Cos'è la Borsa di Hong Kong (HKEX)?

L'Hong Kong Stock Exchange, o centro di negoziazione HKEX, è una borsa valori situata nella RAS di Hong Kong (Regione Amministrativa Speciale).

Con una capitalizzazione di mercato di 6,81 trilioni di dollari (o 52,96 trilioni di HKD in valuta locale) secondo il suo ultimo rapporto annuale, è attualmente classificato tra i primi 5 mercati azionari del mondo.

L'HKEX ha un volume di trading mensile di 182 trilioni di dollari e un volume di trading giornaliero medio di 6.067 miliardi di dollari.

Il numero di società quotate alla Borsa di Honk Kong è aumentato a più di 2.500 nel 2020, che è più delle sue controparti continentali. È una delle borse valori in più rapida crescita al mondo. Nel 2008, aveva solo 1.200 società quotate.

Storia del centro di trading HKEX

Le origini del centro di trading HKEX e del mercato dei titoli di Hong Kong risalgono al 1866, ma è stato ufficialmente istituito nel 1891 con la formazione della Hong Kong Securities Dealers Association. Nel 1914, il nome fu cambiato in Borsa di Hong Kong.

Fino al 1921, i membri dello scambio erano non cinesi. Nel 1921 fu fondata l'Associazione degli agenti di cambio di Hong Kong. Questo era un mercato azionario tutto cinese. Le due borse continuarono ad operare separatamente fino alla fine della seconda guerra mondiale, quando furono fuse.

Spinta dalla rapida crescita dell'economia di Hong Kong, furono create nuove borse valori. Nel 1972, Hong Kong aveva quattro borse separate, adattate alle procedure operative. Ci sono state molte richieste per una borsa valori unificata e il 1980 ha visto l'istituzione dello Stock Exchange of Hong Kong Limited, che ha iniziato le negoziazioni nel 1986.

Dopo il crollo del mercato azionario del 1987, sono stati attuati importanti cambiamenti normativi e infrastrutturali. Nel 1989, la Hong Kong Securities Clearing Company è stata creata per fornire un sistema centrale di compensazione e regolamento per le transazioni di titoli.

Nel 2000, la Hong Kong Securities Clearing Company e la Hong Kong Futures Exchange sono state fuse per formare una nuova holding, la Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX trading).

Struttura della Borsa di Hong Kong

Attualmente, i principali membri del consiglio di amministrazione della società commerciale HKEX sono il CEO Nicolas Aguzin e il presidente Laura Cha.

Il principale regolatore dell'Hong Stock Exchange (HKEX) è la Securities and Futures Commission (SFC). Il ruolo principale del regolatore è quello di far rispettare tutta la legislazione e proteggere gli investitori. Ha quattro unità operative:

• Enforcement Division: questa divisione del centro di trading HKEX si concentra sulla protezione degli investitori. Assicura che l'integrità del mercato sia mantenuta attraverso il monitoraggio e l'applicazione.
• Corporate Finance Division: questo dipartimento supervisiona tutte le procedure di quotazione e di trading in contanti, controlla le attività di quotazione e supervisiona l'amministrazione della legislazione sui titoli.
• Market Supervision Division: questa divisione controlla e supervisiona le clearing house e le attività di scambio.
• Divisione degli intermediari e dei prodotti d'investimento: questa divisione stabilisce i requisiti di licenza per l'integrità finanziaria degli intermediari elencati.

Indici della Borsa di Hong Kong

Indice Hang Seng

L'indice principale del mercato azionario HKEX è l'indice Hang Seng, che consiste nelle prime 50 società quotate in borsa. Queste 50 società rappresentano circa il 58% della capitalizzazione totale del mercato della Borsa di Hong Kong.

Si tratta di un indice ponderato per la capitalizzazione, il che significa che i costituenti sono ponderati in base al valore totale di mercato delle loro azioni in circolazione.

Altri indici

Ci sono alcuni altri indici di interesse che riguardano il centro di trading HKEX:

• Indice FTSE China 50 - I 50 migliori titoli H, P e Red della Borsa di Hong Kong (HKEX).
• Indice FTSE China A-H 50 - Le 50 migliori azioni A e H delle borse di Hong Kong, Shanghai e Shenzhen.
• Hang Seng China Enterprises Index - Le 50 migliori H-shares sulla Borsa di Hong Kong.
• Hang Seng China-Affiliated Corporations Index - I primi 25 titoli della Borsa di Hong Kong.

Procedure di elencazione

Coloro che seguono da vicino il mercato azionario possono aver notato i recenti annunci fatti dal centro di trading HKEX riguardo alle regole di quotazione aggiornate per le nuove società. Da gennaio 2022, ogni azienda che desidera quotarsi sul mercato principale dovrà aver fatto almeno 80 milioni di HKD (10,3 milioni di dollari) di profitti cumulativi nei tre anni precedenti la quotazione. Questo è un aumento del 60% rispetto al requisito precedente.

La Borsa di Hong Kong (HKEX) ha un Growth Enterprise Market (GEM). Questo mercato permette alle aziende che non soddisfano i requisiti di redditività del mercato principale di essere elencate come IPO con un avviso agli investitori che non soddisfano i requisiti.

Regole di trading

Non avete tempo di leggere il capitolo 5 e successivi delle Regole di trading dell'HKEX? Non preoccupatevi, abbiamo fornito un riassunto delle regole per le azioni e i futures in modo che conosciate i vostri diritti e possiate concentrarvi sul vostro sistema di trading quotidiano.

La Borsa di Hong Kong (HKEX) ha una regola di trading T+0, il che significa che le azioni possono essere comprate e vendute in tempo reale, senza dover aspettare un giorno. Questo è ottimo per l'economia a breve termine, poiché i grafici storici, le tabelle, i prezzi di scambio e i dati mostrano che i prezzi dal vivo degli indici e delle azioni possono fluttuare selvaggiamente in poche ore. Le quotazioni in tempo reale, combinate con l'assenza di limiti di tempo, permettono agli investitori di comprare o vendere azioni in poche ore, a seconda dei movimenti di prezzo, e ottenere un potenziale profitto.

Inoltre, non ci sono limiti di prezzo sul centro di trading HKEX. Non c'è limite a quanto in alto o in basso possono andare i prezzi delle azioni e degli indici sul mercato. I traders intelligenti noteranno che questo aumenta notevolmente le possibilità per i partecipanti e i membri di guadagnare più soldi. Naturalmente, il rischio è anche aumentato, ma i traders esperti ne approfitteranno per aumentare il loro fatturato e forse anche per avere un periodo record.

Orari di trading

L'orario di trading di HKEX è dal lunedì al venerdì per 5 ore e 30 minuti. Il fine settimana consiste in due giorni di non trading per il mercato.

La sessione di trading mattutina va dalle 09:30 alle 12:00 HKST (GMT+8 per gli operatori del Regno Unito). C'è poi una pausa di trading tra le 12:00 e le 13:00 HKST per una pausa pranzo programmata. Poi inizia il periodo pomeridiano e il mercato è live dalle 13:00 HKST fino alla chiusura alle 16:00 HKST. La Borsa di Hong Kong (HKEX) non ha orari di trading notturno per ETF, azioni, obbligazioni o futures.

La Borsa di Hong Kong (HKEX) offre un trading esteso e after-hours per azioni e titoli. C'è una sessione di pre-trading o pre-mercato tra le 09:00 e le 09:30 HKST e una sessione mattutina estesa dalle 12:00 alle 13:00 HKST.

Gli orari di mercato possono essere influenzati da eventi naturali come i tifoni. In caso di avvertimento di tifone o temporale, le ore di trading non inizieranno fino a quando non saranno trascorse almeno due ore dalla fine dell'avvertimento. Questo può avere un impatto significativo sulle ore di lavoro dello scambio. Se l'avvertimento non è terminato entro le 12:00 HKST, non ci sarà trading in quel giorno.

Giorni festivi

Il calendario dei giorni festivi è punteggiato da chiusure e mezze giornate di commercio. Le date in cui cadono variano ogni anno, quindi non guardate i calendari del 2019 o del 2020 per vedere quali saranno i giorni festivi nel 2021.

In totale, la Borsa di Hong Kong (HKEX) sarà chiusa per tredici giorni nel 2021, compresi tre mezzi giorni di trading. Mentre il mercato è chiuso oggi, ci sono molte altre opzioni con orari di trading completi durante tutto l'anno.

La lista qui sotto dettaglia gli orari di trading per varie festività o date importanti nel 2021, come il Capodanno cinese, la vigilia di Natale e il Capodanno (31 dicembre 2021/2020/2019, ecc.), così non hai bisogno di trovare un calendario di trading in pdf per scoprire se la borsa HKEX è aperta oggi:

• Capodanno - 1 gennaio - Chiuso.
• Capodanno cinese - 11 febbraio - Mezza giornata, dalle 09:30 alle 12:00 HKST.
• Capodanno cinese - 12 e 15 febbraio - chiuso.
• Venerdì Santo - 2 aprile - Chiuso.
• Festival di Qingming - 5 aprile - Chiuso.
• Pasqua - 6 aprile - Chiuso.
• Festa nazionale - 19 maggio - Chiuso.
• Dragon Boat Festival - 14 giugno - chiuso.
• Festa nazionale - 21 settembre, 1 ottobre e 14 ottobre - chiuso.
• Vigilia di Natale - 24 dicembre - Mezza giornata, 09:30-12:00 HKST.
• Natale - 27 dicembre - Chiuso.
• Capodanno - 31 dicembre - Mezza giornata, dalle 09:30 alle 12:00 HKST.

Il trading verso nord sull'HKEX (trading di azioni quotate sul continente) è permesso solo quando i mercati di Shanghai e Shenzhen sono aperti. Per il programma di trading in direzione nord, vedi i programmi di trading di Shanghai e Shenzhen.

Aziende chiave / Giocatori chiave

Allora, chi sono i più grandi attori dei mercati azionari dell'HKEX e quale società ha la maggiore capitalizzazione di mercato? Sappiamo che non vuoi perdere tempo a fare una ricerca avanzata tra tutte le società, quindi abbiamo compilato le prime 5 società quotate con la loro capitalizzazione di mercato qui sotto:

• AIA - 6,764 trilioni di HKD.
• Tencent Holdings - HK$4,114 trilioni.
• Industrial and Commercial Bank of China - 2,878 trilioni di HK$.
• China Construction Bank - 2.167 miliardi di HK$.
• Bank of China - HK$1.803 trilioni.

Perché dovresti investire nell'HKEX

Anche se non troverete molte delle più popolari società statunitensi quotate sulla piazza di trading HKEX, come Gamestop e Nio, c'è un mercato interessante con titoli interessanti. Molti titoli popolari sono disponibili sul mercato, come Alibaba (codice azionario NASDAQ: BABA), Xiaomi, JD.com Inc, Kuaishou e L'Occitane.

Il trading sulla HKEX fornisce anche l'accesso ai mercati della Cina continentale, che non sono sempre aperti agli investimenti stranieri. Attraverso il mercato di Hong Kong, è possibile iniziare a negoziare questi titoli cinesi insieme ai titoli più noti della Borsa di Hong Kong.

Come iniziare a fare trading sull'HKEX

Quindi sei arrivato all'indirizzo del centro di trading HKEX, sei entrato nell'edificio e sei sul pavimento in attesa di iniziare (in senso figurato, ovviamente). Questa guida ti aiuterà a iniziare a fare trading sul mercato dall'estero:

1. Scegliere un broker: Il primo passo è scegliere un broker. Ci sono molti elenchi di broker ed è importante scegliere quello giusto. Una delle cose chiave da confrontare è la quantità di commissioni di trading. Le azioni a Hong Kong sono soggette all'imposta di bollo e se il broker applica commissioni e tassi elevati per la negoziazione di azioni, obbligazioni o futures, i vostri profitti saranno mangiati. Trova un broker con una struttura di commissioni che ti soddisfa. Un'altra cosa da tenere d'occhio è il servizio clienti. Assicuratevi che il broker che scegliete indichi chiaramente i metodi di contatto e che siano disponibili 24 ore al giorno, 7 giorni alla settimana. I broker con un miglior servizio clienti hanno generalmente relazioni migliori con gli investitori.
2. Aprire e finanziare un conto: Una volta scelto il broker giusto per te, avvia un'applicazione e iscriviti. Una volta completati tutti i moduli richiesti per l'accordo di trading, è necessario depositare i fondi per fare trading sulla Borsa di Hong Kong (HKEX). Alcuni broker impongono un deposito minimo, altri no. Fate attenzione alle conversioni di valuta, che possono portare a ulteriori perdite.
3. Ottenere una piattaforma di trading: Una volta che il conto è stato creato e finanziato, è necessario trovare una piattaforma come MetaTrader 4 o Orion, supportata dal vostro broker per fare trading sulla Borsa di Hong Kong (HKEX). Alcune piattaforme sono basate sul web, mentre altre possono essere scaricate come app sul vostro desktop o telefono cellulare. Impara a conoscere la piattaforma che hai scelto, com'è fatta e come funziona.
4. Cerca e compra azioni: Ora sei pronto a comprare azioni sui mercati azionari HKEX. Cerca i valori giornalieri delle azioni e le tendenze passate, studia gli annunci delle precedenti interruzioni delle negoziazioni, forse leggi i prospetti o controlla i loghi e i simboli delle diverse aziende. Controlla ciò di cui hai bisogno, preparati e apri la tua posizione.

Terminologia di trading

È importante conoscere il significato delle diverse terminologie di trading e cosa si può o non si può fare con esse. Oltre agli scambi standard in cui si compra e si vende direttamente un'azione, ci sono alcuni altri meccanismi di trading da conoscere.

Lotti di trading

Quando si parla di lotti di scambio alla Borsa di Hong Kong (HKEX), si parla dell'unità minima di scambio (cioè un lotto). Un lotto può essere di 100 azioni, 500 azioni, 1000 azioni, ecc, a seconda del prezzo delle azioni.

Trading di lotti dispari

Il trading di lotti dispari nel mercato HKEX significa semplicemente che le partecipazioni di una persona in uno specifico titolo sono inferiori a un lotto.

Trading in blocco

La Borsa di Hong Kong (HKEX) ha un sistema di trading a blocchi. Il trading a blocchi coinvolge grandi ordini che vengono scambiati privatamente, lontano dal mercato pubblico delle aste. Gli ordini di queste dimensioni di solito hanno un range di prezzo che dipende da quando vengono eseguiti e possono avere un enorme impatto sul mercato. L'aggregazione degli scambi in blocco significa che gli ordini non possono essere separati in ordini individuali. Questi ordini sono di solito eseguiti da società di trading a causa della quantità di capitale richiesto.

Trading di opzioni

Il trading di opzioni è permesso sulla Borsa di Hong Kong (HKEX). Essenzialmente, un'opzione è un contratto legato a un bene come un'azione. Il contratto ti dà il diritto di scambiare un determinato volume di azioni a un prezzo predefinito in futuro, facendoti diventare un titolare di diritti di scambio. Tuttavia, non siete obbligati a comprare le azioni secondo le regole di trading se non lo desiderate.

Trading su margine

Se puoi usare o meno il trading con margine dipende dal tuo broker. In termini semplici, il margin trading ti permette di prendere in prestito fondi da un broker (leva) in modo da poter investire di più. Questo aumenta i profitti potenziali ma anche il rischio di perdite.

Wash trading

Il wash trading è illegale sulla Borsa di Hong Kong (HKEX) e sulla maggior parte delle altre borse. È una forma di manipolazione del mercato in cui un investitore compra e vende simultaneamente lo stesso titolo o strumento finanziario attraverso diversi broker per creare un'attività di mercato ingannevole.

Insider trading

Questa è un'altra forma di trading che è generalmente illegale sull'HKEX e altre borse. L'insider trading è quando una persona è direttamente collegata a una società o conosce qualcuno che lo è e compra o vende azioni sulla base di informazioni che non sono ancora note al pubblico, evitando così perdite o realizzando un profitto.

Trading incrociato

Il cross-trading non è permesso sulla Borsa di Hong Kong (HKEX). Il cross-trading è la pratica finanziaria di compensare gli ordini di acquisto e di vendita per la stessa azione o bene, senza essere registrato come un commercio sulla borsa, senza essere divulgato.

Trading algoritmico

Il trading algoritmico (algo) è permesso sui mercati azionari HKEX. Si tratta di un metodo di trading automatizzato in cui un programma per computer o API fa operazioni basate su istruzioni e segnali pre-programmati. Questa forma di trading può essere rischiosa perché limita il tuo intervento manuale.

Suggerimenti per il trading di HKEX

La storia può ripetersi

Anche se non è sempre così, i dati storici, le statistiche e le tendenze possono indicare il movimento futuro di un'azione o di un bene alla Borsa di Hong Kong (HKEX). Controlla i grafici storici su Tradingview per qualsiasi azienda in cui stai pensando di investire, potrebbero contenere il segreto.

Leggi le notizie

Tenersi aggiornati con gli ultimi annunci di società e notizie finanziarie è essenziale per il trading sull'HKEX. Gli annunci portano a cambiamenti nello stato e nel valore delle aziende e possono portare il prezzo delle azioni in una nuova fase.

Conti demo

Se il tuo broker ne offre uno, un conto demo è un ottimo modo per fare pratica di trading prima di scommettere soldi veri. Ti permettono di affinare le tue strategie e di familiarizzare con la piattaforma scelta. In questo modo, quando comincerete la cosa reale alla Borsa di Hong Kong, sarete ben consapevoli delle diverse occorrenze e degli strumenti a vostra disposizione.

Ultima parola sul trading HKEX

Il trading HKEX fornisce l'accesso a una delle più grandi borse del mondo. La sua capitalizzazione di mercato è estremamente alta e lo è anche il suo volume di scambio, rendendolo un posto molto interessante per i trader per investire. I trader esperti dovrebbero considerare questo mercato come un'opportunità per diversificare i loro portafogli e investire in alcune delle più grandi aziende del mondo, molte delle quali non sono disponibili sulle borse occidentali. Segui i consigli di cui sopra, tieni d'occhio le ore di trading e il calendario e inizia a investire oggi.

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