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Cómo invertir en la industria del cannabis
El trading con cannabis está en alza tras la legalización en EE.UU. y Canadá.
La opinión pública y la investigación médica han impulsado el crecimiento del mercado, convirtiéndolo en una materia prima cada vez más popular para negociar a través de acciones, índices y ETF.
Esta guía explica cómo funciona el sector, los productos que se negocian, los factores que determinan los precios y los mejores brokers para invertir en cannabis.
Conceptos básicos del trading con cannabis
El cannabis (marihuana) se refiere a los componentes secos de la planta de cannabis. La planta es conocida por sus compuestos psicoactivos, el CBD y el THC, que se utilizan para tratar diversas afecciones, como el dolor, la ansiedad y las náuseas.
Estos productos derivados del cannabis suelen venderse en forma de aceites, geles, chicles, tés, suplementos y extractos.
La industria del cannabis ha experimentado un auge en las últimas décadas debido al aumento de la legalización y la despenalización general del consumo de marihuana. Los estudios estiman que el mercado estadounidense del cannabis superará los 31.800 millones de dólares en ventas anuales en 2023 y los 50.700 millones en 2028.
La industria del cannabis consta de tres componentes principales:
- Cultivadores y particulares, que cultivan y venden marihuana de forma activa.
- Empresas de biotecnología, que utilizan el cannabis para fabricar medicamentos de venta con receta.
- Empresas auxiliares, que prestan servicios a la industria del cannabis.
El cannabis se negocia habitualmente en línea a través de acciones, ETF e índices relacionados, disponibles en varios corredores en línea.
Como mercado emergente, los factores que influyen en los precios varían, aunque la normativa gubernamental, la opinión pública y la investigación médica son los principales impulsores.
La historia del cannabis
El consumo de cannabis se remonta a miles de años atrás, en el Neolítico de China y Japón. La planta se utilizaba originalmente para fabricar telas, cuerdas, alimentos y medicinas, así como con fines religiosos y recreativos. No está claro cuándo se empezó a utilizar el cannabis por sus propiedades psicoactivas.
El cannabis fue introducido en el Nuevo Mundo en el siglo XVI por los españoles, pero no fue hasta el siglo XIX cuando los médicos empezaron a estudiar los efectos psicológicos del cannabis. En el siglo XX, el cannabis era ilegal en la mayoría de los países.
Hoy en día, el cannabis es legal en Canadá tanto con fines medicinales como recreativos, mientras que en Estados Unidos, la legalización del cannabis está dividida entre los estados.
Precios del cannabis en la actualidad
¿Cómo comerciar con cannabis?
El cannabis no se vende en los mercados de materias primas. Por lo tanto, no es posible especular con el precio de la propia planta (o de sus derivados). Sin embargo, sí se puede especular con acciones, índices y ETF del cannabis:
- Acciones/participaciones - Los traders pueden invertir en empresas dedicadas al cultivo, la producción y la distribución de productos relacionados con el cannabis. Con el continuo crecimiento del mercado, ahora hay una serie de acciones disponibles, como Tilray Brands Inc y Cronos Group Inc. Los principales corredores de cannabis también ofrecen CFD sobre las acciones, para que los traders puedan tomar una posición apalancada de compra o venta.
- Índices - Los índices del cannabis ofrecen una exposición más generalizada al sector. Por ejemplo, el broker AvaTrade ofrece el Global Cannabis Giants Index, que sigue a las 20 principales empresas cotizadas del sector del cannabis.
- ETF - Los fondos cotizados pueden ofrecer a los operadores una amplia exposición al sector, siguiendo el rendimiento de un grupo de activos relacionados con el cannabis. Algunos ETF populares son Han Medical Cannabis and Wellness ETF (CBDX), ETFMG Alternative Harvest (MJ) y AdvisorShares Pure Cannabis (YOLO).
Principales valores relacionados con el cannabis
El NASDAQ y la NYSE facilitan el trading de varias de las principales empresas estadounidenses relacionadas con el cannabis, aunque la mayoría de las acciones se negocian en los mercados OTC.
Las principales empresas norteamericanas de cultivo y biotecnología de cannabis y sus respectivas capitalizaciones bursátiles (en 2023) son las siguientes:
- AbbVie Inc (ABBV) - 263.300 millones de dólares
- Tilray Brands Inc (TLRY) - 1.480 millones de dólares
- Cronos Group INC (CRON) - 715,48 millones de dólares
- Canopy Growth Corp (CGC) - 630,41 millones de dólares
- Aurora Cannabis Inc (ACB) - 207,75 millones de dólares
- Corbus Pharmaceuticals (CRBP) - 35,83 millones de dólares
¿Qué determina los precios del cannabis?
El mercado del cannabis se ve influido por factores bastante singulares en comparación con la mayoría de los demás activos negociables.
Legalización
Las actitudes positivas hacia el uso médico y recreativo de la marihuana han llevado a una mayor legalización en algunos países y se espera que siga creciendo.
Sin embargo, la legalización de la marihuana se enfrenta a la oposición, con algunos estados de EE.UU., por ejemplo, todavía votando en contra de la legalización del cannabis recreativo.
Investigación médica
Las investigaciones indican que los productos derivados del cannabis pueden ayudar a tratar los síntomas de muchas afecciones y enfermedades, como el dolor crónico y la enfermedad de Alzheimer.
Por lo tanto, la opinión sobre el consumo de marihuana puede cambiar con el tiempo a medida que se realicen nuevos estudios.
Barreras financieras
Los negocios relacionados con el cannabis están sujetos a una fiscalidad especial y a restricciones bancarias, lo que limita su acceso al capital.
Como resultado, las empresas pueden tener dificultades para operar con éxito a largo plazo.
Nuevos productos y tiendas
La investigación médica y la legalización también están dando lugar al desarrollo de nuevos productos derivados del cannabis, como aceites y suplementos de CBD, que ya son populares entre los consumidores.
Ventajas de invertir en cannabis
- Mercado emergente - Podría decirse que el mercado del cannabis aún está en pañales y se espera que crezca rápidamente en las próximas décadas. Esta expansión podría beneficiar a los primeros inversores, que podrán aprovechar las futuras fluctuaciones de los precios.
- Oportunidades de diversificación - Aunque el mercado del cannabis aún no está tan diversificado como otros, ya existen varias oportunidades de inversión, como acciones, fondos cotizados e índices.
- Cotiza en las principales bolsas - Los activos relacionados con el cannabis, como las acciones de las empresas, cotizan en algunas de las principales bolsas del mundo, como la NYSE y el NASDAQ.
Desventajas de invertir en cannabis
- Mercado volátil - La legalización y el sentimiento hacia el mercado del cannabis siguen siendo impredecibles y arriesgados. Por ejemplo, el mercado ha experimentado un mercado bajista considerable en 2019.
- Oferta y demanda - La industria del cannabis está sujeta a desequilibrios de oferta y demanda, lo que puede hacer bajar los precios.
- Riesgo de acciones OTC - Muchas empresas de cannabis cotizan en mercados extrabursátiles, lo que puede conducir a una menor liquidez del mercado. Esto puede dificultar la negociación de las acciones.
Trading del índice del cannabis (BGCANG)
Como ya se ha mencionado, el cannabis no puede negociarse como materia prima en las bolsas mundiales. Sin embargo, puedes especular con acciones, índices y ETF relacionados con el cannabis en varios brokers.
El Global Cannabis Giants Index (BGCANG) sigue el rendimiento de las 20 principales empresas del sector del cannabis. Las principales empresas del índice son
- Cronos Group Inc (CRON) 16,55
- Aurora Cannabis Inc (ABC) 15,64
- Canopy Growth Corporation (WEED) 14,87
- GW Pharmaceuticals PLC Sponsored ADR (GWPH) 13,15
- Tilray, Inc (TLRY) 11,00
- Aphria Inc (APHA) 5,44
- HEXO Corp (HEXO) 4,22
- OrganiGram Holdings Inc (OGI) 3,34
- Innovative Industrial Properties Inc (IIPR) 2,93
- Green Organic Dutchman Holdings Ltd (TGOD) 2,31
Novedades del mercado
La investigación y la normativa farmacéuticas están teniendo un gran impacto en la industria del cannabis.
Los mejores corredores de comercio de cannabis ofrecen las últimas noticias y desarrollos en la industria, para que pueda realizar un seguimiento de los eventos clave.
Plataforma de trading
La mayoría de los corredores de cannabis ofrecen plataformas de renombre, como MetaTrader 4 y TradingView, aunque algunos pueden proporcionar sus propias plataformas a medida que ofrecen herramientas y funciones especializadas.
Consejo: las cuentas demo son una forma estupenda de probar plataformas y practicar estrategias de trading online con CBD.
Regulación
Los brokers regulados pueden ofrecer una mayor protección financiera a la hora de operar con productos de riesgo. Los principales organismos, como la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), limitan el apalancamiento y garantizan que los corredores minoristas ofrezcan protección contra saldos negativos para reducir las grandes pérdidas.
La última palabra
Operar con cannabis en línea puede ser una forma interesante de acceder a un mercado en crecimiento a través de acciones, índices y ETF. Las opiniones políticas y sociales sobre el consumo de cannabis están cambiando, lo que ha dado lugar a la legalización y a un renovado interés público.
Dicho esto, las perspectivas del mercado del cannabis siguen siendo impredecibles y los desequilibrios de la oferta y la demanda plantean grandes riesgos para comerciantes e inversores.
Brokers de CFD para el trading de materias primas
| CFD Brokers | Plataformas | Regulado por la | Abrir una cuenta de demostración |
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FAQ - Invertir en la industria del cannabis
¿Es legal el trading con cannabis?
El trading de cannabis a través de brokers online de confianza es legal. Hay varias acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York, el NASDAQ y la Bolsa de Toronto que ofrecen exposición a la industria del cannabis. Entre ellas se encuentran AbbVie, Tilray y Aurora Cannabis.
¿Se puede comerciar con el cannabis como materia prima?
El cannabis no se negocia en los mercados oficiales de materias primas. En cambio, los traders pueden exponerse al mercado a través de activos relacionados con el cannabis, como acciones de empresas cannábicas, fondos cotizados o índices.
¿Debería invertir en el sector del cannabis?
Algunos analistas estiman que el sector del cannabis crecerá a una tasa anual compuesta del 25% entre 2023 y 2030, lo que lo convierte en un mercado atractivo para explorar.
Dicho esto, los beneficios no están garantizados y operar con valores de cannabis aún relativamente nuevos es arriesgado.
¿Por qué crece el sector del cannabis?
Los principales factores que contribuyen al crecimiento de la industria son las regulaciones gubernamentales, la investigación médica que conduce al lanzamiento de nuevos productos y la oferta y la demanda. Cada vez son más los países que empiezan a aceptar el uso de la marihuana con fines médicos y las actitudes positivas hacia el uso recreativo están mejorando en general.
Como resultado, los operadores individuales son cada vez más capaces de especular con la industria a través de brokers de cannabis en línea.