كيف تستثمر في سوق الأسهم؟ الدليل الكامل للاستثمار في الأسهم

سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت ليس مخصصًا للمستثمرين المؤسسيين فقط: حيث يقوم الملايين من الأشخاص بشراء وبيع الأسهم يوميًا. يغطي هذا البرنامج التعليمي كيفية بدء تداول الأسهم، ويغطي أفضل التطبيقات والاستراتيجيات للمبتدئين. استخدم تصنيفنا لأفضل وسطاء الأوراق المالية لبدء الاستثمار في سوق الأوراق المالية اليوم.

أساسيات تداول الأسهم

أصبح سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت أحد أكثر الطرق شيوعًا للأفراد والمؤسسات لاستثمار رؤوس أموالهم، وتعد أسواق الأوراق المالية أحد الركائز الأساسية للنظام المالي الحديث.

تعد أسواق الأوراق المالية أحد الركائز الأساسية للنظام المالي الحديث. يزعم المؤرخون أن المضاربة على الأسهم كانت موجودة بشكل أو بآخر منذ العصور القديمة. ومع ذلك، فقد بدأت تأخذ شكلها الحالي خلال العصر الإمبراطوري في القرن السابع عشر، مع ظهور شركات مساهمة تعمل في التجارة العابرة للقارات، مثل شركة الهند الشرقية الهولندية.

بدأت بورصة لندن والبورصات الأخرى في هذا الوقت في المقاهي وأماكن الاجتماعات الأخرى حيث يتجمع المتداولون لإجراء صفقات في أسهم الشركات والسلع.

واليوم، تعد هذه البورصات من بين المؤسسات المالية الأكثر احترامًا وتأثيرًا في العالم، وأصبح تداول الأسهم أمرًا شائعًا بالنسبة للعمال العاديين في جميع أنحاء العالم. وقد وجدت دراسة حديثة أن ثلث البريطانيين يستثمرون في أسواق الأسهم، في حين أن الرقم أعلى في الولايات المتحدة، حيث يشتري أكثر من نصف الناس الأسهم ويبيعونها.

الازدهار والكساد

تخضع عمليات سوق الأوراق المالية لقوانين الجاذبية الخاصة بها: كقاعدة عامة، ما يرتفع يجب أن ينخفض ​​عند نقطة أو أخرى. وفي حين أنه من الصحيح أن أسواق الأوراق المالية تنمو دائما تقريبا على المدى الطويل، فإنها تميل أيضا إلى العمل في دورة من الازدهار والكساد، مع نمو يتخلله انهيارات و/أو فترات من الركود.

ربما كان انهيار سوق الأسهم الأكثر شهرة على الإطلاق قد حدث في عام 1929، ولكن هناك العديد من الأمثلة في عصرنا. على سبيل المثال، كان انهيار فقاعة الإنترنت في عام 2000 سبباً في انخفاض قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يضم أكبر 500 شركة أميركية، بنسبة تجاوزت 50%. وتسبب انهيار سوق الأسهم في عام 2007 في انخفاض قيمة المؤشر بنسبة 57%، وأدى الذعر في بداية جائحة كوفيد في عام 2020 إلى انخفاض بنسبة 35%، قبل أن ينتعش السوق إلى مستويات قياسية جديدة.

تسمى فترات ازدهار سوق الأوراق المالية "الأسواق الصاعدة"، في حين تسمى فترات الأداء الضعيف "الأسواق الهابطة". وبالمثل، يُطلق على المستثمرين المتفائلين والمتشائمين اسم "الثيران" و"الدببة" على التوالي.

الشركات الخاصة والعامة

هناك عدد كبير من الشركات التي تعمل على تطوير منتجات ثورية جديدة لديها القدرة على تحقيق أرباح كبيرة، ولكن ليس من الممكن المتاجرة بها جميعها.

يجب أن تكون الشركة مطروحة للتداول العام حتى يتمكن معظم المتداولين والمستثمرين من شراء وبيع الأسهم. عادةً ما يكون هذا طرحًا عامًا أوليًا، أو IPO، حيث يتم عرض أسهم الشركة للجمهور في إصدار أسهم جديد.

أنماط تداول الأسهم

الطرق الأكثر شيوعًا للاستثمار في الأسهم هي:

• التداول اليومي - يسعى المتداولون اليوميون إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار التي تحدث خلال ثوانٍ أو دقائق أو ساعات ويغلقون جميع مراكزهم قبل نهاية يوم التداول. يتيح لهم ذلك تجنب الرسوم الليلية والحصول على بداية جديدة في اليوم التالي، على الرغم من أن الإطار الزمني القصير قد يحد أيضًا من أرباحهم المحتملة. ولهذا السبب غالبًا ما يستخدم المتداولون اليوميون الرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من مكاسبهم.
• التداول قصير الأجل - تحديد أطر زمنية مختلفة في تداول الأسهم أمر شخصي - يمكن أن تتراوح الصفقات قصيرة الأجل من بضع ساعات إلى بضعة أيام. يركز التداول قصير المدى عمومًا على التحليل الفني وغالبًا ما يستخدم الرافعة المالية.
• التداول على المدى المتوسط ​​- مع إطالة الأفق الزمني، يلعب التحليل الأساسي دورًا أكبر ويتلاشى الضجيج العشوائي للسوق. ينظر المتداولون على المدى المتوسط ​​إلى الرسوم البيانية التي تعود إلى عدة أسابيع أو أشهر ويمكنهم التخطيط للتداولات بناءً على الأحداث الجارية.
• التداول طويل الأجل - يخطط بعض المستثمرين لتداولات طويلة الأجل قد تكون مفتوحة لأسابيع أو أشهر أو حتى سنوات. تعتمد هذه العمليات عمومًا بشكل أكبر على التحليل الأساسي.
• الاستثمار عن طريق الشراء والاحتفاظ - يشتري بعض الأشخاص الأسهم والأسهم كاستثمار طويل الأجل وليس كأصل للتداول من أجل الربح. عادةً ما يختار مستثمرو الشراء والاحتفاظ مجموعة مختارة من الأسهم والأصول الأخرى التي يعتقدون أن لديها إمكانات نمو عالية وتضيف إلى مراكزهم بمرور الوقت. يمكن للمستثمرين الذين يشترون ويحتفظون بالأسهم أيضًا الاستفادة من توزيعات الأرباح مع زيادة رؤوس أموالهم.

أدوات تداول الأسهم

هناك العديد من الطرق لتداول الأسهم، بدءًا من البيع والشراء المباشر وحتى المشتقات المالية:

• شراء الأسهم مباشرة - الطريقة الكلاسيكية للربح من أسواق الأسهم هي شراء وبيع أسهم الشركة مباشرة. غالبًا ما يمر المتداولون الأفراد عبر وسيط مثل وسيط عبر الإنترنت.
• المؤشرات - بدلاً من الاستثمار في شركة واحدة، يمكن للمتداولين المضاربة على مجموعة واسعة من الشركات من خلال المؤشر. يتم احتساب المؤشرات من خلال اختيار مجموعة من الشركات أو الأصول الممثلة للسوق أو القطاع ككل. تشمل بعض المؤشرات الأكثر شهرة مؤشر FTSE 100 (UKX)، الذي يضم أكبر الشركات في المملكة المتحدة، ومؤشر S&P 500 (SPX)، الذي يضم أكبر الشركات الأمريكية. يمكن للمتداولين استخدام المؤشرات كأساس للمشتقات أو الصناديق عند تداول الأسهم.
• CFD - منتج مشتق شائع لدى تجار التجزئة، والذي يسمح لهم بمشاهدة حركة أسعار الأسهم والأصول الأخرى والمضاربة عليها دون شرائها أو بيعها مباشرة. يمكن تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية وهي متاحة على نطاق واسع في المملكة المتحدة.
• صناديق الاستثمار المتداولة - تسمح الصناديق المتداولة في البورصة للمتداولين بالاستثمار أو المضاربة على مجموعة مختارة من الأصول في أداة واحدة. تتبع بعض صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرات مثل FTSE 100 أو S&P 500، بينما يتتبع البعض الآخر قطاعات محددة من خلال الاستثمار في الشركات ذات الصلة. يمكن شراء وبيع أسهم ETF مباشرة أو استخدامها كأصول أساسية في المشتقات.
• العقود الآجلة - هذا العقد المشتق هو اتفاق بين الأطراف المقابلة لتداول أصل بسعر إضراب محدد في تاريخ مستقبلي متفق عليه. يأتي ربح أو خسارة هذا العقد من الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق عند انتهاء العقد. العقود الآجلة موحدة وتباع عادة في البورصات.
• الخيارات - تشبه العقود الآجلة، ولكن مع مرونة إضافية تتمثل في أن مشتري العقد يشتري الحق ولكن ليس الالتزام بتنفيذ التداول في تاريخ انتهاء الصلاحية. وهذا يحمي المشتري من الخسائر المفرطة، والتي ستقتصر على القسط المدفوع للعقد.

وسطاء العقود مقابل الفروقات للأسهم والمؤشرات

سماسرة	مؤشر العقود مقابل الفروقات	تأثير ايجابي	انشر DAX40	انشر Dow Jones
	25	1:20	~ 0.8 pips	~ 0.8 pips
	36	1:20	~ 1 pips	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1 pips	~ 2.5 pips
	33	1:20	~ 1.5 pip	~ 2 pips
	14	1:20	~ 1 pip	~ 2 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pips	~ 2 pips
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهي غير مناسبة لجميع المستثمرين (74-89% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون أموالهم في تداول العقود مقابل الفروقات).

هناك أنواع أخرى من منتجات تداول الأسهم:

أسهم جزئية

عادة، يجب تداول الأسهم بوحدات كاملة، وهو أمر غير ممكن دائمًا بالنسبة للمستثمرين الأفراد، حيث تبلغ قيمة أسهم بعض الشركات آلاف اليورو.

ويكمن الحل في الأسهم الكسرية، وهو ابتكار يقدمه بعض الوسطاء يسمح للأفراد بشراء الأسهم الكسرية عن طريق تجميع أموالهم مع مشترين آخرين. يمكن أن يكون هذا خيارًا جيدًا للمبتدئين الذين يتطلعون إلى المضاربة على الأسهم ذات القيمة العالية.

عيد

بشكل عام، من السهل العثور على أماكن لشراء وبيع أسهم الشركات الكبرى الكبرى، لكن بعض المتداولين يفضلون البحث عن الشركات الأقل شهرة والتي لديها مساحة أكبر للنمو وتميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا.

تقدر قيمة العديد من هذه الأسهم بأقل من 5 دولارات أمريكية وتعرف باسم الأسهم الصغيرة. إن تداول هذه الأسهم ينطوي على قدر كبير من المضاربة ويمكن أن يكون مربحًا، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر للغاية.

شراء الأسهم الأجنبية

يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم المتداولة في العديد من البورصات الأجنبية، وتكون الأسهم الأمريكية هي الأكثر شيوعًا.

يجب على الأشخاص الذين يرغبون في شراء أو بيع أسهم الشركات الأجنبية التأكد من تسجيلهم لدى شركة وساطة تتيح لهم الوصول إلى البورصات المناسبة. ويجب عليهم أيضًا التأكد من فهمهم للقواعد التي تحكم المعاملات في تلك البورصة، بما في ذلك قوانين الضرائب المعمول بها في البلد المعني.

في معظم الأحيان، سيتم تطبيق أي ضرائب مستحقة على هذه المعاملات تلقائيا عند شراء وبيع الأسهم. ومع ذلك، قد تكون هناك طرق لتقليل المبلغ الذي يتم تحصيله منك، لذا فإن الأمر يستحق إجراء البحث.

البيع على المكشوف للأسهم

إذا تركك تحليلك متشائمًا بشأن حالة السوق، فيمكنك دائمًا المراهنة ضد السهم أو المؤشر عن طريق بيعه على المكشوف.

في معظم الأحيان، يقوم المتداولون الهبوطيون ببيع المشتقات. ومع ذلك، هناك بدائل، مثل ProShares Ultra Short QQQ ETF (SQQQ). يعمل الاستثمار في SQQQ والصناديق المماثلة بنفس طريقة الرهان بالرافعة المالية مقابل سهم أو مؤشر - في هذه الحالة، مقابل مؤشر Nasdaq-100.

يشارك خبراؤنا دليلاً مفصلاً لأسهم البيع على المكشوف أدناه.

إجراءات "ميمي".

إحدى قصص النجاح العظيمة في السنوات الأخيرة في تداول الأسهم كانت ظهور "الميمات" - الشركات التي ارتفعت أسعارها إلى آفاق جديدة بفضل الاهتمام عبر الإنترنت من قبل تجار التجزئة المتحمسين.

يتضمن شراء الميمات البقاء على تواصل مع مجموعات من المتداولين عبر الإنترنت والمراهنة على أصولهم المفضلة على أمل تكرار نجاح أول سهم ميمي، Gamestop (GME)، في يناير 2021. يمكن رؤية الارتفاع المفاجئ في الإجراء في TradingView لقطة أدناه.

استراتيجيات تداول الأسهم

هناك عدد لا يحصى من الاستراتيجيات لتداول الأسهم، ويجب على المستثمرين أن يأخذوا الوقت الكافي للبحث عن الاستراتيجيات التي تناسب أهدافهم المالية، وتحمل المخاطر، وأسلوب الاستثمار.

ومع ذلك، يعد التحليل الأساسي والتحليل الفني عنصرين أساسيين في استراتيجية سوق الأسهم، وذلك لسبب وجيه: فهما من الأدوات الأساسية التي يستخدمها المتداولون لتحليل الأسواق.

• يعتمد التحليل الأساسي على قراءة الأحداث الحقيقية والعوامل التي تؤثر على سعر السهم أو الأصول الأخرى. يمكن أن تكون هذه معلومات عامة عن السوق أو أحداث خاصة بالشركة، مثل تقارير الأرباح الجديدة. يميل التحليل الأساسي إلى أن يكون أكثر فائدة على مدى فترات زمنية أطول.
• يشير التحليل الفني إلى تحليل تحركات الأسعار على الرسوم البيانية. الهدف من التحليل الفني هو تحديد الأنماط التي تساعد على التنبؤ بالاتجاهات والانعكاسات المحتملة في تحركات أسعار الأسهم والأصول الأخرى.

التحليل الأساسي للأسهم

يتعلق التحليل الأساسي في سوق الأوراق المالية بالقيمة الجوهرية للسهم فيما يتعلق بتقييمه الحالي والمستقبلي من قبل السوق. الأسئلة التي يجب على المتداول أن يطرحها على نفسه هي:

1. كيف يمكن مقارنة القيمة السوقية الحالية للسهم بالتقييم العقلاني والموضوعي لأداء الشركة وآفاقها؟
2. هل السعر الحالي للسهم يمثل قيمته الحقيقية؟ بمعنى آخر، هل السهم مقوم بأقل من قيمته حاليًا، أو مقيم حقًا، أو مبالغ فيه بناءً على سعر السوق الحالي؟
3. هل سيصحح سعر السهم نفسه ليتناسب مع قيمته الجوهرية؟

لذا فإن فكرة استخدام التحليل الأساسي هي تحديد العلاقة بين السعر الحالي للسهم وقيمته الجوهرية، وتحديد ما إذا كان السعر يطابق تلك القيمة الجوهرية، وتحديد متى سيتم تصحيح السعر ليطابق القيمة الجوهرية بناءً على الظروف والأخبار. المحيطة بالعمل المعني.

يستخدم المتداولون البيانات التالية لتحديد ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار في الأسهم أم لا.

تقارير الربح

موسم الأرباح هو الوقت الذي تأخذه الأسواق على محمل الجد ويتطلع إليه المتداولون والمستثمرون. وذلك عندما يتم إصدار تقارير الأرباح. لا يخبر تقرير الأرباح المستثمرين فقط عن مقدار الأموال التي حققتها الشركة أو خسرتها، ولكنه يوفر أيضًا للمتداولين المعلومات التالية:

• ربحية السهم
• نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربحية)
• صافي الإيرادات
• صافي المبيعات

تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح ذات أهمية خاصة في قياس تقييم الشركة. كلما انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح للشركة، كلما كان تقييم تلك الشركة أفضل. إحدى الطرق العملية لفحص تقييم الشركة باستخدام نسبة السعر إلى الأرباح هي مقارنتها بالشركات المدرجة الأخرى في نفس الصناعة.

يتم نشر تقارير الأرباح كل ثلاثة أشهر، أي كل ربع سنة. فهي تسمح للمستثمرين والمساهمين بتقييم الوضع المالي للشركات التي استثمروا فيها، وكذلك الشركات التي قد يكون لديهم مصلحة في الاستثمار فيها. ولا تعتبر الأرقام الموضحة في النتائج كذلك، بل تتم مقارنتها بالأرقام السابقة لتحديد ما إذا كان هناك تحسن أو تراجع في الأداء المالي.

على سبيل المثال، قد تصدر الشركة تقريرًا يفيد بأنها حققت خسارة، ولكن إذا كانت الخسارة أقل بكثير مما كانت عليه في الأرباع السابقة، فسوف يفسر المستثمرون ذلك على أنه علامة على تغير الثروات وسيكون هناك طلب على هذا الإجراء. ومن ناحية أخرى، إذا كانت الأرباح المعلنة أقل من التقديرات، فسوف ينخفض ​​الطلب مع قيام المستثمرين ببيع أسهم هذه الشركات. انخفض سهم Google بنسبة 10٪ في اليوم الذي أصدرت فيه تقرير الربع الثالث المخيب للآمال.

وبالتالي يمكن للمستثمرين، بناءً على تقارير الأرباح، أن يقرروا الخروج من الشركة أو الاستثمار في شركة أو حتى زيادة الحصة التي يملكونها في الشركة، وسيكون لهذه العوامل تأثير على سعر سهم الشركة.

مقدمة لمنتج جديد

بعض الشركات معروفة بمنتجاتها. عندما نتحدث عن شركة Apple، نفكر على الفور في iPhone وiPad وiPod. لا أحد يربط شركة Apple حقًا بأجهزة التلفاز أو المنتجات الأخرى. يعد iPhone وiPad من المنتجات الرائدة لشركة Apple بسبب الثورة التي أحدثتها في العالم. لقد غيروا طريقة اتصالنا واستخدامنا للإنترنت. لذلك، في كل مرة يتم فيها طرح نسخة محسنة من iPhone أو iPad في السوق، تنفجر المبيعات ويتدفق المستثمرون على أسهم Apple بسبب التقييم المتصور للشركة في المستقبل القريب.

وتوضح قصة شركة أبل بوضوح كيف أن تقديم منتج جديد يخلق ثورة إنسانية من الممكن أن يغير النظرة المالية للشركة، وبالتالي تحديد قيمتها كما يراها المستثمرون.

عمليات الدمج والاستحواذ

عمليات الاندماج والاستحواذ لها نفس التأثير على تقييم أسهم الشركة. إذا تم شراء شركة تواجه صعوبات من قبل شركة أقوى بكثير، فإن أسهم الشركة المكتسبة ستكون ذات قيمة أكبر. ومن ناحية أخرى، فإن الاندماج بين شركة قوية وشركة ضعيفة للغاية يمكن أن يكون له تأثير سلبي على قيمة أسهم الشركة الأولى.

سياسة الحكومة

يمكن لسياسة الحكومة أن تغير بشكل جذري تصور تصرفات قطاع معين وتزيد من التقييم والقيمة الجوهرية للشركات المعنية.

عندما أيدت المحكمة العليا في الولايات المتحدة معظم أحكام قانون الرعاية الميسرة لعام 2012 (أوباما كير)، ارتفعت أسهم صناديق المرضى التابعة لبرنامج Medicaid مثل Molina وAmerigroup وCentene، في حين انخفضت أسهم شركات التأمين الصحي بسبب توقعات الإيرادات التي سيحققها القانون لكلا المجموعتين. من الشركات. ستواجه شركات التأمين الصحي المزيد من التكاليف في تغطية الأشخاص الذين يعانون من ظروف معينة موجودة مسبقًا والتنافس مع بورصات التأمين الحكومية للعملاء، مما قد يؤثر سلبًا على مواردهم المالية.

من ناحية أخرى، يمكن لصناديق المرضى التابعة لبرنامج Medicaid تحقيق المزيد من الأموال من خلال زيادة عدد العملاء في النظام. وهذا مجرد مثال واحد لكيفية تغيير سياسة الحكومة لتقييم الشركة.

سوف يستغرق الأمر بعض الممارسة لفهم كيفية استخدام هذه المعلمات في التحليل الأساسي بشكل كامل. يمكن للمتداول التدرب من خلال مراجعة الأمثلة التاريخية وتطبيقها على المواقف الحالية على حساب تجريبي لإتقان أسلوب تداول الأسهم بشكل كامل باستخدام التحليل الأساسي.

التحليل الفني للأسهم

بمجرد تحديد قائمة الأسهم، يمكنك أيضًا التحقق من أدائها السابق باستخدام الرسوم البيانية. يعتمد تكوين المخطط على مدة العملية المخطط لها: يمكن للمتداول اليومي أن يكون راضيًا عن عرض ليوم واحد أو 5 أيام، على سبيل المثال. على العكس من ذلك، قد ينظر المتداول على المدى الطويل إلى أفق زمني أطول - توقعات الأسهم لمدة شهر واحد و3 أشهر و6 أشهر شائعة، كما هو الحال مع الرسم البياني للسنة حتى الآن (YTD). يمكن لمستثمري الأسهم على المدى الطويل الذهاب إلى أبعد من ذلك من خلال النظر في الاستثمارات المحتملة التي يعود تاريخها إلى 5 أو 10 سنوات على مخطط الأسهم. يتيح لك تحليل سجل الأسعار معرفة أداء السهم خلال فترات الازدهار والكساد، وبالتالي يمكن أن يساعد في التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.

تتضمن بعض المعلومات المهمة التي يجب البحث عنها في مخططات الأسهم أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا، وحجم التداول خلال فترات زمنية مختلفة، وكيفية أداء السهم مقارنة بالسوق الأوسع ومنافسيه في نفس القطاع. يمكنك العثور على معلومات إضافية، مثل التوقعات لمدة ستة أشهر، من خلال زيارة بعض مواقع سوق الأوراق المالية.

يجب على المستثمرين في سوق الأوراق المالية قضاء بعض الوقت في تعلم العديد من أدوات التحليل الفني المتاحة، لأنها غالبا ما تكون عناصر مهمة في تطوير استراتيجية تداول الأسهم:

• المتوسطات المتحركة - تهدف هذه المؤشرات إلى "سلاسة" البيانات على الرسم البياني من خلال حساب المتوسطات وتحديثها باستمرار، والتي تظهر كخط على الرسم البياني. غالبًا ما يجمع المتداولون بين عدة متوسطات متحركة في نطاق ما، حيث تكون المتوسطات المتحركة الأكثر شيوعًا هي 15 يومًا و30 يومًا و50 يومًا و200 يوم. هذه المؤشرات مفيدة لتحديد الاتجاهات؛ تساعد النقاط التي يتقاطع فيها المتوسطان المتحركان أيضًا على التنبؤ بانعكاسات الاتجاه القادمة.
• البولنجر باند - تجمع هذه الأداة بين المتوسطات المتحركة والتقلبات لمساعدة المتداولين على قراءة الرسوم البيانية وإجراء التحليل الفني. يتم حساب خطوط الاتجاه السفلية والعليا والمتوسطة لنطاق بولينجر باستخدام المتوسطات المتحركة؛ وتشير المسافة بينهما إلى المستوى الحالي للتقلب، مع وجود فجوة أكبر تشير إلى تقلبات أعلى.
• مؤشر الستوكاستك - يتم استخدامه لتحديد ما إذا كان السهم أو الأصول الأخرى في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع حاليًا، باستخدام مقياس من 0 إلى 100. تشير القيمة 80 أو أعلى إلى أنه في منطقة ذروة الشراء، في حين تشير القيمة 20 أو أقل إلى أنه في حالة ذروة الشراء. ذروة البيع.
• حجم التداول - حجم التداول هو عدد الأسهم أو الوحدات من أصل آخر يتم تداولها في فترة معينة. هذه هي المعلومات الأساسية التي يتم استخدامها كعنصر في العديد من الاستراتيجيات، أو يمكن استخدامها كمؤشر في حد ذاته - على سبيل المثال، يقوم المتداولون في كثير من الأحيان بفحص حجم التداول أثناء انعكاس الاتجاه لفهم ما إذا كان الانعكاس مدعومًا بعدد كبير من المعاملات و من المرجح أن تستمر، أو إذا كان سببها عدد قليل من المعاملات ومن المرجح أن يتم تصحيحها.

تحليل كمي

التحليل الكمي هو طريقة الحساب المستخدمة لاتخاذ قرارات التداول بالأسلوب المعروف غالبًا باسم تداول الأسهم الكمي.

وهو ينطوي على تحليل كميات كبيرة من البيانات، وعادة ما يستخدم الخوارزميات ونماذج التداول الآلي والتعلم الآلي. يتم استخدامه بشكل متكرر من قبل المتداولين المحترفين في استراتيجيات مثل التداول عالي التردد.

دليل البيع على المكشوف

في الأسواق المالية، يتضمن البيع على المكشوف اقتراض أصل، مثل الأسهم، من الوسيط لبيعه بسعر مرتفع، ثم شرائه مرة أخرى عندما تنخفض الأسعار من أجل إعادة الأصل إلى الوسيط والاستفادة من فروق الأسعار. .

يتم استخدام البيع على المكشوف عندما يكون من المتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة. ينخرط المتداولون عادة في البيع على المكشوف لكسب المال من خلال الاستفادة من انخفاض الأسعار أو يستخدمونه كاستراتيجية تحوط لحماية أنفسهم من انخفاض أسعار الأصول التي لديهم فيها مراكز طويلة.

البيع على المكشوف كإستراتيجية تحوط

على سبيل المثال، قد يكون المتداول طويلًا على سهم وهمي سنسميه XYS، وقد يقرر بعد ذلك تقصير خيارات الأسهم على XYS. يتم تطبيق الإستراتيجية بحيث إذا كان سعر XYS صعوديًا وكان المتداول يشتري هذا السهم، وكان خيار البيع على المكشوف خارج المال، فإن تكلفة خسارة البيع على المكشوف ستكون أقل بكثير من نتيجة العملية الطويلة على الأسهم.

من ناحية أخرى، إذا انخفض سعر XYS ووضع المركز الطويل في مركز خاسر، فإن المكاسب المحققة من البيع على المكشوف ستكون أكبر بكثير من الخسارة التي تكبدها المركز الطويل في XYS. في هذه الحالة، يشكل البيع على المكشوف XYS معاملة تحوط.

البيع على المكشوف في سوق هابطة

قد يقرر المتداولون استخدام البيع على المكشوف كاستراتيجية للاستفادة من انخفاض الأسعار، خاصة عندما يكون انخفاض الأسعار مشكلة نظامية ولا يقتصر على قطاع أو سهم واحد. ولهذا السبب، في الأسابيع التي تلت انهيار بير شتيرنز وقبل انهيار ليمان براذرز في عام 2008 (الأحداث التي أشعلت شرارة الأزمة المالية العالمية)، انخرط المتداولون على نطاق واسع في بيع الأسهم على المكشوف، وخاصة تلك الموجودة في القطاع المالي، لأنهم كانوا جميعًا في حالة سقوط حر يمكن التنبؤ به.

ومع ذلك، هناك خط رفيع جدًا يجب السير عليه عندما يتعلق الأمر بالتداول عند انخفاض الأسعار بشكل منهجي، حيث أنه يترك مجالًا لانتشار الشائعات السلبية وعندما يبيع الجميع، فإنه يقلب توازن الأسواق. سوف يتدخل المنظمون دائمًا عندما يحدث هذا، وقد شهدنا حظرًا على البيع على المكشوف المجرد في أوقات مختلفة عندما تكون هناك أزمة نظامية. لذلك، إذا أراد المتداول استخدام البيع على المكشوف كاستراتيجية ربح، فإن الحل الأفضل هو تحديد الأصول الفردية أو القطاعية بناءً على التحليل الفني والأساسي، وبيع هذه الأصول على المكشوف بنظرة هبوطية.

شروط الربح من البيع على المكشوف

البيع على المكشوف هو استراتيجية محفوفة بالمخاطر للغاية. إذا كنت على علم بانهيار شركة إم إف جلوبال، وهي شركة الخدمات المالية التي قامت ببيع اليورو على المكشوف توقعاً لهبوط قيمة العملة الموحدة في مقامرة ضخمة انتهت إلى خطأ فظيع، فلديك أن تتخيل مدى خطورة هذه الاستراتيجية. يمكن للمتداول أن يخسر الكثير من المال في لحظة.

لكي يستفيد المتداول من البيع على المكشوف، يجب استيفاء المعايير التالية:

1. يجب أن يكون المتداول قادرًا على تحديد موقع الأصل لاستخدامه في البيع على المكشوف. للقيام بذلك، يجب أن يكون لديه حساب تداول يوفر هامشًا كافيًا للبيع على المكشوف ويسمح أيضًا بالبيع على المكشوف.
2. يجب أن تكون سيولة الأصل كافية للسماح للبائع على المكشوف بالعثور على مشتري الأصل بسعر السوق.
3. يجب أن ينخفض ​​سعر الأصل المعني حتى تكون الصفقة مربحة.
4. يجب أن يكون المتداول قادرًا على إعادة شراء الأصل بسعر أقل.
5. يجب ألا يخضع الأصل المعني لحظر البيع على المكشوف من قبل السلطات التنظيمية.

فوائد البيع على المكشوف

يعد البيع على المكشوف طريقة جيدة جدًا لتداول التوقعات الهبوطية للأصل. تسمح العديد من بورصات الأسواق الناشئة بشراء الأسهم فقط، ولا يمكن للمتداولين كسب المال إلا إذا ارتفعت أسعارهم. قد يكون التداول في هذه الأسواق محبطًا لأن فرص كسب المال محدودة. في المقابل، مع البيع على المكشوف، فإن فرص كسب المال، حتى على الأصول المتناقصة، تكون غير محدودة.

من الأمثلة الجيدة على البيع على المكشوف المربح صندوق التحوط الكمي التابع لجورج سوروس، والذي حقق أرباحاً تزيد عن مليار دولار عن طريق بيع الجنيه البريطاني على المكشوف في سبتمبر/أيلول 1992. وهناك متداول آخر حقق أموالاً عن طريق البيع على المكشوف في السوق وهو الطبيب الذي تحول إلى مستثمر مايكل بوري، الذي حققت أكثر من 600 مليون دولار من خلال بيع أدوات مقايضة العجز الائتماني في سوق العقارات ذات الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة. وكان خبراء اقتصاديون مثل نورييل "دكتور دوم" روبيني يتنبأون بشكل منتظم بفترات انهيار سوق الأوراق المالية (لقد توقع فقاعة الإسكان في عام 2005، قبل وقت طويل من بدء الأسعار في الانهيار)، وتحقق مثل هذه التحليلات بسهولة أرباحاً ضخمة في الأسواق المتدهورة.

يعد البيع على المكشوف أيضًا مفيدًا جدًا للتحوط وحماية أرباحك. كما أوضحنا سابقًا في هذه المقالة، فإن البيع على المكشوف هو أداة تسمح للمتداولين بتعويض الخسائر المتكبدة على الأصل بسبب المراكز الطويلة غير المربحة. استخدمت العديد من صناديق التحوط التي كانت لها مراكز طويلة في الأسهم وأسواق الأوراق المالية البيع على المكشوف لتغطية تلك المراكز وتمكنت من الهروب سالمة نسبيًا عندما انهارت الرسوم البيانية في عام 2008.

كيف يمكن للمتداول كسب المال من البيع على المكشوف

سيكون الهدف الجيد للبيع على المكشوف هو الأصول التي تعاني من ذروة الشراء بشكل كبير والتي لا تتماشى أساسياتها مع أسعارها المرتفعة. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك ما حدث في أحد الأسواق الناشئة في أفريقيا، حيث شهد القطاع الفرعي لمصانع الجعة ارتفاعاً هائلاً في الأسعار. وثارت تساؤلات حول صحة بعض مصانع الجعة التي كانت أسعار أسهمها مستفيدة من هذه الطفرة في القطاع، فقرر أحد المستثمرين المعنيين زيارة أحد مصانع الجعة هذه. هناك يكتشف الحشائش المتضخمة، ومصنعًا غير فعال، وعدد قليل من العمال والهياكل المتهالكة. مسلحًا بهذه المعلومات، انسحب بهدوء من مواقعه، وخلال فترة قصيرة، تسربت المعلومات وانهار السهم. يُستخدم هذا النوع من التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأصول التي سيتم بيعها على المكشوف.

ويجب أيضًا أن تؤخذ المؤشرات الفنية في الاعتبار. هل يشكل الأصل قمة أم قاع؟ هناك عدة طرق لتحديد القمم والقيعان والاستمرارية والانعكاسات على الرسوم البيانية. يمكن أن تكون هذه العناصر بمثابة الأساس للبيع على المكشوف. سوف يتطلع البائع على المكشوف إلى بيع قمة السوق أو نمط الانعكاس الهبوطي.

التحديات

يتأثر تحيز المتداولين في السوق جزئيًا بأخبار السوق، بعضها حقيقة وبعضها الآخر شائعات. لا شيء يثير الذعر في الأسواق أكثر من الشائعات السلبية. كان الانهيار الشامل الذي شهدته أسواق الأوراق المالية العالمية في عام 2008 راجعاً جزئياً إلى شائعات كاذبة في أعقاب انهيار ليمان براذرز. يتخذ العديد من المتداولين صفقات بيع قصيرة على أصول معينة ثم يبدأون في إطلاق شائعات سلبية لخفض سعر الأصل من أجل الاستفادة من هذه التحركات. ومن هنا انتشر البيع على المكشوف، مما كان له الأثر في تفاقم انهيار السوق.

يمكنك الحصول على فكرة عن كيفية عمل ذلك من خلال مشاهدة فيلم Casino Royale، حيث يحاول الشرير في الفيلم شن هجوم إرهابي على طائرة جديدة على أمل الاستفادة من انهيار أسهم شركة الطيران (وهو ما لم يحدث أبدًا). بفضل 007).

وقد أدت هذه الممارسات غير الأخلاقية وغيرها إلى حظر البيع على المكشوف من قبل العديد من الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم. واليوم، لا تزال هناك درجات عديدة من القيود المفروضة على البيع على المكشوف سارية. إذا كنت تريد ممارسة البيع على المكشوف، فيجب عليك معرفة القواعد المعمول بها في ولايتك القضائية حتى لا تخالف القانون.

إدارة المخاطر

يجب أيضًا أن تكون الإستراتيجية الجيدة لسوق الأوراق المالية مصحوبة بإدارة قوية للمخاطر لضمان أفضل فرصة للفوز باستمرار والاحتفاظ بالأرباح.

يمكن أن تأخذ إدارة المخاطر شكل الاحتياطات المتخذة أثناء التداول، مثل أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح. هذه هي الأوامر التي تغلق المركز تلقائيًا في حالة الوصول إلى مستوى معين من الخسارة أو الربح. تسمح لك أوامر إيقاف الخسارة بتجنب الخسائر الكبيرة في حالة وقوع حدث غير متوقع، بينما تسمح لك أوامر جني الأرباح بجني الأرباح من التداول الجيد.

تعد إدارة المحافظ طريقة أخرى للتحكم في تعرضك للمخاطر عند تداول الأسهم. قد يتضمن ذلك وضع حد لنسبة إجمالي أموال التداول الخاصة بك التي ترغب في المخاطرة بها في التداول - 1% و2% أرقام شائعة.

يجب أيضًا أن تكون الإستراتيجية الجيدة لسوق الأوراق المالية مصحوبة بإدارة قوية للمخاطر لضمان أفضل فرصة للفوز باستمرار والاحتفاظ بالأرباح.

يمكن أن تأخذ إدارة المخاطر شكل الاحتياطات المتخذة أثناء التداول، مثل أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح. هذه هي الأوامر التي تغلق المركز تلقائيًا في حالة الوصول إلى مستوى معين من الخسارة أو الربح. تسمح لك أوامر إيقاف الخسارة بتجنب الخسائر الكبيرة في حالة وقوع حدث غير متوقع، بينما تسمح لك أوامر جني الأرباح بجني الأرباح من التداول الجيد.

تعد إدارة المحافظ طريقة أخرى للتحكم في تعرضك للمخاطر عند تداول الأسهم. قد يتضمن ذلك وضع حد لنسبة إجمالي أموالك التي ترغب في المخاطرة بها في التداول - 1% و2% أرقام شائعة.

اختيار وسيط الأوراق المالية

إحدى أهم الخطوات لأي شخص يبدأ بتداول الأسهم هي اختيار الوسيط. سيؤثر هذا الاختيار بشكل مباشر على كل شيء بدءًا من تجربة التداول عبر الإنترنت وحتى الرسوم التي تدفعها، لذا فإن الأمر يستحق البحث للعثور على الخيار الأفضل.

لاحظ أن الوسطاء الموجودين في أوروبا لديهم قواعد مختلفة عن المنصات التي تشرف عليها الهيئات التنظيمية الأجنبية. على سبيل المثال، الرافعة المالية التي يقدمها بعض الوسطاء الأجانب أعلى بكثير من نظرائهم الأوروبيين.

تشمل العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها ما يلي:

الأصول والأسواق المتاحة - هل يمكنك تداول الأسهم البريطانية والأمريكية والأوروبية والآسيوية والأسترالية؟

• أدوات الوساطة - هل يمكنك شراء الأسهم مباشرة أو المضاربة على تحركات الأسعار باستخدام المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات؟
• منصة التداول - هل تقدم الشركة منصة موثوقة ومستقرة وتطبيقات للهاتف المحمول، مثل MT4 أو MT5؟
• الرسوم - ما هي رسوم الوساطة، بما في ذلك أي رسوم ليلية للمشتقات؟
• طرق الدفع - هل يمكنكم إيداع وسحب الأموال باليورو بدون رسوم وعبر طرق الدفع الأكثر شيوعاً؟
• الأدوات والموارد الأخرى - هل تقدم شركة الوساطة خدمات إضافية مفيدة، مثل أدوات اختيار الأسهم، والحسابات التجريبية، والقدرة على نسخ الصفقات؟
• خدمة العملاء - هل يستجيب فريق الدعم خلال الساعات التي تخطط فيها لتداول الأسهم؟

مثال على عقود الفروقات على الأسهم المتاحة في AvaTrade

منصات تداول الأسهم

منصات التداول هي المحطات المستخدمة لإجراء الأبحاث وتنفيذ الصفقات. ولذلك فهي واحدة من أهم الأدوات للتداول النشط للأسهم الشهيرة مثل أمازون وأبل.

إذا كنت تتساءل ما هو أفضل تطبيق لتداول الأسهم للمبتدئين والمتداولين الأكثر خبرة، فاعلم أن العديد من العلامات التجارية توفر لعملائها منصة خاصة يمكن تخصيصها لأنماط تداول أسهم معينة أو أنواع عملاء معينة. XTB، على سبيل المثال، هي واحدة من أسهل منصات تداول الأسهم استخدامًا وهي مثالية للمتداولين العاديين والمهنيين.

ومن الشائع أيضًا منح المتداولين إمكانية الوصول إلى برامج التداول التابعة لجهات خارجية. تستخدم الأمثلة الأكثر شيوعًا لهذه البرامج برامج قوية تتضمن عددًا كبيرًا من الأدوات للمساعدة في تحليل الصفقات وتنفيذها.

تشمل المنصات الأكثر شعبية لتداول الأسهم ما يلي

• MetaTrader 4 (MT4) - على الرغم من أنها مصممة لتداول العملات الأجنبية، إلا أن هذه المنصة القوية تُستخدم بشكل متكرر لتداول مجموعة واسعة من الأصول، مما يجعلها واحدة من محطات التداول عبر الإنترنت الأكثر شعبية في العالم.
• MetaTrader 5 (MT5) - تم تطوير MT5 كخليفة لسابقتها الشهيرة، وبما أنها مصممة للتداول متعدد الأصول، فيمكن القول أنها أكثر فائدة لتداول الأسهم والأوراق المالية، مع نطاق أوسع من التحليل الأدوات وأنواع الطلبات، من بين ميزات أخرى.

الوسطاء	المنصات	انقضاء	أدوات التداول	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	يومًا 30	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والعملات المشفرة والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار ال
	xStation 5	يومًا 30	حساب الأوراق المالية: الأسهم حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والعملات المشفرة والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات
	MetaTrader 4 - 5	غير محدود	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والعملات المشفرة والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	يومًا 21	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والعملات الرقمية والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات وخيارات الفانيليا
	MetaTrader 4 - 5	غير محدود	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والأسهم والعملات والمؤشرات وصنادي
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	يومًا 30	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والتشفير والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	يومًا 15	حساب العقود مقابل الفروقات: السلع والعملات المشفرة والأسهم والعملات والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أدوات تداول الأسهم

مخططات ومواقع سوق الأوراق المالية

تعتبر مواقع الويب مثل TradingView مفيدة للعديد من المتداولين لأنها توفر معلومات أساسية حول أداء السهم وتسمح لك بتعيين المعلمات وتطبيق الأدوات المتنوعة. يتضمن ذلك ملخصات سوق الأوراق المالية، والتحليل الفني في الوقت الفعلي، ومخططات الأسعار المباشرة مع إحصائيات الأداء الشهرية (MTD) والسنة حتى تاريخه (YTD).

مواقع أخرى مفيدة مثل Yahoo! المالية، كما توفر معلومات أساسية عن الشركات الفردية.

روبوتات التداول

يمكن أن يكون التداول الآلي مفيدًا للعديد من المستثمرين لأنه يسمح بتنفيذ عمليات تداول الأسهم تلقائيًا بناءً على المعلمات المحددة من قبل المستخدم. على الرغم من أن روبوتات التداول تحتاج إلى المراقبة بشكل متكرر لتجنب الخسائر غير المتوقعة، إلا أنها مثالية للمتداولين الذين يعانون من ضيق الوقت أو أي شخص يحتاج إلى تنفيذ عدد كبير من الصفقات في فترة زمنية قصيرة.

تعمل روبوتات التداول بطريقة خوارزمية وعادةً ما تتم برمجتها بلغة بايثون أو لغة مشتركة أخرى. يمكن العثور عليها على المواقع المتخصصة أو على GitHub. تتوفر أيضًا روبوتات التداول المبرمجة مسبقًا على بعض المنصات الشائعة، بما في ذلك MT4 وcTrader.

تطبيقات الموبايل

من المفيد أن تكون قادرًا على تحليل أسعار الأسهم وإجراء عمليات التداول باستخدام أفضل تطبيقات تداول الأسهم: فهو يسمح لك بتنفيذ وتتبع تداولاتك أثناء القيام بأعمالك اليومية ويحررك من شاشة الكمبيوتر المحمول أو الكمبيوتر المكتبي.

لحسن الحظ، تتمتع منصة MT4 وغيرها من منصات التداول الرائدة بوظائف متنقلة.

مرشحات العمل

إحدى طرق اختيار الأسهم هي استخدام أداة فحص الأسهم. تتيح لك هذه الأداة تحديد الإجراءات عن طريق إدخال الكلمات الرئيسية واختيار التصنيفات. يمكن للمتداولين استخدام أداة فحص الأسهم لتضييق نطاق العدد الكبير من الأسهم المتاحة من خلال مصطلحات البحث، أو إنشاء قائمة مختصرة عن طريق فرز الأسهم المتاحة وفقًا للمعايير التي اختاروها.

إشارات

إشارات التداول عبارة عن تنبيهات أو أجهزة تتبع، يتم إرسالها عادةً عبر البريد الإلكتروني أو عبر تطبيق الهاتف المحمول، لإعلام المتداولين بتحركات السوق الهامة والأحداث الإخبارية.

يمكن أن يكون تطبيق الإشارات الجيدة أو الملحق لبرنامج تداول الأسهم الخاص بك وسيلة جيدة لإبقائك على علم بتداولاتك الحالية ومساعدتك في اختيار أفضل وقت لفتح وإغلاق المراكز.

التداول الاجتماعي

غالبًا ما يلجأ المبتدئون والأشخاص الذين ليس لديهم الكثير من الوقت لتكريسه لدراسة أسواق الأسهم إلى المتداولين ذوي الخبرة للحصول على المشورة. يذهب نسخ التداول إلى أبعد من ذلك من خلال السماح لهم بالاستفادة الكاملة من معرفة وخبرة المتداولين المحترفين ذوي الخبرة من خلال نسخ صفقاتهم.

التعلم الالي

لقد دخلنا عصر الذكاء الاصطناعي، وتستفيد سوق الأوراق المالية بالفعل من أدوات التعلم الآلي، التي تساعد المستخدمين على تحليل كميات هائلة من البيانات لتحديد الاتجاهات، وتشغيل عمليات محاكاة أسواق الأسهم، والتنبؤ بتحركات الأسعار.

نصائح وحيل تداول الأسهم

• ابدأ بحساب تجريبي. إنه جهاز محاكاة لتداول الأسهم يسمح لك بممارسة مهاراتك وتحسينها من خلال التداول الافتراضي، إما من خلال متصفح الويب أو تطبيق الهاتف المحمول. لا تتطلب الحسابات التجريبية أي إيداع وهي خالية من العمولات.
• قد تضطر إلى قضاء ساعات في التخطيط للصفقات وتنفيذها. لذا تأكد من أن مكتب التداول في منزلك مجهز بشاشة واحدة أو أكثر كبيرة بما يكفي لعرض الرسوم البيانية، ولوحة مفاتيح جيدة، وجهاز كمبيوتر محمول سريع الاستجابة، واتصال سريع بالإنترنت وأي معدات أخرى تسمح لك بتنفيذ المعاملات في ظروف مريحة.
• على الرغم من أنه لا يزال يتعين عليك دفع رسوم للتداول، إلا أن هناك الكثير من المنافسة بين منصات تداول الأسهم. ابحث عن الشركات التي لديها رسوم صفرية أو منخفضة لضمان احتفاظك بأرباحك. تعد XTB وAvatrade من بين أفضل تطبيقات تداول الأسهم بدون عمولة.
• عندما تبدأ تداول الأسهم، هناك الكثير من المصطلحات التي يجب تعلمها وقد يكون من الصعب فهم طوفان المصطلحات والعبارات الجديدة. من المفيد تدوين المفردات الجديدة التي تتعلمها حتى لا تفقد المسار.
• الوقت من اليوم الذي تتداول فيه الأسهم مهم، لذا تعرف على السوق وأفضل وقت للتداول. ضع في اعتبارك قاعدة الـ 10 ساعات لتداول الأسهم، والتي تنص على أن أسوأ وقت للتداول هو حوالي الساعة 10 صباحًا.
• احتفظ بمجلة تداول الأسهم لتسجيل الصفقات الجيدة والسيئة التي قمت بها، وكذلك أسباب نجاحها أو فشلها. سيساعدك هذا أيضًا عندما يحين وقت دفع الضرائب، حيث يمكنك حساب صافي الربح أو الخسارة دون الحاجة إلى النظر إلى البيانات القديمة. يحتفظ العديد من المتداولين بدفتر يوميات باستخدام قالب في Excel أو Google Sheets، ولكن هناك أيضًا برامج وتطبيقات ممتازة لتدوين اليوميات بما في ذلك EdgeWonk وTraderSync.
• ادرس الاستراتيجيات التي تتوافق مع أسلوب تداول الأسهم الخاص بك والسوق الذي تستهدفه. يمكنك العثور على ثروة من المعلومات والتعليم حول سوق الأوراق المالية في الكتب ومقاطع الفيديو وعبر الإنترنت.
• انضم إلى مجتمع سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت وتبادل الأفكار والمعلومات في المنتديات التعليمية أو مواقع المناقشة عبر الإنترنت. إنها طريقة جيدة لتلقي نصائح التداول والنشرات الإخبارية، ومناقشة أفكارك الخاصة مع الأشخاص ذوي المعرفة، وحتى العثور على مرشد سيساعدك على صقل مهاراتك. إنها أيضًا أفضل طريقة لمواكبة أحدث أخبار سوق الأوراق المالية والتي يمكنها أحيانًا التنبؤ باتجاهات مربحة جديدة.
• إذا شعرت أنك وصلت إلى مرحلة الاستقرار، فحاول الاشتراك في دورات احترافية مجانية حول سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت أو حضور الدروس شخصيًا إذا كان هناك معهد مناسب بالقرب منك.
• تتوفر العديد من مقاطع الفيديو والمدونات المجانية الخاصة بسوق الأسهم عبر الإنترنت، ولكن يمكنك أيضًا التعرف على سوق الأسهم أثناء التنقل من خلال الاستماع إلى ملفات البودكاست.
• تأكد من استخدام طريقة دفع فعالة لإجراء عمليات الإيداع والسحب. يمكن أن تؤدي رسوم تحويل العملات والمعاملات إلى تآكل أرباحك بسرعة، خاصة إذا كنت تتداول الأسهم مع شركة وساطة مقرها خارج أوروبا.

فوائد تداول الأسهم

• واحدة من فئات الأصول الأكثر توفرًا على نطاق واسع من كبار الوسطاء ومنصات التبادل.
• يتيح لك المضاربة على الشركات المشهورة عالميًا مثل Shell وTesla وMicrosoft.
• تداول في البورصات والأسواق حول العالم، بما في ذلك المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا.
• اختيار مجموعة واسعة من المشتقات وأدوات التداول الأخرى، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات.
• مجموعة واسعة من منصات تداول الأسهم الأوروبية الموثوقة والمنظمة والشركات المالية للتداول معها.

عيوب تداول الأسهم

• المنافسة بين الأفراد والمؤسسات يمكن أن تجعل تداول الأسهم عبر الإنترنت صعبا.
• غالبًا ما تسجل أسواق الأسهم معلومات جديدة بشكل أسرع من قدرة المستثمرين الأفراد على الاستجابة.
• أسواق الأسهم ليست مفتوحة 24 ساعة في اليوم، على عكس الفوركس والعملات المشفرة وبعض فئات الأصول الأخرى.

القواعد و القوانين التنظيمية

في أوروبا، يعد التداول والاستثمار في الأسهم أمرًا قانونيًا ويمارسه الآلاف من غير المحترفين يوميًا. ومع ذلك، فإن بعض الممارسات غير القانونية في سوق الأوراق المالية، مثل التداول من الداخل أو التلاعب بالسوق، تحمل عقوبات شديدة.

يُطلب منك عمومًا دفع الضرائب على الأرباح التي تجنيها من تداول الأسهم والاستثمارات الأخرى، اعتمادًا على الحساب الذي تملكه ونوع الاستثمار.

عند شراء سهم أو ورقة مالية، يستغرق تنفيذ الأمر عمومًا T+1 يومًا. وهذا يعني أنه يتعين عليك الانتظار يوم عمل واحد بعد تاريخ المعاملة. يمكن للمتداولين تجنب هذا التأخير عن طريق تداول المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات، والتي تسمح لك بالمضاربة على ما إذا كان سعر السهم سيرتفع أو ينخفض ​​دون امتلاك الضمان الأساسي.

تفرض الولايات القضائية المختلفة قواعد وقيود تداول الأسهم الخاصة بها على كيفية السماح للمتداولين بإجراء عمليات شراء الأسهم النقدية، مثل الانتهاكات المجانية وحسن النية في الولايات المتحدة. تأكد من أنك تعرف قواعد أي أسواق تعمل فيها.

لدى الهيئات التنظيمية قواعد ومعايير مختلفة للمنتجات المالية المقدمة، وقد يتمكن المتداولون من الاستثمار في الأسهم بأدوات تداول مختلفة أو رافعة مالية أكبر من خلال الشركات الخارجية.

الضرائب في الدول العربية

تختلف الأنظمة الضريبية في الدول العربية بشكل كبير تبعًا للسياسات الاقتصادية والضريبية لكل دولة. وفيما يلي لمحة عامة عن الأنظمة الضريبية في بعض الدول العربية فيما يتعلق بالاستثمارات في الأسهم:

الإمارات العربية المتحدة

في دولة الإمارات العربية المتحدة، لا توجد حاليا ضريبة على الدخل الشخصي، والتي تشمل الدخل من استثمارات الأسهم والأرباح الرأسمالية. وهذا يجعل الإمارات وجهة جذابة للمستثمرين الباحثين عن عوائد معفاة من الضرائب.

لا يتم فرض ضرائب على أرباح الأسهم والأرباح الرأسمالية من مبيعات الأسهم بالنسبة للمقيمين وغير المقيمين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار رسوم المعاملات والعمولات التي يتقاضاها الوسطاء.

العربية السعودية

في المملكة العربية السعودية، لا يخضع المقيمون لضريبة الدخل الشخصي. قد يخضع غير المقيمين لضرائب الاستقطاع على أنواع معينة من الدخل، ولكن أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية على مبيعات الأسهم لا تخضع للضريبة بشكل عام. ومع ذلك، هناك ضريبة على المعاملات المالية للشركات.

مصر

وفي مصر، تخضع الأرباح الرأسمالية المحققة من مبيعات الأسهم لضريبة قدرها 10%. تخضع توزيعات الأرباح التي يتلقاها المستثمرون لضريبة بنسبة 10% للمقيمين، مع بدل بنسبة 5% للأسهم المدرجة.

المملكة المغربية

وفي المغرب، تخضع الأرباح الرأسمالية المحققة من مبيعات الأسهم لضريبة قدرها 15% للمقيمين و30% لغير المقيمين. يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم بمعدل 15٪.

ساعات عمل البورصة

• بورصة لندن (XLON): 08:00-16:30 بتوقيت جرينتش
• بورصة نيويورك (XNYS): 09:30-16:00 بتوقيت جرينتش-5
• ناسداك (XNAS): 9:30 صباحًا - 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش -5
• يورونكست (ENX): 9:00 صباحًا – 5:30 مساءً بتوقيت جرينتش+1
• بورصة شنغهاي (SHG): 9:30 صباحًا – 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش+8
• بورصة اليابان (JPX): 9:15 صباحًا - 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش+5.30
• البورصة الأسترالية (XASX): 10:00 صباحًا – 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش+10

التداول قبل وبعد ساعات التداول

قد يتم تداول العديد من الأسهم خلال الساعات التي تسبق (ما قبل السوق) وبعد (بعد ساعات العمل) إغلاق يوم التداول العادي.

عادة ما يتم تحديد هذه الأوقات من قبل البورصة، ولكن الشركة والوسيط الذي تتداول معه قد يحددان أوقات ما قبل السوق وما بعد السوق لتداول الأسهم عبر الإنترنت.

بدائل لتداول الأسهم

• يعتبر الفوركس، إلى جانب الأسهم، فئة الأصول الأكثر شعبية على مستوى العالم. يتوفر لدى المتداولين الطموحين مجموعة واسعة من أدوات وشركات التداول المتاحة لهم.
• يتم تداول السلع مثل الذهب والحديد والذرة وحتى الماشية في جميع أنحاء العالم كل يوم. تعتبر السلع طريقة رائعة لتنويع محفظتك الاستثمارية، حيث أن الكثير منها يتعارض مع اتجاهات السوق السائدة.
• العملات المشفرة هي أحدث فئة من الأصول. شهدت العملات المشفرة أكبر زيادات في قيمة أي أصل في العقود الأخيرة، لكنها لا تزال غير منظمة إلى حد كبير، ومتقلبة للغاية ومحفوفة بالمخاطر للغاية.
• تعد السندات من بين الأدوات الأقل خطورة التي يمكنك الاستثمار فيها، خاصة إذا اخترت السندات الصادرة عن حكومة المملكة المتحدة، والمعروفة باسم "السندات".
• تظل العقارات خيارًا ممتازًا للاستثمار على المدى الطويل، حيث توفر العقارات التي يتم شراؤها للإيجار للمستثمرين دخلاً ثابتًا بالإضافة إلى مكاسب رأسمالية.

الاستنتاج بشأن تداول الأسهم

يعد سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت أحد أكثر الطرق شيوعًا للمستثمرين لتشغيل أموالهم، حيث يتيح لهم الحصول على حصة من أرباح الشركات العامة وكسب المال من خلال المضاربة على أدائها. يتمتع متداولو الأسهم بمجموعة متنوعة من الخيارات التي تناسب أي أسلوب تداول تقريبًا، ومع مجموعة متنوعة من المنصات المعروضة، ستجد أسعارًا تنافسية وميزات متميزة.

تحقق من قائمتنا لأفضل وسطاء الأوراق المالية لبدء التداول.

أسئلة مكررة