ما هو نمط الاستثمار في سوق الأسهم المناسب لك؟

كمستثمر ، هناك العديد من الاختلافات والإمكانيات للاختيار من بينها. فيما يلي الأنماط الرئيسية للاستثمار في سوق الأوراق المالية - ما الأنسب لك؟

بالطبع ، لقد اتخذت القرار المهم بالتخلي عن أموالك التي كسبتها بصعوبة والاستثمار. قبل أن تبدأ ، هناك بعض الأسئلة المهمة التي تحتاج إلى الإجابة عليها قبل اتخاذ قرار بشأن النهج الذي يناسب شخصيتك وموقفك ومواردك. بالطبع ، يجب أن تتطابق أيضًا مع أهدافك الاستثمارية.

فيما يلي بعض الأشياء التي تحتاج إلى حلها:

• هل ستستثمر في الأسهم الفردية أم تفضل الاستثمار في صندوق يسمح لك بالحصول على استثمار أكثر تنوعًا؟
• هل ستشارك بشكل شخصي وفعال في عملية الاستثمار أم تفضل إحضار خبراء للقيام بذلك نيابة عنك؟
• هل ستتحقق بانتظام من تقدم استثماراتك أم تفضل التخلي عنها ولا تفعل شيئًا على الإطلاق حتى تزداد؟

هناك الكثير من الاختلافات والإمكانيات المتاحة لك. أنت أفضل شخص لتقرر أيهما الأفضل وتهدف هذه المقالة إلى مساعدتك في اتخاذ القرار من خلال إيجابيات وسلبيات كل منها.

دعنا نقدم لك نظرة عامة على المناهج العامة لاختيار الأسهم.

1. الاستثمار النشط

هل أنت مرتاح للمخاطر؟ هل تعتبر نفسك نشطًا في التداول عدة مرات في اليوم كل أسبوع؟ إذا كان الأمر كذلك ، فإن أسلوب الاستثمار النشط مناسب لك. الاستثمار النشط مخصص للمستثمرين الذين ليس لديهم بالفعل أفق طويل الأجل ، لكنهم يفضلون التركيز على السيناريوهات الحالية. عادةً ما يستهدف المستثمرون النشطون أسهمًا محددة ويستفيدون من توقيت السوق لتداول أسهمهم وكسب أرباح قصيرة الأجل. الاستثمار النشط يتطلب من المستثمر مراقبة السوق باستمرار لتحسين وضعه وتحقيق أفضل النتائج.

هناك العديد من المزايا للاستثمار النشط ، ولكن ربما يكون الأهم هو المرونة التي يوفرها للمستثمر. عندما ينخفض ​​أحد الأصول إلى ما دون المستوى ، يكون لديك مطلق الحرية في تغيير مركزك وهذا يمنحك مزيدًا من التحكم في محفظتك. إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ إجراء مفاجئ أو جذري ، على سبيل المثال التحوط من البيع على المكشوف أو تحديد الخيارات لتجنب الخسائر ، فيمكنك القيام بذلك بسرعة وسهولة بمفردك.

سيكون الجانب السلبي هو الرسوم التي يتعين عليك دفعها في كل مرة تقوم فيها بالتداول ، لشراء وبيع أسهمك. على الرغم من أن رسوم المعاملات تختلف من سوق إلى آخر ، إلا أنها يمكن أن تضيف مبلغًا كبيرًا بسرعة. وسيبتلعون أرباحك.

أوه ، هل تحدثنا من قبل عن أتعاب مدير الصندوق؟ للوهلة الأولى ، لا تبدو ثقيلة للغاية ، لأننا نتحدث عن 1.5٪. ماعدا عندما تدفع 1.5٪ على مدى 30 سنة ، هذا مهم جدا. و 1.5٪ هو متوسط ​​السعر ، مما يعني أنه يمكنك العثور على مدير صندوق يتقاضى رسومًا أكثر. يجب عليك أيضًا الانتباه إلى رسوم الدخول والخروج. يمكن أن تكون باهظة الثمن.

هذه هي أكبر العوائق ، لكن هناك عائقًا يتفوق على الجماهير. بعد دفع كل هذه الرسوم والتكاليف ، ما زلت لا تعرف ما إذا كنت تقوم بعمل أفضل من السوق. في الواقع ، تفشل 70-80٪ من صناديق الاستثمار النشطة في التغلب على السوق. في نهاية اليوم ، إذا كنت قد أخذت في الحسبان جميع التكاليف والرسوم التي دفعتها ، فقد ينتهي بك الأمر في المنطقة الحمراء. سيكون الوقت قد فات عندما تدرك أنك خسرت المال.

2. الاستثمار السلبي

إذا كنت تفكر في الاستثمار السلبي ، فهذا يعني أنك تستثمر على المدى الطويل. يحد المستثمر السلبي من كمية المشتريات والمبيعات داخل محافظه لتقليل التكاليف. تتطلب هذه الاستراتيجية الرغبة في شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها. إنه النظام الذي يقاوم إغراء الرد أو التكيف مع الحركات الدائمة لسوق الأوراق المالية.

ربما يكون أفضل مثال على النهج السلبي هو شراء صندوق مؤشر. ولكن تأكد من أنه صندوق يتتبع أحد المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 و Dow Jones. المبدأ هو أن تصبح مالكًا لأجزاء صغيرة من آلاف أسهم الشركات وتكسب رزقك كمشارك عندما تزداد أرباح تلك الشركات بمرور الوقت. يراقب المستثمرون السلبيون الناجحون السعر في نهاية اليوم ولا ينحرفون عن مسارهم بسبب الانتكاسات قصيرة الأجل وحتى الانكماش في السوق.

المزايا: الوقت والمرونة

قد تكون أفضل ميزة بالنسبة لك هي الوقت الذي توفره. العملية بسيطة: تستثمر أموالك وتقوم بالأشياء الأخرى التي تريد القيام بها. ليس من الضروري تحليل الأخبار الاقتصادية والمالية كل يوم أو متابعة تطور أفعالك. ما نعنيه هو أنه لا يستغرق الكثير من الوقت والتفكير.

الآن بعد أن خرجنا من هذه المشكلة ، دعنا نتحدث عن الرسوم. أو الأهم من ذلك ، الرسوم التي توفرها عند الشراء والبيع. بينما تعتمد الرسوم الفعلية على المكان الذي تستثمر فيه أموالك ، فقد تصل إلى 0.10٪ سنويًا. سيكون الجزء العلوي من هذا المقياس حوالي 0.5٪ سنويًا. إذا وضعت ذلك بجانب ما يجب عليك دفعه مقابل برامج الاستثمار النشطة الأخرى ، فهذا يكفي لرسم ابتسامة على وجهك.

الميزة الأخرى التي يتجاهلها العديد من المستثمرين بشأن الاستثمار السلبي هي أنه يترك أيضًا بعض المجال. هذا لا يعني أن القرار الذي ستتخذه اليوم سيبقى دائمًا للأربعين عامًا القادمة أو نحو ذلك. لديك خيار مراجعة استراتيجيتك الاستثمارية بعد خمس سنوات أو إعادة التقييم كل عشر سنوات. يمكنك الاستثمار في الخيارات عالية المخاطر لمدة عشر سنوات للحصول على عوائد أعلى ، والتبديل إلى مزيج مختلف على مدار العشرين عامًا القادمة ، ثم الانتقال إلى محفظة منخفضة المخاطر عندما تكون على وشك التقاعد.

مساوئ الاستثمار السلبي

لكن هل تعرف ما الذي لا يحبه الكثير من المستثمرين في الاستثمار السلبي؟ إنها تلك الفترة الطويلة من عدم النشاط لأنه من الصعب الانتظار. هذا صحيح بشكل خاص عندما يرون أن أداء أسهمهم أقل من توقعاتهم وأن عليهم هذا الالتزام بالبيع على الفور. الحقيقة هي أن الانتكاسات أمر طبيعي في الاستثمار السلبي ، لذا يجب أن يتوقعها المستثمرون. يجب أن يكون لديك منظور طويل الأمد وأن تكون واثقًا من أنهم سيعودون في النهاية. إذا كنت لا تزال تشعر بالقلق بعد ذلك ، فلا يمكننا أن نلومك - فنحن جميعًا بشر.

عيب آخر للاستثمار في المؤشرات هو تكوين المؤشرات. يمكن لأي شركة ، سواء أكانت تعمل بشكل جيد أم لا ، أن تجد طريقها إلى المؤشر. لذلك من الممكن أن يكون هناك خاسرون في هذا المزيج وأنت تضع المال فيه على أي حال. بالطبع ، إذا كان استثمارك يعمل جيدًا بشكل عام ، فإنه يقضي على التفاح الفاسد من السلة.

3. الاستثمار في النمو

يستخدم الاستثمار في النمو أسهم النمو لتحقيق أرباح طويلة الأجل. في الأساس ، أسهم النمو هي تلك التي يراها المستثمر على أنها احتمالات جيدة للعائدات المستقبلية بسبب قدرة الشركة على توليد دخل متزايد عامًا بعد عام. المبدأ هو أن نمو أرباح الشركة سيزيد من سعر السهم.

بشكل عام ، يجب على المستثمر اختيار أولئك الذين لديهم القدرة على النمو بشكل أسرع من السوق ككل. يمكنه رؤية ذلك من خلال سجل الشركة في الماضي والتحليل الذكي لأدائها المستقبلي. يعتمد النمو المحتمل على عوامل مثل الصناعة والجغرافيا وفئة الأصول والتنظيم ، وبالنسبة للصناعات الدورية ، فإن نقطة الدورة.

هذا في الأساس رهان مزدوج. بصفتك مستثمرًا ، فأنت تراهن على ورقة مالية أظهرت بالفعل نموًا فوق المتوسط ​​(سواء كان ذلك في الأرباح أو الدخل أو أي مقياس آخر) والذي تعتقد أنه سيستمر في القيام بذلك ، مما يجعله مرشحًا قويًا للاستثمار. هذه هي الشركات الرائدة في صناعتها ، ولديها معدلات سعر / أرباح أعلى من المتوسط ​​، وغالبًا ما تدفع أرباحًا منخفضة (أو حتى صفرية). ومع ذلك ، إذا اشتريت بسعر مرتفع ، فهناك دائمًا خطر أن يتسبب حدث غير متوقع في انخفاض أسعار الأسهم.

4. قيمة الاستثمار

المستثمرون ذوو القيمة هم صائدي الكنوز في الصناعة المالية. إنهم يبحثون عن الجواهر المخفية في السوق أو الأسهم الرخيصة ، ولكنها واعدة جدًا. يمكن أن تختلف الأسباب التي تجعل هذه الأسهم مقومة بأقل من قيمتها ، مثل أزمة العلاقات العامة قصيرة الأجل أو حالة أكثر ديمومة مثل حالة الضيق في الصناعة.

يبحث هؤلاء المستثمرون عن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها داخل قطاع معين أو عبر السوق ، على أمل أن ينتعش السعر عندما تبدأ الأسهم الأخرى في الارتفاع. بشكل عام ، تتمتع هذه الأسهم بنسبة منخفضة من السعر إلى الأرباح (وهو مؤشر يمكن من خلاله تحديد قيمة الشركة) وعائد أرباح مرتفع (نسبة الأرباح التي تدفعها الشركة فيما يتعلق بسعر سهمها. ). بالطبع ، قد لا يرتفع السعر على الإطلاق - وهي مخاطرة حقيقية.

يحتاج المستثمرون إلى تجنب مصائد القيمة - شركة تبدو رخيصة على الورق ، لكنها لا تستطيع أن تستدير وتعيد تقييم نفسها. بدلاً من ذلك ، يجب عليهم الاستثمار في الشركات التي يكون وضعها السيئ قصير الأجل والتي تعتبر إمكانية حدوث تحول فيها حقيقية.

5. رسملة السوق

السؤال الأخير للمستثمرين هو حول الاستثمار في الشركات الصغيرة أو الكبيرة. يعتمد حجم الشركة من الناحية الفنية على رأس مالها ، والذي يشير إليه المستثمرون باسم "القيمة السوقية" أو "رأس المال".

لذلك يستخدم هؤلاء المستثمرون الذين يختارون الأسهم بناءً على حجم الشركة أسلوب استثمار يعتمد على القيمة السوقية. حساب القيمة السوقية هو عدد الأسهم القائمة مضروبة في ربحية السهم. تبلغ القيمة السوقية للشركات الصغيرة الحجم 300 مليون إلى 2 مليار يورو ، بينما تبلغ رأس المال للشركات المتوسطة 2 إلى 10 مليار يورو ، بينما تبلغ القيمة السوقية للشركات الكبيرة أكثر من 10 مليار يورو.مليار يورو. من حيث المخاطر ، تعتبر أسهم الشركات الصغيرة استثمارات أكثر خطورة من الأسهم الكبيرة.

ومع ذلك ، قد تصادف مستثمرين يعتقدون أن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة لديها إمكانات أكبر لتحقيق عوائد أفضل ، وذلك ببساطة لأن لديهم مساحة أكبر لفرص النمو ويمكنهم الاستجابة بسرعة أكبر للمواقف.

في الواقع ، تتناسب إمكانية عائد الشركات الصغيرة مع حجم المخاطرة التي ستتعرض لها. من ناحية أخرى ، تمتلك الشركات الصغيرة موارد أقل وغالبًا ما يكون لديها أنشطة أقل تنوعًا. يمكن أن تتقلب أسعار أسهمها على نطاق أوسع ويمكن أن تؤدي إلى مكاسب أو خسائر كبيرة. لذلك ، إذا كنت من هذا النوع من المستثمرين ، فيجب أن تكون مرتاحًا لهذا المستوى الإضافي من المخاطر إذا كنت ترغب في استغلال إمكانية تحقيق عوائد أكبر.

كانت الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة موجودة لفترة أطول وهي أكثر استقرارًا بشكل عام. يحتفظ العديد من المستثمرين بأسهم كبيرة في محافظهم بسبب أرباحهم واستقرارهم.

ما هو أسلوب الاستثمار المناسب لك؟

يبدأ أسلوب الاستثمار المناسب لك في سوق الأوراق المالية بتقييم صادق لتحملك للمخاطرة. تذكر أن المبدأ الأساسي للاستثمار ، أي المخاطرة والعائد ، هو: كلما زادت المخاطر ، زاد العائد ؛ كلما انخفضت المخاطر ، انخفض العائد. هذه "المخاطرة" ، في أي سياق استثماري ، هي ببساطة خسارة الأموال.

يعد عمرك ودخلك وخلفيتك وشخصيتك من أكثر الخصائص شيوعًا التي تؤثر على تحملك للمخاطر. المستثمرون الأصغر سنًا هم أكثر عدوانية ويميلون إلى اختيار استثمارات أكثر خطورة ، بينما يختار المستثمرون الأكبر سنًا استثمارات أكثر أمانًا. عادة ما يكون المستثمرون الجدد والأشخاص ذوو الميزانية الصغيرة أكثر تحفظًا من أولئك الذين لديهم دخل أكبر. بالإضافة إلى ذلك ، يخاطر بعض الأشخاص ويفضل البعض الآخر الاستثمار ببطء وأمان.

مقارنة بين سماسرة البورصة

الوسطاء
رسوم السمسرة في الأوراق المالية	حساب الأوراق المالية ، حساب الهامش (79% من حسابات العقود مقابل الفروقات تخسر المال)
حساب تجريبي	نعم
رأينا	التداول بدون عمولات ، ولكن مع اختيار أوراق مالية تقتصر على 3289 سهم و 358 صندوق استثمار متداول.
الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة