La Borsa di Shenzhen - Shenzhen Stock Exchange (SZSE)

La Borsa di Shenzhen è una delle due principali borse valori operanti in modo indipendente nella Cina continentale. Il simbolo della Borsa di Shenzhen è SZSE ed è una delle principali borse della Cina. La borsa fornisce l'accesso ai titoli nazionali, supervisiona le opportunità di trading e stabilisce le regole operative. Le sue altre funzioni includono l'organizzazione della quotazione dei titoli, la supervisione dei membri, la regolamentazione delle società quotate e la gestione delle informazioni di mercato.

Oggi è l'ottava borsa più grande del mondo in termini di capitalizzazione di mercato, con oltre 2.700 società quotate. Nel luglio 2021, la cifra della capitalizzazione di mercato era di 3,9 trilioni di dollari. La borsa è un'entità legale autoregolata che opera sotto la direzione e la supervisione della China Securities Regulatory Commission (CSRC). L'altra borsa più grande che opera nella Cina continentale è la Shanghai Stock Exchange (SSE).

La Borsa di Shenzhen e la Borsa di Shanghai

I centri di scambio della Borsa di Shanghai (SSE) e della Borsa di Shenzhen sono stati aperti dal governo cinese nel 1990 nel tentativo di modernizzare l'economia del paese. La differenza principale tra i due è il numero di società quotate trovate nella ricerca di entità.

La SZSE è una borsa molto più piccola della SSE. Le società quotate alla Borsa di Shenzhen sono più private e imprenditoriali. Sono spesso aziende tecnologiche o manifatturiere, come New Hope Liuhe, per esempio. Circa il 60% delle aziende quotate sulla SZSE sono produttori, rispetto al 28% della SSE. La Borsa di Shanghai ospita organizzazioni pubbliche più grandi, come quelle del settore finanziario. Queste aziende sono i principali motori della crescita economica cinese.

Collegamento del mercato azionario Shenzhen-Hong Kong

Lo Shenzhen Hong Kong Stock Connect è una rete di investimenti transfrontalieri che collega la Shenzhen Stock Exchange e la Hong Kong Stock Exchange. Il programma, sviluppato nel 2016, permette ai commercianti di investire in azioni sull'altro mercato tramite broker locali. La connessione azionaria crea semplicemente un unico mercato azionario "cinese" che si colloca tra i più grandi del mondo in termini di fatturato giornaliero.

Storia della SZSE

La Borsa di Shenzhen è stata fondata il 1° dicembre 1990. Gestito dalla China Securities Regulatory Commission, opera da un impressionante edificio OMA nel distretto di Futian. Nel 2004, la borsa aveva otto società quotate, con nuove quotazioni limitate alle piccole e medie imprese.

Le date chiave della storia sono le seguenti:

• 1991 - Un sistema di trading assistito dal computer è stato integrato nella Borsa di Shenzhen - fornendo l'elaborazione degli scambi, la visualizzazione delle quote e la funzionalità di compensazione. Lo scambio ha lanciato il suo primo indice in aprile con una base di 100 punti.
• 1992 - Si passa dalle aste manuali all'abbinamento automatico. I prezzi delle azioni sono trasmessi via satellite, un passo avanti nella tecnologia di comunicazione cinese. La borsa e il CSRC hanno firmato un memorandum di cooperazione normativa.
• 1996 - Alla Borsa di Shenzhen viene concessa l'adesione alla IOSCO.
• 1997 - Un pannello di trading completamente elettronico è stato istituito presso la Borsa di Shenzhen.
• 2002 - Viene concessa l'adesione alla World Federation of Exchanges (WFE).
• 2004 - Lanciato il consiglio delle PMI.
• 2005 - Creata una joint venture tra la Borsa di Shanghai e la Borsa di Shenzhen, conosciuta come China Securities Index Co.
• 2009 - La borsa unisce le forze con il leader mondiale degli indici Standard & Poors. Insieme le organizzazioni hanno sviluppato indici e altri prodotti per gli investitori globali nel mercato cinese.

La Borsa di Shenzhen ha firmato un memorandum d'intesa con 50 importanti borse mondiali e istituzioni finanziarie. Altre importanti adesioni della piattaforma includono la World Federation of Exchanges (WFE), la Asian and Oceania Stock Exchanges Federation (AOSEF) e l'affiliazione all'International Organization of Securities Commissions (IOSCO).

A cosa serve la Borsa di Shenzhen?

Secondo il sito ufficiale della Borsa di Shenzhen, la SZSE è "impegnata a sviluppare il sistema cinese di mercato dei capitali a più livelli, a servire lo sviluppo e la trasformazione dell'economia nazionale e a sostenere la strategia di innovazione indipendente". Poiché molte importanti aziende nazionali sono quotate alla Borsa di Shenzhen, può anche fornire un indicatore della salute economica o servire come riflesso di importanti eventi finanziari.

Lo scambio è noto per essere usato come piattaforma di investimento da individui di tutto il mondo che cercano di trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi delle azioni delle società. I trader possono investire in azioni di società, sia vendendole allo scoperto che acquistandole allo scoperto, a seconda delle tendenze del mercato. Basta cercare il logo sulle piattaforme di investimento.

Come funziona il trading alla Borsa di Shenzhen

Indici

La lista principale degli indici azionari della Borsa di Shenzhen è l'indice SZSE Composite (SZCOMP). Contiene solo aziende quotate in borsa, tra cui Oriental Energy, ZTE Corporation, Anker Innovations e BYD Company. Si tratta di un indice ponderato in base alla capacità di mercato che traccia l'andamento delle azioni di tutte le società quotate (azioni A e B).

Altri indici correlati includono:

• SZSE Component Index - Ampiamente accettato come benchmark azionario completo. Misura la performance delle 500 maggiori A-shares.
• Indice ChiNext - Un singolo indice a fluttuazione libera che comprende le 100 azioni A più liquide quotate sul mercato ChiNext della SZSE. Include aziende di settori emergenti e innovativi.
• SZSE 100 Index - Un indice a fluttuazione libera, ponderato in base alla capitalizzazione, che comprende le più grandi e liquide azioni A scambiate sul mercato. La Banca di Ningbo è attualmente inclusa nell'indice SZSE 100 della Borsa di Shenzhen.

Consigli di amministrazione

La Borsa di Shenzhen ha tre tabelloni: il tabellone principale, il tabellone delle piccole e medie imprese (PMI) e il mercato ChiNext. Tutti sostengono il sistema del mercato dei capitali della Cina.

Il consiglio principale, istituito nel 1986, è un canale chiave per il finanziamento delle grandi imprese. Svolge un ruolo attivo nel sostenere una struttura aziendale moderna, contribuendo alla crescita economica e ottimizzando le risorse. La scheda principale ha visto una continua espansione della sua capacità di servire l'economia in tempo reale.

Il consiglio delle PMI è stato riconosciuto nel 2004 ed è cresciuto fino a diventare il più grande dei tre sottomercati ospitati dalla Borsa di Shenzhen. Molte delle aziende elencate su questa piattaforma sono aziende manifatturiere con prospetti di performance stabili.

Il mercato ChiNext è il consiglio più recente, istituito nel 2009. Le sue regole si concentrano su aziende innovative in crescita e start-up con un fatturato medio giornaliero inferiore a quello del mercato delle PMI.

Nell'aprile 2021, il CSRC ha approvato la fusione tra il consiglio principale della Borsa di Shenzhen e il consiglio delle piccole e medie imprese (PMI). Questo piano è stato sviluppato a causa della sovrapposizione di questioni tra i campi di attività dei due consigli. La classe di titoli delle società precedentemente quotate sul consiglio delle PMI sarà fusa e trasformata in "azioni A" sul consiglio principale.

Blockchain

Nell'ottobre 2020, è stato pubblicato che lo Shenzhen Stock Exchange Trading Centre è pronto a sviluppare una piattaforma basata su blockchain per le società private che non riescono ad essere quotate sul tabellone principale. Si tratta di un'iniziativa ospitata dalla China Securities Regulatory Commission che ha segnato un passo importante nel guidare l'innovazione nella tecnologia finanziaria. La SZSE ospita un'applicazione per facilitare ulteriormente la digitalizzazione del mercato azionario.

Regole IPO

Le aziende devono soddisfare diversi requisiti per essere ammesse alla SZSExchange. Le principali regole di quotazione della Borsa di Shenzhen sono le seguenti:

• Bilanci storici accurati, relazione annuale pubblicata e corretta condivisione dei dati.
• Utile netto positivo negli ultimi tre anni, con un importo totale di più di 30 milioni di RMB.
• Il capitale totale registrato prima della quotazione non è inferiore a 30 milioni di RMB, con attività immateriali non superiori al 20% delle attività nette.
• L'azienda deve essere stata in funzione per un periodo continuo di più di tre anni, stabilita come una società per azioni.

Come iniziare a fare trading sulla Borsa di Shenzhen?

Una volta che siete pronti a iniziare a investire nel mercato azionario, ci sono alcune considerazioni da fare:

Scegliere un broker

I broker finanziari agiscono come una piattaforma di intermediazione per voi per accedere ai servizi di trading della Borsa di Shenzhen. È essenziale sceglierne uno che soddisfi le vostre esigenze di investimento. Considera l'integrazione di strumenti come grafici di dati storici, opzioni di grafici di indici personalizzabili, dati sul sentimento del mercato e accesso a notizie dal vivo e informazioni sui comunicati stampa.

Le tasse saranno anche una considerazione chiave nella scelta del vostro broker. Cercate broker le cui commissioni siano trasparenti e competitive per i tipi di ordini che avete scelto. Altri punti da considerare sono le opzioni del servizio clienti, l'accesso a un'applicazione mobile per il trading in movimento, l'autorità di regolamentazione e i requisiti di deposito minimo.

Strategia

Bisogna considerare attentamente la strategia d'investimento che si utilizzerà per ottenere un profitto. L'approccio migliore è quello di analizzare fatti, grafici e modelli dai dati di mercato precedenti. Utilizzare queste informazioni vi aiuterà a prevedere meglio i futuri movimenti di prezzo, creando così una strategia di base. Ci sono molte strategie preesistenti e indicatori online che puoi imparare o implementare nel tuo trading.

Scegliere uno stock

La decisione più difficile è quella di determinare le migliori azioni da scambiare. Con la lista sempre crescente di aziende da ricercare, quali offrono il miglior potenziale di profitto? Dovreste attenervi a quelli che hanno avuto una recente IPO?

Ci sono due modi principali per analizzare le azioni: il volume e la volatilità. Passa del tempo ad analizzare i movimenti di prezzo e i volumi medi di scambio nelle ultime quattro settimane, per esempio. Il volume dà peso ai movimenti del mercato. Maggiore è il volume, maggiore è il movimento. Ampliando la tua ricerca oltre i 20 titoli principali che il tuo broker può offrire, puoi fare una differenza significativa per il tuo potenziale di profitto. I tracker e gli screeners di indici dal vivo sono di grande aiuto quando si guarda il mercato azionario.

Il livello di imprevedibilità che circonda le azioni può influenzare le fluttuazioni significative dei prezzi durante una sessione di trading. I titoli a bassa volatilità offrono generalmente un minor potenziale di profitto. Ci sono diversi modi per cercare di calcolare la volatilità di un'azione, tra cui la deviazione standard o il beta, che si riferisce alle fluttuazioni dei rendimenti rispetto a un benchmark rilevante.

Orari di apertura della Borsa di Shenzhen

Gli orari di trading della SZSE sono i seguenti:

• Sessione pre-mercato - dalle 09:15 alle 09:25 CST
• Sessione del mattino - dalle 09:30 alle 11:30 CST
• Sessione pomeridiana - dalle 13:00 alle 14:57 CST
• Asta di chiusura - dalle 14:57 alle 15:00 CST

Le ore di trading operano nel fuso orario asiatico, GMT +8. Si noti che non ci sono giorni di trading nel fine settimana; il mercato SZSE è aperto solo dal lunedì al venerdì. Lo scambio è aperto per poco meno di 4 ore, un periodo significativamente più breve di altri mercati. Una sessione di trading più breve comprime l'attività, con conseguente maggiore liquidità, spread più bassi e a volte meno volatilità.

Tieni d'occhio le date dei giorni festivi, poiché la Borsa di Shenzhen non sarà disponibile nei giorni di festa nazionale. Molti broker includono un calendario dei giorni festivi nei loro portali di conto personale.

I più grandi giocatori

Al luglio 2021, c'erano 2.743 società quotate alla Borsa di Shenzhen, il 67% delle quali erano nel settore manifatturiero. Il numero di aziende quotate in questo settore aveva un valore di mercato combinato di 23 trilioni di yuan. Le più grandi società quotate in termini di capitalizzazione di mercato includono

• Banca Ping An
• Gruppo Midea
• Cina Vanke Co
• Wuliangye Yibin
• Elettrodomestici Gree Electric
• Hangzhou Hikvision Digital Technology

Queste società commerciali della Borsa di Shenzhen detengono massicce capitali di mercato con bilanci nell'ordine dei miliardi. Non esiste un "miglior titolo da scambiare", ma i titoli di cui sopra possono offrire alta liquidità e volatilità. Tieni d'occhio gli annunci, le notizie e le archiviazioni delle società, perché possono muovere i prezzi rapidamente.

Perché investire nella Borsa di Shenzhen

• Prodotti - Si può accedere a una varietà di prodotti, tra cui fondi comuni, indici, azioni A e derivati finanziari.
• Volatilità - La Borsa di Shenzhen è composta da grandi aziende manifatturiere e tecnologiche, quindi è possibile accedere a grandi fluttuazioni di prezzo.
• Semplicità - Investire nel mercato azionario non è troppo complesso, anche per i trader più inesperti. Puoi comprare e vendere azioni in qualsiasi momento e tutte le volte che vuoi.
• Orientamento ESG - La Borsa di Shenzhen è impegnata a garantire che le società quotate rispettino gli standard industriali per la divulgazione ESG. Questo include corsi di formazione per il senior management per sostenere pratiche di investimento socialmente responsabili per tutti gli altri trader.
• Regolamentazione - Sebbene sia autoregolamentato, il trading sulla borsa è supervisionato dalla China Securities Regulatory Commission (CSRC). Molte delle aziende elencate sulla piattaforma sono filiali di società su cui il governo cinese mantiene un alto livello di controllo, che può fornire fondi aggiuntivi e protezione contro le truffe.

Investire nella Borsa di Shenzhen per gli investitori stranieri

Comprare azioni di società quotate in Cina non è così semplice come nelle borse alternative come gli Stati Uniti. La Cina ha severe restrizioni su chi può comprare azioni e tutte le società quotate rientrano nella categoria delle azioni. La Borsa di Shenzhen ha un limite del 30% sulla proprietà straniera, e alcune aziende si stanno avvicinando a questo limite, come riportato nel 2020. La SZSE si riserva il diritto di bloccare gli investimenti in queste aziende per gli acquirenti stranieri.

Azioni A

Definite come società cinesi quotate e scambiate in borse valori come la Shenzhen Stock Exchange. Sono scambiati in Renminbi (CNY) e sono generalmente disponibili solo per i residenti della Cina continentale. L'investimento straniero in queste società è talvolta sostenuto da un programma regolamentato, come il programma Qualified Institutional Investor (QFII). Gli investitori internazionali possono anche accedere alle azioni A della Borsa di Shenzhen attraverso altri mezzi, come i fondi negoziati in borsa (ETF).

Azioni B

Le azioni B sono azioni di investimento straniero quotate nel paese. Sono scambiati in valute straniere, come il dollaro USA, e possono essere trovati sulla Borsa di Shenzhen. Queste azioni sono più ampiamente disponibili per gli investitori stranieri. Si noti che i tempi del ciclo di regolamento possono variare per gli investitori stranieri.

Consigli per investire nella Borsa di Shenzhen

Ci sono molti modi per aumentare il potenziale della vostra strategia di trading. Ecco i nostri migliori consigli per il trading sul mercato azionario:

Risorse educative

L'accesso a risorse complete è inestimabile, che tu sia un trader principiante o esperto. Ci sono molte risorse disponibili, sia peer-to-peer che pubblicate, per metterti sulla strada di un'esperienza di trading di successo alla Borsa di Shenzhen. Le piattaforme online e i siti web includono Reuters o TradingView.

Anche i libri e le riviste sull'investimento nel mercato azionario possono essere utili. Gli argomenti sono di ampio respiro, con argomenti come il Growth Enterprise Market (scheda gemma), come acquistare azioni, il trading fact book della Borsa di Shenzhen o i dettagli sull'implementazione della scheda blockchain. Altre risorse utili includono l'accesso a un calendario di trading completo con i giorni festivi, le pubblicazioni dei rapporti annuali delle aziende, come le limature della capitalizzazione di mercato o le giustificazioni del PE ratio.

Vale anche la pena di cercare i tipi di asset specifici e i metodi di trading a cui si può accedere nella tabella dell'indice. Questo include il trading di obbligazioni, futures e B-shares.

Conti demo

Oggi, è comune per i broker globali più affermati offrire simulatori di trading. Le piattaforme demo permettono agli investitori di fare pratica di trading in ambienti simulati senza dover depositare un capitale personale. Questi conti sono un ottimo modo per conoscere il mercato azionario e provare strategie senza rischi. Tieni presente che i dati delle quotazioni dei prezzi potrebbero non essere accurati come quelli presentati in un conto reale.

Un'ultima parola sull'investimento nella Borsa di Shenzhen

Investire nella Borsa di Shenzhen offre accesso ad alcune delle aziende più influenti dell'Asia. Non è una sorpresa che i commercianti internazionali di tutto il mondo siano interessati a questo mercato e stiano facendo grandi volumi di scambi qui. Tuttavia, dovete fare le vostre ricerche. Comprendi i movimenti storici dei prezzi, le influenze economiche e le ore di trading prima di buttarti. Scegliere il broker giusto può anche aiutarti a ottenere il massimo dalla tua strategia di trading.

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