Come scegliere un agente di cambio

La scelta di un rivenditore di investimenti può essere più complicata di quanto sembri. Il broker giusto può aprirvi delle opportunità di investimento, ma quello sbagliato può limitare le vostre opzioni e farvi aumentare i costi.

Quindi, in questo articolo, darò un'occhiata a 10 consigli da tenere a mente quando si sceglie un rivenditore di investimenti.

1. Decidete in quali mercati volete investire

Se avete intenzione di investire solo in azioni quotate sul vostro mercato azionario locale, nella maggior parte dei paesi avrete la possibilità di scegliere tra molti broker. Se desiderate investire in alcuni mercati esteri, le vostre opzioni possono essere molto limitate.

È possibile avere conti presso diversi broker azionari e molti investitori lo fanno. Ma spesso è conveniente cercare di ottenere due o tre conti completi che coprano la maggior parte dei vostri investimenti, piuttosto che dover aprire un nuovo conto ogni volta che si desidera acquistare un'azione quotata in un paese diverso.

2. Controllare attentamente le commissioni di intermediazione

Molti investitori si concentrano miope sulle commissioni di intermediazione. Ma gli agenti di borsa addebitano un'ampia gamma di commissioni e alcuni promettono tassi bassi, ma recuperano il tutto attraverso elevate commissioni di conversione o eccessive commissioni di gestione del conto. Cercate di farvi un'idea di quanto vi costerà gestire il vostro portafoglio nell'arco di un anno, piuttosto che il prezzo per ogni operazione.

3. Decidete cosa volete dal vostro rivenditore di investimenti.

I dealer d'investimento si dividono in due categorie:

I broker di pura esecuzione o di "sconto" eseguono semplicemente i vostri ordini di trading, sia online che per telefono.

I broker di servizi completi discuteranno con voi il vostro portafoglio e le vostre idee di investimento. La decisione finale spetta a voi, ma vi daranno un consiglio. Alcuni di questi broker offrono anche servizi discrezionali per i clienti con grandi portafogli, dove gestiscono il vostro denaro per voi.

Mentre i servizi di consulenza costano ovviamente di più, alcuni investitori apprezzano il supporto e la consulenza extra che il loro broker può fornire. Per ottenere il massimo da un agente di cambio, è necessario trovare un broker con cui si ha un buon rapporto e di cui ci si può fidare.

In questo contesto, dovete anche pensare a come pensate di investire. I trader molto attivi avranno bisogno di un accesso online ad alta velocità e di commissioni basse, mentre gli investitori a lungo termine saranno meno preoccupati dei costi.

Detto questo, mentre i servizi per gli investitori a lungo termine non saranno mai adatti ai trader attivi, non sempre è vero il contrario. Ci sono molte aziende che si rivolgono a commercianti attivi, ma forniranno comunque un servizio buono ed economico a chi effettua poche transazioni. Quindi non fatevi scoraggiare dalla pubblicità.

4. Capire come funziona il vostro agente di cambio

Questo punto è un po' più tecnico, ma può essere utile per scegliere la migliore azienda.

Non tutti gli agenti di borsa agiscono allo stesso modo in mercati diversi, soprattutto quando si tratta di titoli internazionali. Alcuni offrono Direct Market Access (DMA), il che significa che il vostro ordine viene inviato direttamente alla borsa.

Il più delle volte passano attraverso un market maker, cioè un'azienda che è sempre pronta a comprare e vendere un'azione e che offre costantemente un prezzo di acquisto/vendita. I market maker hanno a che fare solo con le istituzioni e i broker, non direttamente con il pubblico.

A seconda di come è organizzato il vostro broker, potrebbe dover negoziare direttamente con il market maker. Può anche passare attraverso un altro commerciante locale di investimenti che negozia con il market maker. Il market maker con cui lavorano può essere situato nel paese in cui si svolge l'attività o altrove. Per esempio, ci sono market maker con sede a Londra che acquistano e vendono azioni statunitensi a broker con sede nel Regno Unito senza mai fare trading vicino a New York City.

Come investitore ordinario, probabilmente non vi importa molto di come funziona tutto dietro le quinte. E a meno che non abbiate bisogno di un trading molto veloce e del miglior prezzo possibile, spesso non fa molta differenza per voi.

Ma è ovvio che più un ordine deve passare attraverso altri intermediari, più i costi possono aumentare. Quindi, se avete bisogno di operare frequentemente in un determinato mercato, probabilmente vorrete un agente di borsa che si rivolga a un numero inferiore di intermediari.

5. Siate cinici riguardo alle campane e ai fischietti.

Alcuni agenti di borsa forniscono un servizio di base, offrendo servizi di trading e nient'altro. Altri vi invieranno regolarmente analisi di mercato o avranno siti web pieni di dati aziendali fondamentali. Alcuni di essi includono dati sui prezzi dello streaming gratuito e altri offrono dati di livello 2, di solito ad un costo aggiuntivo.

Alcune di queste informazioni possono essere molto utili. Tuttavia, la maggior parte di esso non sarà rilevante per molti investitori - l'investitore a lungo termine non ha realmente bisogno di prezzi Tier 2 dal vivo, ad esempio. E potreste anche essere in grado di ottenere le stesse informazioni, in modo migliore o meno costoso, attraverso un fornitore separato.

Pensate attentamente se tutti gli extra promessi da un agente di cambio sono davvero importanti per voi. Forse è meglio che vi troviate in una società più semplice ed economica e che sottoscrivano separatamente la(e) cosa(e) di cui avete bisogno.

6. Il "tutto in uno" non è sempre la soluzione

L'articolo si concentra principalmente sul commercio azionario e in particolare sulle transazioni azionarie internazionali. Ma molte aziende offrono una vasta gamma di altri servizi di investimento e di trading, come i Contratti per differenza (CFD) o il trading di valuta.

Può essere conveniente avere tutto in un unico conto, ma sia chiaro quello che si ottiene. In molti casi, alcuni dei servizi promessi da un broker sono prodotti "white label", ovvero sono forniti da una terza parte a nome dell'investment dealer.

Ciò significa che spesso pagherete due serie di commissioni, una al vostro rivenditore di investimenti e l'altra al fornitore della white-label. Se desiderate usufruire di questi servizi, spesso otterrete un'offerta migliore scegliendo il vostro agente di cambio solo per il trading azionario e ottenendo il vostro contratto per differenza o il conto di trading in valuta estera direttamente dal fornitore di white label o da un broker forex. (Vedi il nostro confronto tra broker forex)

7. Cercate un servizio flessibile e conveniente

Allo stesso tempo, cercate la flessibilità e la diversità dei servizi specifici che vi interessano. Se cercate un agente di cambio, chiedetevi se offrono conti efficienti dal punto di vista fiscale. La riduzione delle tasse può fare una grande differenza nel rendimento dei vostri investimenti, soprattutto per i contribuenti ad alto tasso.

Per gli investimenti internazionali, un conto multi-valuta - che consente di detenere contanti in diverse valute - è essenziale e dovrebbe essere offerto senza costi aggiuntivi. La maggior parte degli agenti di cambio addebitano una commissione ogni volta che si converte l'euro in valuta estera e viceversa, quindi si vuole mantenere la frequenza di queste transazioni al minimo.

Vedi se ti permettono di trasferire denaro che è già nella valuta estera che vuoi utilizzare. Trasferendo denaro da un conto bancario in valuta estera o utilizzando un esperto di cambio per effettuare la conversione invece di lasciare che sia il vostro agente di cambio a farlo, potreste risparmiare molte commissioni.

8. Assicuratevi che il servizio vi piaccia

Non importa quanto sia buona un'azienda sulla carta, non importa molto se la piattaforma di trading online è lenta e buggy, se i telefoni sono sempre occupati, o se il personale del servizio clienti non è d'aiuto.

Raccomando di chiedere raccomandazioni ad altri investitori e di cercare online opinioni e critiche. Tuttavia, tenete presente che i trader che non hanno successo tendono a dare la colpa agli altri per i loro errori, quindi valutate sempre la credibilità di un'opinione.

Ci sono sempre più recensioni negative che positive, perché le persone sono più motivate a recensire qualcosa che è andato storto. Ma se ogni revisione è negativa e tutti si lamentano degli stessi problemi, questo può essere un avvertimento.

Sembra esserci uno scarso collegamento tra costi e servizio. Alcuni dei fornitori molto economici offrono un servizio eccezionale, mentre altri sono relativamente costosi e disorganizzati.

9. Non lasciare che ti vendano di più

Tenete presente che l'attività di un agente di cambio dipende dall'ammontare delle commissioni e degli onorari che genera. Pertanto, potrebbero cercare di incoraggiarvi a commerciare più spesso o a vendere servizi e prodotti di cui non avete bisogno.

Se avete un broker o un consulente personale, il suo reddito può essere legato alla commissione che genera. Questo non significa che tutti vi consiglieranno di negoziare troppo per il profitto, ma i cattivi lo faranno. Non lasciatevi spingere a fare qualcosa che non volete fare.

10. Rimanete al sicuro

Assicuratevi di trattare solo con aziende rispettabili e di capire come le regole di protezione degli investitori e i sistemi di indennizzo vi proteggeranno o meno in caso di disastro.

Siate sempre prudenti e utilizzate solo aziende ben regolamentate. Non investite mai il vostro denaro con una società dubbia di cui nessuno ha mai sentito parlare e che ha sede in un paese che non ha regole a tutela degli investitori.

E questo vale non solo per gli investimenti esteri, ma anche per quelli nazionali. Utilizzare solo società che sono pienamente regolamentate dalle leggi locali sui titoli. E se qualcuno ti chiama all'improvviso cercando di venderti delle azioni, riaggancia il telefono e segnalalo al regolatore.

E infine... assicuratevi di andare in giro per il mercato

Detto questo, la cosa più importante che si può fare è confrontare i broker tra loro. Non andate semplicemente dal primo broker che incontrate.

Quando avete una breve lista di aziende, prendete in considerazione la possibilità di aderire a più di una. Non puoi decidere se il servizio di un broker è quello giusto per te finché non lo usi da un po' di tempo.

Ricordate che potete aprire più di un conto. Poiché aziende diverse tendono ad essere più brave in cose diverse, questa è spesso la soluzione migliore.

Confronto di agenti di borsa

Brokers
Commissioni di intermediazione Azioni	Nessuna commissione per un volume massimo mensile di 100.000 euro e poi 0,20%.
Conto demo	Sì
La nostra opinione	Trading senza commissioni, ma con una scelta di titoli limitata a 3.289 azioni e 358 ETF.
L'investimento comporta un rischio di perdita