Borsa valori di Abu Dhabi (ADX)

L'Abu Dhabi Securities Exchange, o ADX, occupa una posizione dominante nella finanza araba grazie alla sua ubicazione ad Abu Dhabi, la capitale degli Emirati Arabi Uniti (EAU). Come maggiore mercato azionario degli Emirati Arabi Uniti e secondo mercato azionario della regione araba, l'Abu Dhabi Securities Exchange è un centro di investimento per le società pubbliche quotate nel suo indice generale principale, nonché una piattaforma per il trading di private equity nel suo secondo mercato parallelo.

Questa guida agli investimenti fornisce una panoramica dell'ADX e illustra i punti più importanti da conoscere prima di iniziare a fare trading sulla principale borsa valori degli Emirati Arabi Uniti. Elenchiamo anche i migliori broker ADX.

Informazioni su Abu Dhabi

La ricchezza petrolifera ha spinto Abu Dhabi in un periodo di rapido sviluppo da quando gli EAU hanno ottenuto l'indipendenza dal Regno Unito nel 1971. Oggi, questa capitale del Golfo vanta una serie impressionante di caratteristiche e servizi, tra cui un aeroporto di classe mondiale, hotel di lusso e centri commerciali pieni di negozi di marchi internazionali.

Abu Dhabi è il centro regionale del governo e delle istituzioni finanziarie, tra cui la First Abu Dhabi Bank - la più grande banca degli Emirati Arabi Uniti - e l'Abu Dhabi Securities Exchange. Capitale degli Emirati Arabi Uniti, centro finanziario e sede di importanti centri sportivi, culturali e di intrattenimento, Abu Dhabi è sempre più popolare a livello internazionale, sia come meta di vacanza che come luogo in cui creare carriere redditizie.

Il percorso di sviluppo di Abu Dhabi è stato alimentato dalla ricchezza di combustibili fossili generati dalle vaste riserve degli EAU attraverso le attività della compagnia energetica nazionale di Abu Dhabi, TAQA. Tuttavia, dando un'occhiata agli annunci di lavoro locali, ai giornali economici e alle fonti di notizie finanziarie, si scopre che i settori dell'edilizia, dei servizi, delle comunicazioni e della finanza sono in piena espansione.

Investire nell'ADX

L'Abu Dhabi Securities Exchange è una porta d'accesso per gli investitori a questo mercato dinamico e in crescita. Nei due decenni di crescita sostenuta dalla sua nascita, la performance dell'ADX ha rispecchiato la transizione di Abu Dhabi e degli EAU da un'economia basata sul petrolio a un'economia più diversificata.

L'Abu Dhabi Securities Exchange ha continuato a ottenere il riconoscimento delle istituzioni finanziarie internazionali grazie al rispetto degli standard normativi, guadagnandosi lo status di mercato emergente nei principali indici, tra cui S&P Dow Jones e FTSE.

Ha inoltre adottato misure per conformarsi agli standard internazionali di sostenibilità, pubblicando il suo primo rapporto di sostenibilità e fornendo una guida ambientale, sociale e di governance alle aziende nel 2020.

Storia e componenti

Fondata nel 2000, l'Abu Dhabi Securities Exchange è la principale borsa valori degli Emirati Arabi Uniti, con una capitalizzazione di mercato di oltre 530 miliardi di dollari entro il 2022. Questo fa dell'ADX la seconda borsa regionale dopo il Tadawul dell'Arabia Saudita ed è notevolmente più grande dei suoi concorrenti locali, il Dubai Financial Market e il Nasdaq Dubai.

L'Abu Dhabi Securities Exchange elenca 73 società nel suo elenco di emittenti, che rappresentano un'ampia gamma di settori bancari, energetici, edilizi, assicurativi e di servizi degli EAU. L'elenco comprende principalmente società per azioni locali che possono essere negoziate sul mercato principale ADX, ma include anche dodici società di private equity con sede negli Emirati Arabi Uniti che negoziano sul secondo mercato parallelo.

I principali operatori dell'Abu Dhabi Securities Exchange sono

• International Holding Company - un conglomerato di proprietà della monarchia degli EAU.
• Aldar Properties - il più grande promotore immobiliare dell'ADX
• TAQA - La holding energetica nazionale di Abu Dhabi.
• First Abu Dhabi Bank - la più grande banca degli Emirati Arabi Uniti.
• Etisalat - multinazionale delle telecomunicazioni

Queste società rappresentano da sole gran parte della capitalizzazione di mercato dell'Abu Dhabi Securities Exchange, e vale la pena di tenersi aggiornati sui loro bilanci per farsi un'idea della direzione del mercato.

La International Holding Company, di proprietà dei membri della monarchia degli Emirati Arabi Uniti attraverso il Royal Group, è di particolare interesse in quanto è sia la più grande società quotata sull'ADX sia la proprietaria di filiali, come la società tecnologica Multiply, anch'esse quotate.

Date chiave

Dalla sua inaugurazione nel 2000, l'ADX ha raggiunto una serie di importanti traguardi:

• 2007: il volume medio di scambi giornalieri aumenta del 400% in seguito all'afflusso di investimenti stranieri.
• 2008: Abu Dhabi Securities Exchange passa da ADSM ad ADX e presenta un nuovo logo.
• 2009: il FTSE promuove ADX a mercato emergente.
• 2011: ADX ottiene lo status di mercato emergente con S&P e Russell Investments.
• 2014: S&P Dow Jones e MSCI promuovono ADX a mercato emergente.
• 2020 : ADX pubblica il suo primo rapporto di sostenibilità e fornisce consulenza ESG alle società quotate.
• 2021 : ADX lancia un mercato dei derivati
• 2022 : ADX e FTSE Russell annunciano una partnership sugli indici.

Come investire nella Borsa di Abu Dhabi?

Il trading è legale negli Emirati Arabi Uniti e gli investitori stranieri, compresi i non residenti, possono investire nell'ADX e in altre borse degli Emirati Arabi, ma ci sono diverse cose da sapere per iniziare a fare trading:

Gli investitori di solito acquistano e vendono titoli sull'ADX attraverso un broker online.

Tutti gli investitori devono ottenere un numero di investitore prima di poter operare sull'ADX.

I numeri degli investitori sono disponibili per i titolari di carta d'identità degli Emirati Arabi Uniti tramite la piattaforma digitale Sahmi.

È inoltre possibile ottenere un numero di investitore presso i broker accreditati o gli uffici del servizio clienti delle filiali ADX.

Gli investitori individuali che non possiedono una carta d'identità degli Emirati Arabi Uniti dovranno presentare un passaporto, una carta d'identità e l'IBAN di un conto bancario personale per ottenere un numero di investitore.

Per ottenere il numero di investitore, le società devono presentare un contratto di licenza commerciale valido, un contratto di costituzione e altri documenti.

Consulenza strategica

Una strategia di trading vincente richiede una ricerca approfondita e il primo passo da compiere prima di operare sull'Abu Dhabi Securities Exchange è quello di familiarizzare con la performance storica dell'indice e delle società che vi sono quotate.

È possibile farsi un'idea generale dello stato dell'ADX osservando le serie dell'indice FTSE ADX. Questa serie di indici, sviluppata in collaborazione con FTSE Russell, fornisce calcoli giornalieri su tutte le società quotate nell'ampio indice ADX. Offre inoltre dieci indici settoriali basati sul benchmark della classificazione industriale, nonché il FTSE ADX 15, un indice basato sulle prime 15 società quotate sull'ADX. Si consiglia agli investitori di integrare la ricerca su questi indici studiando i bilanci e le relazioni annuali e trimestrali delle società a cui sono interessati.

Una cosa da tenere presente quando si fa trading sull'ADX è che, con solo 73 società quotate, si tratta di un indice relativamente piccolo, dominato da una manciata di grandi operatori. Di conseguenza, l'indice sarà influenzato in modo sproporzionato dalla performance delle società più grandi. Ad esempio, International Holding Company e First Abu Dhabi Bank, le due maggiori società dell'indice, rappresentano più di un quarto del valore dell'indice su base di capitalizzazione di mercato nel 2022. L'analisi degli indici settoriali vi fornirà un quadro più chiaro degli indicatori di performance se desiderate operare su società di dimensioni minori.

Vale anche la pena di notare che, in quanto principale borsa valori di uno Stato del Golfo storicamente dipendente dalla ricchezza petrolifera, le dinamiche di mercato dell'ADX sono state ampiamente modellate dagli sviluppi dei combustibili fossili.

Ciò non significa che il prezzo ADX abbia semplicemente seguito i prezzi del petrolio. In realtà, l'impressionante performance dell'ADX dalla sua nascita nel 2000 è dipesa più che altro dall'afflusso di ingenti quantità di investimenti diretti esteri, che dal 2010 sono affluiti costantemente negli EAU a seguito di un intenso programma di riforme per diversificare l'economia non legata agli idrocarburi.

Tuttavia, le grandi riserve di petrolio e gas continuano a sostenere l'economia degli Emirati Arabi Uniti, il che potrebbe spiegare la performance sostenuta dell'ADX dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022. Mentre i principali mercati azionari internazionali hanno vacillato dopo l'invasione, l'ADX ha raggiunto un massimo storico al di sopra di 10.000 nel marzo 2022, dopo essere crollato a un minimo di otto anni di circa 3.600 al culmine del panico del COVID-19 nel marzo 2020. L'aumento dei prezzi del petrolio porterà probabilmente maggiori entrate agli Emirati Arabi Uniti, che potrebbero tradursi in un aumento significativo degli investimenti in vari settori, come quello delle costruzioni.

Pertanto, tenere d'occhio gli sviluppi che possono influenzare i prezzi degli idrocarburi e gli IDE negli Emirati Arabi Uniti sarà una parte essenziale della strategia sia per gli investitori a lungo termine che per i trader che cercano di trarre profitto dai movimenti di prezzo a breve termine.

Orari di trading

La Borsa di Abu Dhabi è aperta dal lunedì al venerdì. La giornata di trading è suddivisa in quattro fasi durante le quali è possibile immettere ordini di acquisto e di vendita:

• Sessione pre-trading - 09:30-09:59 GST
• Sessione di trading continua - 10:00-14:44 GST
• Sessione di pre-chiusura - 14:45-14:54 GST
• Ultima sessione di trading - 14:55-15:00 GST

Gli orari di apertura dell'ADX sono in Gulf Standard Time (UCT + 4), e bisogna tenere presente che la borsa è aperta solo nei giorni feriali.

Giorni festivi

Essendo un Paese islamico, molte festività nazionali negli EAU si basano sul calendario islamico e cambiano di anno in anno rispetto al calendario gregoriano comunemente utilizzato. Tenete presente le date di Eid al-Fitr e Eid al-Adha se avete intenzione di operare sulla Borsa Valori di Abu Dhabi quest'anno, poiché i mercati saranno chiusi durante queste festività.

Altri giorni festivi che interessano l'Abu Dhabi Securities Exchange sono

• 1 gennaio (Capodanno)
• 1 dicembre (Giorno della Memoria)
• 2 e 3 dicembre (Giornata nazionale)

Un'ultima parola sulla Borsa di Abu Dhabi

La Borsa di Abu Dhabi ospita alcune delle più grandi aziende del Medio Oriente. Se il Paese e la sua economia sono sempre stati dipendenti dal petrolio, gli investimenti esteri, tra gli altri fattori, giocano ora un ruolo fondamentale. Utilizzate la nostra guida qui sopra per iniziare a fare trading sull'ADX e consultate l'elenco dei broker che ci supportano qui.

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