La Borsa di Dubai - Mercato finanziario di Dubai (DFM)

Il Dubai Financial Market (DFM) è una delle tre borse valori degli Emirati Arabi Uniti, insieme all'Abu Dhabi Securities Exchange e al Nasdaq Dubai. Le prime due sono principalmente società degli Emirati Arabi Uniti, mentre l'ultima è stata fondata per il trading azionario internazionale. Questo tutorial sugli investimenti spiega i requisiti e le regole di quotazione, i consigli per il trading, i migliori broker e altro ancora.

Il contesto del mercato finanziario di Dubai

Il governo di Dubai possiede il 79,63% del Dubai Financial Market attraverso la Borse Dubai Limited. Il Dubai Financial Market (DFM) opera nel pieno rispetto delle leggi della Sharia islamica ed è regolamentato dalla Securities and Commodities Authority. In termini di capitalizzazione, ovvero il valore totale di tutte le azioni di tutti i titoli scambiati sul Dubai Financial Market, la borsa vale circa 119 miliardi di dollari.

È importante notare che la Borsa di Dubai è uno dei principali mercati azionari della regione e attira investitori locali e globali. I trader possono speculare sulle principali società immobiliari, sui fornitori di servizi finanziari e sulle telecomunicazioni.

Una breve storia

La Dubai Financial Market Company (DFM PJSC) è stata fondata il 26 marzo 2000. Il governo di Dubai ha istituito un'istituzione pubblica con personalità giuridica indipendente e ha operato come tale per sei anni.

Fino al novembre 2006, il Dubai Financial Market era interamente di proprietà del governo di Dubai, ma in quel momento è stato trasformato in una società pubblica attraverso un'IPO e la suddivisione in 8 miliardi di azioni. Pertanto, il 20% delle azioni (ovvero 1,6 miliardi di azioni) è stato offerto al pubblico e l'80% è stato sottoscritto da Borse Dubai, di proprietà del governo di Dubai. L'offerta pubblica è stata oggetto di una domanda senza precedenti, con sottoscrizioni pari a 201 miliardi di AED, il che significa che l'IPO di DFM è stata superata di 118 volte.

Nel 2007, il Dubai Financial Market è diventato la prima borsa regionale ad essere quotata e nel 2010 ha consolidato le sue operazioni con il Nasdaq Dubai. Ciò significa che gli investitori possono ora accedere ai titoli quotati sia sul DFM che sul Nasdaq con un unico numero di investitore.

Nel 2013 gli Emirati Arabi Uniti sono stati elevati a mercato emergente da MSCI e nel maggio 2014 alcuni titoli sono stati inclusi nell'indice MSCI Emerging Markets. Nel 2015, il Dubai Financial Market ha riprogettato e lanciato un'app chiamata DFM Market Watch, che consente agli operatori di controllare gli investimenti e i mercati in modo più trasparente.

Oggi il numero di società quotate è pari a 66, di cui circa tre quarti nei settori finanziario (60,7%) e immobiliare (17,1%), con altre società che operano, tra l'altro, nelle telecomunicazioni, nei trasporti e nell'industria.

La maggior parte di queste aziende opera all'interno degli Emirati Arabi Uniti, ma il mercato sta attirando un maggiore interesse da parte di investitori esterni e la proprietà straniera è in aumento dal 2019. La maggior parte delle società straniere quotate sul mercato finanziario di Dubai proviene dalla regione MENA, compresi paesi come Bahrain, Sudan, Kuwait e Oman.

Dal 2017 non ci sono state IPO quotate sul DFM, ma il DFM cerca continuamente di coinvolgere le aziende locali e di incoraggiarle a quotarsi lì piuttosto che all'estero. Gli sforzi includono l'inserimento di aziende nell'elenco delle zone franche di Dubai e l'inserimento di aziende familiari nell'elenco.

Come funziona il mercato finanziario di Dubai?

Il Dubai Financial Market è stato istituito per fornire servizi di trading di titoli. Essendo Dubai un centro finanziario, il DFM ha avuto molto successo fin dalla sua nascita.

La borsa è attualmente aperta agli investitori di qualsiasi nazionalità con sede in qualsiasi Paese. Inoltre, qualsiasi persona o istituzione può richiedere un numero di investitore (NIN) al Dubai CSD.

Il DFM adotta diverse misure per prevenire il trattamento iniquo degli investitori, regolamentando l'attività di negoziazione dei titoli. Di conseguenza, i prezzi dei titoli sul DFM sono determinati dalla domanda e dall'offerta, piuttosto che da una singola entità.

Gli stakeholder ricevono tutte le statistiche e i fatti rilevanti sui titoli sotto forma di report. In questo modo si garantisce che gli investitori abbiano tutte le informazioni necessarie per prendere decisioni informate.

Requisiti per l'iscrizione

Affinché le azioni di una società possano essere negoziate sul DFM, devono essere soddisfatti specifici requisiti e regole di quotazione. Le aziende devono fornire una descrizione della loro attività e della loro storia. È importante che la performance dell'azienda sia forte per attirare gli investitori ad acquistare le azioni. Se la performance dell'azienda è considerata sufficientemente buona, un certo numero di azioni sarà reso pubblico.

Le società quotate sul Dubai Financial Market dovranno inoltre mantenere il loro valore di mercato o il loro fatturato al di sopra di un livello determinato dal DFM. Se questo requisito non viene rispettato, la società rischia di essere cancellata dal listino.

Indice generale del mercato finanziario di Dubai

L'indice generale DFM è uno strumento che i trader possono utilizzare per vedere l'andamento del mercato. Ciò significa che gli investitori non hanno bisogno di esaminare i 66 grafici azionari di ciascuna società quotata. Questo indice tiene conto della performance complessiva del mercato per l'intero DFM.

In termini di performance negli ultimi anni, nel 2018 l'indice complessivo DFM ha registrato l'anno peggiore in oltre un decennio, con una perdita di quasi il 25%. L'anno successivo si è ripresa di circa il 10%. Le prospettive attuali rimangono incerte sulla scia di Covid-19 e della guerra tra Russia e Ucraina.

Crescita

Nonostante ciò, il DFM ha uno dei tassi di crescita più consistenti al mondo. Durante la crisi finanziaria del 2008, la maggior parte delle aziende ha registrato un calo delle prestazioni e della crescita, e per molte la situazione è rimasta invariata. Non sorprende che una cattiva performance aziendale tenda ad avere un effetto negativo sul mercato finanziario del Paese in cui la società è quotata.

Tuttavia, questo non è il caso del Dubai Financial Market, che ha visto un costante aumento del numero di azioni scambiate sin dalla sua nascita nel 2000. Dal suo lancio, la borsa è passata da 11 società quotate a 66 oggi.

Come investire nel mercato finanziario di Dubai

Investire nel DFM è molto semplice. La borsa compie sforzi specifici per garantire che il processo sia efficiente per tutti gli investitori, tra cui lo sviluppo di un'applicazione del Dubai Financial Market, che consente ai trader di tenere traccia dei loro investimenti.

Per iniziare, gli individui devono aprire un conto di trading con un broker registrato presso il Dubai Financial Market. Devono inoltre ottenere un numero di investitore dal Dubai Financial Market.

Come per qualsiasi altro tipo di trading azionario, è bene documentarsi sulla società e sul settore in cui si sta investendo ed essere consapevoli del livello di rischio che si è disposti ad assumere prima di prendere posizione. Consultate la nostra guida al trading azionario per avere consigli strategici.

Un'ultima parola sulla Borsa di Dubai

Sin dalla sua nascita, il Dubai Financial Market è stato uno dei mercati azionari più performanti degli Emirati Arabi Uniti. La sua crescita è stata piuttosto costante sin dall'inizio ed è stata in grado di mantenere un relativo successo anche durante la crisi finanziaria globale del 2008. Consultate il nostro elenco di broker di trading DFM per iniziare a investire oggi stesso.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
Commissioni di intermediazione Azioni	Nessuna commissione per un volume massimo mensile di 100.000 euro e poi 0,20%.
Conto demo	Sì
La nostra opinione	Trading senza commissioni, ma con una scelta di titoli limitata a 3.289 azioni e 358 ETF.
L'investimento comporta un rischio di perdita

Domande frequenti