القائمة

ما هي بورصة طوكيو للسلع (TOCOM)؟

Tokyo Commodity Exchange

بورصة السلع طوكيو إنك (TOCOM) ، المعروفة محليًا باسم طوكيو كوجيون توريهيكيجو (بورصة السلع) ، هي بورصة سلع آجلة تقع في اليابان. إنها أكبر بورصة للسلع في اليابان وواحدة من أكبر البورصات في آسيا. من خلال البورصة ، يمكن للمتداولين شراء العقود الآجلة والخيارات على مجموعة من منتجات الطاقة والبترول من Chukyo. وفقًا للتقرير السنوي لعام 2020 ، تلقت بورصة طوكيو للسلع إيرادات إجمالية تزيد عن 38 مليون دولار أمريكي.

اشترت مجموعة اليابان للصرافة (JPX) بورصة طوكيو للسلع (TOCOM) ، وبعد ذلك تم تحويل TOCOM إلى شركة تابعة مملوكة بالكامل لـ JPX. بعد ذلك ، تم نقل العديد من المنتجات إلى بورصة أوساكا للأوراق المالية ، وهي شركة تابعة أخرى لـ JPX.

تاريخ موجز لـ TOCOM

تم إنشاء بورصة طوكيو للسلع في عام 1984 نتيجة اندماج ثلاث بورصات:

بورصة طوكيو للمنسوجات (تأسست عام 1951)
بورصة طوكيو للمطاط (تأسست عام 1952)
بورصة طوكيو للذهب (تأسست عام 1982)

في البداية ، ركزت بورصة طوكيو للسلع على سلع مثل المطاط والذهب والفضة. ومع ذلك ، على مدى العقود التالية ، وسعت نطاقها وأضافت أصولًا مثل البلاديوم والألمنيوم والنفط الخام.

في عام 2013 ، استحوذت بورصة طوكيو للسلع على بورصة طوكيو للحبوب. بعد ذلك ، أطلقوا سوق السلع الزراعية والسكر ، حيث قدموا جميع السلع المتداولة سابقًا في بورصة طوكيو للحبوب.

في عام 2019 ، قدمت Japan Exchange Group (JPX) عرضًا لشراء أسهم TOCOM. أصبحت بورصة طوكيو للسلع بعد ذلك شركة تابعة لمجموعة بورصة اليابان ، وبذلك انضمت إلى بورصة طوكيو (TSE) وبورصة أوساكا للأوراق المالية (OSE).

ما الذي يمكنك شراؤه في بورصة طوكيو للسلع؟

حتى وقت قريب ، كانت بورصة طوكيو للسلع تدير أسواق المعادن والنفط والمطاط والسلع الزراعية. يمكن للتجار شراء العقود الآجلة والخيارات على المنتجات التالية:

ذهب
ولكن
نقود
أزوكي
الغازولين
بترول خام
البلاتين
الكيروسين
الصويا
البلاديوم
المطاط الطبيعي

ومع ذلك ، بعد الانتقال إلى Japan Exchange Group (JPX) ، انتقل العديد من هذه المنتجات إلى بورصة أوساكا للأوراق المالية (OSE) ، وهي بورصة أخرى مملوكة لشركة JPX. اليوم ، لا تقدم بورصة طوكيو للسلع سوى التداولات في أسواق Chukyo Energy and Petroleum:

مازوت
الغازولين
الكيروسين
نفط دبي الخام
بنزين (تشوكيو)
الكيروسين (تشوكيو)
كهرباء المنطقة الشرقية الأساسية
كهرباء المنطقة الغربية الأساسية
منطقة الشرق القصوى للكهرباء
كهرباء المنطقة الغربية

ما هي العقود الآجلة والخيارات؟

من خلال بورصة طوكيو للسلع ، يقوم المتداولون بشراء العقود الآجلة والخيارات للسلع المختلفة.

العقود الآجلة والخيارات هي منتجات مشتقة تسمح للمستثمرين بجني الأموال أو التحوط لاستثماراتهم الحالية. يعطي الخيار للمشتري الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد خلال مدة العقد. مع الخيارات ، لا يكون المشتري ملزمًا بشراء أو بيع الأصل المعني. بشكل عام ، يدفع المشترون علاوة على عقود الخيارات.

يعمل العقد الآجل بنفس طريقة الخيار ، باستثناء أن المشتري ملزم بشراء أو بيع الأصل في تاريخ انتهاء صلاحية العقد. هذه العقود مهمة للسلع مثل النفط الخام. يريد البائع تثبيت السعر إذا انخفضت أسعار السوق ، بينما يريد المشتري تثبيت سعر مقبول إذا ارتفعت أسعار السوق عند تسليم المحصول.

العقود الآجلة والخيارات كلاهما شكل من أشكال الاستثمار المشتق. هذا يعني أنه حتى يتم إغلاق العقد ، لا يمتلك المشتري ملكية فعلية للأصول الأساسية.

منصة تداول بورصة طوكيو للسلع

تستخدم TOCOM منصة تداول إلكترونية منذ عام 2009 ، عندما أطلقت منصة تعتمد على تقنية Nasdaq OMX.

في سبتمبر 2016 ، بدأت بورصة طوكيو للسلع في استخدام منصة التداول الجديدة J-Gate التي طورتها مجموعة البورصة اليابانية (JPX). سمح ذلك بالتكامل السلس مع بقية أنظمة تداول مجموعة JPX. كما تمت إضافة العقود المادية والعقود التي لا تستلزم وصفة طبية إلى المنصة.

الرئيس التنفيذي وأعضاء توكوم

يرأس بورصة طوكيو للسلع رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي تاكاميشي حمادة. تحت قيادته ، تضم TOCOM 80 عضوًا و 54 عضوًا من تجار لجنة العقود الآجلة (FCM). منذ عام 2010 ، سمحت البورصة للوسطاء الأجانب بالتداول في أسواقها من خلال وسطاء. وقد أدى ذلك إلى توسيع الفرص أمام المستثمرين الأجانب للتداول على TOCOM.

لوائح توكوم

تتمثل إحدى ميزات بورصة السلع في طوكيو في أنها تشرف على اللوائح التنظيمية الخاصة بها كمنظمة ذاتية التنظيم (SRO). يتم تحديد عملية التنظيم الذاتي وإنشاء لجنة التنظيم الذاتي (SRC) من خلال قانون الأدوات المالية والتبادل في اليابان.

يجب أن تتكون لجنة التنظيم الذاتي من مديرين خارجيين. وهذا يضمن عدم وجود تضارب في المصالح وأن اللجنة مستقلة عن التداول والمقاصة والعمليات الأخرى للبورصة.

تغطي لجنة التنظيم الذاتي لبورصة طوكيو للسلع المجالات التالية: مراجعة مؤهلات الأعضاء ، والعقوبات ضد الأعضاء ، ومراجعة المعاملات والممارسات التجارية.

ساعات عمل بورصة طوكيو للسلع

تعقد بورصة طوكيو للسلع جلستي تداول منفصلتين يوميًا خلال أيام الأسبوع ، تتخللهما فترة راحة:

تبدأ الجلسة النهارية في الساعة 8:45 صباحًا وتنتهي في الساعة 3:15 مساءً بتوقيت اليابان (GMT + 9). يتم قبول الطلبات من الساعة 08:00.
تبدأ الجلسة الليلية بعد ذلك من 4:30 مساءً حتى 7:00 مساءً بتوقيت اليابان. يتم قبول الطلبات في البورصة من الساعة 4:00 مساءً. يغلق سوق الطاقة الساعة 5:30 مساءً بتوقيت اليابان.

بورصة طوكيو للسلع مغلقة أيام السبت والأحد والأعياد الوطنية.

تقويم أيام العطل الرسمية

بورصة طوكيو للسلع لديها جدول عطلة مزدحم. لقد قمنا بإدراج العطلات الرئيسية أدناه ، والتي تظل بشكل عام كما هي من عام 2020 حتى عام 2021 وما بعده.

يوم رأس السنة الجديدة - 1-3 يناير
يوم بلوغ سن الرشد - 11 يناير
يوم التأسيس الوطني - 11 فبراير
عيد ميلاد الإمبراطور - 23 فبراير
الاعتدال الربيعي - 20 مارس
يوم شوا - 29 أبريل
يوم الدستور - 3 مايو
يوم الخضرة - 4 مايو
يوم الطفل - 5 مايو
يوم البحرية - 22 يوليو
اليوم الرياضي - 23 يوليو
يوم الجبل - 8 أغسطس
يوم احترام كبار السن - 20 سبتمبر
الاعتدال الخريفي - 23 سبتمبر
يوم الثقافة - 3 نوفمبر
عيد العمال والشكر - 23 نوفمبر
ليلة رأس السنة الجديدة - 31 ديسمبر

أنواع العضوية

تقدم TOCOM مجموعة متنوعة من فئات العضوية المختلفة برسوم عضوية شهرية مختلفة:

أعضاء الوسطاء: 60.000 ين ياباني لكل قسم في السوق
أعضاء التداول: 50،000 ين ياباني لكل قسم في السوق
أعضاء الوسطاء عن بعد: 50،000 ين ياباني لكل قسم في السوق
عضو المتداول عن بعد: 50،000 ين ياباني لكل قسم في السوق
العضو المنتسب: 10000 ين ياباني لكل قسم من أقسام السوق

يتمتع الوسطاء الأعضاء في البورصة بالوصول المباشر وحقوق التصويت. هؤلاء هم الأعضاء الذين تم اعتمادهم برخصة تاجر لجنة العقود الآجلة. لا يتمتع أعضاء المتداولون بإمكانية الوصول المباشر ولكن لهم الحق في التصويت.

متطلبات الهامش

إن غرفة مقاصة السلع اليابانية (JCCH) هي المسؤولة عن وضع قواعد متطلبات الهامش لعملاء بورصة طوكيو للسلع. منذ عام 2011 ، استخدمت JCCH نفس النموذج الذي طورته بورصة شيكاغو التجارية في عام 1988 ، نموذج SPAN (تحليل المحفظة القياسي للمخاطر). يستخدم هذا محاكاة الشبكة لحساب الخسارة المحتملة في مجموعة من مراكز المشتقات. يتم بعد ذلك تعيين هذه القيمة كهامش أولي يجب دفعه.

بيانات سوق TOCOM

توفر بورصة طوكيو للسلع مجموعة متنوعة من بيانات السوق للعملاء والمستثمرين. يتضمن ذلك عروض الأسعار للمنتجات الفردية ، وعروض الأسعار لجميع المنتجات حسب تاريخ التداول ، وعروض الأسعار لجميع المنتجات حسب الجلسة ، وبيانات السوق المنتشرة ، وعروض الأسعار الدورية لجميع المنتجات حسب تاريخ التداول ، ومعاملات الحجم وغير ذلك الكثير.

كيفية الاستثمار في بورصة طوكيو للسلع

هل تريد أن تبدأ الاستثمار والمضاربة على منتجات توكوم؟ طريقة رائعة للقيام بذلك هي استخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs) والخيارات من خلال الوسطاء. سيساعدك هذا الدليل التفصيلي على البدء.

حدد وسيطًا: قبل أن تبدأ الاستثمار ، تحتاج إلى اختيار وسيط. الأشياء الرئيسية التي يجب مراعاتها هي رسوم التداول وخدمة العملاء والمنصات وعروض المنتجات. لمقارنة وسطاء الأسهم ، انقر هنا.
افتح حسابًا وقم بإيداع الأموال: بمجرد العثور على وسيط ، افتح حسابًا واتبع خطوات التحقق المناسبة. يمكن أن يشمل ذلك إثبات العنوان والتحقق من معرفة العميل (KYC). بمجرد اكتمال هذه الخطوة ، قم بإيداع الأموال في الحساب.
البحث في السوق: راجع جميع بيانات السوق ذات الصلة وقم بتحليلها لمحاولة تحديد الأصول التي تعتقد أنه يمكنك الاستفادة منها. تأكد من أن تأخذ وقتك ، فأنت لا تريد التسرع وخسارة الأموال في الاستثمارات السيئة.
فتح مركز: عندما تجد المنتج المناسب ، افتح مركزًا عن طريق شراء عقد مقابل الفروقات أو عقد آجل أو خيار.
مراقبة المركز وإغلاقه: راقب السوق وتحقق بانتظام من قيمة الأصول الخاصة بك. عندما يحين الوقت ، احصل على نقود في أداتك وجني الفوائد.

نصائح التداول

قبل أن تبدأ التداول ، اقرأ هذه النصائح لزيادة أرباحك:

البقاء على اطلاع دائم: تعد مواكبة الأخبار والإعلانات أمرًا ضروريًا للاستثمار في أي بورصة ، وبورصة طوكيو للأوراق المالية لا تختلف عن ذلك. يمكن أن تشير الأخبار إلى الطريقة التي من المحتمل أن تتحرك بها قيمة المنتج ، مما يمنحك المعلومات الأساسية قبل إجراء الصفقات.

الحسابات التجريبية: إذا كان الوسيط الذي اخترته يقدمه ، فإن الحساب التجريبي هو وسيلة رائعة لممارسة التداول قبل أن تبدأ التداول الحقيقي. تسمح لك الحسابات التجريبية بإتقان استراتيجية التداول الخاصة بك دون المخاطرة بخسارة الأموال ، واستفد منها إذا استطعت.

استمر في التعلم: لا تتوقف أبدًا عن تعلم أشياء جديدة. يبذل أفضل المتداولين دائمًا كل ما في وسعهم لمواصلة الدراسة وتعلم إستراتيجيات ونصائح تداول جديدة. تأكد من فعل الشيء نفسه واستخدم الموارد العديدة المتاحة على مواقع مثل YouTube.

الكلمة الأخيرة في بورصة طوكيو للسلع

TOCOM هي واحدة من أكبر البورصات من نوعها. مع تاريخ غني في العقود الآجلة للمطاط والذهب والعديد من السلع المثيرة في أسواق الطاقة والنفط في Chukyo ، أصبحت البورصة معروفة في جميع أنحاء العالم. إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار في المنتجات المدرجة ، فاتبع نصائحنا ودليلنا لتبدأ.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.

الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة

سابق : أنظمة التعويض لمستثمري البورصة

التالية : تنظيم البورصات

تبادل الأسهم