Come investire nel Borsa di Londra (LSE)

La Borsa di Londra (LSE) è la più grande d'Europa e la settima più grande del mondo, con più di 2.000 società quotate come emittenti di debito o di azioni. Le sue aziende quotate rappresentano oltre 95 paesi in tutto il mondo, tra cui 2.548 dall'Europa, 191 dal Nord America, 133 dall'India e 19 dal Sud America. Sostiene anche di essere la borsa valori più diversificata del mondo in termini di ubicazione dei suoi investitori. La capitalizzazione di mercato totale delle azioni è di oltre 5,2 miliardi di sterline, che è la valuta utilizzata per la determinazione del prezzo.

La Borsa di Londra si trova in Paternoster Square, vicino alla Cattedrale di San Paolo. Fondata nel 1801, è una delle più antiche borse del mondo, con una storia che risale a più di tre secoli fa. Oggi fa parte del London Stock Exchange Group, che è stato formato nel 2007 dalla fusione del London Stock Exchange, Borsa Italiana e il Milan Stock Exchange. Il suo indice dominante è il famoso FTSE (informalmente conosciuto come Footsie), o il Financial Times Stock Exchange per dargli il suo nome completo.

Storia della Borsa di Londra

A partire dalla fine del XVII secolo, il commercio organizzato iniziò a svolgersi nei caffè di Londra, iniziando con i prezzi di alcune merci e tenendo aste per il tempo necessario affinché una candela si spegnesse. A metà del 1700, c'erano circa 150 agenti di cambio che si incontravano in un caffè per comprare e vendere azioni. Nel 1801 fu fondata la prima borsa valori ufficiale, la London Stock Exchange, e l'iscrizione era per sottoscrizione. Con il boom delle economie mondiali, le azioni in offerta aumentarono e il numero di adesioni vendute cominciò a crescere. Presto cominciarono ad aprire filiali della borsa in alcune delle città che erano centri d'affari in piena espansione, tra cui Manchester e Liverpool.

Durante il XX secolo, la Borsa di Londra crebbe ulteriormente, nonostante un occasionale rallentamento della crescita dovuto alle due guerre mondiali. Nel 1945, il commercio fu addirittura spostato nel seminterrato dell'edificio quando fu colpito da un razzo V2. La borsa fu trasferita nel 1967 nella Stock Exchange Tower, che divenne la sua sede permanente fino al 2004. Il 1984 ha visto la creazione dell'indice FTSE 100, progettato per misurare la prosperità del mercato. Questo indice comprende le prime 100 aziende in borsa e viene pubblicato ancora oggi. Nel 1986, il mercato azionario britannico è stato improvvisamente deregolamentato in quello che ora è noto come il Big Bang. Le commissioni minime furono abolite e fu permesso il trading elettronico. I membri individuali erano anche autorizzati a votare, e la proprietà delle aziende associate da parte di società esterne era consentita.

Con l'enorme afflusso di sistemi informatici che dovevano essere installati in seguito a questo nuovo trasferimento, la LSE fu nuovamente trasferita in nuovi locali in Paternoster Square, che erano meglio in grado di soddisfare le sue esigenze.

Come funziona il London Stock Exchange (LSE)

Per qualsiasi azienda che desidera quotarsi alla Borsa di Londra, ci sono diversi mercati tra cui scegliere. I titoli quotati sul LSE possono essere scambiati in una delle divisioni principali.

• Alternative Investment Market (AIM), il mercato della borsa per le piccole e medie imprese giovani e in rapida crescita di tutto il mondo.
• Main Market High Growth Segment, che elenca le aziende a crescita elevata e di medie dimensioni del Regno Unito e dell'Europa.
• Main Market Standard Segment, che è per aziende più consolidate che non stanno necessariamente crescendo velocemente.
• Main Market Premium Segment, che ha i più alti standard di quotazione e include società che sono incluse negli indici FTSE.

La Borsa di Londra ha una serie di indici, tra cui i seguenti:

• Indice FTSE 100
• Indice FTSE 250
• Indice FTSE 350
• Indice FTSE SmallCap
• Indice FTSE All-Share

Il LSE ha anche mercati secondari, che includono il trading di titoli attraverso covered warrant, obbligazioni, ETF, ETP e altro.

Condizioni per l'ammissione alla negoziazione sul LSE

Le diverse divisioni hanno tutti diversi requisiti di valutazione. L'AIM ha gli standard meno restrittivi e il Main Market Premium è il più esigente in termini di requisiti.

• Le società Main Market Premium possono essere situate ovunque e devono presentare un prospetto e una lettera di idoneità alla Financial Conduct Authority (FCA), l'autorità di regolamentazione finanziaria indipendente del Regno Unito, e avere uno sponsor per la quotazione. Devono avere un flottante di almeno il 25% e il 75% del business deve essere sostenuto da almeno tre anni di reddito.
• Le imprese del mercato centrale standard possono essere situate ovunque, devono presentare un prospetto alla FCA e avere almeno il 25% di flottante.
• Le società del mercato principale ad alta crescita devono essere situate nel Regno Unito o in Europa, presentare una lettera di idoneità alla borsa valori e un prospetto alla FCA, avere un flottante di almeno il 10 per cento e aver mostrato una crescita annuale composta di almeno il 20 per cento per tre anni.
• Le aziende AIM possono essere situate ovunque e devono presentare un documento di ammissione e una dichiarazione di idoneità da un consulente designato, che è una società di servizi finanziari approvata dal LSE per lavorare con le aziende AIM.

Principali azioni LSE

I cinque maggiori titoli per capitalizzazione di mercato sul LSE includono società con sede in Giappone e alle Bermuda, oltre che nel Regno Unito:

1. Toyota Motor Corp, Giappone, un produttore globale di automobili,
2. Unilever PLC, Regno Unito, una società globale di prodotti di consumo.
3. Jardine Matheson Holdings LD, Bermuda, una società commerciale con sede a Hong Kong
4. Royal Dutch Shell PLC, Regno Unito, la società madre della società energetica Shell.
5. Astrazeneca PLC, Regno Unito, una grande azienda farmaceutica.

Piattaforme elettroniche del London Stock Exchange

Il LSE ha una serie di piattaforme elettroniche su cui possono essere scambiati diversi prodotti. Queste includono le seguenti piattaforme:

• Stock Exchange Electronic Trading Service (SETS) - Questo è il libro degli ordini elettronico di punta del LSE, che scambia titoli legati agli indici (compresi gli indici FTSE 100, FTSE 250 e FTSE SmallCap).
• Stock Exchange Electronic Trading Services - Quotes and Crosses - Questa è una piattaforma di trading usata per titoli che sono meno liquidi dei titoli scambiati sul SETS.
• SEAQ - Questo è il servizio di quotazione non elettronico del LSE, che permette ai market maker di quotare i prezzi di mercato per i titoli a interesse fisso e AIM.
• IOB - L'International Order Book è un modo conveniente e facile per gli operatori di accedere agli investimenti in economie in rapida crescita, come quelle del Medio Oriente, dell'Asia e dell'Europa orientale, attraverso l'uso di DR (ricevute di deposito).
• European Quoting Service - Questo servizio permette ai clienti di soddisfare i requisiti di trasparenza pre-trade paneuropei.
• Un servizio paneuropeo di reporting delle transazioni che permette ai clienti di soddisfare gli obblighi di reporting post-negoziazione, sia che facciano trading in borsa o fuori borsa.
• Piattaforma Turquoise - I derivati sono scambiati su questa piattaforma.
• MTS - Questa piattaforma elettronica di trading a reddito fisso è utilizzata per il trading di obbligazioni quasi-governative, obbligazioni governative europee, obbligazioni coperte e repo e obbligazioni societarie. Fornisce l'accesso ai rapporti e ai mercati in contanti, nonché agli indici e ai dati del mercato del reddito fisso. MTS è in maggioranza di proprietà del London Stock Exchange Group, ma gli azionisti includono diverse grandi banche internazionali, tra cui BNP Paribas, JP Morgan e Deutsche Bank.

Orari di trading della Borsa di Londra

Le sessioni di trading standard sul sistema SETS del London Stock Exchange si svolgono dalle 8:00 alle 16:30, ora locale del Regno Unito, in tutti i giorni della settimana tranne la domenica, il sabato e qualsiasi festività pubblica dichiarata in anticipo dalla Borsa. Le ore sono le seguenti:

• Segnalazione delle transazioni dalle 7.15 alle 7.50.
• Apertura dell'asta dalle 7.50 alle 8.00.
• Commercio continuo dalle 8:00 alle 16:30
• Chiusura dell'asta dalle 16.30 alle 16.35
• Ordini tenuti dalle 16.35 alle 17.00
• Segnalazione degli scambi solo dalle 17.00 alle 17.15.

Attualmente, i giorni festivi in cui il LSE non è operativo sono

• Capodanno
• Venerdì Santo
• Lunedì di Pasqua
• Festa della Banca di Maggio
• Vacanze di primavera
• Vacanze estive
• Giorno di Natale

Gli orari di apertura di LSE sono dati in GMT (Greenwich Mean Time), e viene osservata l'ora legale.

Come investire alla Borsa di Londra

Gli investitori possono scegliere tra diversi modi per investire in titoli scambiati sul LSE, tra cui l'apertura di un conto con un broker straniero o internazionale, l'acquisto di ricevute di deposito americane per le emissioni del LSE o il trading di contratti per differenza (CFD) per le azioni quotate al LSE.

Il modo più semplice per negoziare le emissioni del LSE è quello di aprire un conto con un broker internazionale che sia membro del LSE. Questo permette agli investitori, ovunque si trovino, di acquistare azioni LSE sotto forma di ricevute di deposito globali. Tuttavia, questi conti di solito richiedono grandi depositi minimi.

Un altro approccio favorito da molti investitori statunitensi è quello di scambiare ADR sostenuti da titoli LSE. Questi sono quotati nelle borse americane. Tuttavia, non tutte le società del LSE hanno ADR.

Conclusione sulla Borsa di Londra

La Borsa di Londra è una delle borse più grandi e diversificate del mondo, con società quotate da tutto il mondo. Ha diverse divisioni per aziende che vanno dalle start-up in rapida crescita alle blue chip consolidate. Gli investitori di molti paesi partecipano al trading sulla borsa, compresi gli investitori statunitensi che utilizzano broker internazionali e comprano e vendono ADR quotati nelle borse statunitensi e utilizzando dollari statunitensi.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
Commissioni di intermediazione Azioni	Nessuna commissione per un volume massimo mensile di 100.000 euro e poi 0,20%.
Conto demo	Sì
La nostra opinione	Trading senza commissioni, ma con una scelta di titoli limitata a 3.289 azioni e 358 ETF.
L'investimento comporta un rischio di perdita

Domande frequenti