Borsa di Toronto in Canada (TSX)

Il Toronto Stock Exchange è stato formalmente istituito a metà del 1800 e incorporato nel 1878 come Toronto Stock Exchange (TSE). Fa parte del gruppo TMX. Con l'eccezione di una pausa di tre mesi durante la prima guerra mondiale, ha operato ininterrottamente da allora.

Il TSE ha abbandonato il suo piano di trading nel 1997, diventando una piattaforma per il trading elettronico. Nel 2002, l'abbreviazione TSE è stata sostituita da TSX, come oggi.

Sul centro di trading TSX è possibile acquistare azioni di società quotate e derivati come opzioni o futures. La sezione del TSX che si occupa delle piccole azioni si chiama TSX Venture e funziona allo stesso modo del centro di trading del TSX. Recentemente, il gruppo TSX ha lanciato TSX Alpha, che lavora con prodotti a reddito fisso come i buoni del tesoro e le obbligazioni societarie e agisce come un sistema di trading alternativo.

Società quotate alla Borsa di Toronto (TSX)

Le azioni canadesi hanno una capitalizzazione di mercato di circa 3,16 trilioni di dollari, che rappresenta il 4% della capitalizzazione di mercato mondiale. Nel 2020, c'erano più di 1.500 aziende che emettevano azioni alla Borsa di Toronto, molte delle quali sono concentrate sull'energia, i materiali e i servizi finanziari. Questi includono Suncor, un raffinatore di petrolio che gestisce oleodotti in tutto il mondo, Barrick Gold, una delle più grandi compagnie di estrazione dell'oro del mondo, e la Royal Bank of Canada. Puoi vedere i simboli delle azioni di ogni azienda sul sito web del TSX.

Alla Borsa di Toronto, puoi comprare azioni di aziende di fama mondiale, come Blackberry, così come azioni a piccola capitalizzazione attraverso TSX Venture. Puoi anche investire in obbligazioni, exchange traded funds (ETF) e materie prime.

La dimensione del tick sul TSX è misurata in dollari canadesi (CAD) o in centesimi. Le azioni generalmente scambiano in penny ticks, mentre le valute hanno ticks in pips.

Le dimensioni del lotto per il TSX Trading Centre e il TSX Venture sono 100 per le azioni prezzate a $1,00 e oltre, 500 per le azioni prezzate tra $0,10 e $0,99 e 1.000 per le azioni prezzate sotto $0,10.

Orari di funzionamento del Toronto Stock Exchange

Gli orari di trading della Borsa di Toronto sono simili a quelli di altre borse. Lo scambio è aperto continuamente dalle 09:30 alle 16:00 ora orientale.

Il TSX ha un periodo di trading anticipato dalle 07:00 alle 09:30 ET, dove gli ordini possono essere inseriti ma non saranno eseguiti fino all'apertura del mercato. Puoi anche fare trading dopo l'orario di chiusura (trading esteso) sulla Borsa di Toronto durante l'ultima sessione di trading tra le 16:15 e le 17:00 ET, ma la liquidità sarà limitata e i prezzi saranno meno trasparenti. Puoi controllare il sito web del TSX per le quotazioni after-hours. Il trading notturno non è permesso sul TSX al di fuori di queste ore.

Le ore di funzionamento del TSX si applicano a tutte le attività, compresi i futures, le azioni come BB e gli indici come S&P. Il TSX Venture ha gli stessi orari di trading del TSX. Tuttavia, gli orari di trading di TSX Alpha sono leggermente diversi - puoi fare trading continuo dalle 8 alle 17 ET, con una sessione di trading di back office dalle 17 alle 17:30 ET.

Vacanze alla Borsa di Toronto

Tutte e tre le parti della borsa sono chiuse nei fine settimana e in alcune feste canadesi e statunitensi. L'orario di trading del TSX è ridotto alla vigilia di Natale (24/12), con chiusura alle 13:00 ET, ma rimane invariato a Capodanno (31/12). I giorni di non negoziazione sul TSX includono il Giorno del Ringraziamento canadese e statunitense e il Canada Day.

I fermi di trading di TMX

TMX Group occasionalmente implementa brevi pause di trading, ognuna delle quali è conosciuta come un blocco o una sospensione del trading. Questi fermi possono essere a livello di mercato o specifici per le azioni e possono interessare il TSX, il TSX Venture o entrambi. Il Toronto Stock Exchange implementa le interruzioni delle negoziazioni quando notizie significative sensibili ai prezzi stanno per essere rese pubbliche, dando agli investitori il tempo di pensare prima di eseguire qualsiasi posizione.

Le regole di sospensione del trading stabiliscono anche che un'operazione può essere sospesa in caso di fluttuazioni di prezzo rapide e inspiegabili. Se il trading viene sospeso o fermato, riceverai una notifica attraverso il tuo broker prima che inizi e un'altra prima che la sospensione sia completata. È molto raro che TMX Exchanges chiuda le contrattazioni in anticipo a causa di problemi tecnici.

Come investire nel Toronto Stock Exchange

Allora, come si comincia con il Trading Centre del TSX? Per prima cosa, dovrai trovare un broker che si adatti al tuo stile di trading. Se state investendo da fuori del Canada, ci sono alcune considerazioni aggiuntive.

Brokers

I broker di tutto il mondo vi permetteranno di investire sul TSX. Ecco alcune cose da considerare quando si sceglie il proprio broker:

• Regolamentazione: Trovare un broker che sia regolamentato nel tuo paese ti assicurerà di essere protetto. I broker registrati IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada) possono utilizzare le azioni del TSX. Attenzione ad alcune truffe, come TMX Timex Trading, che hanno preso grandi somme di denaro dalle persone. Scegliete un broker rispettabile e affidabile prima di investire qualsiasi capitale reale.
• Piattaforma: La migliore piattaforma di trading per investire sulla Borsa di Toronto dipenderà dalla vostra strategia di trading e dalla frequenza. Se hai intenzione di investire sul TSX durante il giorno, vorrai un broker con un'applicazione di trading che ti permetterà di investire ovunque e in qualsiasi momento. Se sei più interessato al trading a lungo termine o allo swing trading di azioni, potresti voler accedere a una piattaforma di trading con strumenti tecnici completi. L'accesso a un'API di trading del TSX ti permetterà di ottenere dati dal vivo e di integrarli nella tua analisi.
• Commissioni: La Borsa di Toronto ha le sue commissioni di intermediazione per i broker e le imprese, compresa una tassa fissa per azione per i lotti dispari e gli scambi estesi. Queste tasse si applicano sia al TSX che al TSX Venture. Il vostro broker avrà probabilmente le proprie commissioni e spread in aggiunta a queste, quindi assicuratevi di confrontarle per ottenere la migliore offerta possibile.
• Prodotti: Prima di scegliere un broker, assicurati che i prodotti finanziari che desideri siano disponibili. Per comprare e vendere solo azioni, l'accesso di base al TSX sarà sufficiente. Per comprare azioni a piccola capitalizzazione (note anche come penny stock), è necessario accedere al TSX Venture. Se sei più esperto e stai cercando di comprare derivati sul TSX, come futures o opzioni, controlla il sito web del broker per vedere se questo è possibile.
• Conti: Molti broker offrono diversi tipi di conti di trading. Scegliete quello che si adatta al vostro stile di trading e che vi permette di investire sulla Borsa di Toronto. Alcuni conti di trading saranno basati sullo spread, mentre altri saranno basati sulle commissioni. I conti demo agiscono come un simulatore di trading dove è possibile fare pratica di trading e testare nuove strategie, noto come "Paper Trading". TMX Group offre anche il proprio servizio di trading demo, che include azioni e opzioni, sul suo sito web.
• Assistenza clienti: Il trading di azioni e indici può essere estremamente rischioso se si investono grandi quantità di capitale. Se incontrate un errore, è importante avere un team di supporto clienti disponibile e reattivo al vostro fianco. Un buon servizio clienti può essere valutato attraverso le recensioni online e testandolo di persona per qualsiasi domanda.

Capire il mercato

Per massimizzare i vostri profitti, è importante seguire il mercato azionario. Dovreste considerare di dare un'occhiata a quanto segue:

• Indici: Gli indici del mercato azionario sono gruppi di attività che puoi comprare insieme. In Canada, l'indice S&P/TSX Composite è l'indice principale e comprende circa 250 aziende. Seguire la performance di questo indice è importante per capire lo stato del mercato canadese. Puoi trovare alcuni dei titoli più importanti nella piazza di scambio del TSX guardando l'S&P/TSX 60. I grafici dell'indice sono disponibili sul sito del TSX e su strumenti come TradingView. Puoi comprare derivati su sottoindici come l'S&P/TSX 60 e sottoindici settoriali come l'S&P/TSX Capped Energy Index.
• Dati e rapporti di trading: TMX pubblica regolarmente i dati di trading, compresi i riepiloghi di mercato, le statistiche, i grafici dei volumi e i volumi giornalieri per ogni simbolo TSX. Il TSX pubblica anche rapporti di trading giornalieri che ti daranno maggiori informazioni sui cambiamenti giornalieri del mercato. Puoi visualizzare il prezzo dei singoli titoli del TSX, come BB o BMO, usando strumenti come Trading View.
• Insider trading: l'insider trading si verifica quando i dirigenti acquistano azioni della propria azienda. Esaminare i rapporti di insider trading pubblicati dal Toronto Stock Exchange può darti un'idea di dove sta andando ogni azienda. Gli insider possono investire alla Borsa di Toronto se rispettano la politica di insider trading, che afferma che gli insider devono essere su una lista di insider e riportare tutti gli scambi. L'insider trading non regolamentato è illegale in Canada.
• Educazione: Ci sono molte risorse su come comprare azioni, molte delle quali si concentrano sul TSX Trading Centre. Puoi trovare manuali e corsi online, esplorare le notizie dal vivo di TSX e S&P su siti come Trading Economics e connetterti con altri investitori TSX tramite Reddit e i social media. Inoltre, la TSX/TMX Stock Trading Conference fornisce un'introduzione al mercato canadese. Usare un conto demo è anche un modo intelligente per imparare e fare pratica; TMX tiene regolarmente concorsi di trading usando il simulatore di opzioni TSX.

Strategie

Ecco alcuni esempi di strategie di trading:

Day Trading

Il day trading comporta l'apertura e la chiusura di posizioni nella stessa giornata di trading. Dovresti tenere a mente gli orari di trading della Borsa di Toronto, comprese le sessioni anticipate e quelle estese. Si noti che c'è una regola di day trading negli Stati Uniti che richiede di avere un saldo minimo di 25.000 dollari per quello che chiamano "pattern trading". Non c'è un minimo in Canada, ma se stai investendo sulla Borsa di Toronto dagli Stati Uniti o con azioni statunitensi, questo potrebbe essere richiesto. I migliori titoli per il day trading sono quelli con grandi fluttuazioni di prezzo giornaliere.

Swing trading

Nello swing trading, si tiene una posizione per giorni o settimane fino a quando la tendenza cambia e si inverte la posizione. Lo swing trading si basa sull'analisi tecnica. Quindi assicuratevi di trovare un broker con una vasta gamma di strumenti di swing trading. I migliori titoli per lo swing trading avranno tendenze a medio termine.

Trading delle notizie

Gli annunci di notizie possono influenzare fortemente i movimenti dei prezzi. Rimani in cima alle notizie controllando i calendari economici e ricevendo notifiche dal vivo in modo da poter agire prima del resto del mercato.

Trading automatizzato

È possibile utilizzare robot di trading o software algoritmici per investire automaticamente sulla Borsa di Toronto. Questi programmi eseguiranno gli scambi secondo le regole che hai impostato, permettendoti di trarre profitto dai movimenti di mercato anche quando non stai guardando, ma assicurati di gestire il rischio di conseguenza.

Trading sulla Borsa di Toronto dall'estero

Il trading sul TSX avviene nella valuta locale, il dollaro canadese (CAD). Se stai investendo da fuori del Canada, dovrai convertire la tua valuta in dollari canadesi prima di iniziare, il che potrebbe comportare una tassa di conversione.

C'è un'eccezione a questa regola: i titoli inter-listati. Queste sono quotate sia sul centro di trading TSX che su una borsa statunitense, come il NASDAQ. Il vantaggio principale delle azioni interlacciate è che possono essere acquistate in dollari USA. Più di 180 titoli del TSX possono essere acquistati in USD e più del 75% dei titoli S&P/TSX 60 sono interlacciati.

Un'ultima parola sul trading alla Borsa di Toronto

La Borsa di Toronto ha alcune aziende interessanti e un forte track record. Puoi investire sul TSX dalla maggior parte dei broker nordamericani, quindi assicurati di confrontarli in termini di piattaforme, commissioni e altri fattori per trovare quello che è meglio per te. Non dimenticare di controllare gli orari di trading del TSX e le festività, inclusa la loro conversione al tuo fuso orario, e sii consapevole di eventuali interruzioni di trading. Una solida strategia di trading e robuste misure di mitigazione del rischio sono la chiave per un trading redditizio alla Borsa di Toronto. Se siete interessati ad iniziare, trovate qui sotto la nostra lista raccomandata di broker rilevanti.

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Domande frequenti