Come investire nella Borsa Saudita - Tadawul

Fare trading sul Tadawul, o investire sulla Borsa Saudita, approfitta della più grande borsa del Medio Oriente e del Nord Africa (MENA) e una delle più grandi del mondo, in particolare per quanto riguarda le società di petrolio e gas. Possedere azioni in società saudite è altamente limitato per gli investitori stranieri, ma ci sono altri modi per essere coinvolti nel mercato. Continua a leggere per scoprire gli orari di apertura del Tadawul, la sua storia e come investire nella Borsa Saudita. Abbiamo anche elencato i principali broker del Tadawul qui sotto.

Storia della Borsa Saudita

La Borsa Saudita ha iniziato ad operare in modo informale nel 1954. Il mercato dei titoli è diventato formalmente regolamentato nel 1984 e nel 2003 è stato istituito l'attuale regolatore della borsa saudita, la Saudi Capital Markets Authority. Nel 2008, solo i residenti dei paesi del Consiglio di cooperazione del Golfo potevano detenere direttamente azioni saudite, ma nel 2015 il centro di negoziazione Tadawul è stato aperto agli investitori stranieri qualificati (QFI). Nel 2017, la borsa saudita ha adottato le tecnologie post-trading di Nasdaq. Questo nuovo sistema di trading ha aperto la strada a prodotti più complessi, come i derivati.

Nel 2019, Saudi Aramco, il più grande produttore di petrolio del mondo, ha lanciato le sue azioni sulla borsa Tadawul in quella che all'epoca era la più grande IPO del mondo. Gli emittenti stranieri sono stati poi autorizzati a quotarsi sulla borsa saudita e il Tadawul è entrato nella serie di indici azionari globali FTSE come mercato emergente secondario. Saudi Aramco è stata la più grande società quotata al mondo fino al 2020, quando è stata superata da Apple. La quotazione dell'azienda alla Borsa Saudita, combinata con regole più flessibili per gli investitori stranieri, ha reso il centro Tadawul una delle borse più importanti del mondo.

Nel 2020, la borsa Tadawul ha registrato un volume medio giornaliero di scambio di 316 milioni di azioni e un valore medio giornaliero di oltre 8.000 milioni di riyal sauditi (SAR). Questo è stato anche l'anno in cui Tadawul ha lanciato il suo mercato dei derivati.

Indici del fango del Tadawul

Indice Tadawul All-Share (TASI)

Il TASI include quasi tutte le società quotate alla Borsa Saudita, di cui ce ne sono più di 200, e può essere usato come un indicatore generale della sua performance. Ci sono 21 sottoindici relativi all'industria, tra cui l'indice dell'energia, l'indice dei trasporti e l'indice dei materiali.

Le sole azioni escluse dai metodi di calcolo della TASI sono quelle detenute dai funzionari del governo saudita, le azioni di una società detenute dal suo consiglio di amministrazione e le azioni riservate. Si può seguire la performance di questo indice sul sito di trading del Tadawul o su siti come Tradingview.

Indice MSCI Tadawul 30 (MT30)

Lanciato nel 2019, l'indice MT30 serve come punto di riferimento per le aziende più grandi e più liquide quotate alla borsa Tadawul. È stato sviluppato come base per i derivati e i prodotti finanziari scambiati in borsa.

Chi può investire nella Borsa Saudita?

La Borsa Saudita ha regole di adesione severe e restrizioni su chi può investire. I cittadini e i residenti dei paesi del Consiglio di cooperazione del Golfo, che includono Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti, possono possedere, comprare e vendere azioni di Tadawul se hanno un conto bancario saudita. Gli investitori possono anche comprare derivati, obbligazioni e exchange traded funds (ETF).

Gli individui stranieri che non sono residenti in questi paesi non possono investire direttamente in azioni Tadawul.

Le istituzioni straniere possono iscriversi al programma Qualified Foreign Investor (QFI) e investire alla Borsa Saudita. Per qualificarsi, un QFI deve avere almeno 500 milioni di dollari di attività in gestione. Oltre 1.500 istituzioni finanziarie hanno lo status di QFI, tra cui banche, fondi d'investimento e società di intermediazione. Gli investitori stranieri non possono detenere più del 10% delle azioni di una società quotata e un massimo del 49% delle azioni di una società quotata può essere detenuto da QFI collettivamente. Per ulteriori informazioni, vedere le regole di trading e di adesione sul sito web del Tadawul.

I clienti della borsa Tadawul sono divisi in tre gruppi: le istituzioni, che comprendono tutti i clienti istituzionali e aziendali, così come i gestori di conti; gli individui Tier 1, compresi i commercianti con grandi portafogli o esperienza professionale o qualifiche in titoli; e gli individui Tier 2, che comprendono tutti gli altri.

Quali prodotti sono disponibili sulla Borsa Saudita?

Azioni: Gli investitori possono acquistare azioni in tutte le società quotate alla Borsa Saudita, soggette a restrizioni di proprietà per gli investitori stranieri.

Derivati: Recentemente, Tadawul ha lanciato il suo primo prodotto derivato, un contratto futures che traccia l'indice MT30. La stanza di compensazione, Muqassa, stabilisce la percentuale di margine minimo e i livelli di margine finale in base al tipo di cliente, producendo un moltiplicatore di margine calcolato. Le istituzioni hanno un moltiplicatore del 100%, il che significa che pagano solo il margine minimo; gli individui di livello 1 hanno un moltiplicatore del 133%, e gli individui di livello 2 hanno un moltiplicatore del 200%, il che significa che pagano il doppio del margine minimo.

Exchange Traded Funds (ETF): gli ETF sono fondi d'investimento che seguono un particolare indice o gruppo di attività e possono essere scambiati in borsa. Un ETF che traccia l'indice MT30 può essere acquistato da tutti gli investitori, senza restrizioni per gli investitori stranieri.

Traded Trades: Con questi strumenti, un compratore e un venditore si accordano indipendentemente sui dettagli della transazione, incluso il prezzo e l'importo. Ci sono volumi e prezzi minimi per regolare il mercato. Leggi le procedure di trading e di adesione del Tadawul per maggiori informazioni.

Orari di trading del Tadawul

Il Saudi Stock Exchange è aperto dalle 10:00 alle 15:00 AST (GMT+3) da domenica a giovedì. Il venerdì e il sabato non sono giorni di trading. C'è anche una sessione di apertura dell'asta dalle 09:30 alle 10:00 AST, una sessione di trading di fine sessione dalle 15:10 alle 15:20 AST e una sessione post-trading dalle 15:10 alle 16:00 AST nei giorni di trading. Le ore di commercio sono le stesse durante il Ramadan.

Ci sono anche i giorni festivi in Arabia Saudita (23 settembre) e alcuni giorni durante Eid Al-Fitr e Eid Al-Adha. Vedi il calendario delle contrattazioni sul sito web del Saudi Stock Exchange per maggiori informazioni sui giorni festivi.

Come posso investire nella Borsa Saudita?

Per investire sul Tadawul, è necessario aprire un conto con un broker membro della borsa. Questo vale sia per il mercato dei contanti che per quello dei derivati, e i broker che operano su un mercato non lavorano necessariamente sull'altro. Pochi broker internazionali offrono accesso alla borsa saudita, quindi controlla l'elenco dei membri del Tadawul per i membri registrati. Potete anche trovare i dati mensili sull'attività di ogni membro del Tadawul, compresi i loro volumi di scambio, qui.

Ecco alcuni consigli su cosa cercare in un broker quando si investe nel Tadawul:

• Piattaforme: Le migliori piattaforme di trading dipendono dalla tua esperienza e dalla tua strategia. I principianti possono trovarsi più a loro agio con un'applicazione di trading intuitiva e i trader intraday possono anche beneficiare della possibilità di fare trading da qualsiasi luogo e in qualsiasi momento. I trader più esperti potrebbero desiderare una piattaforma avanzata con strumenti di analisi completi, come MetaTrader 4.
• Conti: I broker spesso offrono diversi conti a seconda del tuo livello di investimento, dello stile di rischio e della strategia. Se sei un principiante, cerca un broker che offra un conto demo, dove puoi negoziare virtualmente sul Tadawul. Lo scambio offre anche un simulatore di trading gratuito che è possibile utilizzare per praticare nuove strategie.
• Commissioni: Lo scambio addebita una tassa fissa per il trading sotto forma di commissione. È probabile che i broker addebitino ulteriori spese, tra cui spread, commissioni e spese fisse per depositi e prelievi. Confrontate la struttura delle commissioni di ogni broker per trovare il più economico.

Come posso investire nel mercato azionario saudita come straniero?

Se non avete i requisiti per investire direttamente nel mercato azionario saudita, magari non siete cittadini o residenti di un paese del Consiglio di Cooperazione del Golfo, ci sono ancora modi per ottenere un'esposizione alle società quotate in Arabia Saudita. Le aziende straniere hanno sviluppato degli indici che tracciano il valore delle azioni della borsa saudita e i derivati di questi indici possono essere acquistati nelle borse mondiali.

L'indice MSCI Saudi Arabia IMI 25/50 (USD) traccia 83 società della borsa Tadawul e gli ETF sul suo valore possono essere acquistati sulla borsa NYSE Arca (ticker: KSA) da singoli investitori in tutto il mondo. La borsa EUREX offre la possibilità di acquistare contratti futures sull'indice MSCI Saudi Arabia (FMSA).

Ultima parola sul trading del Tadawul

Per i residenti dei paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo, il trading sulla borsa Tadawul offre opportunità interessanti. Saudi Aramco, il più grande produttore di petrolio del mondo, ha messo la borsa saudita sulla mappa mondiale e, anche se non sei un cittadino del Golfo, ci sono ancora modi per ottenere esposizione al mercato saudita. Tieni d'occhio gli sviluppi della borsa Tadawul, che prevede di lanciare nuovi derivati e indici.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
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Domande frequenti