Investire nel Korea Stock Exchange (KRX)

Il Korea Stock Exchange (KRX) è stato fondato nel 1956 e inizialmente operava in modo indipendente. Nel 2005, la KRX come la conosciamo oggi fu creata quando la Borsa coreana, la Korean Securities Dealers Automated Quotations (KOSDAQ) e la Korean Futures Exchange unirono le forze. La fusione ha avuto luogo come risultato del Korea Stock & Futures Exchange Act, che mirava a ridurre i costi e migliorare l'efficienza per gli investitori in risposta al rapido cambiamento dei mercati finanziari. Il risultato fu la creazione di tre divisioni: la divisione del mercato azionario, la divisione del mercato KOSDAQ e la divisione del mercato dei derivati.

I quartieri generali dell'azienda sono a Seul e Busan, in Corea del Sud, ma la Korean Exchange Bank ha molte filiali nei centri commerciali di tutto il mondo.

Come funziona il KRX?

Nel 2021, la Borsa sudcoreana ha quotato 2.448 società, con una capitalizzazione di mercato totale di 2,6 trilioni di dollari. Nel mese di aprile 2021, il volume di scambio della KRX ha raggiunto oltre 86 miliardi di azioni, con un valore di transazione di oltre 620 miliardi di KRW (540 milioni di dollari) nello stesso mese. Ci sono diversi indici a grande, media e piccola capitalizzazione che contengono una varietà di aziende classificate per capitalizzazione di mercato e altri fattori.

Per ogni divisione del mercato, gli investitori hanno un'ampia scelta di strumenti di trading:

Divisione del mercato KOSPI

• Azioni
• Obbligazioni
• Fondi scambiati in borsa (ETF)
• Exchange Linked Warrants (ELW)
• Trust di investimento immobiliare (REIT)

Divisione del mercato KOSDAQ

• Azioni

Divisione del mercato dei derivati

• Futures azionari individuali
• Indici
• Azioni
• Obbligazioni
• Forex
• Materie prime

Indici della borsa coreana

La borsa coreana ha un totale di 372 indici a partire da aprile 2021, che coprono azioni, derivati/materie prime, reddito fisso, ecc. I seguenti sono i principali indici azionari della KRX:

Indice dei prezzi delle azioni composite coreane (KOSPI)

Il KOSPI è stato originariamente introdotto nel 1983 ed è calcolato sulla base della capitalizzazione di mercato. È l'indice azionario rappresentativo della Corea del Sud. Composto dai titoli più comuni elencati nel KOSPI, è anche considerato l'indicatore economico chiave della Corea per misurare la salute generale del mercato KOSPI. Il KOSPI e le sue filiali sono gli indici globali più popolari per il trading sulla KRX.

KOSPI 200

L'indice KOSPI 200, noto anche come Korean Focus Index, è stato istituito nel 1994. È servito come indice sottostante per futures e opzioni. Le 200 aziende quotate sono leader di mercato e di settore nel settore borsistico, che è caratterizzato da una discreta liquidità. Con il 70% del valore di mercato del KOSPI, questo indice si muove insieme ad esso. Ancora più importante, il KOSPI 200 è quotato sui mercati dei futures e delle opzioni ed è uno degli indici più scambiati al mondo.

KOSDAQ 150

L'indice KOSDAQ 150 è stato introdotto nel 2015 e rappresenta il settore tecnologico in Corea. Attualmente è utilizzato come indice sottostante per i contratti futures e gli ETF. I costituenti elencati sono calcolati in base alla capitalizzazione di mercato, alla rappresentatività del settore e alla liquidità. Quando il KRX scambia sul KOSDAQ 150, gli investitori speculano sull'ascesa e la caduta di grandi nomi globali come Samsung, Kia e LG Electronics.

KRX 300

L'indice KRX 300 è stato creato per massimizzare la copertura della capitalizzazione di mercato del KOSPI e del KOSDAQ. Rappresenta quindi una combinazione di 300 leader del settore in questi due mercati. I titoli quotati sulla KRX 300 sono selezionati per la loro capitalizzazione di mercato, la liquidità e gli standard di rappresentazione del settore. È stato istituito nel 2018.

Regole di trading del Korea Stock Exchange

Se volete investire nella borsa coreana, ci sono alcune regole di base della KRX che dovreste considerare. Gli investitori con sede in Corea devono aprire un conto di trading attraverso una società di titoli autorizzata che ha ottenuto l'adesione alla KRX. Gli ordini di trading possono essere piazzati solo attraverso questi membri. D'altra parte, gli stranieri devono ottenere un certificato di registrazione dell'investitore dal Financial Supervisory Service. L'FSS è l'autorità di vigilanza integrata della Corea. In secondo luogo, gli stranieri devono aprire un conto presso una banca depositaria locale che fornisca servizi di custodia, trasferimento di fondi e regolamento di titoli.

Requisiti per la quotazione alla Borsa della Corea del Sud

Ammissione

Quindi cosa è necessario per una società per essere quotata sulla KRX? La Borsa della Corea del Sud ha stabilito criteri rigorosi che le aziende devono soddisfare per essere quotate in borsa. Il sistema di regole di trading KRX è diviso in criteri quantitativi e qualitativi, che differiscono da KOSPI a KOSDAQ al mercato KONEX. I seguenti sono alcuni dei criteri di revisione dell'elenco ufficiale:

Criteri quantitativi da inserire nel KOSPI :

• Il capitale versato deve essere uguale o superiore a 30 miliardi di KRW.
• L'azienda deve essere in funzione da tre anni o più.
• Il numero previsto di azioni da elencare deve essere un milione o più.
• Il fatturato recente dell'azienda deve essere di 100 miliardi di KRW o più, con un fatturato medio di 70 miliardi di KRW nei tre anni precedenti.

Criteri qualitativi:

• Trasparenza delle operazioni commerciali - Questo include la governance aziendale, i sistemi di controllo interno e la trasparenza fiscale.
• Continuità del business - Questo include la stabilità delle operazioni, delle finanze e di altre questioni legate al business, cioè l'esistenza di conflitti e controversie.
• Protezione degli investitori - Questo include la trasparenza della divulgazione, la protezione degli azionisti di minoranza e l'integrità del mercato azionario.

Orari di apertura della borsa KRX

Le sessioni di trading sulla KRX funzionano allo stesso modo delle altre principali borse del mondo. Il trading di azioni, futures, derivati o KOSPI può essere eseguito entro i limiti di tempo elencati di seguito.

Giorni di trading: da lunedì a venerdì (GMT +9:00):

• 8:00 - 9:00 KST: Pre-apertura
• 9:00 am - 3:30 pm KST : Sessione di trading
• 15:40 - 18:00 KST : Post-trade

L'orario di trading sulla Borsa della Corea del Sud è di 6 ore e 30 minuti al giorno in totale, mentre altri mercati possono essere aperti per 5-7 ore al giorno. Sessioni di trading più brevi possono significare maggiore liquidità, minore volatilità, spread più stretti e mercati più efficienti.

A seconda del programma di trading della borsa sudcoreana, ci sono alcuni giorni festivi da considerare. La Borsa sudcoreana è chiusa per 10 giorni, con un giorno di negoziazione parziale. Le festività pubbliche includono il Capodanno, il Capodanno coreano, il Giorno dell'Indipendenza, il Giorno di Chuseok e il Giorno dei Bambini.

I principali giocatori

Potete trovare le più grandi aziende che dominano il KRX negli indici KOSPI. In generale, la Corea è famosa per le sue aziende tecnologiche e automobilistiche, molte delle quali sono conosciute in tutto il mondo. Per esempio, Samsung è attualmente in testa con una capitalizzazione di mercato di oltre 470 miliardi di dollari. Altri marchi noti sono Hyundai (44,82 miliardi di dollari), Kia (30 miliardi di dollari) e LG Electronics (27,44 miliardi di dollari). Come potete vedere, queste aziende hanno valutazioni eccezionali che vale la pena considerare quando si investe nella KRX. Questi titoli sono probabilmente i più acquistati, con alti volumi di scambio adatti ai trader intraday.

Perché investire nel Korea Exchange?

La KRX è una delle principali borse del mondo e gli investitori vi accorrono per molte ragioni. Ecco alcuni dei vantaggi del Korea Exchange:

• Liquidità: La KRX offre alti volumi di trading con una sana capitalizzazione di mercato, rendendola una delle borse più liquide dell'Asia. Migliaia di aziende in vari settori sono anche incluse negli indici KRX. L'introduzione di un sistema di market maker ha anche aumentato la liquidità.
• Diversità degli strumenti di trading: Gli strumenti di trading disponibili offerti dalla KRX forniscono più possibilità per un portafoglio diversificato. Puoi scegliere tra oltre 300 indici, obbligazioni, futures, ETF e altro. Questo significa anche più opportunità di generare profitti.
• Trasparenza: La KRX ha aumentato la sua credibilità internazionale firmando un memorandum d'intesa (MOU) per cooperare con la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) su un deposito di scambio per la condivisione delle informazioni. Questo significa un miglioramento dei dati di mercato in diverse giurisdizioni.
• Orari di trading: Il Korea Exchange offre orari di trading estesi prima e dopo la sessione di trading. Inoltre, le sue ore di trading più brevi significano maggiore liquidità, spread più stretti, minore volatilità e trading più efficiente. Questo permette di avere più tempo per consolidare qualsiasi notizia o dato di mercato prima del normale orario di trading.
• Crescita: La Corea del Sud si è sviluppata rapidamente in un'economia forte e stabile. Si prevede una crescita del 2,3% al 3,6% tra il 2021 e il 2026. Ha anche un reddito annuo pro capite stabile di oltre 30.000 dollari.

Come iniziare a fare trading sul KRX

Scegliere un broker

Come parte delle regole di trading del programma KRX, ti viene richiesto di aprire un conto con un fornitore approvato per iniziare a investire sullo scambio. I broker forniscono una porta d'accesso al mercato e facilitano le vostre transazioni. Ecco alcuni fattori chiave da cercare in un broker:

• Commissioni di trading: è vitale essere pienamente consapevoli di qualsiasi commissione o costo per mantenere la redditività. Come trader che fa un alto volume di scambi durante la giornata, le commissioni possono sommarsi e ridurre i profitti. Pertanto, è necessario scegliere un fornitore con commissioni basse e spread stretti per rendere il trading utile.
• Piattaforme di trading: la piattaforma di trading del broker è dove probabilmente passerai la maggior parte delle tue ore. Controlla che la piattaforma offra gli strumenti giusti, i grafici e le tabelle per l'analisi tecnica. Se vuoi essere in grado di fare trading in movimento, dovresti scegliere una piattaforma con un'applicazione mobile.
• Servizio clienti: quando i tuoi trade sono in gioco e incontri dei problemi, avrai bisogno che il team di supporto clienti del broker risponda rapidamente. Assicuratevi che ci siano diversi modi per contattarli e in modi che siano convenienti per voi. Inoltre, la maggior parte dei team di assistenza clienti sono aperti 24 ore al giorno, 7 giorni alla settimana, in diverse lingue.

Strumento

I broker che offrono azioni della KRX sono pochi e lontani tra loro. Tuttavia, per la maggior parte dei commercianti al dettaglio, il modo migliore per investire nel KRX è attraverso un ETF. Gli ETF sono fondi che contengono una miscela di strumenti, spesso azioni, che mirano a seguire la performance di un mercato o di un settore. L'ETF più liquido e ampiamente disponibile è l'iShares MSCI South Korea ETF (EWY), che dà agli operatori un'esposizione all'economia sudcoreana.

Strategia

Prima di iniziare a fare trading sul mercato azionario coreano, è essenziale che tu abbia una strategia efficace. Il più delle volte, le perdite inutili sono causate da decisioni mal gestite. Al giorno d'oggi ci sono una pletora di grafici azionari, grafici, prezzi storici e dati di mercato che puoi usare per un'efficace analisi tecnica. Mentre alcuni fornitori possono far pagare una tassa per i dati di mercato, ci sono ancora molte risorse gratuite. Utilizzando gli strumenti giusti, è possibile visualizzare un modello, che vi aiuterà a fare previsioni di prezzo più accurate.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
Commissioni di intermediazione Azioni	Nessuna commissione per un volume massimo mensile di 100.000 euro e poi 0,20%.
Conto demo	Sì
La nostra opinione	Trading senza commissioni, ma con una scelta di titoli limitata a 3.289 azioni e 358 ETF.
L'investimento comporta un rischio di perdita

Consigli per il trading

Notizie

Tenersi aggiornati con le ultime notizie e i dati di mercato è essenziale. Devi essere in grado di anticipare i movimenti del mercato e stare al passo con tutti i fattori che possono innescare movimenti di prezzo significativi. Ci sono un certo numero di risorse che puoi usare, che si tratti di informazioni in diretta, aggiornamenti o anche previsioni. Fonti popolari di informazioni finanziarie includono Bloomberg, FT e Yahoo Finance. I siti di notizie possono anche fornire calendari di trading del KRX con importanti festività.

Timing

Come menzionato, gli orari di trading del KRX possono offrire opportunità per una maggiore liquidità e un trading più efficiente. Mentre è possibile investire durante le ore di trading estese, questo non si traduce necessariamente in un maggiore potenziale di profitto. Le ore pre-mercato hanno meno volume e possono avere regole di trading diverse. Significa anche una liquidità limitata con una maggiore volatilità e spread più ampi. D'altra parte, i rapporti sui guadagni e le notizie chiave del mercato sono di solito annunciati dopo le sessioni di trading. Questo può portare a grandi oscillazioni di prezzo durante il mercato after-hours.

Automazione

Una volta che hai perfezionato la tua strategia, è il momento di considerare il trading automatico. Automatizzare le tue operazioni con un robot di trading che segue criteri predeterminati può offrirti più opportunità di aumentare i tuoi profitti oltre a quello che potresti fare manualmente. Gli algoritmi di trading possono anche aiutare a risparmiare tempo in modo da potersi concentrare sulla ricerca o su altre questioni. Tuttavia, qualsiasi robot che farà trading per vostro conto dovrebbe essere accuratamente testato. Esegui l'automazione su un conto demo prima di scatenarla sui tuoi fondi reali.

Giornale di trading

Tenere un diario di trading è un ottimo modo per monitorare le tue prestazioni e ciò che può essere migliorato nel tempo. Raccomandiamo di registrarlo su un foglio di calcolo o su un altro software specializzato. Ecco alcuni esempi di informazioni utili di cui tenere traccia:

• Prezzi
• Posizione di entrata e di uscita
• Data di acquisto e vendita
• Dimensione della posizione
• Motivo per cui lo scambio è stato fatto

Con la frequenza del trading intraday, può essere difficile sapere cosa funziona e cosa no. Pertanto, la visualizzazione dei tuoi dati di trading renderà più facile identificare una strategia efficace.

Una parola finale sul trading KRX

Il trading sul mercato azionario coreano offre molteplici opportunità di guadagno da indici come il KOSPI, il KOSDAQ o il KRX. Con una grande capitalizzazione di mercato e un alto volume giornaliero di scambi, non sorprende che molte persone scelgano di fare trading sul mercato azionario coreano. Tuttavia, per ottenere un vantaggio in un mercato competitivo, è essenziale essere preparati con una strategia efficace che utilizza notizie e dati di mercato.

Domande frequenti