibile per continuare a studiare e imparare nuove strategie e trucchi di trading. Assicurati di fare lo stesso e di usare le molte risorse disponibili su siti come YouTube.

Un'ultima parola sul Tokyo Commodity Exchange

TOCOM è una delle più grandi borse del suo genere. Con una ricca storia nei futures su gomma e oro e molti prodotti interessanti nei mercati dell'energia e del petrolio di Chukyo, la borsa è conosciuta in tutto il mondo. Se vuoi iniziare a investire in prodotti quotati in borsa, segui i nostri consigli e la nostra guida per iniziare.

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