La Borsa di Bombay - Bombay Stock Exchange (BSE)

Il Bombay Stock Exchange (BSE) è stata la prima borsa valori introdotta in Asia. È stata fondata nel 1875 ed è attualmente di proprietà di BSE Ltd. Con sede a Mumbai, India, è oggi la più antica e la seconda più grande borsa dell'India dopo la National Stock Exchange of India (NSE) di proprietà del governo, con una capitalizzazione di mercato di circa 2,2 trilioni di dollari.

Storia della BSE

La storia della borsa ha un inizio modesto. Al suo inizio nel 1850, 5 broker discutevano di affari sotto un albero di banyan di fronte al municipio di Mumbai. Nel 1874, Dalal Street fu scelta come scenario per la fondazione della Native Share and Stock Broker's Association. Questa sede divenne in seguito la Borsa di Bombay.

Nel 1956, la borsa è stata riconosciuta dal Securities and Exchange Board of India (SEBI) Act come la prima borsa del paese. Oggi, questa famosa strada è sede di diverse società finanziarie, banche e società di investimento che sono regolarmente segnalate e utilizzate per capire la salute dell'industria finanziaria indiana. Nel 1986, è stato sviluppato uno strumento per misurare il rendimento globale della BSE. La misura di trading è conosciuta come il SENSEX, un indice di mercato azionario che ospita il volume di trading e una visione prospettica di 30 società ben consolidate quotate in borsa.

Nel 1995, il Bombay Stock Exchange è passato da un piano di trading aperto a un sistema elettronico. Questo sistema è conosciuto come BOLT (BSE Online Trading). Oggi, la BSE e la BOLT sono conosciute per i loro tempi di esecuzione veloci e per il loro sistema di trading competente e con pochi errori, che si colloca accanto ad altre borse globali affermate come la New York Stock Exchange (NYSE). Questa è una pietra miliare nella storia della BSE.

Qual è lo scopo della Borsa di Bombay?

La Borsa di Bombay è stata determinante nello sviluppo dei mercati dei capitali dell'India, sostenendo la crescita del settore aziendale indiano. Le tre funzioni principali del centro BSE sono il contributo economico, la commerciabilità, la liquidità e la scoperta dei prezzi. La BSE si è anche espansa per fornire altri servizi di trading sul mercato dei capitali, come la compensazione, la gestione del rischio e le procedure di regolamento. Dato che molte importanti aziende nazionali sono rappresentate in borsa, può anche servire come indicatore della salute economica o come riflesso dell'impatto dei grandi eventi.

Lo scambio è noto per essere usato come una piattaforma di investimento da individui di tutto il mondo che cercano di trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi delle azioni indiane. I trader possono investire nelle azioni di una società quotata, sia shortando che comprando, a seconda delle tendenze del mercato. L'elenco dei titoli sul BSE è ampio e permette ai membri investitori di comprare azioni, opzioni, derivati, futures, valute, fondi comuni, ecc.

Investire nel BSE contro il NSE

Il National Stock Exchange (NSE) è una borsa più recente in India, fondata nel 1992. Ora è la più grande borsa dell'India, ma ha meno società quotate, circa 2000 rispetto alle oltre 5000 del BSE. L'indice di riferimento del NSE è noto come NIFTY 50 e traccia i 50 titoli più grandi e liquidi per capitalizzazione di mercato. L'indice BSE è chiamato SENSEX. Un indice di borsa riassume essenzialmente i movimenti del mercato globale in tempo reale.

Come funziona l'ESB

Regole per gli elenchi

Ci sono diversi requisiti di quotazione del BSE che le aziende devono rispettare prima di poter essere considerate membri dello scambio. L'approvazione è concessa dalle disposizioni del Securities Contracts (Regulation) Act e dalle linee guida emesse dalla SEBI. Le informazioni circolari sono distribuite a tutte le società quotate dalla SEBI. Le regole e i requisiti principali per la quotazione sul BSE sono i seguenti:

• La tassa di iscrizione iniziale richiesta è di INR 20.000.
• La dimensione minima dell'emissione è di INR 10 crore (100 milioni).
• La capitalizzazione minima di mercato della società deve essere di 25 crore INR (250 milioni di euro).

L'indice SENSEX

Gli indici del mercato azionario come il BSE SENSEX sono utilizzati per descrivere lo stato del mercato e per aiutare gli investitori a scoprire i modelli di investimento. Il SENSEX comprende i 30 titoli più grandi e più attivamente scambiati sui mercati azionari BSE. I componenti dell'indice sono selezionati dal Comitato S&P sulla base dei seguenti criteri:

• L'azione deve essere una società a grande capitalizzazione
• Lo stock deve essere relativamente liquido
• L'azienda deve essere quotata in India sul BSE
• L'azienda dovrebbe generare entrate dal suo core business
• L'equilibrio settoriale dovrebbe corrispondere a quello del mercato azionario indiano.

Il più grande crollo dell'indice è stato nel 1992, quando è sceso di quasi il 13%, in seguito alle notizie di una truffa. È stato rivelato che un broker aveva dirottato il denaro dal settore bancario alle azioni. Tuttavia, il boom dell'economia indiana ha portato dei punti salienti per il BSE. Per esempio, l'indice SENSEX della Borsa di Bombay ha visto una crescita significativa del volume degli scambi, con una media di circa +14% all'anno tra il 1986 e il 2021.

Dalla sua nascita, l'indice si è basato su un meccanismo di ponderazione della capitalizzazione di mercato, prima di passare a un metodo di fluttuazione libera nel 2003. Quest'ultimo utilizza il numero di azioni disponibili per la negoziazione, rimuovendo le azioni sospese come quelle detenute dai singoli membri della società.

BSE PMI

Il BSE SME Exchange è stato istituito dal BSE per fornire alle piccole e medie imprese una piattaforma commerciale per raccogliere capitale azionario per l'espansione e la crescita. Questa iniziativa è stata sostenuta da una task force governativa, con la SEBI che ha stabilito le regole di governance. I membri esistenti della borsa possono scambiare le azioni della PMI. I requisiti di quotazione per le società sono i seguenti

• Deve essere una società a responsabilità limitata
• Il patrimonio netto deve valere almeno INR 1 crore (10 milioni).
• Il valore netto deve essere di almeno Rs 1 crore come da ultimo bilancio.
• La società deve avere un minimo di 50 investitori al momento della quotazione.
• La società deve aver registrato profitti in due degli ultimi tre esercizi.

Sistema di numerazione indiano

Il trading sul BSE è condotto in rupie indiane (INR). Vale anche la pena notare che lo scambio utilizza un sistema di numerazione indiano che puoi vedere referenziato sulla piattaforma istituzionale del tuo broker. I riferimenti includono INR 100.000, noto come 1 Lakh, e INR 10 milioni, noto come 1 Crore.

Con queste definizioni di intervallo maggiore che sostituiscono milioni e miliardi, anche la numerazione è diversa. Quando si conta con lakhs e crore, i grandi numeri seguono un sistema 2,2,2,3, piuttosto che il sistema occidentale 3,3,3. In altre parole, il numero 100 milioni è scritto 100.000.000 in Occidente, ma 10.00.00.000 in India. Ci sono anche più nomi per i grandi numeri, ma i numeri sono ancora separati da due invece che da tre. È molto utile capire questo sistema prima di fare trading in borsa!

Come posso iniziare a investire alla Borsa di Bombay?

Una volta che siete pronti a iniziare a investire nel mercato azionario, ci sono alcune considerazioni da tenere a mente.

Scegliere un broker

I broker agiscono come una piattaforma di intermediazione che ti permette di accedere alla Borsa di Bombay. Scegliere il giusto sistema o piattaforma di trading online è essenziale per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. Quando si confrontano i migliori broker per il trading sulla Borsa di Bombay, considera gli strumenti di trading più importanti e il software per eseguire la tua strategia. Questi possono includere l'integrazione di un grafico personalizzabile o di grafici che utilizzano dati storici, un calendario in diretta di eventi economici, un'interfaccia del terminale di trading migliorata ma facile da navigare, consigli di trading intraday accessibili e sistemi di formazione.

Le spese di intermediazione e la struttura delle commissioni saranno anche una considerazione chiave prima di impegnarsi in un conto di trading online. Cercate broker che offrano commissioni trasparenti e competitive in base ai tipi di ordini che avete scelto e al volume giornaliero previsto. Altre cose da considerare quando si sceglie un broker includono la capacità di fare trading su margine, il conto di trading cartaceo, il protocollo di login sicuro, l'accesso a un'app mobile, la posizione del regolatore e i requisiti minimi di deposito.

Le ultime notizie indicano che il Securities and Exchange Board of India (SEBI) potrebbe presto permettere agli investitori di commerciare direttamente sul BSE. Questa mossa potrebbe cambiare completamente il modo in cui il mercato indiano opera e minacciare l'esistenza delle società di intermediazione locali.

Strategia

Iniziare il tuo viaggio come trader principiante può sembrare abbastanza complesso e può essere difficile capire da dove iniziare. Vale la pena considerare di seguire una strategia di trading per ottenere dei profitti. L'approccio migliore è quello di analizzare i dati di mercato precedenti, i grafici e i pattern dei grafici come strumento di previsione dei prezzi. Molte strategie incorporano anche strategie di gestione del rischio, come ordini stop e dimensioni di posizione predefinite, per ridurre le perdite.

Scegliere uno stock

Un'altra decisione difficile è determinare le migliori azioni in cui investire. Con la lista sempre crescente di aziende da ricercare, quali offriranno il miglior potenziale di profitto? Il livello di imprevedibilità che circonda le azioni può influenzare grandi oscillazioni di prezzo durante una sessione di trading. I titoli a bassa volatilità offrono un minor potenziale di profitto.

Passa un po' di tempo ad analizzare i movimenti di prezzo e i volumi medi di scambio nelle ultime settimane, per esempio. Il volume dà peso ai movimenti del mercato. Maggiore è il volume, maggiore è il movimento. Ampliando la tua ricerca oltre i primi 20 titoli BSE nell'anello di trading che il tuo broker può offrire, puoi fare una differenza significativa per il tuo potenziale di profitto. I tracker e gli screeners di indici dal vivo possono essere molto utili quando si guarda il mercato azionario.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
Commissioni di intermediazione Azioni	Nessuna commissione per un volume massimo mensile di 100.000 euro e poi 0,20%.
Conto demo	Sì
La nostra opinione	Trading senza commissioni, ma con una scelta di titoli limitata a 3.289 azioni e 358 ETF.
L'investimento comporta un rischio di perdita

Orari di apertura della Borsa di Bombay

La Borsa di Bombay è aperta dal lunedì al venerdì per un totale di 6 ore e 15 minuti, escluse le ore estese.

• Sessione di apertura - 09:00 - 09:15 IST
• Sessione di trading - 09:15 - 15:30 IST
• Orario esteso - 15:40 - 16:00 IST

L'orario di apertura della borsa BSE corrisponde al fuso orario indiano, GMT + 05:30. Si noti che non ci sono orari di vendita il sabato e la domenica, ma non chiude per il pranzo durante la settimana.

Tieni d'occhio le date dei giorni festivi, perché la borsa sarà probabilmente chiusa. Molti broker includono un calendario dei giorni festivi nei loro portali di conto personale. Il Bombay Stock Exchange tiene le ore di trading Muhurat durante Diwali. Per esempio, l'orario di trading della BSE nel 2020 era tra le 18:15 e le 19:15 IST. Tieni d'occhio il portale dell'account del tuo broker per annunci di nuovi orari, cambiamenti negli orari di inizio o di chiusura o per le prossime festività.

I più grandi giocatori

Più di 5.600 aziende sono quotate in borsa, rappresentando diverse categorie, dall'energia alle banche alla tecnologia dell'informazione. Tra le più grandi società quotate in termini di capitalizzazione di mercato ci sono

• Banca Icici
• Infosys Ltd.
• HDFC Bank Ltd.
• Reliance Industries Ltd.
• Hindustan Unilever Ltd.
• TATA Consultancy Services Ltd.

Suggerimenti

Ci sono molti modi per aumentare il potenziale della tua strategia di trading.

Risorse educative

L'accesso a risorse educative complete è importante se sei un trader principiante o esperto. Le risorse utili includono il calendario completo di BSE e NSE con i giorni festivi, i comunicati dei rapporti annuali delle società, una rassegna dei giorni di trading più volatili/liquidi in una settimana, i tipi di asset specifici e i metodi di investimento disponibili nella tabella degli indici. Può anche essere utile per la ricerca di forex, trading di obbligazioni, futures e altro.

Per la formazione avanzata di trading, ci sono molti corsi online o giornate di formazione su larga scala. Questi webinar ed eventi dal vivo sono spesso ospitati da esperti del settore e possono darti consigli utili, dimostrazioni tutorial, una comprensione delle migliori ore di trading ed esempi di trading dal vivo.

Algoritmi

Una volta scelta una strategia appropriata, si può anche considerare il trading automatico (algo). Questi algoritmi possono essere aggiunti al portale del tuo conto per eseguire operazioni che seguono strategie predeterminate con specifici segnali di entrata e uscita, dimensioni delle posizioni e sistemi di gestione del rischio. I vantaggi del trading automatizzato consistono nel ridurre il tempo e lo sforzo necessari per entrare e uscire manualmente dal mercato. I trade possono essere chiusi o fermati automaticamente quando vengono raggiunte delle soglie predefinite. Questo può essere aggiunto tramite un sistema robotico online o un'integrazione API.

Conti demo

Molti dei migliori agenti di cambio offrono un terminale di trading demo sul loro sito web o client desktop. Questi sono perfetti sia per i principianti che per i veterani. L'ambiente di trading simulato è perfetto per esplorare nuove strategie, nuovi mercati, nuovi broker e nuove piattaforme senza il rischio di perdite monetarie, poiché i conti sono finanziati da denaro virtuale.

DSIJ e BSE 2 NSE offrono un gioco di trading virtuale online gratuito, un sistema sviluppato per migliorare la comprensione del mercato azionario indiano. Fai pratica con il trading di obbligazioni, materie prime (come l'oro) e derivati sul sito web della piattaforma oggi, senza alcuna esperienza precedente o ricerca richiesta.

Notizie

Tenersi aggiornati con le ultime notizie è essenziale. Questo vi aiuterà ad anticipare i movimenti del mercato durante la vostra sessione di trading. È anche utile per tenersi aggiornati sugli eventi che si verificano all'interno della lista aziendale. Eventi o notizie importanti possono creare fluttuazioni volatili nei prezzi delle singole azioni e negli indici di mercato.

I dati e le informazioni sui prezzi storici saranno pubblicati anche attraverso varie fonti, compresi gli eventi di insider trading nel 2015 e il fatturato medio degli scambi. Questi vi aiuteranno a capire i precedenti vincitori e perdenti del mercato, in modo da poter prevedere meglio quelli futuri.

Parola finale sull'ESB

La Borsa di Bombay offre molte opportunità anche ai trader più inesperti. L'indice SENSEX offre un discreto potenziale per trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi di alcune delle aziende leader in India. Se vuoi essere coinvolto, usa una serie di risorse di trading, considera la possibilità di cercare contenuti educativi e controlla la nostra lista di broker azionari adatti.