Como investir na indústria da canábis

O trading de canábis está a aumentar após a legalização nos EUA e no Canadá.

O sentimento público e a investigação médica estimularam o crescimento do mercado, tornando-o uma mercadoria cada vez mais popular para negociar através de acções, índices e ETFs.

Este guia aborda o funcionamento da indústria, os produtos de trading, os factores que determinam os preços e os melhores brokers para investir em canábis.

Noções básicas sobre o trading de cannabis

Cannabis (marijuana) refere-se aos componentes secos da planta de canábis. A planta é conhecida pelos seus compostos psicoactivos, CBD e THC, que são utilizados para tratar uma variedade de condições, incluindo dor, ansiedade e náuseas.

Estes produtos de canábis são normalmente vendidos sob a forma de óleos, géis, gomas, chás, suplementos e extractos.

A indústria da canábis cresceu dramaticamente nas últimas décadas devido ao aumento da legalização e à descriminalização geral do consumo de marijuana. Os estudos estimam que o mercado da canábis nos EUA ultrapassará os 31,8 mil milhões de dólares em vendas anuais até 2023 e os 50,7 mil milhões de dólares até 2028.

A indústria da canábis é constituída por três componentes principais:

• Produtores e indivíduos, que cultivam e vendem activamente a marijuana.
• Empresas de biotecnologia, que utilizam a canábis para fabricar medicamentos sujeitos a receita médica.
• Empresas auxiliares, que prestam serviços à indústria da canábis.
  

A canábis é normalmente transaccionada online através de acções, ETF e índices relacionados, que estão disponíveis em vários corretores online.

Sendo um mercado emergente, os factores que influenciam os preços variam, embora a regulamentação governamental, a opinião pública e a investigação médica sejam os principais motores.

A história da canábis

A utilização da canábis remonta a milhares de anos atrás, à era neolítica na China e no Japão. A planta era originalmente utilizada para fazer tecidos, cordas, alimentos e medicamentos, bem como para fins religiosos e recreativos. Não se sabe ao certo quando é que a canábis foi utilizada pela primeira vez pelas suas propriedades psicoactivas.

A canábis foi introduzida no Novo Mundo no século XVI pelos espanhóis, mas só no século XIX é que os médicos começaram a estudar os efeitos psicológicos da canábis. No século XX, a canábis era ilegal na maioria dos países.

Actualmente, a canábis é legal no Canadá, tanto para fins medicinais como recreativos, enquanto nos Estados Unidos a legalização da canábis está dividida entre os estados.

Preços actuais da canábis

Como transaccionar cannabis?

A canábis não é vendida em mercados de mercadorias. Por conseguinte, não é possível especular sobre o preço da própria planta (ou dos seus derivados). No entanto, é possível especular sobre acções, índices e ETFs de canábis:

• Acções - Os investidores podem investir em empresas envolvidas no cultivo, produção e distribuição de produtos relacionados com a canábis. Com o crescimento contínuo do mercado, existe actualmente uma gama de acções disponíveis, como a Tilray Brands Inc e a Cronos Group Inc. Os principais corretores de canábis também oferecem CFDs sobre as acções, pelo que os investidores podem assumir uma posição de compra ou venda alavancada.
• Índices - Os índices de cannabis oferecem uma exposição mais generalizada ao sector. Por exemplo, a corretora AvaTrade oferece o Global Cannabis Giants Index, que acompanha as 20 principais empresas listadas envolvidas na indústria da cannabis.
• ETFs - Os fundos negociados em bolsa podem oferecer aos investidores uma ampla exposição ao sector, acompanhando o desempenho de um grupo de activos relacionados com a canábis. Os ETF populares incluem o Han Medical Cannabis and Wellness ETF (CBDX), o ETFMG Alternative Harvest (MJ) e o AdvisorShares Pure Cannabis (YOLO).

Principais acções relacionadas com a cannabis

O NASDAQ e a NYSE facilitam o trading de várias grandes empresas norte-americanas relacionadas com a canábis, embora a maioria das acções seja transaccionada nos mercados OTC.

Os principais cultivadores de canábis e empresas de biotecnologia norte-americanos e as respetivas capitalizações de mercado (em 2023) são os seguintes:

• AbbVie Inc (ABBV) - 263,30 mil milhões de dólares
• Tilray Brands Inc (TLRY) - 1,48 mil milhões de dólares
• Cronos Group INC (CRON) - 715,48 milhões de dólares
• Canopy Growth Corp (CGC) - 630,41 milhões de dólares
• Aurora Cannabis Inc (ACB) - $207,75 milhões
• Corbus Pharmaceuticals (CRBP) - 35,83 milhões de dólares

O que determina os preços de transacção da canábis?

O mercado da canábis é influenciado por factores que são únicos em comparação com a maioria dos outros activos transaccionáveis.

Legalização

Atitudes positivas em relação ao uso medicinal e recreativo da marijuana levaram a uma maior legalização em alguns países e espera-se que continue a crescer.

No entanto, a legalização da marijuana enfrenta oposição, com alguns estados dos EUA, por exemplo, a votarem ainda contra a legalização da canábis para fins recreativos.

Investigação médica

A investigação indica que os produtos de canábis podem ajudar a tratar os sintomas de muitas condições e doenças, incluindo a dor crónica e a doença de Alzheimer.

Por conseguinte, o sentimento em relação ao consumo de marijuana pode mudar ao longo do tempo, à medida que são realizados novos estudos.

Barreiras financeiras

As empresas de canábis estão sujeitas a uma tributação especial e a restrições bancárias, o que limita o seu acesso ao capital.

Consequentemente, as empresas podem ter dificuldade em operar com sucesso a longo prazo.

Novos produtos e lojas

A investigação médica e a legalização estão também a conduzir ao desenvolvimento de novos produtos de canábis, como os óleos e suplementos de CBD, que já são populares entre os consumidores.

Vantagens de investir na canábis

• Mercado emergente - O mercado da canábis está indiscutivelmente ainda a dar os primeiros passos e prevê-se que cresça rapidamente nas próximas décadas. Esta expansão poderá beneficiar os primeiros investidores, que poderão tirar partido das futuras flutuações de preços.
• Oportunidades de diversificação - Embora o mercado da canábis ainda não seja tão diversificado como outros, já estão disponíveis várias oportunidades de investimento, incluindo acções, ETF e índices.
• Negociados nas principais bolsas de valores - Os activos relacionados com a canábis, como as acções de empresas, podem ser negociados em algumas das principais bolsas de valores do mundo, incluindo a NYSE e a NASDAQ.

Desvantagens do investimento em canábis

• Mercado volátil - A legalização e o sentimento em relação ao mercado da canábis são ainda imprevisíveis e arriscados. Por exemplo, o mercado passou por um considerável mercado em baixa em 2019.
• Oferta e demanda - A indústria da cannabis está sujeita a desequilíbrios de oferta e demanda, o que pode fazer com que os preços caiam.
• Risco de ações OTC - Muitas empresas de cannabis negociam em mercados de balcão, o que pode levar a uma menor liquidez do mercado. Isto pode tornar as acções difíceis de negociar.

Trading do índice de canábis (BGCANG)

Como já foi referido, a canábis não pode ser transaccionada como uma mercadoria nas bolsas mundiais. No entanto, é possível especular sobre acções, índices e ETFs relacionados com a canábis em vários corretores.

A AvaTrade, por exemplo, oferece o Índice Cannabis que acompanha o desempenho de empresas cotadas nos EUA e no Canadá, entre outras acções e ETFs.
Taxas

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O Global Cannabis Giants Index (BGCANG) acompanha o desempenho das 20 maiores empresas do sector da canábis. As principais empresas do índice são

1. Cronos Group Inc (CRON) 16,55
2. Aurora Cannabis Inc (ABC) 15,64
3. Canopy Growth Corporation (WEED) 14,87
4. GW Pharmaceuticals PLC Patrocinado ADR (GWPH) 13,15
5. Tilray, Inc (TLRY) 11,00
6. Aphria Inc (APHA) 5,44
7. HEXO Corp (HEXO) 4,22
8. OrganiGram Holdings Inc (OGI) 3,34
9. Innovative Industrial Properties Inc (IIPR) 2,93
10. Green Organic Dutchman Holdings Ltd (TGOD) 2,31

Actualizações do mercado

A investigação e os regulamentos farmacêuticos estão a ter um grande impacto na indústria da canábis.

Os melhores corretores de trading de canábis oferecem as últimas notícias e desenvolvimentos na indústria, para que possa acompanhar os principais eventos.

Plataforma de trading

A maioria dos corretores de canábis oferece plataformas conceituadas, como a MetaTrader 4 e a TradingView, embora alguns possam fornecer as suas próprias plataformas personalizadas que oferecem ferramentas e funcionalidades especializadas.

Dica: As contas de demonstração são uma óptima forma de testar plataformas e praticar estratégias de trading online de CBD.

Regulamentação

Os brokers regulamentados podem oferecer uma melhor protecção financeira ao negociar produtos de risco. Organismos líderes como a Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido limitam a alavancagem e garantem que os brokers de retalho oferecem protecção contra saldos negativos para reduzir grandes perdas

A palavra final

O trading de cannabis online pode ser uma forma interessante de aceder a um mercado em crescimento através de acções, índices e ETFs. As opiniões políticas e sociais sobre o consumo de canábis estão a mudar, resultando na legalização e num interesse público renovado.

Dito isto, as perspectivas para o mercado da canábis continuam a ser imprevisíveis e os desequilíbrios da oferta e da procura representam grandes riscos para os comerciantes e investidores.

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